投資情報

「不利益変更」知っておきたい投資の基礎知識

投資信託や変額保険などの金融商品では、運用内容や手数料などが、運用会社の判断によって変更されることがあります。このような変更のうち、投資家にとって不利になる変更を「不利益変更」といいます。具体的には、* 販売手数料や信託報酬などの手数料の値上げ* 分配金の減額* 運用対象の変更によるリスク増加などが挙げられます。「不利益変更」が行われると、期待していた運用成果が得られなくなったり、損失が発生したりする可能性があります。そのため、投資家は、投資する前に、目論見書などで「不利益変更」の可能性や内容について、事前に確認しておくことが重要です。
税金

知ってた?もうない税金「有価証券取引税」

有価証券取引税とは、株式や債券などの有価証券を売買する際にかかっていた税金です。1989年より前に証券会社で株式投資などをしていた方は、支払った記憶があるかもしれませんね。この税金は、売買するたびに課税されていました。例えば、100万円で買った株を110万円で売った場合、10万円の利益に対してではなく、110万円の売却額に対して課税されていたのです。そのため、投資家にとっては大きな負担となっていました。
投資情報

オプション取引の基礎:バイヤーの役割とは?

オプション取引には、権利を売る側である「セラー(売り手)」と、権利を買う側である「バイヤー(買い手)」が存在します。このセクションでは、オプション取引における「バイヤー」の役割について詳しく解説していきます。
株式投資

株価上昇のサイン? 初押し投資で収益UP

株式投資において、「安く買って高く売る」ことは収益を上げるための基本戦略です。しかし、常に底値や天井値を予測することは難しく、多くの投資家を悩ませています。そこで注目したいのが、「初押し」という現象です。初押しとは、上昇トレンド中の株価が一時的に下落することを指します。これは、利益確定売りなどが原因で起こりますが、上昇トレンドが継続する限り、再び株価が上昇に転じる可能性が高いとされています。つまり、初押しは絶好の買い場と捉えることができるのです。本記事では、初押しの仕組みや見極め方、そして具体的な投資戦略について詳しく解説していきます。 初心者の方はもちろん、なかなか利益を上げられないという経験豊富な投資家にとっても、有益な情報となるでしょう。
投資情報

知って得する?自動移換:あなたの年金を守るために

「自動移換」って、なんだか難しそうな言葉ですよね? 実は、これは私たちが将来受け取る年金と深く関わっているんです。カンタンに言うと、自動移換とは、私たちが加入している年金制度が何らかの理由で変わった時に、自動的に新しい制度に移行される仕組みのことです。例えば、会社員や公務員として働いていた人が、転職や独立などで自営業になったとします。すると、加入する年金制度も変わりますよね? この時、自動的に新しい制度に移行されるので、手続きを忘れて損をしてしまう…なんて心配もありません。 なんとなくイメージ掴めましたか? 次の章では、どんな時に自動移換が行われるのか、具体的な例を見ていきましょう!
株式投資

思惑買い:投資初心者が知っておくべきこと

「思惑買い」とは、将来の価格上昇を見込んで、株などの資産を購入することを指します。 つまり、現在の価格よりも、将来の価格が上昇すると予想して投資する行為のことです。 例えば、ある企業が画期的な新製品を開発中という噂が広まったとします。この情報はまだ確定情報ではありませんが、もし本当なら、その企業の業績は大きく向上し、株価も上昇すると期待できます。そこで、この噂を信じた投資家たちは、将来の株価上昇を期待して、今のうちに株を買い始めるかもしれません。これが思惑買いです。
投資情報

