株式投資

意外と知らない?大株主の影響力と重要性

企業の所有と経営に深く関わる「大株主」。企業の未来を左右する可能性も秘めた彼らの存在は、投資家であればこそ、しっかりと理解しておく必要があります。では、具体的にどれだけの株式を保有していれば「大株主」と呼ばれるのでしょうか?一般的に、大株主は株式保有比率によって、いくつかの区分に分けられます。* 【筆頭株主】 会社法で定義される「筆頭株主」は、その名の通り、最も多くの株式を保有する株主のことを指します。* 【5%ルール適用】 上場企業の場合、発行済み株式総数の5%を超える株式を保有する株主は「大量保有報告書」の提出が義務付けられます。 これは、一定以上の影響力を持つ株主の動向を明らかにし、市場の透明性を確保するための制度です。* 【10%以上】 一般的に、発行済み株式総数の10%以上の株式を保有する株主は「主要株主」とみなされます。主要株主は、株主総会において、重要な議案に対して強い発言力を持つようになります。このように、大株主と一口に言っても、その保有比率によって影響力は大きく異なります。
投資情報

投資用語解説:未償却過去勤務債務残高とは?

企業年金制度において、従業員が将来受け取る年金給付権のうち、過去に勤務した期間に対応する部分を過去勤務債務と言います。 この過去勤務債務のうち、将来の割引計算や年金資産の運用状況などを考慮して、現時点で企業が負担すべき金額が未償却過去勤務債務残高です。簡単に言うと、従業員が過去に働いた分に対して、将来支払うべき年金のうち、まだ支払われていない金額と考えてよいでしょう。
その他

投資と損害賠償責任:知っておくべき基礎知識

投資は、将来の利益を期待して資金を投じる行為ですが、必ずしも利益が保証されているわけではありません。むしろ、投資には元本割れや損失発生のリスクがつきものです。では、投資によって損失が発生した場合、誰かに損害賠償責任を請求できるのでしょうか?この章では、「投資における損害賠償責任」について解説していきます。具体的には、投資で損失を被った場合、どのような場合に、誰に対して、どのような責任を問えるのかといった点について詳しく見ていきます。
投資情報

投資信託の「信託期間」:知っておきたい仕組みと注意点

投資信託には、「信託期間」と呼ばれる期間が設定されています。これは、投資信託が運用される期間のことを指します。信託期間は、投資信託ごとに異なり、数年間のものから、無期限のものまであります。投資信託は、多くの投資家から集めたお金をひとつの大きな資金として、専門家である運用会社が株式や債券などに投資し、その運用成果を投資家に還元する仕組みです。そして、この運用が継続される期間が「信託期間」となるのです。
投資情報

100億円以上の年金運用!資産運用委員会の役割とは?

年金基金の資産運用は、その規模の大きさから専門家集団である「資産運用委員会」が担っています。 では、資産運用委員会は具体的にどのような組織で、どのような役割を担っているのでしょうか? この記事では、100億円を超える巨額の年金資産を扱う、資産運用委員会の役割について詳しく解説していきます。
株式投資

オーバーアロットメントとは?投資初心者向けに解説

新規公開株(IPO)への投資を検討する際、「オーバーアロットメント」という言葉を耳にすることがあるかもしれません。これは、企業が新規に株式を公開する際、当初予定していた発行株式数よりも多く、株式を発行できる制度のことです。この制度を利用することで、企業はより多くの資金を調達することができます。具体的には、主幹事証券会社が、投資家からの需要を見極めた上で、あらかじめ決められた一定の割合内で追加発行を行います。
投資情報

社内時価とは?投資初心者向けに解説

投資の世界では、企業価値を評価する際に「時価総額」という言葉を耳にする機会が多いでしょう。では、企業内部で用いられる「社内時価」とは一体何でしょうか?「社内時価」とは、簡単に言うと、企業が独自の視点で算出した自社の価値のことを指します。社外の人が投資する際に参考にする時価総額とは異なり、社内時価はあくまで企業内部で用いられる指標となります。具体的には、新規事業への投資判断や、従業員向けのストックオプションの価格設定などに活用されます。
投資情報

投資のミクロ分析:価格から読み解く企業価値

投資の世界では、様々な分析手法を用いて企業の価値を見極めようとする試みが日々行われています。その中でも、ミクロ分析は企業の財務諸表や事業内容、競争環境などを深く掘り下げることで、その企業が持つ真の価値を評価しようとする手法です。特に、「価格」は投資家が企業の価値を判断する上で重要な指標となります。株価や債券価格、商品の販売価格など、あらゆる価格には投資家心理や市場の需給関係、企業の将来性に対する期待などが複雑に織り込まれています。ミクロ分析では、これらの価格を分析することで、背後に隠された企業の真実の姿を浮き彫りにしようと試みるのです。
投資情報

