FX投資

TTS入門:外貨投資の基礎知識

外貨投資を始めるにあたって、まず理解しておきたいのが「TTS」と「TTB」です。 TTSは「Telegraphic Transfer Selling rate」の略称で、銀行が顧客に外貨を売る際の交換レートを指します。つまり、私たちが日本円を米ドルなどに換金する場合に適用されるレートです。 一方、TTBは「Telegraphic Transfer Buying rate」の略称で、銀行が顧客から外貨を買う際の交換レートです。TTSとTTBのレート差は銀行の利益となります。このレート差は「スプレッド」と呼ばれ、銀行や通貨ペアによって異なります。一般的に、TTSの方がTTBよりも高いレート設定となっています。
株式投資

意外と知らない?貸株の仕組み

「貸株」とは、その名の通り、保有している株券を証券会社に貸し出すことを指します。 証券会社は、借りた株を他の投資家に貸し出し、その手数料を得ています。 投資家にとっては、保有しているだけの株を貸し出すことで、配当金とは別に収入を得られるというメリットがあります。
FX投資

将来の為替を今決める?先物為替の基本

海外旅行や輸入ビジネスなどで、将来の為替変動が心配になったことはありませんか? 「先物為替」は、そんな時に役立つ金融商品です。簡単に言えば、将来のある時点の為替レートを、今の時点で事前に決めておく取引のことを指します。例えば、3ヶ月後にアメリカドルが必要だとします。現在の為替レートは1ドル140円ですが、3ヶ月後には円安が進んで1ドル150円になっているかもしれません。このような場合、先物為替を利用すれば、1ドル140円という現在のレートで、3ヶ月後に必要なドルを事前に購入しておくことができます。このように、先物為替を利用することで、将来の為替変動リスクを回避し、必要な時に必要な金額を外貨で確保しておくことが可能になります。
投資情報

企業の資金調達: 「直接金融」ってなんだ?

企業が事業を拡大したり、新しいプロジェクトを立ち上げたりするためには、資金が必要です。銀行からお金を借りるのも一つの方法ですが、株式や債券を発行して、投資家から直接資金を調達する方法もあります。これを「直接金融」と言います。「直接金融」では、企業は投資家に対して、株式や債券という形で「証券」を発行します。株式は企業の ownership を一部取得できる権利、債券は企業にお金を貸したという証明書のようなものです。投資家はこれらの証券を購入することで、企業に資金を提供します。その見返りとして、株式の場合は配当金を受け取ったり、株価の上昇による売却益を得たりすることができます。債券の場合は、あらかじめ決められた利息を受け取ることができます。
投資情報

世界銀行って結局何? IBRDの役割を解説

- IBRDとは? 世界銀行との関係性を解説世界銀行という言葉を耳にしたことはありますか?ニュースなどで目にする機会も多いですが、具体的にどんな組織なのか、詳しく知っている人は少ないかもしれません。世界銀行と合わせてよく耳にする「IBRD」という言葉も、混乱を生みやすいポイントです。実は、「世界銀行」は通称であり、正式名称ではありません。正式には「世界銀行グループ」と呼ばれ、開発途上国への融資や開発援助を行う機関をいくつか内包したグループを指します。そのグループの中に、IBRDも含まれているのです。IBRDは「国際復興開発銀行」の略称で、世界銀行グループの中核的な機関の一つです。主に、中所得国と呼ばれる、ある程度経済成長が進んだ開発途上国に対して、融資や政策アドバイスなどを行っています。世界銀行グループ全体としての活動は多岐に渡りますが、IBRDはその中でも特に重要な役割を担っていると言えるでしょう。
投資情報

投資の世界の「ダン」とは?取り消せないって本当?

- 投資用語「ダン」の意味とは「ダン」とは、証券会社に株などの売買注文を出す際に、その注文内容を確認するために顧客が復唱することを指します。具体的には、顧客が電話で注文内容を伝え、証券会社の担当者がその内容を復唱し、顧客が「ダン」と発声することで注文が確定します。「ダン」は、かつて証券取引所において、売買の成立を知らせる鐘の音「ダン」に由来すると言われています。現在では、取引システムの電子化が進み、実際に鐘が鳴らされることはありませんが、電話注文における確認の最終手段として「ダン」という言葉が今もなお残っているのです。
投資情報

投資初心者に解説!為替変動リスクとは?

