株式投資

信用取引の鬼門!?逆日歩を徹底解説!

信用取引とは、証券会社から資金や株を借りて売買を行う取引手法です。 資金力以上の取引が可能になるため、大きな利益を狙えますが、その反面、損失も大きくなるリスクがあります。信用取引において理解しておくべき重要な概念の一つが「逆日歩」です。逆日歩とは、株の貸し借りの需給バランスが崩れ、借り手側が貸し手側に支払う金利のようなものです。信用取引では、証券会社から株を借りて売る「空売り」という方法があります。この時、株を借りるためには、貸してくれる投資家が必要です。しかし、人気銘柄などでは、株を借りたい投資家が多く、株の貸し手が不足することがあります。このような需給の不均衡を解消するために発生するのが逆日歩です。 逆日歩が発生すると、空売りをしている投資家は、その分のコストを負担しなければなりません。逆日歩は、銘柄の人気や需給状況によって日々変動し、場合によっては高額になることもあります。
投資情報

リスク調整後リターンで投資効率を見極める

投資の世界では、一般的にリターンが高いほど、リスクも高くなると言われています。これは、ハイリスク・ハイリターン、ローリスク・ローリターンと表現されることもあります。例えば、預貯金は元本が保証され、ほぼ確実に利息を得られるものの、そのリターンは非常に低いと言えます。一方、株式投資は大きな利益を得られる可能性を秘めている一方で、元本割れのリスクも伴います。このように、リターンとリスクは表裏一体の関係にあり、効率的な投資を行うためには、リスクとリターンのバランスを考慮することが重要になります。
投資情報

「数理上掛金」って?投資の基礎用語を解説

生命保険の中には、投資性の高い「変額保険」や「外貨建て保険」といった商品が存在します。これらの保険では、保険料の一部が株式や債券で運用され、その運用成績によって将来受け取れる金額が変わってきます。投資に回される保険料は、「数理上掛金」や「予定利率」といった要素と深く関係しています。これらの用語は一見難解に思えるかもしれませんが、仕組みを理解すれば保険選びの際に役立ちます。
投資情報

投資の落とし穴?カントリーリスクを解説

「カントリーリスク」とは、投資対象となる国や地域の政治、経済、社会状況の変化によって、投資収益が悪影響を受けるリスクのことです。例えば、ある国の企業に投資した場合、その国の政情が不安定になったり、経済が急激に悪化したりすると、企業の業績が悪化し、投資額が大きく目減りする可能性があります。カントリーリスクは、株式や債券といった金融商品だけでなく、海外への直接投資や不動産投資など、国境を越えたあらゆる投資に内在するリスクといえます。
投資情報

厚生年金基金「代行型」とは?仕組みとメリット・デメリット

企業が従業員のために実施する年金制度には、大きく分けて「厚生年金」と「厚生年金基金」の二つがあります。厚生年金は、国の制度であるため、すべての企業に加入義務があります。一方、厚生年金基金は、企業が独自に設立・加入する年金制度で、より手厚い保障を従業員に提供することを目的としています。厚生年金基金には、運用方法の違いによって、「代行型」と「自行型」の二つに分けられます。代行型は、企業が積立金を年金基金に預け、年金基金がまとめて運用を代行する形式です。一方、自行型は、企業が自ら積立金の運用を行う形式です。この章では、代行型厚生年金基金について、その仕組みやメリット・デメリットを詳しく解説していきます。
債券投資

初心者向け!ABS投資で資産運用を始めよう

- ABSとは?仕組みをわかりやすく解説ABSは「Asset Backed Securities」の略称で、日本語では「資産担保証券」と呼ばれます。住宅ローンや自動車ローン、クレジットカードの債権など、様々な資産を担保にして発行される証券のことです。イメージとしては、銀行が住宅ローンを証券化して、投資家に販売しているようなものです。投資家は、その証券を購入することで、ローンの金利収入を得ることができます。ABSは、株式や債券とは異なる特徴を持つ投資対象として注目されています。
投資情報

