株式投資

新規公開におけるプレ・ヒアリングとは?

プレ・ヒアリングとは、企業が新規上場(IPO)を目指す過程において、証券取引所に上場申請する前に、証券取引所の担当者と非公式に行う事前相談のことを指します。 IPOを目指す企業は、上場申請前に、想定される上場審査のポイントや、提出書類の内容、開示体制などについて、証券取引所の担当者から事前に意見や助言を受けることができます。 プレ・ヒアリングは、正式な上場申請の前に、企業側と証券取引所側との間で認識の齟齬をなくし、スムーズな上場審査につなげることを目的としています。
投資情報

ケインズ学派が説く!経済を動かす「有効需要の原理」

従来の経済学では、価格の柔軟性によって需要と供給は常に一致し、市場は均衡状態を保つと考えられてきました。しかし、1930年代の世界恐慌は、この考え方に根本的な疑問を投げかけました。ケインズ学派は、価格メカニズムの不完全さを指摘し、需要と供給が一致しない状況、つまり「非自発的失業」の存在を認めました。ケインズ学派は、市場メカニズムではなく、「数量調整」が経済を動かす重要な要因だと考えます。具体的には、企業は需要の増減に応じて生産量を調整し、雇用を増減させます。需要が増加すれば生産と雇用は拡大し、逆に需要が減少すれば生産と雇用は縮小します。このように、需要が経済活動を規定するという考え方が、ケインズ学派の中心的な主張です。
投資情報

投資の基本!「市場価格」ってなに?

「市場価格」って言葉を聞いたことはありますか?投資の世界では、基本中の基本となるものですが、意外とその意味を正しく理解していない人もいるのではないでしょうか。「市場価格」とは、簡単に言うと「ある商品やサービスが、市場において取引されている時の価格」のことです。例えば、あなたが普段スーパーで購入するりんごにも市場価格が存在します。りんご農家の人が市場にりんごを出品し、スーパーなどの小売業者が買い付けを行う、その時の価格がりんごの市場価格となります。投資の世界では、株式や債券、投資信託、FXなどの金融商品が市場で取引されています。そして、それらの金融商品にも、需要と供給の関係で決まる市場価格が存在するのです。
投資情報

ベンチャーファンド:未来への投資

ベンチャーファンドとは、高い成長が期待される創業間もない企業や、革新的な技術・アイデアを持つ企業に対して投資を行うファンドのことです。一般的に、株式や投資信託といった伝統的な投資対象と比較して、ベンチャー企業への投資はハイリスク・ハイリターンであると言われています。これは、投資したベンチャー企業が将来的に大きく成長する可能性がある一方で、失敗して資金を失ってしまうリスクも大きいからです。ベンチャーファンドは、このようなハイリスク・ハイリターンの投資を通じて、将来性のある企業を育成し、社会にイノベーションをもたらす役割を担っています。
債券投資

国債マネタイゼーション:意味と影響を解説

国債マネタイゼーションとは、政府が発行した国債を中央銀行が直接引き受けることを指します。通常、政府は財政支出が税収を上回る場合、その不足分を補うために国債を発行します。この国債は、金融機関や投資家などが購入し、政府はその資金を得て財政支出を行います。しかし、国債マネタイゼーションが行われると、中央銀行が新たに資金を供給し、その資金で国債を購入することになります。つまり、政府は中央銀行からお金を借りているのと同じ状態になるのです。
債券投資

100万円から始める?個人向け社債とは

個人向け社債とは、企業が資金調達のために個人投資家向けに発行する社債のことです。株式投資のように企業の成長に投資するのではなく、企業にお金を貸して、その利息を受け取るという仕組みです。一般的に、銀行預金よりも高い利息が期待できる一方、元本が保証されているわけではなく、企業が倒産してしまうと投資したお金が戻ってこないリスクも存在します。
投資情報

投資初心者のための「内在的価値」入門

投資の世界でよく耳にする「内在的価値」。これは、企業が本来持っている価値を指す言葉で、ファンダメンタル分析において非常に重要な概念です。しかし、投資初心者の方にとっては、少し難しいと感じるかもしれません。この章では、内在的価値について、初心者の方にもわかりやすく解説していきます。具体的には、内在的価値の算出方法や、投資判断における活用方法などを詳しく見ていきましょう。
投資情報

投資の壁?抵抗線を徹底解説!

