投資用語

投資情報

粉飾決算の常套手段?『相落ち』を解説

企業の財務諸表は、その企業の経営状態を把握するための重要な資料です。しかし、粉飾決算が行われてしまうと、これらの情報は信頼性を失い、投資家や取引先などに大きな損害を与えかねません。粉飾決算には様々な手口が存在しますが、中でも『相場の下落を見込んだ売却による利益計上』を巧妙に利用した『相落ち』と呼ばれる手法が存在します。『相落ち』は、本来将来発生するはずの利益を、実際には発生していないにも関わらず、あたかも確定した利益として計上してしまうという、悪質な会計操作の一種です。ここでは、この『相落ち』の実態について、具体例を交えながら詳しく解説していきます。
投資情報

意外と知らない?「過去勤務費用」を解説

「過去勤務費用」という言葉を耳にしたことはありますか?企業会計に馴染みのない方にとっては、あまり聞き慣れない言葉かもしれません。 この記事では、意外と知らない「過去勤務費用」について、その意味や具体的な内容、そして企業会計における役割についてわかりやすく解説していきます。
投資情報

知って得する投資用語:後場とは?

株式投資の世界では、1日の取引時間が午前と午後に分かれています。この午後の取引時間帯のことを「後場」と呼びます。東京証券取引所の場合、後場は12時30分から15時までです。午前中の取引時間帯である「前場」と合わせて、1日に計5時間、株式が売買されています。後場は、前場の取引状況や海外市場の動向などを受けて、株価が大きく変動する可能性もあります。特に、12時30分の取引開始直後や、大引けとなる15時直前は、取引が活発になりやすいため、注意が必要です。
投資情報

投資用語「チョイス」で有利な取引を!

「チョイス」とは、オプション取引において、買い手が権利行使日に権利を行使するかしないかを選択できる権利のことを指します。オプション取引では、コールオプションとプットオプションの2種類があり、それぞれ「買う権利」「売る権利」を規定しています。「チョイス」は、この権利を行使するかどうかを、買い手が自由に選択できるという点で重要な意味を持ちます。例えば、コールオプションを購入した場合、原資産の価格が上昇し、権利行使価格よりも高くなった場合に、利益を得るために権利を行使します。しかし、逆に価格が下落した場合には、権利を行使せずに、プレミアムの支払いのみで損失を限定することができます。このように、「チョイス」は、投資家が市場の動向に応じて柔軟に対応することを可能にする、オプション取引の大きな魅力の一つと言えるでしょう。
FX投資

インターバンク市場の専門用語「ユアーズ」とは?

インターバンク市場では、銀行同士が資金を貸し借りする際に、様々な専門用語が飛び交います。その中でも、「ユアーズ」という言葉を耳にすることがあるかもしれません。これは、一体どのような意味を持つのでしょうか?「ユアーズ」とは、銀行間取引において、資金の出し手が「資金を貸したい」、つまり「資金の借り手を探している」状態のことを指します。簡単に言えば、「資金の余剰がある状態」と言い換えることもできるでしょう。例えば、銀行Aが資金の運用先を探しており、インターバンク市場で「ユアーズ」と表明した場合、それは「銀行Aは資金を貸したいと考えている」ということを意味します。この情報をキャッチした他の銀行は、もし資金調達の必要があれば、銀行Aに対して資金の借り入れを申し込むことができます。インターバンク市場では、「ユアーズ」の反対の状態を表す「マイン」という言葉もよく使われます。この2つの用語を理解しておくことは、銀行間取引の動向を把握する上で非常に重要と言えるでしょう。
債券投資

投資の世界のAMBACとは?

AMBACは、American Municipal Bond Assurance Corporationの略称で、金融保証を専門とする巨大企業です。1972年の設立以来、AMBACは地方債や資産担保証券などの債務に対する保証を提供することで、投資家にとってのリスクを軽減し、市場の安定に大きく貢献してきました。しかし、2008年のリーマンショックでは、サブプライムローン関連の証券化商品を大量に保証していたAMBACは、巨額の損失を抱え経営危機に陥ります。この出来事は、一見堅牢な金融保証ビジネスでさえ、市場環境の悪化やリスク管理の失敗により、脆くも崩れ落ちる可能性を示唆するものでした。
投資情報

投資初心者向け:指定法人ってどんな会社?

投資の世界では、特定の条件を満たした法人が「指定法人」と呼ばれます。一体どんな会社のことでしょう?簡単に言うと、国が「この会社は投資家にとって特に重要な存在だから、しっかり情報公開してね!」と指定した会社のことです。なぜなら、これらの会社は経済全体に大きな影響力を持つ大企業である場合が多く、投資家にとって、その経営状況や業績は投資判断において非常に重要になるからです。
投資情報

投資用語解説:約定照合とは?

