投資情報

知っておきたい投資用語「大引け」とは?

株式投資の世界では、様々な専門用語が使われます。その中でも「大引け」は、基本中の基本と言える重要な用語です。 「大引け」とは、証券取引所における取引が終了する時間のことを指します。 東京証券取引所の場合、通常の立会取引であれば15時が「大引け」となります。なぜ「大引け」が重要なのでしょうか?それは、その日の最終的な株価が「大引け」で決定されるからです。一日の取引の中で株価は常に変動していますが、「大引け」のタイミングでの価格が、その日の最終的な評価額となり、翌日の取引開始時の基準価格にもなります。「大引け」は、その日の取引を締めくくるだけでなく、投資家心理や市場全体の動向を反映する重要な指標とも言えます。翌日の取引戦略を練る上でも、「大引け」の動向は欠かさずチェックしておきたいポイントです。
投資情報

決済の手間を減らす!ペイメント・ネッティングとは?

「ペイメント・ネッティング」とは、企業間で発生する債権債務を相殺し、最終的な差額のみを支払う仕組みです。例えば、企業Aが企業Bに対して100万円、企業Bが企業Aに対して80万円の債務をそれぞれ持っていたとします。この場合、従来の方法では、企業Aと企業Bはそれぞれ100万円と80万円の支払いを個別に処理する必要がありました。しかし、ペイメント・ネッティングを利用すれば、債権債務を相殺し、企業Aは差額の20万円を企業Bに支払うだけで済みます。このように、ペイメント・ネッティングは、企業の決済業務を効率化し、コスト削減や業務負担軽減に貢献します。
投資情報

投資用語解説:遅延認識とは?

遅延認識とは、企業会計において、収益の計上を実際よりも遅らせる会計処理のことを指します。これは、企業が将来の業績悪化に備えて、現在の利益を圧縮し、将来の利益を水増しするために用いられることがあります。具体的には、収益の計上時期を遅らせる、費用を先送りする、資産の評価を低く見積もるといった方法が挙げられます。遅延認識を行うことで、企業は一時的に利益を少なく見せることができますが、これはあくまでも会計上の操作であり、実際のお金の動きとは異なる点に注意が必要です。
投資情報

物価変動の影響を除く!実質GNPを解説

経済成長を語る上で欠かせない指標の一つに「GNP」があります。GNPとは、Gross National Productの略で、国民総生産と訳されます。 一定期間内に国内で生産されたモノやサービスの総額を示す指標ですが、GNPには「名目GNP」と「実質GNP」の二つが存在します。このページでは、物価の変動の影響を取り除き、より正確に経済規模を把握することができる「実質GNP」について解説していきます。
投資情報

米国版確定拠出年金「401k」入門

「401k」って聞いたことはあるけれど、実際どんな制度なのかよくわからない方も多いのではないでしょうか。401kとは、アメリカで広く利用されている私的年金制度の一つです。日本でいうところの確定拠出年金にあたり、従業員が毎月一定額を積み立て、自ら運用を行うことで、老後の資産形成を目的とした制度です。本稿では、401kの概要や仕組み、メリット・デメリットなどをわかりやすく解説していきます。
投資情報

投資家をIMROが守る?イギリスの金融規制を解説

イギリスで投資を行う際、投資家の皆さんの大切な資産を守る役割を担う機関の一つに「IMRO(Investment Management Regulatory Organisation)」があります。IMROは、日本語では「投資顧問規制機構」と訳され、その名の通り、投資顧問会社やファンドマネージャーなど、投資サービスを提供する企業に対する規制・監督を行う独立機関です。IMROの活動目的は、投資家保護の観点から、市場の健全性と効率性を維持することにあります。具体的には、IMROは以下のような役割を担っています。* 投資サービスを提供する企業の認可・登録* 企業の財務状況や業務運営の監督* 投資家に対する適切な情報開示の確保* 市場における不正行為や違法行為の調査・処分IMROは、これらの活動を通じて、投資家が高品質な投資サービスを安心して受けられる環境を整備しています。イギリスで投資を行う際には、IMROの役割を理解し、IMROの認可を受けた企業を選ぶことが、安全な投資活動を行う上で重要と言えるでしょう。
投資情報

投資の無相関:リスク分散の新常識

投資の世界でよく耳にする「リスク分散」という言葉。そのカギとなる要素の一つに「無相関」という概念があります。「無相関」とは、2つ以上の異なる資産の値動きに関連性が見られない状態を指します。例えば、ある投資信託の価格が上昇する一方でも、別の投資信託の価格は全く影響を受けずに横ばいで推移する、といった状況です。投資において無相関な資産を組み合わせることは、リスク分散の観点から非常に重要です。なぜなら、仮に一つの資産の価格が下落した場合でも、他の無相関な資産が影響を受けずに値上がりすることで、全体的な損失を軽減できるからです。一つの籠に全ての卵を入れるのではなく、複数の籠に分けておくイメージですね。無相関な資産を組み合わせたポートフォリオを構築することで、安定的なリターンを目指せるだけでなく、予想外の市場の変動にも柔軟に対応できるようになります。次のセクションでは、具体的な無相関資産の例や、ポートフォリオへの組み込み方について詳しく解説して行きます。
貯蓄・預金