投資の基礎: 手形遡及権を解説

手形遡及権とは、手形が不渡りになった場合、手形を持っている人が、その手形を譲り受けた人達全員に、支払い請求ができる権利のことです。 例えば、AさんがBさんに100万円の手形を振り出し、BさんはそれをCさんに、CさんはDさんに譲渡したとします。もし、満期日にAさんが支払いをしなかった場合、手形遡及権を持つDさんは、Cさんだけでなく、BさんやAさんに対しても、100万円の支払いを請求することができます。 これは、手形が安全で確実な決済手段として機能するために重要な役割を果たしています。
投資情報

投資の基礎: 物質主義的定義とは?

- 物質主義的定義投資を解き明かす鍵投資とは何か?一言で表すなら、「将来のより大きな利益のために、現在手元にある資源を投じる行為」と言えるでしょう。しかし、この定義は抽象的すぎて、具体的に何をすればいいのか分かりづらいかもしれません。そこで重要になるのが「物質主義的定義」です。物質主義的定義とは、投資を「モノ」や「サービス」を生み出す活動に資源を投入することと捉える考え方です。例えば、工場を建設するために資金を投じる、新しい技術を開発するために人材を投入する、といった行為は全て物質主義的定義における投資に該当します。このように、投資を「モノ」や「サービス」という具体的な視点から捉えることで、投資の本質をより深く理解することができます。そして、この理解は、具体的にどのような投資対象を選ぶべきか、どのように投資を実行すべきかを判断する上で、重要な指針となってくれるはずです。
株式投資

追証で損失拡大?追加保証金を徹底解説!

投資を行う上で、「追証」という言葉は耳にしたことがあるかもしれません。しかし、その仕組みや重要性を正しく理解しているでしょうか?追証とは、「追加保証金」の略称で、投資家の皆さんが証券会社に預けている保証金よりも、取引中の含み損が大きくなった場合に、証券会社から追加で入金を求められることを指します。ここでは、追証の仕組みや発生するリスクについて詳しく解説していきます。
債券投資

事業債(社債)とは?仕組みと投資するメリットを解説

事業債(社債)とは、企業が資金調達のために発行する債券のことです。企業は、事業を拡大したり、新たな設備投資を行ったりする際に、銀行から融資を受ける以外にも、事業債を発行することで、多くの投資家から資金を集めることができます。投資家は、購入した事業債の額面に対して、あらかじめ決められた利率で利息を受け取ることができ、満期日には元本が償還されます。このように、事業債は企業にとっては資金調達の手段、投資家にとっては投資対象となります。
投資情報

投資用語「STP」を解説!

STPとは、「Straight Through Processing」の略称で、日本語では「ストレート・スルー・プロセッシング」と訳されます。これは、金融業界において、証券の注文から約定、決済までの一連のプロセスを自動化する仕組みのことを指します。従来の証券取引では、注文を受けてから決済までに、多くの段階で人による作業が発生していました。しかし、STPが導入されることで、これらの作業が自動化され、業務の効率化、コスト削減、ヒューマンエラーの防止などが期待できます。
投資情報

投資に必須!経済体制の2つの機能を解説

経済体制とは、資源の配分方法や経済活動を調整するための仕組みのことです。世の中には様々な経済体制が存在しますが、大きく分けると「市場経済」と「計画経済」の2つに分類されます。市場経済は、需要と供給の関係によって価格が決定され、資源が配分される仕組みです。一方、計画経済は、政府が経済計画を立て、それに基づいて資源配分や生産活動が行われます。それぞれの経済体制にはメリットとデメリットがあり、現実の経済は純粋な市場経済や計画経済ではなく、両方の要素を組み合わせた混合経済として機能しています。
投資情報

いざなみ景気とは?: バブル崩壊後の日本経済

「いざなみ景気」は、2002年2月から2008年2月までの73か月間続いた景気回復局面を指します。これは戦後最長記録であり、その長さから「景気回復」ではなく「景気拡大」とみなす意見もあります。しかし、いざなみ景気は、従来の景気回復とは異なる様相も呈していました。いざなみ景気の大きな特徴の一つに、その弱さが挙げられます。高度経済成長期のような高成長はみられず、物価や賃金も低迷したままの状態が続きました。これは、バブル崩壊後のデフレ経済の影響が根強く残っていたためと考えられます。また、いざなみ景気は、輸出主導で回復したという側面も持ち合わせています。中国をはじめとする新興国の経済成長により、日本の輸出が増加し、企業業績が回復しました。しかし、その恩恵は国内経済全体には波及せず、個人消費は低迷したままでした。このように、いざなみ景気は、戦後最長の景気回復局面であった一方で、従来の景気回復とは異なる様相を呈し、多くの課題を残しました。
株式投資

