投資情報

確定拠出年金: 運営管理機関の役割とは?

確定拠出年金制度において、「運営管理機関」は非常に重要な役割を担っています。運営管理機関とは、確定拠出年金法に基づき厚生労働大臣の登録を受けた機関のことで、加入者の年金を適切に管理・運営する責任を負います。具体的には、加入者からの掛金の受け入れ、資産の運用、給付金の支払いなど、確定拠出年金制度全体の運営を包括的に行います。企業や個人が自ら年金資産を管理するのではなく、専門性の高い運営管理機関に委託することで、より安全かつ効率的な年金運用が可能となります。
債券投資

イールドカーブを読み解く: 金利の未来を探る旅

「イールドカーブ」。経済ニュースなどで耳にする機会もあるかと思いますが、具体的にどのようなものか、イメージしづらい方もいらっしゃるかもしれません。イールドカーブは、横軸に残存期間(満期までの期間)、縦軸に利回りをとったグラフで、国債などの債券の利回りがどのように推移しているかを示したものです。通常、残存期間が長くなるほど利回りは高くなる傾向があり、この右上がりの状態を「順イールド」と呼びます。なぜ、このような関係になるのでしょうか?それは、投資家は一般的に、長い期間お金を貸す際に、より高い利回りを求めるからです。国債などの債券は、発行から償還までの期間が長くなるほど、その間に景気変動やインフレなどの影響を受けるリスクが高まります。そのため、投資家はより高い利回りによってそのリスクを補填しようと考えるのです。イールドカーブは、その形状によって今後の経済動向を示唆しているとも言われ、市場関係者やエコノミストなどの間で注視されています。次の章では、イールドカーブの種類や、そこから読み取れる経済状況について詳しく解説していきます。
投資情報

投資の基礎!AD曲線とは?

「AD曲線」って聞いたことはあるけど、一体どんなもの? 投資を始めるにあたって、経済の動きを知ることはとても大切です。そして、その経済の動きを理解する上で、AD曲線は欠かせない要素の一つです。この章では、AD曲線の基礎知識について、わかりやすく解説していきます。図解を交えながら説明するので、初心者の方も安心してください。
投資情報

投資判断に活かす経済史の学び方

- 経済史とは何か?投資との関係性を解説経済史とは、過去の経済活動や経済現象を研究する学問です。一見、投資とは無関係に思えるかもしれませんが、実は経済史を学ぶことは、未来の経済や市場を予測し、より的確な投資判断を行う上で非常に役立ちます。過去の経済バブルや金融危機、そしてそれらの出来事から何を学び、どのように対応してきたのかを知ることで、私たちは同様の事態に直面した際の教訓を得ることができます。過去の経済政策や技術革新が、経済にどのような影響を与えたのかを分析することで、現在の経済状況をより深く理解し、将来のトレンドを予測するヒントを得ることができるのです。例えば、1929年の世界恐慌や2008年のリーマンショックなど、歴史的な経済危機を学ぶことで、市場の暴落時にどのようなことが起こり得るか、そしてどのようにリスクをヘッジすべきかを理解することができます。また、過去の成功例や失敗例から、どのような投資戦略が有効で、どのような投資は避けるべきかを学ぶことも可能です。経済史は単なる過去の出来事の羅列ではありません。未来への羅針盤となりうる、投資家にとって貴重な教訓の宝庫なのです。
投資情報

経済の主役「経済主体」とは?

経済活動を行う個人や組織のことを、経済主体と呼びます。経済活動というと難しく聞こえるかもしれませんが、私たちが日々行っている、お金を稼ぐ、使う、貯めるといった行動も経済活動に含まれます。つまり、私たち一人一人も経済主体の一員なのです。経済主体には、家計、企業、政府の3種類があります。家計は、私たち消費者を指し、モノやサービスを購入したり、労働力を提供したりします。企業は、家計に対してモノやサービスを供給し、利益を上げていきます。そして政府は、税金を集めたり、公共サービスを提供したりすることで経済活動を調整する役割を担っています。
投資情報

投資の騰落率:理解と活用

投資の世界で頻繁に登場する「騰落率」。これは、投資対象がどれだけ値上がりまたは値下がりしたかをパーセンテージで表したものです。例えば、100万円で購入した投資信託が120万円になったとします。この場合、20万円の利益が出ているため、騰落率は20%となります。反対に、80万円に値下がりした場合には、20万円の損失となり、騰落率は-20%となります。騰落率を見ることで、投資成果を一目で把握することができるため、投資判断を行う上で非常に重要な指標となります。
株式投資

眠れる獅子が目覚める時:見直し買いとは?