投資の基礎知識:国民経済計算入門

国民経済計算(SNA System of National Accounts)とは、一国の経済活動の状況を把握するための統計です。家計、企業、政府といった経済主体が、一年間にどれだけ生産、分配、消費などの経済活動を行ったのかを、様々な角度からまとめた統計の体系であり、いわば「経済の健康診断書」といえます。このSNAは、国内総生産(GDP)など、私たちが経済状況を把握する際に目にする様々な経済指標を算出するための基礎となっています。つまり、SNAを理解することは、経済の動きを理解する第一歩と言えるでしょう。
貯蓄・預金

投資入門: CD(譲渡性預金)とは?

CD(譲渡性預金)は、銀行などの金融機関が発行する預金の一種です。通常の預金とは異なり、決められた期間はお金を引き出すことができませんが、その代わりに高い金利が設定されているのが特徴です。CDは、発行された金融機関ではなく、証券会社を通じて売買されます。そのため、必要な時に市場で売却することで、満期前でも資金を回収することが可能です。しかし、元本保証がなく、金利の変動リスクがある点は注意が必要です。CDは、比較的安全性の高い投資商品として知られていますが、投資する際には、預入期間、金利、発行元の信用力などを十分に検討することが重要です。
投資情報

投資の基礎: 想定元本を理解する

投資を始めると、様々な専門用語に出会うことになります。その中でも、「想定元本」という言葉は、投資のリスクを理解する上で非常に重要です。しかし、その意味を正しく理解していない方も多いのではないでしょうか?今回は、想定元本とは何か、そしてなぜそれが重要なのかを解説していきます。
投資情報

BISとは?投資家必見の中央銀行

- BISの基本情報役割と歴史BISは、正式名称を国際決済銀行(Bank for International Settlements)と言い、スイスのバーゼルに本部を置く国際機関です。多くの場合、「中央銀行の中央銀行」と称されます。その理由は、世界各国の中央銀行が連携し、国際的な金融システムの安定化を目指して設立された組織だからです。BISの設立は1930年に遡ります。第一次世界大戦後の巨額な戦争賠償問題に対処するために設立され、その後も国際金融システムの安定化のために重要な役割を果たしてきました。具体的には、国際的な金融規制の策定や金融政策の調整、中央銀行に対する調査・研究や情報提供などを行っています。BISの活動は、投資家にとっても見逃せません。なぜなら、BISの政策や見解は、世界経済や金融市場に大きな影響を与える可能性があるからです。例えば、BISが金融規制を強化する場合、銀行の融資姿勢が厳格化し、企業の資金調達が困難になる可能性があります。また、BISが世界経済のリスクについて警告を発した場合、投資家のリスク回避姿勢が強まり、株式市場が下落する可能性もあります。
投資情報

意外と知らない? 投資の基礎用語「流動資産」

投資の世界では、様々な専門用語が登場します。その中でも、企業の財政状態を把握する上で重要な指標の一つが「流動資産」です。流動資産とは、簡単に言うと「1年以内に現金化することができる資産」のことを指します。例えば、現金や預金はもちろんのこと、売掛金(商品を販売した際に受け取るべき代金)、有価証券(株式や債券)なども流動資産に分類されます。一方、土地や建物、機械設備といった、すぐに現金化することが難しい資産は「固定資産」と呼ばれ、流動資産とは区別されます。
株式投資

外国株式信用取引とは?仕組みとリスクを解説

外国株式信用取引とは、証券会社から資金と株式を借りて、海外の株式に投資を行う取引です。 レバレッジ効果によって、自己資金以上の利益を狙うことが可能ですが、その反面、損失も自己資金を超えるリスクがあります。 信用取引では、投資家は証券会社に対して、保証金と呼ばれる担保を預け入れる必要があります。そして、その保証金を元手に、証券会社から資金や株式を借りて取引を行います。
投資情報