海外の投資信託や株式に投資する際に、よく耳にする「為替変動リスク」。これは、投資している資産の価格が変動しなくても、為替レートの変動によって損失が発生するリスクのことです。例えば、1ドル100円の時に100ドルでアメリカの株式を購入したとします。その後、円高が進み1ドル90円になったとしましょう。この時、株式自体は値上がりしていなくても、円に戻すと9,000円になってしまい、1万円で購入した時よりも1,000円の損失が出てしまいます。このように、為替変動によって、利益が減ってしまったり、損失が発生する可能性があることを「為替変動リスク」と呼ぶのです。
投資情報

投資用語「GTC注文」徹底解説!

「GTC注文」とは、投資の世界で使われる注文方法の一種です。「Good Till Cancelled」の略で、日本語では「取消注文まで有効注文」と訳されます。つまり、投資家が注文を取り消すまで、または約定するまで有効な注文のことを指します。
投資情報

無料で使えて当然?知っておきたい『排除不可能性』

私たちは普段の生活で、道路や公園、図書館といった様々な公共サービスを当たり前のように利用していますよね。では、これらのサービスに共通する特徴は何でしょうか?それは、誰もが無料で利用できる点にあります。もちろん、税金という形で間接的に費用を負担している側面はありますが、利用時に料金を支払う必要がないサービスは数多く存在します。このような、特定の人を排除せずに誰でも利用できる性質のことを、経済学の用語で「排除不可能性」と呼びます。誰かをサービスの利用から排除することが難しい、あるいは不可能である状態を指す言葉です。
投資情報

投資指標の「国内最終需要」を解説

国内最終需要とは、ある国の中で、一年間に新たに生み出されたモノやサービスに対する、最終的な需要の合計を指します。つまり、国内で消費されたり、投資されたりしたモノやサービスの総額を示す経済指標です。この指標を見ることで、国内の経済活動の水準を把握することができます。
投資情報

投資のパフォーマンスを左右する「取引執行コスト」とは?

投資信託や株式を購入する際、売買手数料やスプレッドといったコストが発生することはご存知でしょうか? これらのコストは「取引執行コスト」と呼ばれ、実際には投資家の目に見えにくい形で発生するため、意識される機会は多くありません。しかし、取引執行コストは投資のリターンに影響を与える重要な要素の一つです。取引執行コストには、大きく分けて「明白なコスト」と「潜在的なコスト」の二つがあります。明白なコストとは、売買手数料や証券取引税のように、投資家が取引を行う際に直接負担するコストを指します。一方、潜在的なコストは、売買する価格と市場で形成される価格との間に生じる「価格差」によって発生するコストです。例えば、投資家がA社の株式を1,000円で購入しようとした際に、市場価格が1,002円だった場合、2円の潜在的なコストが発生します。この潜在的なコストは、市場の流動性や取引するタイミング、注文方法など、様々な要因によって変動します。次回は、取引執行コストを構成する具体的な項目について、さらに詳しく解説していきます。
投資情報

投資評価の鍵!標準掛金収入現価をわかりやすく解説

投資プロジェクトの採算性を評価する際に、必ず検討しなければならないのが「標準掛金収入現価(NPV)」です。NPVとは、将来にわたって発生するであろうキャッシュ・フローの現在価値の合計から、初期投資額を差し引いた値を指します。簡単に言えば、ある投資プロジェクトに投資した場合、将来どれだけの利益を現在価値で得られるのかを示す指標と言えるでしょう。NPVがプラスの場合、その投資は収益を生む可能性が高く、投資価値があると判断されます。逆に、NPVがマイナスの場合は、投資によって損失が出る可能性が高いため、投資を見送る方が賢明と言えるでしょう。
税金

投資の基礎知識:租税関数とは?