外貨預金で資産運用!メリット・デメリットを解説

外貨預金とは、日本円ではなく、米ドルやユーロなどの外国通貨で預金をする金融商品です。銀行に預けた日本円を、預入時の為替レートで指定した外貨に交換して預け入れます。円預金と同様に、預けたお金に対して利息を受け取ることができます。
投資情報

銀行預金の意外な事実: 法定準備預金とは?

私たちが銀行に預けているお金は、すべて銀行の中に保管されているわけではありません。銀行は預かったお金の一部を、「法定準備預金」として日本銀行に預け入れる義務があります。これは、銀行が預金者からの払い戻し要求にいつでも応じられるように、また金融システム全体の安定を保つために設けられた制度です。法定準備預金の割合は、預金の額に応じて法律で定められています。例えば、普通預金であれば1%程度が一般的です。つまり、私たちが銀行に100万円を預けた場合、銀行は約1万円を日本銀行に預け入れ、残りの約99万円を融資などに活用していることになります。
投資情報

年金運用と受託者責任: ガイドライン解説

年金基金の運用において、重要な役割を担う「受託者責任」。その原則や内容を明確化し、加入者や受益者を含む関係者全体の理解と信頼を深めるために策定されたのが「受託者責任ガイドライン」です。このガイドラインは、年金基金のガバナンス強化、そして、より安定した年金給付の実現を目指す上で、運用機関や年金基金運営者にとって必携の指針と言えるでしょう。
投資情報

投資家必見!The Fedを理解する

The Fedは、日本語では連邦準備制度理事会と呼ばれ、アメリカの中央銀行にあたる機関です。中央銀行は、国の金融政策を司る機関であり、経済の安定を図ることが最大の使命です。 The Fedも同様で、アメリカの経済が安定して成長するように、様々な政策を実行しています。具体的には、金利の調整や、市場への資金供給量のコントロールなどを通じて、物価の安定や雇用の増加を目指しています。 The Fedの政策は、アメリカの経済だけでなく、世界経済にも大きな影響を与えるため、投資家はThe Fedの動向を常に注視する必要があります。
債券投資

円建て外債で資産運用!仕組みとメリット・デメリット

円建て外債とは、発行体が海外の政府や企業であるものの、日本円で投資し、日本円で利子や償還金を受け取ることができる債券です。外貨建て債券と比較して、為替変動リスクを抑えて投資できる点が魅力です。
投資情報

投資の世界の「保険会社」

保険会社は、私たちが日常生活で遭遇する様々なリスクから経済的に保護してくれる存在です。病気や事故、災害など、万が一の事態に備えて保険に加入することで、経済的な損失を最小限に抑えることができます。 保険会社は、加入者から集めた保険料を運用し、そこから保険金や給付金を支払っています。また、保険会社は、生命保険会社、損害保険会社、少額短期保険会社の3種類に大別されます。
貯蓄・預金

投資初心者向け:マル優制度で賢く資産運用

「マル優」とは、正式名称を「障害者等の預貯金の利子所得等の非課税制度」と言います。これは、一定の条件を満たす障害者の方などを対象に、預貯金や投資信託などの利子や配当金にかかる税金が非課税になる制度です。つまり、マル優制度を利用すれば、通常よりも多くの利子を受け取ることができ、資産運用を有利に進めることができます。
投資情報

初心者向け!投資の「ファンド」とは?

「投資」と聞くと、株や債券などを思い浮かべる方が多いかもしれません。しかし、投資の世界は広く、様々な方法が存在します。その中でも、今回は「ファンド」と呼ばれる投資方法について解説していきます。 「ファンド」を簡単に説明すると、「投資家から集めたお金をひとまとめにして、専門家が様々な金融商品に投資する仕組み」のことです。 例えば、皆で出し合ったお金で大きな建物を買って、その家賃収入を分配するイメージです。ファンドもこれと似たような仕組みで、多くの投資家から集めたお金を、ファンドマネージャーと呼ばれる専門家が株式や債券などに投資し、その運用益を投資家に分配します。
投資情報

投資初心者のための「経常利益」入門

「経常利益」は、企業の収益力を測る上で非常に重要な指標です。しかし、投資初心者の方にとっては、聞き慣れない言葉かもしれません。この章では、経常利益とは何か、その基本的な部分を分かりやすく解説していきますので、安心して読み進めてください。
投資情報

投資初心者のための完全失業率入門

完全失業率とは、文字通り完全に仕事を探している状態にある人々の割合を示したものです。具体的には、仕事を探しているにも関わらず、一定期間内に仕事が見つかっていない状態を指します。この割合は、景気動向を把握する上で非常に重要な経済指標の一つとされています。完全失業率は、厚生労働省が毎月発表する「労働力調査」という統計データから算出されます。この指標を見ることで、現在の景気が良いのか悪いのか、そして今後どうなるのかをある程度予測することができます。
投資情報

投資の「ポジション調整」を解説!