株式投資や投資信託など、投資の世界では様々な専門用語が登場します。その中でも、「約定照合」という言葉は、投資初心者の方にとって特に分かりにくいものの一つかもしれません。「約定」とは、売買注文が成立することを指します。例えば、あなたがA社の株を100株買いたいという注文を出し、証券会社を通じてそれが市場で成立した状態が「約定」です。そして、「照合」とは、この約定内容が、あなたと証券会社の間で正確に一致しているかを確認するプロセスを指します。つまり、「約定照合」とは、投資家と証券会社がお互いに、売買注文の内容や数量、価格などが一致しているかを確認し合う作業と言えるでしょう。
投資情報

侮蔑語「PIGS」が物語る欧州経済

2000年代後半、世界を震撼させたリーマンショックは、欧州経済にも大きな影を落としました。とりわけ、財政状況が脆弱な一部の国々が、経済危機によって深刻な財政難に陥ったのです。それはポルトガル、イタリア、ギリシャ、スペインの4カ国であり、これらの国名はそれぞれの頭文字を取って「PIGS」と揶揄されるようになりました。当初は経済ジャーナリストや市場関係者が用いていたこの言葉は、次第にメディアでも使われるようになり、4カ国の財政不安を象徴する侮蔑的な言葉として世界中に広まりました。リーマンショックという未曾有の危機は、欧州経済の抱える構造的な問題を浮き彫りにすると同時に、「PIGS」という言葉を生み出すことで、世界に衝撃を与えることになったのです。
債券投資

デフォルトリスクを理解する

デフォルトリスクとは、お金を貸した相手が約束通りにお金を返済してくれなくなるリスクのことです。簡単に言うと、「貸し倒れリスク」とも言えます。例えば、あなたが友人に1万円貸したとします。友人は「来月返す」と言っていましたが、来月になっても、その後もお金を返してくれません。このような場合、あなたが抱えているリスクがデフォルトリスクです。デフォルトリスクは、個人間のお金の貸し借りだけでなく、企業や国に対してお金を貸す場合にも存在します。企業が倒産したり、国が財政破綻したりすれば、お金を貸した側は、お金を回収できなくなる可能性があります。
投資情報

ECBとは? 初心者向け解説

ECBは、European Central Bankの略称で、日本語では「欧州中央銀行」と呼ばれます。 ユーロ圏(ユーロを導入している国々)の19か国における通貨政策を担当する機関です。日本銀行と似たような役割を担っていると言えるでしょう。ECBの主な役割は、ユーロの価値を安定させることです。物価の安定を通じて、ユーロ圏の経済活動を支え、人々の生活を安定させることを目指しています。具体的には、物価上昇率を中期的に2%を目標として、金利政策や市場操作などの手段を用いて、通貨量の調節を行っています。
投資情報

財政の崖とは?アメリカ経済への影響を解説

「財政の崖」とは、アメリカ合衆国において、法律で定められた歳出削減と増税が同時に行われることで、経済に急激な減速をもたらす可能性がある状況を指します。2011年末にアメリカでこの言葉が注目を集め始め、当時のオバマ政権と議会が財政赤字削減策で合意できなかった場合、2013年1月1日から自動的に大型の歳出削減と増税が実行されることになっていました。この大規模な財政緊縮がアメリカ経済に大きな打撃を与え、「崖」から転げ落ちるように景気が後退すると懸念されたことから、「財政の崖」と呼ばれるようになったのです。
投資情報

投資の基礎: マザーファンドとは?

マザーファンドは、投資信託において投資家から集めた資金を一つにまとめ、効率的かつ効果的に運用を行うために重要な役割を担っています。具体的には、集めた資金を元に、株式や債券などの幅広い資産に分散投資を行います。これにより、投資家個人では難しい高度な分散投資が可能となり、リスクを抑制しながら安定的なリターンを目指します。また、専門知識を持ったファンドマネージャーが運用を行うことで、投資家自身で銘柄選択や売買タイミングを判断する必要がなくなり、手間や時間を大幅に削減できます。
投資情報

投資信託の個別元本とは?わかりやすく解説

投資信託における「個別元本」とは、一言で言えば「投資家が出したお金の元本」のことです。投資信託は、多くの投資家から集めたお金をひとつの大きな資金として、ファンドマネージャーと呼ばれる専門家が株式や債券などに投資し、その運用益を投資家に分配する金融商品です。この時、投資家それぞれが投資した金額が「個別元本」となり、投資信託全体の運用成績によって変動することになります。つまり、運用成績が良ければ個別元本も増加し、逆に悪ければ減少する可能性もあるということです。
投資情報

投資の基礎知識:事業主って誰のこと?

投資の世界で「事業主」という言葉は、企業経営者だけを指すのではありません。 あなたがおもしゃやゲームを買う時、そのお金はお店に渡りますよね? そして、お店はそのお金を使って新しい商品を仕入れたり、従業員に給料を払ったりします。 このように、「事業主」とは、あなたのお金を使って事業活動を行い、利益を生み出そうとするあらゆる主体を指します。具体的には、株式会社であれば、商品開発や販売を行う会社自体が「事業主」となります。そして、投資家であるあなたは、その会社が成長することで利益を得られると期待して、お金を投資するのです。
FX投資

インターバンク用語「ギブン」を解説!

