投資情報

金融危機の火種?「システミック・リスク」とは?

「システミック・リスク」は、ある金融機関の経営破綻などが、金融システム全体に連鎖的に波及し、深刻な混乱を引き起こすリスクを指します。ドミノ倒しのように、一つの機関の破綻が他の機関の破綻を引き起こし、最終的には経済全体に大きなダメージを与える可能性があります。例えば、巨大銀行が巨額の損失を抱えて破綻した場合を考えてみましょう。この銀行に融資していた他の金融機関も、その損失によって経営が不安定化し、連鎖的に破綻する可能性があります。さらに、この銀行に預金していた企業や個人が預金を引き出せなくなれば、経済活動全体が停滞する可能性も出てきます。このように、システミック・リスクは、金融システムの安定性を脅かす深刻な問題と言えるでしょう。
投資情報

大発会とは?日本の証券取引の始まりの日

「大発会」とは、毎年1月4日(土日祝日の場合は翌営業日)に行われる、その年の最初の証券取引のことを指します。 東京証券取引所で行われる「大発会」は、特に注目度が高く、その年の経済や市場動向を占う重要なイベントとして位置付けられています。 新しい年が株価上昇で始まることを願い、「縁起担ぎ」として証券会社関係者などが参加し、華やかな雰囲気に包まれます。
投資情報

将来設計の要!退職給付を理解しよう

退職給付とは、会社が従業員に対して、長年の勤務に対する感謝の気持ちと、退職後の生活を支えるために支給するお金のことです。将来受け取れるお金として、給与の一部を会社に積み立てていると考えることもできます。退職金や企業年金といった言葉を聞いたことがある方も多いのではないでしょうか? 実は、これらは退職給付の種類の一つなのです。
FX投資

意外と知らない?輸入為替の基礎知識

海外旅行に行く際に、円をドルやユーロなどの外国の通貨に交換しますよね。 実は、これは旅行者に限った話ではありません。 例えば、日本で海外製の車を購入しようとすると、その代金は最終的に外貨で支払う必要があります。 このように、貿易取引で海外へ支払う際に発生する為替取引のことを、輸入為替と呼びます。
株式投資

「エクイティ分科会」とは?その役割と重要性

エクイティ分科会とは、企業における従業員やステークホルダーに対して、公平性や公正性を確保するための取り組みを議論し、具体的な施策を検討・提言する組織内組織です。近年、ダイバーシティ&インクルージョン(D&I)の推進が叫ばれる中、エクイティという概念への注目が高まっています。ダイバーシティが「多様性」、インクルージョンが「包容性」を意味するのに対し、エクイティは「公平性」や「公正性」を意味します。エクイティ分科会は、企業が単に多様な人材を雇用するだけでなく、すべての人がそれぞれの状況に応じて平等に機会や待遇を得られるような環境を作るために設置されます。
投資情報

SIVとは?投資で知っておくべき仕組みとリスク

SIVとは、Structured Investment Vehicleの略称で、日本語では「特別目的会社」や「投資ビークル」などと呼ばれます。 銀行などの金融機関が、投資家から資金を集めて、それを元により高い利回りを目指して証券投資を行うために設立する子会社のことを指します。仕組みとしては、まずSIVは投資家から集めた資金で、住宅ローン担保証券(MBS)や資産担保証券(ABS)などの証券に投資を行います。そして、その運用益から投資家に配当を支払うという仕組みです。SIVは、高い利回りを期待できるという点で投資家にとって魅力的です。しかし、投資対象であるMBSやABSは、市場の金利変動の影響を受けやすく、価格が下落するリスクもあるため注意が必要です。
株式投資

東証スタンダード市場を徹底解説!