「見直し買い」。それは、忘れ去られたように静かに眠っていた商品に、再び光が当たる瞬間を指す言葉です。まるで、長い間力を蓄えていた獅子が、轟轟たる咆哮と共に、その真価を世に知らしめるかのようです。過去のヒット商品や、一時的なブームで姿を消した商品、あるいは、時代の変化によって見過ごされてきた商品など、見直し買いの対象は様々です。しかし、そこには共通点があります。それは、商品そのものに、確かな価値が眠っているということです。
投資情報

発行市場入門: 投資の基礎知識

企業が資金を調達するために、株式や債券などの証券を新たに発行して、投資家に売り出す市場のことを、発行市場といいます。この市場では、企業は投資家から直接資金を調達することができます。一方、投資家は、新たに発行された証券を購入することで、その企業の成長に投資することができるのです。発行市場は、企業の成長と投資家の利益、双方にとって重要な役割を果たしています。
投資情報

ローソク足入門:株価の物語を読み解く

ローソク足は、株価の動きを視覚的に表現したチャートで、ひとめでその日の値動きを把握することができます。ローソク足チャートは、四本値と呼ばれる始値、高値、安値、終値の4つの価格情報から成り立っています。一本のローソク足は、実体と呼ばれる太い部分と、ヒゲと呼ばれる細い線で構成されています。実体は、始値と終値のどちらが高いかによって色が異なります。始値よりも終値が高い場合は陽線と呼ばれ、通常は白抜きや赤色で表示されます。逆に、始値よりも終値が低い場合は陰線と呼ばれ、黒塗りや青色で表示されます。ヒゲは、その日の高値と安値を示しており、上ヒゲと下ヒゲがあります。ローソク足チャートは、単独で見てもある程度の情報を得られますが、複数のローソク足を組み合わせることで、より深い分析が可能になります。次の章からは、ローソク足の組み合わせ方やパターン分析について解説していきます。
投資情報

投資用語「アスク」をわかりやすく解説

「アスク」とは、簡単に言うと「買値」のことです。投資の世界では、株式や投資信託、FXなどを売買する際に、「アスク」と「ビッド」という2つの価格が表示されます。「アスク」は「売り手の提示価格」、つまり「あなたが証券会社や取引相手から買う際の価格」です。一方、「ビッド」は「買い手の提示価格」、つまり「あなたが証券会社や取引相手に売る際の価格」です。
投資情報

投資指標の基礎知識:名目GNPとは?

名目GNP(名目国民総生産)とは、ある一定期間内に国内で生産されたモノやサービスの合計額を、その時の市場価格で評価したものです。 国内総生産(GDP)と似ていますが、GNPは国内に住む国民が国内外で生み出した付加価値を合計している点が異なります。つまり、日本企業が海外で行った生産活動による所得なども含まれる一方、海外企業が日本国内で行った生産活動による所得は含まれません。名目GNPは、経済規模や成長率を測る指標として用いられますが、物価変動の影響を受けるため、実質GNPと比較して分析することが重要です。
投資情報

投資と実物経済:切っても切れない関係

投資の話をする時、よく「実体経済」という言葉と対比にして語られることがあります。では、「実体経済」とは一体何なのでしょうか? 簡単に言えば、実体経済とは、私達の日常生活で実感できる経済活動のことを指します。例えば、日々の買い物、企業の生産活動、サービス業の提供などが挙げられます。つまり、お金の流れだけでなく、実際にモノやサービスが生産され、消費されている経済活動を指すのです。
投資情報

投資用語解説:引受会員ってどんな役割?