世界を動かす基軸通貨:ドルの役割と未来

世界経済において、特定の通貨が他の通貨よりも強い影響力を持つ場合があります。これが「基軸通貨」と呼ばれるもので、現在の世界経済においてはアメリカドルがその役割を担っています。では、基軸通貨には具体的にどのような役割があるのでしょうか?まず、基軸通貨は国際的な貿易の決済に用いられます。例えば、日本がブラジルからコーヒー豆を輸入する場合、円ではなくドルで支払いが行われることが多いのです。これは、ドルが世界中で広く流通しており、為替リスクを抑えやすい通貨だからです。次に、基軸通貨は各国が外貨準備として保有するという役割も担います。これは、自国通貨の価値が不安定になった場合でも、ドルなどの基軸通貨を保有しておくことで、国際的な取引を円滑に行うためです。さらに、基軸通貨は国際的な金融取引の中心となっています。世界中の銀行や企業がドル建てで資金を調達したり、投資を行ったりすることで、世界経済は円滑に機能しています。このように、基軸通貨は世界経済において重要な役割を担っています。そして、現在のところアメリカドルがその中心的な役割を担っていますが、世界経済の状況や各国の経済力によって、将来的には変化していく可能性も秘めていると言えるでしょう。
投資情報

経済の病気:投資で知っておくべき4つの症状

経済は生き物のように、好調なときもあれば、不調なときもあります。その不調な状態を、私たちは「経済の病気」と呼んでいます。経済が病気になると、私たちの生活にも様々な影響が出てきます。例えば、景気が悪化して給料が減ったり、失業者が増えたりすることがあります。また、物価が大きく変動して、生活が不安定になることもあります。このような経済の病気を理解することは、私たちが安心して生活していく上で、そして、投資を行う上で非常に重要です。
投資情報

投資の絶対評価:パフォーマンスを測る基準

投資における絶対評価とは、他の投資対象と比較することなく、その投資単体のパフォーマンスを評価する手法です。例えば、ある年の投資信託の運用成績がプラス5%だった場合、他の投資信託と比較せずに、プラス5%という数字だけで評価を行います。これは、あくまでその投資が目標とするリターンを達成できたかどうかに焦点を当てる評価方法と言えるでしょう。
投資情報

投資のナンピン買いとは? メリット・デメリットを解説

ナンピン買いとは、保有している投資対象の価格が下落した際に、追加で購入することを指します。例えば、1株1,000円の株を100株購入したとします。その後、株価が800円に下落した場合、ナンピン買いでは、さらに100株を買い増します。このように、価格が下がったタイミングで買い増すことで、保有株の平均取得単価を下げる効果を狙うのが、ナンピン買いといえます。
投資情報

企業年金加入者必見!事務費掛金って何?

企業年金は、将来受け取る年金のために、毎月の給料から掛金を積み立てていく大切な制度です。しかし、積み立てた掛金の全てが、将来の年金原資になるわけではないことをご存知でしょうか?実は、年金の運営や管理には、事務費掛金と呼ばれる費用が発生するのです。この事務費掛金は、加入者一人ひとりの年金記録の管理や、年金資産の運用、給付の支払いなど、様々な業務を支えるために必要不可欠なものです。具体的には、記録システムの維持費や、運用会社の報酬、事務処理を行う人件費などに充てられます。つまり、事務費掛金とは、加入者の将来のための年金を、安全かつ確実な方法で運用し、将来にわたって給付していくための、いわば「運営管理費」と言えるでしょう。
投資情報

年金基金の代行部分過去給付現価をわかりやすく解説

「代行部分過去給付現価」って、難しそうな言葉ですよね。簡単に言うと、あなたが会社を辞めた後も、それまでに積み立てた年金がどれくらいもらえるのかを示す金額のことです。もう少し詳しく説明すると、会社員や公務員が加入する年金制度には、将来受け取る年金額の一部を会社が負担してくれる「代行部分」があります。この代行部分は、退職するまでに働いた期間の長さや給金額によって変わるので、人それぞれ金額が違います。そして、「代行部分過去給付現価」は、この「代行部分」を、退職時点でまとめて受け取るとしたら、一体いくらになるのかを示した金額なのです。将来受け取る年金を、現在の価値に換算して計算しています。「代行部分過去給付現価」は、転職や退職時の年金の見直し、企業年金の設計などに役立ちます。
投資情報