「ポジション調整」とは、投資において、保有している資産の構成比率を調整することを指します。例えば、ある株を多く持ちすぎてしまったり、逆に保有比率が低くなってしまったりした場合に、売買によってそのバランスを調整することを言います。相場環境や投資戦略の変化に合わせて、リスクとリターンのバランスを最適化するために重要な作業です。
制限・ルール

投資判断は慎重に!『合理的根拠適合性』とは?

近年、投資信託や株式投資など、お金の運用に関心を持つ方が増えています。しかし、投資には常にリスクがつきもの。そのリスクを適切に判断し、自分自身の知識や経験、投資目的、そしてリスク許容度に合致した投資を行うことが非常に重要です。そこで注目されているのが「合理的根拠適合性」という考え方です。「合理的根拠適合性」とは、金融商品を販売する金融機関側の義務として、顧客に最適な金融商品を提案するために、顧客の投資経験、知識、資産状況、投資目的などを適切に把握し、その情報に基づいて、顧客にとって本当に適した商品やサービスを提案しなければならないという原則です。つまり、ただ闇雲に商品を勧めるのではなく、顧客の状況をしっかりと理解した上で、最適な提案を行うことが求められるのです。
債券投資

債券投資の基礎知識: 値洗いの仕組みを解説

債券の値洗いとは、簡単に言うと「債券の価格を日々変動する市場金利に合わせて評価し直すこと」です。株式投資では、保有している株の評価額はその時の株価によって変動しますが、債券投資においても同様に、保有している債券の評価額は日々変化します。なぜなら、債券は発行時に決定された利率(クーポン)と償還までの期間が決まっているものの、市場の金利は常に変動しているからです。市場金利が上昇すると、相対的に発行時の利率が低くなるため、債券の価値は下落します。逆に、市場金利が低下すると、債券の価値は上昇します。このため、保有している債券の評価額を正しく把握するため、また、投資信託などの基準価額を算出するために、債券の値洗いは欠かせない作業となっています。
投資情報

投資の基本!現物取引とは?

現物取引は、証券会社に開いた口座を通して、実際に自分がお金を出して株などの資産を購入し、その資産を保有することを指します。株式投資で例えると、自分が保有している資金の範囲内で、証券会社を通じて企業の株を購入します。購入した株は証券会社の口座に保管され、値上がりしたタイミングで売却することで利益を得たり、配当金を受け取ったりすることができます。 現物取引の魅力は、シンプルな仕組みで初心者にも分かりやすい点にあります。また、現物で所有しているため、レバレッジ取引のように追証が発生するリスクもありません。
株式投資

意外と知らない?店頭有価証券の世界

「店頭有価証券」って聞いたことはあるけれど、具体的にどんなものか、よくわからない…そんな方もいるのではないでしょうか?株式投資の世界では、証券取引所を通して売買される株式だけでなく、証券会社などの店頭でやり取りされる有価証券も存在します。それが「店頭有価証券」です。店頭有価証券には、非上場株式や債券、投資信託など、さまざまな種類があります。証券取引所を通さない分、上場株式と比べて価格変動が小さい、発行体と投資家の距離が近いといった特徴があります。この章では、店頭有価証券について、その種類や特徴、メリット・デメリットなどを詳しく解説していきます。
投資情報

デット・ファイナンスとは?仕組みとメリット・デメリットを解説

デット・ファイナンスとは、企業が事業に必要な資金を、金融機関などから借入によって調達する資金調達方法のことです。借入には、銀行などからお金を借りる「融資」や、社債を発行して投資家からお金を集める「社債発行」など、さまざまな方法があります。いずれの場合も、企業は借り入れたお金の元本に加えて、利息を支払う義務を負います。デット・ファイナンスは、企業にとって資金調達を行うための主要な手段の一つです。一方で、返済の義務が生じるため、企業は返済能力を慎重に見極める必要があります。
投資情報

ベンチャーファンド:未来への投資

ベンチャーファンドとは、高い成長が期待される創業間もない企業や、革新的な技術・アイデアを持つ企業に対して投資を行うファンドのことです。一般的に、株式や投資信託といった伝統的な投資対象と比較して、ベンチャー企業への投資はハイリスク・ハイリターンであると言われています。これは、投資したベンチャー企業が将来的に大きく成長する可能性がある一方で、失敗して資金を失ってしまうリスクも大きいからです。ベンチャーファンドは、このようなハイリスク・ハイリターンの投資を通じて、将来性のある企業を育成し、社会にイノベーションをもたらす役割を担っています。