EU投資:成長市場への道標

- EUとは何か?基礎と歴史EU投資を考える上で、まず「EUとは何か」を理解することが重要です。EUは、European Unionの略称で、日本語では欧州連合と呼ばれます。これは、ヨーロッパに位置する27の加盟国によって構成される国際機関です。EUの目的は、加盟国間で協力し、平和で繁栄した地域を築くことです。そのために、経済、社会、環境など、様々な分野で共通の政策やルールを定めています。EUの歴史は、1957年のローマ条約締結に遡ります。当時は、まだ6カ国による「ヨーロッパ経済共同体(EEC)」という名称でした。その後、加盟国を増やしつつ、統合の範囲も経済分野以外にも拡大していきました。そして、1993年のマーストリヒト条約によって、「欧州連合(EU)」という名称に改称され、現在に至ります。
投資情報

企業年金を守る! シミュレーション型年金ALM入門

企業年金は、従業員が安心して老後を迎えられるよう、企業が積み立て、運用する年金制度です。しかし、近年の超低金利や経済の不確実性など、年金を取り巻く環境は厳しさを増しています。このような状況下で、「年金ALM(アセット・ライアビリティ・マネジメント)」は、企業年金を長期的に安定運用するための重要な考え方として注目されています。ALMとは、簡単に言えば、年金の「収入」と「支出」のバランスを適切に管理することを意味します。具体的には、将来の年金給付に必要な資金(負債)を予測し、その資金を確保するために必要な運用収益(資産)を計画的に得るための戦略を立てます。もし、ALMが適切に行われていないと、年金財政が悪化し、従業員への給付減額や企業の追加負担など、深刻な事態に陥る可能性もあります。企業年金の重要性が増す一方で、その運用環境は厳しさを増しています。年金ALMを適切に行うことは、従業員の将来と企業の安定経営を守る上で、もはや避けて通れない課題と言えるでしょう。
FX投資

投資家の間で「スターリング」と呼ばれるワケ

投資の世界に足を踏み入れたばかりの方であれば、「スターリング」という言葉を耳にすることがあるかもしれません。一見、人の名前や企業名のように聞こえますが、実は全く異なるものを指します。「スターリング」とは、イギリスの通貨である「ポンド」の別称です。主に投資家の間で使われることが多い呼び方です。
投資情報

投資とMTN:世界経済を読み解く鍵

世界経済のグローバル化が加速する中、国境を越えたモノやサービスの取引はますます活発になっています。この自由な貿易を支え、より公平で開かれたルールを作るための枠組みとして重要なのが、世界貿易機関(WTO)を中心に行われる多角的貿易交渉(MTN)です。MTNとは、WTOに加盟する複数の国や地域が参加し、関税や貿易障壁の削減・撤廃など、貿易に関する様々なルールについて交渉する場です。ここでは、世界経済を動かすMTNの基本的な仕組みや歴史、そして投資との関わりについて詳しく解説していきます。
株式投資

投資初心者のための利食い売り入門

「利食い売り」とは、保有している株や投資信託などの価格が上昇した際に、利益を確定するために売却することを指します。株式投資や投資信託では、値上がりによって利益(キャピタルゲイン)を得ることが目的の一つとなっています。株価が上昇して目標としていた価格まで到達したら、利益を確保するために売却するのが基本的な考え方です。投資の世界では「頭と尻尾はくれてやれ」ということわざがあるように、天井で売る、底で買うことは至難の業です。欲張らずに、ある程度の利益が出たら売却して利益を確定することが、投資を成功させるための秘訣と言えるでしょう。
株式投資

投資の基礎: 劣後株とは?

劣後株とは、普通の株式 (普通株) に比べて、会社の財産に対する権利が劣後している株式のことです。具体的には、会社が倒産した場合、債権者や普通株主よりも後に払い戻しを受けます。そのため、リスクが高い投資とされています。
投資情報

知って得する投資用語:前場・後場の違いとは?