「抵抗線」って言葉を聞いても、難しそうでよくわからない…と感じている方もいるかもしれません。しかし、投資の世界では基本中の基本、そして非常に重要な概念なんです。簡単に言うと、抵抗線とはチャート上で価格が上昇する際に、何度も跳ね返される価格帯のことを指します。まるで見えない壁のように、価格の上昇を阻むことから「抵抗線」と呼ばれているんです。この抵抗線を理解することで、「今が買い時なのか、それとも売り時なのか」を判断する材料となり、より有利に投資を進めることができるようになります。難しく考えずに、まずは「価格が上がりづらい価格帯のことなんだ」と覚えておきましょう。次の章から、具体的な見方や使い方を解説していきます。
投資情報

貯蓄のクセを数値化?MPSで投資を理解

「MPS」とは、Marginal Propensity to Save の略で、日本語では限界貯蓄性向と呼ばれます。 簡単に言うと、収入が増えた時に、そのうちどれくらいを貯蓄に回すかという割合を示す指標です。 例えば、収入が10万円増えた時に、そのうち2万円を貯蓄に回すとすると、MPSは0.2となります。このMPSは、個人の消費や貯蓄の傾向を理解する上で重要な指標となります。
投資情報

企業年金新時代!『リスク対応掛金』で安定確保

従来の企業年金は、主に確定給付型と呼ばれる制度が主流でした。この制度は、従業員が受け取る年金額があらかじめ決まっているというメリットがある一方、企業側には将来の給付額を保証する必要がありました。しかしながら、近年の超低金利や少子高齢化といった社会環境の変化は、企業年金の運用環境を大きく悪化させています。特に、将来の給付額を約束する確定給付型年金においては、運用難による年金積立金の不足が深刻化しています。企業は不足分を穴埋めするために追加の負担を強いられ、企業経営を圧迫する可能性も懸念されています。また、従業員にとっても、将来受け取れる年金額が減額されるリスクがあるなど、従来型の企業年金制度は大きな課題を抱えていると言えます。
投資情報

企業年金加入者必見!事務費掛金って何?

企業年金は、将来受け取る年金のために、毎月の給料から掛金を積み立てていく大切な制度です。しかし、積み立てた掛金の全てが、将来の年金原資になるわけではないことをご存知でしょうか?実は、年金の運営や管理には、事務費掛金と呼ばれる費用が発生するのです。この事務費掛金は、加入者一人ひとりの年金記録の管理や、年金資産の運用、給付の支払いなど、様々な業務を支えるために必要不可欠なものです。具体的には、記録システムの維持費や、運用会社の報酬、事務処理を行う人件費などに充てられます。つまり、事務費掛金とは、加入者の将来のための年金を、安全かつ確実な方法で運用し、将来にわたって給付していくための、いわば「運営管理費」と言えるでしょう。
株式投資

狼狽売りとは?: 投資初心者向け解説

狼狽売りとは、株価の急落など、相場が大きく変動する局面において、投資家が恐怖や不安に駆られて、保有している株や債券などの資産を損失を承知の上で売却してしまう行動のことを指します。通常、投資家は冷静な判断に基づいて売買を行うものですが、狼狽売りはパニック的な心理状態で行われるため、冷静な判断ができず、本来よりも低い価格で売却してしまうケースが少なくありません。
投資情報