租税関数とは、課税対象となる所得や利益などに対して、納税額がどのように決まるのかを示した関数のことです。簡単に言うと、「稼いだお金に対して、いくら税金を払うのか」という関係性を表すものと言えます。例えば、所得が100万円増えるごとに所得税が10万円増える場合、この関係性を関数で表すことができます。この関数が租税関数です。投資においても、利益に対して税金がかかります。そのため、投資判断を行う際には、租税関数を理解し、税引き後の利益を考慮することが重要となります。
投資情報

投資の基礎知識:差額決済とは?

差額決済とは、取引当事者間で発生した複数の債権債務を相殺し、最終的な差額のみを授受する決済方法です。例えば、AさんとBさんがそれぞれ100万円、50万円の買い注文を出して、どちらも約定した場合、本来であればAさんは証券会社に100万円、Bさんは50万円を支払う必要があります。しかし、差額決済が適用されると、AさんとBさんの支払うべき金額の差額である50万円をAさんが証券会社に支払うだけで取引が完了します。このように、差額決済は資金の移動を最小限に抑え、決済の効率化を図ることができるというメリットがあります。
投資情報

投資の基礎知識:『生産者』って誰のこと?

投資の世界では、よく「企業に投資する」といった表現がされますが、具体的に「企業の何」に投資しているのでしょうか?その答えの一つが『生産者』です。私たちが普段、商品やサービスを購入する際、その裏には必ず、それらを形作り、提供してくれる「生産者」が存在します。例えば、美味しいコーヒーを飲むためには、コーヒー豆を栽培する農家、焙煎する工場、そして販売するカフェなど、様々な「生産者」が関わっています。投資においても同様です。 投資家は、自らの資金を、将来性のある「生産者」に提供することで、彼らがより良い商品やサービスを生み出し、成長することを支援します。 そして、生産者が成長し、利益を上げれば、投資家もその利益の一部を受け取ることができます。これが投資の基本的な仕組みです。では、投資先としての「生産者」には、具体的にどのようなものがあるのでしょうか?次の章では、株式投資、債券投資などを例に、具体的な「生産者」の姿を見ていきましょう。
債券投資

資産担保証券:仕組みと投資メリット・リスク

資産担保証券(ABS)は、住宅ローンや自動車ローン、クレジットカード債権など、将来の収入が見込める資産(原資産)を担保として発行される証券です。銀行などの金融機関が、保有するこれらの債権を証券化することで、投資家はその証券を購入し、元本や利息を受け取る仕組みとなっています。
投資情報

企業年金運用担当者必見!「許容繰越不足金」を解説

企業年金を運営していく上で、「許容繰越不足金」という言葉は度々耳にするかと思います。しかし、その言葉の響きから何となくイメージはできても、具体的にどのようなものなのか、きちんと理解しているという方は意外と少ないのではないでしょうか。この章では、許容繰越不足金の定義や算出方法、企業年金制度における位置付けなどを詳しく解説していきます。基本的な知識を身につけることで、より深く企業年金運用について考えていきましょう。
投資情報

投資の基礎知識:市場システムを理解する

市場システムとは、簡単に言えば、モノやサービスを売買するための仕組みのことです。例えば、あなたが普段利用するスーパーマーケットも一種の市場システムです。スーパーマーケットでは、農家やメーカーが作った商品が、私たち消費者に販売されていますよね。これは、「需要と供給」という原則に基づいて、価格が決まり、モノやサービスが取引されている一例です。投資の世界における市場システムも、基本的な仕組みは同じです。株式市場を例に考えてみましょう。企業は資金を調達するために株式を発行し、投資家は将来の成長を見込んでその株式を購入します。そして、株式市場というプラットフォームを通じて、株式の売買が行われます。ここでも、需要と供給の関係によって株価が変動し、取引が成立するのです。
投資情報