コミットメント型ライツ・オファリングを解説

ライツ・オファリングとは、株式会社が行う資金調達方法の一つで、既存株主に対して、新たに発行する株式の購入権(新株予約権)を無償で割り当てる方法です。株主は、この権利を行使して株式を取得することで、企業の成長による利益を享受できますし、権利を行使しないという選択肢も取れます。
投資情報

投資の基礎知識:トータルリターンで収益を理解する

投資で得られる収益は、値上がり益や配当収入だけではありません。投資信託の分配金や債券の利金など、投資によって得られるすべての収益を合計したものを「トータルリターン」と呼びます。 トータルリターンを意識することで、投資商品を多角的に評価し、より効果的な資産運用を行うことが可能となります。
FX投資

銀行為替レートの秘密: 仲値を理解する

海外旅行や海外通販などで、円をドルに交換したり、逆にドルを円に交換したりする際に必ず目にするのが為替レートです。しかし、銀行などで提示される為替レートをよく見ると、「TTS」「T/C」「仲値」といった複数の種類があることに気づかれるでしょう。今回は、これらの為替レートの中でも、特に重要な役割を担う「仲値」について詳しく解説していきます。「仲値」とは、簡単に言うと、銀行が通貨を売買する際の基準となるレートのことです。銀行は、顧客に対して、この仲値を基準に一定のマージンを加減したレートで、通貨の売買を行っています。そのため、仲値を理解することは、為替レートの仕組みを理解する上で非常に重要と言えるでしょう。
投資情報

投資の基礎知識: カストディとは?

「カストディ」とは、金融資産を預かって管理することを指す言葉です。具体的には、証券会社などの金融機関が、投資家から預かった株式や債券などの金融資産を、安全に保管・管理する業務を指します。カストディ業務は、投資家自身に代わって金融機関が専門的な知識とシステムを用いて行うため、投資家は安心して資産運用に集中することができます。預けられた資産は、金融機関の資産とは別に厳格に管理され、万が一金融機関が破綻した場合でも、預けた資産は保護される仕組みになっています。
投資情報

初心者向け:キャリートレードとは?仕組みとリスクを解説

- 1. キャリートレードの基本的な仕組みキャリートレードは、金利の低い通貨で資金を調達し、金利の高い通貨で運用することで利益を狙う投資戦略です。例えるなら、低金利で有名な日本の銀行からお金を借り、高金利で知られる国の銀行に預金するイメージです。預金金利の差額が利益となるわけです。為替変動のリスクはありますが、この金利差を利用することで、預金しているだけで利益を得られる可能性があります。これがキャリートレードの基本的な仕組みです。
投資情報

JOM投資とは?初心者向けに解説

JOM投資を始めるにあたって、まずは「JOM」そのものについて理解を深めていきましょう。JOMとは、「ジャパン・オフショア・マーケット(Japan Offshore Market)」の略称で、2004年に金融庁が創設した国際金融センター構想です。簡単に言うと、JOMは海外投資家と日本の金融機関を結ぶための特別な市場です。この市場では、円建ての金融商品だけでなく、外貨建ての債券や株式なども取引されています。従来の日本の金融市場は、規制が厳しく、海外投資家にとっては参入障壁が高いという課題がありました。そこで、JOMは規制緩和や税制優遇措置を導入することで、海外投資家にとって魅力的な市場を目指したのです。
投資情報

投資初心者向け:指定法人ってどんな会社?

投資の世界では、特定の条件を満たした法人が「指定法人」と呼ばれます。一体どんな会社のことでしょう?簡単に言うと、国が「この会社は投資家にとって特に重要な存在だから、しっかり情報公開してね!」と指定した会社のことです。なぜなら、これらの会社は経済全体に大きな影響力を持つ大企業である場合が多く、投資家にとって、その経営状況や業績は投資判断において非常に重要になるからです。
株式投資

投資初心者向け:優先株とは?

優先株とは、企業が資金調達のために発行する証券の一つです。株式の一種ではありますが、債券に近い性質も持ち合わせています。 通常の株式(普通株)と比べて、配当金を受け取る権利や、会社が解散する際の残余財産分配などで優先される権利が認められています。その一方で、一般的に議決権は与えられていません。
債券投資

知って得する投資用語: 指定報告協会員とは?

「指定報告協会員」って言葉を聞いたことはありますか?投資の世界では、よく耳にする言葉ですが、具体的にどんな役割を担っているのか、詳しく知っている人は意外と少ないかもしれません。今回は、この「指定報告協会員」について、その役割を分かりやすく解説していきます。