投資先としてのNLFC:知っておくべきこと

近年、新たな投資先として注目を集めているNLFC。耳にする機会が増えてきたものの、「NLFCってそもそも何?」、「どんな仕組みで利益を生み出すの?」といった疑問を持つ方も多いのではないでしょうか。本稿では、NLFCへの投資を検討するにあたって押さえておくべき基礎知識について解説していきます。まずは、NLFCの定義や設立の背景、そしてその目的について詳しく見ていきましょう。
投資情報

自主解散型基金とは?5年以内の申請で給付停止の可能性も

自主解散型基金とは、あらかじめ定められた期間内に解散することを前提とした基金のことです。主に、残された財産の有効活用や社会貢献活動の促進を目的として設立されます。一般的な基金とは異なり、自主解散型基金は、運用期間が終了すると、残りの財産はすべて国や地方公共団体、または公益法人などに寄付されます。そのため、将来的にわたって活動を継続していくことを目的とした従来型の基金とは、性格が大きく異なります。
投資情報

投資指標の基礎:総取引量を読み解く

総取引量とは、特定の市場や銘柄において、一定期間内に取引された数量の合計を指します。株式投資の場合、個別銘柄や市場全体の売買がどれだけ活発に行われたかを示す重要な指標となります。例えば、A社の株式の総取引量が100万株だった場合、その日にA社の株式を100万株分、誰かが売って誰かが買ったことを意味します。総取引量は、価格の上昇や下落と共に市場の動向を分析する上で欠かせない要素です。投資家は、総取引量の増減と価格の動きを関連付けることで、市場心理やトレンドの強弱を把握し、より精度の高い投資判断を目指します。
組織・団体

投資の世界の「Euratom」とは?

Euratom(欧州原子力共同体)は、1957年にローマ条約によって設立された、ヨーロッパにおける原子力の平和利用を促進するための機関です。原子力エネルギーの研究開発、安全基準の確立、原子力燃料の供給など、幅広い活動を行っています。投資の世界においては、Euratomは原子力発電所建設などの大型プロジェクトに資金を提供するなど、重要な役割を担っています。また、Euratomの規制や政策は、原子力関連企業の活動に大きな影響を与えます。
投資情報

SIVとは?投資で知っておくべき仕組みとリスク

SIVとは、Structured Investment Vehicleの略称で、日本語では「特別目的会社」や「投資ビークル」などと呼ばれます。 銀行などの金融機関が、投資家から資金を集めて、それを元により高い利回りを目指して証券投資を行うために設立する子会社のことを指します。仕組みとしては、まずSIVは投資家から集めた資金で、住宅ローン担保証券(MBS)や資産担保証券(ABS)などの証券に投資を行います。そして、その運用益から投資家に配当を支払うという仕組みです。SIVは、高い利回りを期待できるという点で投資家にとって魅力的です。しかし、投資対象であるMBSやABSは、市場の金利変動の影響を受けやすく、価格が下落するリスクもあるため注意が必要です。
投資情報

貯蓄と投資:違いを知って賢く資産運用

「貯蓄」とは、将来のためにお金を安全に保管しておくことを指します。銀行口座にお金を預けておくことが一般的で、元本が保証されているため、リスクをほとんど負うことなく、安心してお金を貯めることができます。貯蓄の最大のメリットは、必要な時にすぐに現金を引き出せるという点です。急な出費や病気、怪我など、予期せぬ事態が発生した場合でも、貯蓄があれば慌てずに対応できます。また、コツコツと積み立てていくことで、将来の大きな目標、例えば住宅購入や子供の教育資金、老後資金などに向けて、着実に準備を進めることができます。
投資情報

外国投資信託を徹底解説!メリット・デメリット、種類まで

投資信託は、多くの投資家から集めたお金をひとつの大きな資金として、専門家である運用会社が国内外の株式や債券などに投資し、その運用益を投資家に還元する金融商品です。投資信託には大きく分けて、日本の証券会社などが運用し、主に日本の金融商品で運用を行う「国内投資信託」と、海外の運用会社が運用し、主に海外の金融商品で運用を行う「外国投資信託」の2種類があります。つまり、外国投資信託とは、海外の投資のプロが、世界中の魅力的な投資先を選んで運用してくれる投資信託のことなのです。
貯蓄・預金