財政インフレ:国の借金が招く物価上昇

一般的に、物の値段が上がることを「インフレ」と呼びますが、その中でも「財政インフレ」は、国の財政政策が深く関係しています。財政インフレとは、政府が財政支出を拡大したり、減税を行ったりすることで、市場にお金が過剰に供給され、需要が急増することで発生するインフレです。例えば、政府が大規模な公共事業を実施したり、国民へ給付金を支給したりする場合を考えてみましょう。これらの政策により、人々や企業の手元にお金が行き渡り、購買意欲が高まります。すると、モノやサービスに対する需要が供給を上回り、その結果、価格が上昇し始めるのです。財政インフレは、短期的に見ると、景気を刺激し、雇用を創出する効果も期待できます。しかし、度が過ぎると、急激な物価上昇や通貨価値の下落を引き起こし、経済の不安定化につながる可能性もあります。そのため、政府は財政政策を行うにあたり、財政インフレのリスクを十分に考慮する必要があります。
投資情報

投資指標のGNIとは?初心者向けに解説

GNIは「Gross National Income」の略称で、日本語では国民総所得と呼びます。これは、ある国に居住する個人や企業が、1年間に国内外で得た所得の合計額を表しています。つまり、国内で生み出された所得だけでなく、海外からの所得も含めた、その国の経済規模を示す指標と言えるでしょう。
債券投資

転換社債投資の鍵!乖離率を徹底解説

転換社債投資において、頻繁に耳にする「乖離率」という言葉。なんとなく難しそうな響きですが、投資判断をする上で非常に重要な指標となります。ここでは、この乖離率について詳しく解説していきます。
株式投資

プライム市場上場企業の魅力とは?

2022年4月、東京証券取引所は市場区分を大きく見直し、最上位市場として「プライム市場」を新設しました。この新たな区分は、グローバルな投資基準に適合した企業のために設けられ、高い企業統治体制や情報開示の透明性が求められます。従来の東証一部に上場していた企業の大部分がプライム市場に移行していますが、単なる名称変更ではなく、より高いレベルの企業であることを市場に示すという点で大きな意義があります。
債券投資

自由な債券運用!アンコンストレインド戦略とは?

従来の債券運用は、ベンチマークと呼ばれる指標に運用成績を近づけることを目標としていました。例えば、日本国債を運用対象とするベンチマークに連動することを目指す場合、債券の銘柄選択や投資割合はベンチマークにあらかじめ決められた範囲内で行われます。一方、アンコンストレインド戦略は、ベンチマークに縛られず、より柔軟かつ自由度の高い運用を行います。そのため、国債だけでなく、社債や劣後債、新興国債券など、幅広い債券に投資することができます。また、市場環境や経済の見通しに応じて、機動的に投資配分を変更することも可能です。
投資情報

企業年金運用を最適化!マネジャー・ストラクチャー入門

近年、企業年金における資産運用は、その重要性を増しています。将来の給付を確実なものとするためには、効率的かつ効果的な運用体制の構築が欠かせません。そのための有効な手段として注目されているのが「マネジャー・ストラクチャー」です。マネジャー・ストラクチャーとは、一言で言えば「資産運用の体制や枠組み」のこと。具体的には、「誰に」「どのような役割で」「どの資産を」「どの程度」任せるのか、といったことを明確化し、最適な運用体制を構築していくことを指します。従来の企業年金運用では、資産全体をひとつの運用会社に任せる、あるいは、資産クラスごとに複数の運用会社に任せるといった方法が一般的でした。しかし、近年の市場環境の複雑化や、運用ニーズの多様化に伴い、より高度な運用体制が求められるようになり、マネジャー・ストラクチャーの概念が注目されるようになったのです。
投資情報

意外と知らない?国際貸借の基礎知識

国際貸借とは、言葉の通り、国境を越えて行われるお金の貸し借りのことです。具体的には、国や企業、国際機関などが、外国の政府や企業に対して、お金を貸したり、借りたりすることを指します。例えば、日本の企業が海外に進出する際に、現地の銀行から資金を借り入れる、あるいは、日本政府が発展途上国のインフラ整備のために資金援助を行う、といったケースが国際貸借に該当します。
投資情報

投資指標PB完全解説!その意味と活用法とは?