株式投資を始めると、ニュースや投資情報サイトで「前場」「後場」という言葉をよく目にしますよね。一体いつからいつまでのことを指す言葉なのでしょうか?日本の株式市場は、午前と午後の2つの時間帯に分かれて取引が行われています。それぞれ「前場」と「後場」と呼ばれ、間に1時間のお昼休憩があります。具体的には、前場は午前9時から11時30分、後場は午後12時30分から午後3時までとなっています。この2つの時間帯では、株価の動きに違いが見られることがあります。例えば、前場は前日のニューヨーク市場の動向を受けやすい、後場は国内のニュースや企業の決算発表の影響を受けやすいなど、それぞれの特徴があります。これらの特徴を理解しておくことで、より戦略的な投資活動に繋げることができるでしょう。
投資情報

投資のストレス・テスト:まさかの事態に備える

- ストレス・テストとは?投資における重要性投資の世界では、「想定外」の事態は常に起こりうるものです。リーマンショックや世界的なパンデミックなど、過去の出来事はそのことを如実に示しています。このような予期せぬ事態は、私たちのポートフォリオに大きな影響を与える可能性があります。そこで重要になるのが「ストレス・テスト」です。ストレス・テストとは、投資ポートフォリオが、極端な市場の変動といった想定外のストレス状況下で、どの程度耐えられるかを分析する手法です。具体的には、株価の大暴落、金利の急騰、原油価格の高騰など、さまざまな「最悪のシナリオ」を想定し、その影響をシミュレーションします。ストレス・テストを実施する主な目的は、リスクを把握し、事前に対策を講じることにあります。想定外の事態が発生した場合でも、冷静かつ適切な判断を行い、損失を最小限に抑えるための備えをすることが重要です。ストレス・テストは、あらゆる投資家にとって有用なツールと言えるでしょう。
投資情報

知って得する!外貨準備高入門

「外貨準備高」って、ニュースなどで耳にすることはあっても、具体的にどんなものか、よくわからない方も多いのではないでしょうか?簡単に言うと、国が保有している外貨建ての資産のことです。私たちが普段使っている日本円は、海外ではそのまま使うことができませんよね。海外旅行に行く時には、円をドルやユーロなどの外貨に両替する必要があります。国にとっても同じように、海外との取引や国際的な緊急事態に備えて、外貨が必要になります。この時に備えて、国が保有しているのが外貨準備高なのです。
制限・ルール

投資業界の採用照会とは?仕組みと目的を解説

投資銀行や投資ファンド、PEファンドといった投資業界では、採用活動の一環として「採用照会」と呼ばれるプロセスがよく行われます。これは、候補者の過去の職務経験や能力、人物像について、実際に一緒に働いたことがある人物から情報を収集するためのものです。採用照会は、一般的には最終面接を終えた後に実施されることが多く、企業側が候補者に対して最終的な判断を下す前の、重要なステップとなります。
投資情報

投資初心者のための「税金等調整前当期純利益」入門

「税金等調整前当期純利益」って、初めて聞くと難しそうな言葉に聞こえますよね。投資の世界ではよく使われる言葉ですが、簡単に言うと「会社が本業でどれだけ儲けたかを示す指標の一つ」のことなんです。もう少し詳しく説明すると、会社が商品を売ったりサービスを提供したりして得た売上高から、材料費や人件費などの費用を差し引いた利益が「当期純利益」です。そして、「税金等調整前当期純利益」は、その当期純利益に税金や支払利息などを加味する前の「純粋な利益」を表しています。つまり、本業でどれだけ効率的に稼ぐ力があるのかを判断する上で、重要な指標と言えるでしょう。
投資情報

日銀の金融調節術!『手形オペ』を解説

「手形オペ」って、なんだか難しそうな言葉ですよね。一体どんなことを指すのでしょうか?「手形オペ」とは、日本銀行(日銀)が世の中に出回るお金の量を調節するために使う、大切なテクニックの一つです。銀行がお金を貸し借りする際の金利に影響を与え、私たちの暮らしにも間接的に関わっているんですよ。