企業型年金とは?将来設計のカギとなる制度を解説

- 企業型年金の基礎知識企業型年金は、会社員や公務員が老後の生活資金を準備するための制度の一つです。公的年金に上乗せして、より充実したセカンドライフを送るための重要な役割を担っています。企業が従業員のために積み立てを行うため、従業員自らが金融機関に加入する個人型年金とは異なります。企業型年金には、大きく分けて確定給付型年金と確定拠出型年金の2種類があります。それぞれの特徴を理解し、自分に合った制度かどうかを判断することが大切です。
投資情報

国際貸借説:為替を動かす国際取引の力

為替レート、つまり異なる通貨同士の交換比率は、刻一刻と変化し、世界経済に大きな影響を与えています。では、この為替レートは一体どのようなメカニズムで決定されているのでしょうか?国際貸借説は、為替レートの決定要因を「国際的な金融取引」、つまり国境を越えたお金の流れに求める考え方です。貿易立国である日本にとって、海外との資金のやり取りは不可欠です。国際貸借説は、この資金の流れがどのように為替レートと密接に関係しているのかを解き明かす重要な手がかりとなります。
投資情報

投資の基礎: 価値論を理解する

投資の世界には、様々な考え方や戦略が存在しますが、その中でも「価値論」は、堅実で長期的な成功を目指す投資家にとって、非常に重要な概念です。では、価値論とは一体どのようなものでしょうか?簡単に言えば、価値論とは、企業の「 intrinsic value (内在価値)」を見極め、その価値よりも低い価格で株式を購入することを重視する投資哲学です。内在価値とは、その企業が将来にわたってどれだけの利益を生み出すことができるのか?という、企業の本質的な価値を表しています。価値投資家は、目先の株価の上がり下がりではなく、企業の財務状況、収益性、将来性などを分析し、その企業の真の価値を評価します。そして、市場価格が内在価値よりも低いと判断した場合にのみ投資を行います。このアプローチは、「割安で質の高い企業」を見つけ出し、長期的な視点で保有することで、市場平均を上回るリターンを獲得することを目指しています。価値論は、短期的な市場のノイズに惑わされず、冷静かつ合理的な投資判断を下すための指針となるでしょう。
投資情報

企業年金運用で注目!特化型運用とは?

「特化型運用」とは、特定の資産、セクター、投資戦略に焦点を当てた運用のことを指します。従来の企業年金運用では、株式や債券など幅広い資産に分散投資を行う「バランス型運用」が一般的でした。しかし、近年では、より高いリターンを求めて、あるいは特定のリスクに重点的に対応するために、特化型運用を選択する企業年金基金が増えています。
株式投資

年末年始の投資戦略!『餅つき相場』でチャンスをつかむ

「餅つき相場」とは、毎年12月末から翌年1月上旬にかけて見られる株価上昇の傾向のことを指します。年末年始は、企業の決算期や投資家の節税対策、新年への期待感などから、株価が上昇しやすいと言われています。その由来は、年末年始に餅つきが行われる様子と、株価チャートが重なることから来ています。餅つきでペッタン、ペッタンと餅をつくように、株価も上がったり下がったりを繰り返しながら、最終的には上昇していく様子が、まさに餅つきを連想させることから、このように呼ばれるようになりました。餅つき相場の特徴としては、全体的に取引が活発になること、特に中小型株の上昇率が高くなることなどが挙げられます。これは、機関投資家が年末年始休暇に入っている間、個人投資家を中心とした売買が活発になるためです。しかし、必ずしも毎年餅つき相場が起こるわけではなく、相場の状況によっては株価が下落することもあります。投資は自己判断と自己責任が基本です。餅つき相場だからといって安易に飛びつかず、事前にしっかりと情報収集を行い、冷静な判断をするようにしましょう。