東京証券取引所には、企業の規模や成長段階によって異なる3つの市場区分が存在します。その中でもスタンダード市場は、3つの市場の中で最も企業数が多いのが特徴です。かつては「JASDAQ」や東証二部に上場していた企業が多く名を連ねており、多種多様な企業が属している点が投資家にとっても魅力の一つと言えるでしょう。
投資情報

投資戦略に必須!景気の拡張局面を理解する

景気は、常に右肩上がりで成長するわけではありません。好況と不況を繰り返しながら、波のように上下するものです。これを「景気循環」と呼びます。景気循環は、一般的に「回復」「拡張」「後退」「縮小」の4つの局面に分けられます。「拡張局面」は、景気循環の中でも特に注目すべき期間です。この時期は、経済活動が活発化し、企業収益が増加、雇用も拡大するなど、まさに経済が成長していく段階です。投資家は、この拡張局面を的確に見極めることで、大きなリターンを得るチャンスを掴むことができます。
投資情報

投資の成功のカギ!?「複合効果」を解説!

「複利」という言葉を聞いたことはありますか? 複利とは、投資で得られた利益を元本に組み入れることで、雪だるま式に資産を増やしていく仕組みのことです。そして、この複利の効果こそが「複合効果」と呼ばれるものです。投資の世界では、この複合効果が大きな力を発揮します。 時間を味方につけ、コツコツと投資を続けることで、複利の効果が最大限に活かされ、驚くほどの成果を生み出すこともあるのです。
投資情報

退職給付に係る負債:知っておきたい企業の負担

退職給付に係る負債とは、企業が従業員に対して将来支払うことが約束されている退職給付(退職金や年金など)の現在価値に見合った金額を負債として計上したものです。将来の退職給付の支払いに備えて、企業は事前に資金を準備しておく必要があります。この準備しておくべき金額が、退職給付に係る負債として貸借対照表に計上されます。退職給付に係る負債は、従業員の勤続年数や給与水準、退職給付制度の内容などによって変動するため、企業は定期的に見直しを行う必要があります。また、企業会計基準では、退職給付に係る負債を計算する際に、将来の給与上昇率や割引率などの前提条件を設定する必要があるとされています。これらの前提条件は、企業の業績や経済状況などを考慮して適切に設定する必要があります。
投資情報

損切り?投売り?投資用語を理解しよう

「投売り」とは、保有している資産の価格が下落している状況下で、更なる損失の拡大を防ぐために、保有資産を慌てて売却することを指します。株式投資の世界では、株価の下落がさらに進むと予想される場合に、投資家が保有株を手放す行動がよく見られます。このような状況下では、「損失を確定させたくない」という心理が働き、売りが売りを呼ぶパニック的な状況に陥ることがあります。投売りが起こると、市場全体に売りが売りを呼ぶ連鎖が起き、株価が急落する可能性があります。このような状況は、個々の投資家だけでなく、市場全体にとっても大きなリスクとなります。
投資情報

投資で差をつける!「アルファ」を理解しよう

投資の世界でよく耳にする「アルファ」。なんとなく難しそうな響きですが、実は投資で成功するために欠かせない重要な概念です。アルファとは、簡単に言えば、市場全体の動きとは関係なく、投資家の腕力によって生み出された超過リターンのこと。つまり、市場平均を上回る、投資家自身のスキルによる利益を指します。例えば、日経平均株価が5%上昇したとします。この時、ある投資信託が7%上昇したとすると、その差の2%がアルファとなります。もちろん、アルファはプラスになることもあれば、マイナスになることもあります。アルファがプラスであれば、市場平均を上回るパフォーマンスを上げていることを意味し、投資家としては腕の見せ所と言えるでしょう。
投資情報

投資家必見!SECってどんな機関?