投資初心者のための「始値」入門

「始値」とは、株式市場や為替市場などにおいて、取引が開始される時点での価格のことを指します。 一日の取引が始まる朝9時には、多くの投資家が市場に注目し、売買注文を出します。その最初の取引が成立した時の価格が始値となります。 始値は、前日の終値やその日の経済ニュース、企業の業績発表などの影響を受けて変動します。例えば、前日に良い経済指標が発表された場合、その日の始値は前日の終値よりも高くなる傾向があります。
債券投資

投資戦略の鍵!買入償還を徹底解説

投資の世界では、数多くの戦略や用語が存在しますが、その中でも「買入償還」は、特に債券投資において重要な役割を果たします。買入償還とは、発行体が債券を満期日前に買い戻す行為を指します。企業は資金調達のために債券を発行しますが、市場環境の変化などにより、発行済みの債券を買い戻すことが有利になる場合があります。例えば、金利の低下局面では、発行済みの債券よりも低い金利で新たな資金調達が可能になるため、買入償還が行われることがあります。買入償還が行われると、投資家は債券を売却することになり、売却益を得たり、投資資金を回収したりすることができます。しかし、買入償還は投資家にとってメリットばかりではありません。債券の売却によって得られる利益が期待していたよりも低くなる可能性や、投資資金が予定よりも早く償還されることで、新たな投資先を見つけなければならないという状況も考えられます。そのため、買入償還のリスクとリターンを理解した上で、投資判断を行うことが重要になります。
投資情報

企業年金新時代!『リスク対応掛金』で安定確保

従来の企業年金は、主に確定給付型と呼ばれる制度が主流でした。この制度は、従業員が受け取る年金額があらかじめ決まっているというメリットがある一方、企業側には将来の給付額を保証する必要がありました。しかしながら、近年の超低金利や少子高齢化といった社会環境の変化は、企業年金の運用環境を大きく悪化させています。特に、将来の給付額を約束する確定給付型年金においては、運用難による年金積立金の不足が深刻化しています。企業は不足分を穴埋めするために追加の負担を強いられ、企業経営を圧迫する可能性も懸念されています。また、従業員にとっても、将来受け取れる年金額が減額されるリスクがあるなど、従来型の企業年金制度は大きな課題を抱えていると言えます。
投資情報

投資と経済成長:アダム・スミスの理論

アダム・スミスは、人々が自身の利益を追求することで、結果的に社会全体の利益にもつながるという「見えざる手」の概念を提唱しました。これは、市場経済において、個々の経済主体が自由な経済活動を行うことで、資源が効率的に配分され、経済が成長していくという考え方です。具体的には、企業はより多くの利益を得るために、消費者が求める商品やサービスを、より安く、より高品質で提供しようと努力します。また、労働者はより高い賃金を求めて、自身の能力を高めようと努力します。このように、個々の経済主体が自己利益を追求することで、競争が促進され、イノベーションが生まれ、経済全体が活性化していくと考えられます。もちろん、自己利益の追求が必ずしも社会全体の利益に繋がるわけではありません。たとえば、環境汚染や情報 asymmetryなど、市場メカニズムだけでは解決できない問題も存在します。しかしながら、アダム・スミスの「見えざる手」の概念は、市場経済の持つ潜在的な力強さを示唆しており、今日でも経済学の基本的な考え方の一つとして重要な意味を持っています。
投資情報

マネーストック:経済の血液を知る

「マネーストック」とは、簡単に言うと、世の中に出回っているお金の総量のことです。私たちが普段使っているお札や硬貨だけでなく、銀行預金なども含めて、経済全体でどれくらいのお金が流通しているのかを表す指標です。経済活動を人間に例えると、マネーストックは「血液」のようなもの。血液が体内をスムーズに循環することで健康が保たれるように、マネーストックが適切な量で循環することで経済は安定し、成長していくのです。
投資情報

投資初心者のためのAS曲線入門

AS曲線とは、Aggregate Supply curveの略で、日本語では総供給曲線と呼ばれます。これは、財・サービスの供給量と物価水準の関係を示したものです。 需要が増えて物価が上昇すると、企業はより多くの利益を得られるため、生産を増やします。 このため、AS曲線は右上がりの曲線として描かれます。