金融市場において、特に専門性の高いインターバンク市場では、独特な用語が使われることがあります。銀行間取引を円滑に進めるために用いられるこれらの専門用語は、市場参加者以外にはあまり知られていません。今回は、数あるインターバンク用語の中でも、「ギブン」という用語に焦点を当て、その意味や使い方、注意点などを詳しく解説していきます。「ギブン」とは、銀行間取引において、資金の出し手側が提示する金利のことを指します。銀行は日々、資金の過不足を調整するためにインターバンク市場で取引を行っており、「ギブン」は資金の調達コストを決定する重要な要素となります。
株式投資

投資初心者のための「額面」入門

「額面」とは、株や債券などの証券に記載されている金額のことで、 номиналとも呼ばれます。例えば、100万円の債券を購入した場合、その債券の額面は100万円となります。この額面は、投資家が証券の満期日に受け取ることができる元本を表しています。ただし、証券の実際の売買価格は、額面とは異なる場合が多いです。これは、市場の需給や金利などの要因によって、証券の価格が変動するためです。例えば、100万円の額面の債券が、市場では90万円で取引されていることもありますし、逆に110万円で取引されていることもあります。投資をする際には、額面だけでなく、実際の市場価格や利回りなどを総合的に判断することが重要です。
債券投資

債券貸借取引とは?仕組みとメリット・リスクを解説

債券貸借取引とは、ある投資家が保有する債券を、別の投資家に対して一定期間貸し出す取引のことです。貸し出した債券の保有者は、その期間中も利息を受け取る権利を維持できます。一方、借り手は、その債券を担保にしたり、空売りなどの取引に利用したりすることができます。
投資情報

投資用語「モネ」って?

「モネ」とは、投資の世界において、まだ価値がはっきりしていない、将来大きく値上がりする可能性を秘めた銘柄のことを指します。 あまり聞き慣れない言葉かもしれませんが、投資の世界ではたびたび耳にするようになりつつあります。では、なぜ「モネ」と呼ばれるようになったのでしょうか?
FX投資

外国為替学説:フローとストックで為替変動を紐解く

為替レートは、経済活動や国際的な資金移動によって常に変動しています。この変動のメカニズムを説明しようと試みるのが「外国為替学説」です。様々な要因が複雑に絡み合う為替市場において、その変動を一元的に説明することは容易ではありません。しかし、為替変動の背景にある経済理論や市場心理を理解することで、より正確な為替予測を行い、適切な投資戦略を立てることが可能となります。
投資情報

銀行の収益源「付随業務」とは?

銀行は預金を集めて企業や個人に融資することで利益を得ている、というイメージを持つ方が多いのではないでしょうか。もちろんそれは間違いではありませんが、近年ではそれ以外の収益源である「付随業務」が注目されています。では、付随業務とは具体的にどのような業務を指すのでしょうか?銀行業務と比較しながら見ていきましょう。銀行業務である「預金業務」「貸出業務」「為替業務」は、銀行だけが法律に基づいて行うことを許された業務です。一方、付随業務は、これらの銀行業務以外の業務を指します。具体的には、証券投資信託の販売や保険の販売代理、不動産仲介などが挙げられます。近年、低金利政策やFinTech企業の台頭により、銀行は従来の銀行業務だけでは収益を確保することが難しくなっています。そこで、顧客のニーズを捉えた付随業務を強化することで、新たな収益の柱を築こうとしているのです。
投資情報

初心者のためのEPS入門: 投資判断の必須指標

EPSは、Earnings Per Shareの略で、日本語では「1株当たり利益」と呼ばれています。 これは、企業が1株あたりどれだけの利益を上げているかを示す指標です。株式投資において、企業の業績を測る上で非常に重要な指標の一つとされています。
債券投資

外貨建て債券で資産運用!メリット・デメリットを解説

外貨建て債券とは、発行体が発行する債券のうち、円建てではない通貨で発行されている債券のことを指します。例えば、アメリカの企業が発行する米ドル建ての債券や、オーストラリア政府が発行するオーストラリアドル建ての債券などが挙げられます。これらの債券は、投資家にとって外貨投資の一つとして、魅力的な選択肢となり得ます。
株式投資

投資の決断!見切り売りのススメ

「損切り」と混同されがちな「見切り売り」ですが、実は両者は異なる意味を持ちます。損切りは、損失が拡大する前に、早期に損失を受け入れて売却する行為を指します。一方、見切り売りは、保有している資産の将来性を見極め、値下がりが見込まれると判断した場合に、損失の有無に関わらず売却する行為を指します。つまり、損切りは損失の拡大を防ぐための防衛策であるのに対し、見切り売りは将来的な利益を最大化するための戦略的な行動と言えるでしょう。