SECとは、Securities and Exchange Commissionの略称で、日本語では米国証券取引委員会と訳されます。 1934年に設立された、アメリカの連邦政府機関の一つです。 投資家を含む市場関係者を保護し、公正で透明性のある資本市場の維持を目的としています。 SECの主な役割は、証券取引法に基づいて、企業の不正会計やインサイド取引などの違法行為を監視・摘発することです。 具体的には、上場企業に対して、財務諸表の提出や情報開示の義務を課しています。 また、投資信託や投資顧問会社などの金融機関に対しても、登録制や情報開示のルールを設け、投資家保護を図っています。 近年では、仮想通貨やフィンテックなど、新しい金融商品やサービスもSECの監視対象となっています。 SECは、常に変化する市場環境に対応し、投資家にとって安全な市場環境を整備するために重要な役割を担っていると言えるでしょう。
投資情報

企業年金と運用報酬:知っておきたい基礎知識

企業年金は、将来受け取る年金を増やすために、集めた掛金を投資で運用しています。この運用は専門家である運用会社に委託するのが一般的ですが、当然ながら、運用会社は無料で働いているわけではありません。彼らへの報酬として支払われているのが「運用報酬」です。運用報酬は、預けている年金資産の額に対して、一定の割合で支払われるのが一般的です。例えば、年金資産が1億円あって、運用報酬率が年率1%だった場合、1年間に100万円が運用報酬として支払われます。この報酬は、運用成績に関わらず差し引かれるため、注意が必要です。
不動産投資

「クローズド・エンド型」投資の基礎知識

投資信託には大きく分けて「オープン・エンド型」と「クローズド・エンド型」の2種類があります。クローズド・エンド型投資信託は、募集時に集めた資金で運用を行い、原則として新規の資金募集は行いません。投資家は、証券取引所に上場された投資信託証券を売買することで、間接的に投資対象資産に投資します。そのため、投資信託の価格が純資産価値(NAV)から乖離して推移することがあります。
投資情報

OCO注文を使いこなす: 投資戦略の幅を広げる

投資の世界では、効率的に利益を追求し、同時にリスクを最小限に抑えるための様々なツールや戦略が存在します。その中でも、OCO注文は多くのトレーダーに利用されている有効な注文方法の一つです。- OCO注文とは?OCO注文とは、-「One Cancels the Other」-の略称で、日本語では-「どちらか約定したら、もう一方は自動的にキャンセルされる注文」-という意味になります。簡単に言うと、2つの注文を同時に出して、どちらかの注文が約定したら、もう一方の注文は自動的にキャンセルされる仕組みです。- 2つの注文を組み合わせることで、リスク管理と利益確保を両立OCO注文では、新規の買い注文と同時に、損切りとなる逆指値注文と、利益確定となる指値注文の2つを組み合わせることが一般的です。例えば、株価が1,000円の時に買い注文を出し、同時に損切りラインを900円、利益確定ラインを1,100円に設定します。この場合、株価が上昇して1,100円に到達すれば利益確定となり、逆に株価が下落して900円に到達すれば損失を最小限に抑えることができます。OCO注文を利用することで、常に2つの注文が有効になっているため、相場を常に監視している必要がなくなり、機会損失を防ぐことも可能です。- まとめOCO注文は初心者にもおすすめOCO注文は、リスク管理と利益確保を両立できる便利な注文方法です。初心者の方でも簡単に利用できるので、ぜひ活用して、投資戦略の幅を広げてみましょう。
株式投資

初心者向け:バリュー投資で未来を育てる

バリュー投資とは、簡単に言うと「割安に放置されている優良企業の株を見つけて投資する」投資手法です。イメージとしては、デパートのセールで本来の価値よりも安く売られているお買い得品を見つける感覚に似ています。株式投資の世界では、この「お買い得品」のことを「割安株」と呼びます。バリュー投資家は、財務状況や将来の成長性などを分析し、市場価格が本来の企業価値よりも低いと判断した企業に投資します。そして、市場がその価値に気付き、株価が上昇するのをじっくりと待つのです。
投資情報

ISDA入門:金融取引の要

ISDAとは、International Swaps and Derivatives Association(国際スワップデリバティブ協会)の略称です。 この協会は、スワップやオプションなどのデリバティブ取引に関する標準契約書を作成し、普及させることを目的としています。 金融機関や企業が国際的なデリバティブ取引を行う際、ISDAが作成した標準契約書(ISDA契約)を利用することで、契約締結のプロセスを簡素化し、法的リスクを軽減することができます。
不動産投資