企業の価値を分析する上で、欠かせない指標の一つがPB(株価純資産倍率)です。 PBは、企業の純資産に対して、株式市場でどれくらいの価値が評価されているかを示す指標です。簡単に言うと、企業が保有する資産から負債を差し引いた純資産に対して、株価が何倍になっているかを表しています。例えば、PBが1倍の場合、株式市場における企業価値は、その企業の純資産と全く同じであると評価されていることを意味します。PBは、割安株投資の指標として用いられることが多く、一般的にPBが1倍を下回ると割安と判断される傾向があります。しかし、PBはあくまでも一つの指標であり、企業の業績や将来性などを総合的に判断することが重要です。
投資情報

投資初心者のための損益計算書入門

損益計算書は、企業の一定期間(通常は1年間)における経営成績を明らかにする財務諸表の一つです。簡単に言うと、「どれだけお金を稼いで、どれだけお金を使ったのか」を summarized したものと言えます。家計簿に例えると、収入と支出、そして最終的な収支を記録している部分が損益計算書に当たります。損益計算書は、企業の収益性を分析するための重要な資料となります。投資初心者の方は、企業の「稼ぐ力」を把握するために、損益計算書の基本的な構造を理解しておきましょう。
投資情報

投資の壁?抵抗線を徹底解説!

「抵抗線」って言葉を聞いても、難しそうでよくわからない…と感じている方もいるかもしれません。しかし、投資の世界では基本中の基本、そして非常に重要な概念なんです。簡単に言うと、抵抗線とはチャート上で価格が上昇する際に、何度も跳ね返される価格帯のことを指します。まるで見えない壁のように、価格の上昇を阻むことから「抵抗線」と呼ばれているんです。この抵抗線を理解することで、「今が買い時なのか、それとも売り時なのか」を判断する材料となり、より有利に投資を進めることができるようになります。難しく考えずに、まずは「価格が上がりづらい価格帯のことなんだ」と覚えておきましょう。次の章から、具体的な見方や使い方を解説していきます。
株式投資

株価チャートの空白「窓」を攻略!

株価チャートを眺めていると、時折、ローソク足とローソク足の間に空白地帯ができていることに気付くでしょう。この空白地帯は「窓」と呼ばれ、相場の転換点や今後の値動きを示唆する重要なシグナルとなります。「窓」は、前日の高値と翌日の安値の間に価格の空白が生じた状態を指します。なぜ「窓」は発生するのでしょうか?それは、投資家心理の変化や、市場に大きなインパクトを与えるようなニュースや出来事が背景にあるケースがほとんどです。例えば、企業の好決算や新製品発表などのポジティブなニュースにより、買い注文が殺到し、前日の高値を大きく上回る価格で取引が始まることがあります。この時、前日の高値と当日の安値の間に「窓」が空くことになります。「窓」は、その後の値動きによって、さまざまなパターンに分類され、それぞれ異なる意味を持ちます。投資家たちは、これらのパターンを分析することで、今後の相場展開を予測しようと試みます。次のセクションからは、「窓」の種類と、それぞれの持つ意味合いについて詳しく解説していきます。
株式投資

投資初心者に!わかりやすいETF入門

「投資を始めたいけど、何から手をつければいいか分からない…」そんな投資初心者の方にとって、ETFは有力な選択肢の一つと言えるでしょう。- ETFってどんなもの?ETFとは、Exchange Traded Fundの略で、日本語では「上場投資信託」と呼ばれます。 日経平均株価やNYダウといった特定の指数に連動することを目指して、複数の株式や債券などに分散投資する金融商品です。- ETFと投資信託の違い投資初心者の方の中には、「投資信託と何が違うの?」と疑問に思う方もいるかもしれません。どちらも分散投資によってリスクを抑えられるという点では共通していますが、大きな違いが2つあります。-# 1. 売買の方法投資信託は、証券会社を通じて運用会社に「申し込み」を行い、その日の終値で売買が成立します。一方、ETFは証券取引所に上場しており、株式と同じように証券会社を通じて「注文」し、リアルタイムで売買を行うことができます。-# 2. 価格の決まり方投資信託は1日に1回、その日の終値で価格が決まります。しかし、ETFは株式のようにリアルタイムで価格が変動します。このように、ETFは投資信託と比較して、より株式投資に近い感覚で取引できるという特徴があります。投資スタイルや目的に合わせて、自身に合った方を選びましょう。