商業用モーゲージ投資:高利回り投資の魅力とリスク

商業用モーゲージとは、オフィスビルや商業施設、アパートなどの収益を生み出す不動産を担保に、事業資金を融資するローンのことです。住宅ローンは個人が対象となるのに対し、商業用モーゲージは企業や投資家が対象となります。商業用モーゲージは、投資家にとって魅力的な投資対象となりえます。なぜなら、住宅ローンと比較して、一般的に高い利回りを見込めるからです。また、不動産という実物資産を担保としているため、債券など他の投資商品と比較してリスクが低いという側面もあります。しかし、もちろんリスクも存在します。例えば、空室率の上昇や賃料の下落などが起こると、予定していた収益が得られず、ローン返済が困難になる可能性があります。また、金利上昇もリスク要因の一つです。
投資情報

投資先としてのNLFC:知っておくべきこと

近年、新たな投資先として注目を集めているNLFC。耳にする機会が増えてきたものの、「NLFCってそもそも何?」、「どんな仕組みで利益を生み出すの?」といった疑問を持つ方も多いのではないでしょうか。本稿では、NLFCへの投資を検討するにあたって押さえておくべき基礎知識について解説していきます。まずは、NLFCの定義や設立の背景、そしてその目的について詳しく見ていきましょう。
投資情報

侮蔑語「PIIGS」が映す欧州経済の光と影

2000年代後半、世界を襲ったリーマン・ショックは、欧州経済にも大きな影を落としました。特に、財政状況が脆弱で、経済成長が鈍化していたポルトガル、イタリア、アイルランド、ギリシャ、スペインの5カ国は、深刻な経済危機に陥りました。これらの国々は、その頭文字をとって「PIIGS」(ピッグス)と揶揄されるようになり、国際的な金融市場から厳しい視線を浴びることになりました。「PIIGS」という言葉には、これらの国々の経済状況に対する侮蔑と、欧州経済全体への不安が込められていました。しかし、「PIIGS」という言葉が一人歩きする一方で、それぞれの国が抱える歴史的・構造的な問題や、危機に至るまでの経緯は、十分に理解されていなかったとも言えます。
投資情報

ユーロ圏投資:通貨統合参加国とは?

ユーロ圏投資を検討する際、「通貨統合参加国」という言葉を耳にする機会も多いでしょう。これは、単一通貨ユーロを導入し、共通の金融政策をとっているEU加盟国のことを指します。2023年現在、ユーロ圏にはドイツ、フランス、イタリア、スペインなど、経済規模の大きく多様な19カ国が名を連ねています。ユーロ圏は、EU内でも特に経済的な結びつきが強いため、投資対象としても注目されています。
投資情報

投資の基礎知識:ゴッセンの法則を理解する

ヘルマン・ハインリヒ・ゴッセンは、19世紀のドイツの経済学者です。彼は、「限界効用逓減の法則」で知られており、この法則は、彼の名にちなんで「ゴッセンの第一法則」とも呼ばれています。ゴッセンは、経済学において「限界革命」の先駆者の一人として、後の経済学に大きな影響を与えました。彼の思想は、現代のミクロ経済学の基礎となるものであり、需要と供給の関係や価格決定のメカニズムを理解する上で欠かせないものです。
投資情報

非自発的失業とは? 倒産・リストラと景気対策の関係

一般的に、失業とは仕事を探している状態を指しますが、その中でも「非自発的失業」は、自分の意志ではなく、会社の倒産やリストラなど、やむを得ない事情によって仕事を失った状態を指します。例えば、会社の業績悪化による希望退職の募集に応募したり、あるいは、会社の都合で解雇されてしまったりする場合が挙げられます。非自発的失業は、個人の努力不足が原因ではなく、経済状況や企業の経営状況といった外部要因によって引き起こされる場合が多いため、個人の力では解決することが難しい問題です。そのため、政府による景気対策など、社会全体での対策が必要となります。