企業が株式を新規上場(IPO)する際や、新たに株式・社債を発行して資金調達する際に、投資家に対してそれらを販売する役割を担う証券会社などを「引受会員」と呼びます。企業は、資金調達をスムーズに行うために、これらの引受会員と契約を結びます。引受会員は、自社の顧客に対して株式や社債の取得を勧めるなど、資金調達が成功するように様々な活動を行います。そして、引き受けた株式や社債がすべて売却できなかった場合は、引受会員が自ら買い取らなければならないこともあります。このようなリスクを負う代わりに、引受会員は企業から手数料を受け取ります。
投資情報

知っておきたい投資用語「政策的経費」

企業が将来の成長や収益拡大を目指し、研究開発や新規事業の開拓、人材育成などに支出する費用を「政策的経費」と呼びます。これらの費用は、短期的な視点で見ると、利益を圧迫する可能性がありますが、長期的な視点で見ると、企業の競争力強化や成長を促進するために不可欠なものと言えます。投資家は、企業の将来性を評価する上で、この「政策的経費」をどのように見ているのでしょうか?単にコストとして捉えるのではなく、企業の将来への投資として捉え、その内容や規模を分析することで、企業の成長性を評価する材料の一つとしています。
投資情報

インフレリスクとは?資産価値が目減りするワケ

「インフレリスク」とは、物価が継続的に上昇する「インフレーション」によって、保有している現金や資産の価値が目減りしてしまうリスクのことです。例えば、現在100万円で購入できる商品があるとします。もし、今後インフレが進んで物価が2倍になった場合、同じ商品を買うには200万円必要になります。つまり、インフレによって相対的に現金の価値が下がり、同じ金額では以前と同じだけの商品やサービスを購入することができなくなってしまうのです。
投資情報

景気ウォッチャー調査で読み解く日本経済

景気ウォッチャー調査は、内閣府が実施している、景気の実感に関する調査です。街角の景気動向をいち早く把握することを目的としています。タクシー運転手や飲食店店員、小売店員など、消費者と接する機会が多い様々な業種の人々に、景気の実感について聞き取り調査を行い、その結果を集計・分析します。景気ウォッチャー調査は、景気動向指数(DI)などの統計的な指標では捉えきれない、現場の生の声を反映している点が特徴です。このため、景気の先行指標として注目されています。
投資情報

投資の基礎知識: 法定準備率とは?

法定準備率とは、銀行などの金融機関が預金の一定割合を日本銀行に預け入れなければならない制度のことです。預金準備率とも呼ばれます。この割合は、日本銀行によって操作され、金融市場の安定や景気調整に活用されます。
税金

節税メリット大!小規模企業共済を徹底解説

小規模企業共済は、個人事業主や会社役員など、小規模企業の経営者向けの退職金制度です。毎月の掛金が全額所得控除の対象となるため、節税効果が非常に高いことが特徴です。個人事業主や会社の経営者は、一般の会社員のように充実した公的年金制度がありません。そこで、将来の生活資金や事業資金を準備するために、小規模企業共済への加入が推奨されています。
投資情報

企業年金におけるPSLとは?解消への道筋も解説

近年、企業年金を取り巻く環境は厳しさを増しており、様々な課題が浮き彫りになっています。その中でも特に注目されているのが-PSL(Pension Security Limit)-の問題です。この章では、PSLとは何か、その仕組みや背景、企業年金に与える影響について詳しく解説していきます。
投資情報

投資初心者必見!『仮条件』を徹底解説

これから投資を始めようという方にとって、新規公開株(IPO)は魅力的な投資先のひとつと言えるでしょう。しかし、IPO投資には、「仮条件」といった、株式投資に慣れていないと、少し分かりにくい専門用語が出てきます。この章では、IPO投資における「仮条件」について、その意味や役割を分かりやすく解説していきます。
株式投資

投資初心者必見!『公開価格』ってなに?

「投資を始めたいけど、専門用語が多くて難しい…」と感じていませんか?今回は、投資初心者の方に向けて、「公開価格」について解説していきます。株式投資において、企業の株を初めて購入できる価格のことを「公開価格」と言います。つまり、投資家にとって最初の指標となる価格のことです。新規上場企業の場合、上場前に証券会社を通して投資家に購入の申し込みを行います。そして、需要と供給の関係に基づき、証券会社が最終的に決定した価格が「公開価格」となり、証券取引所に上場されます。
債券投資

投資入門: T-bill(米国短期国債)とは?

T-bill(ティービル)は、米国財務省が発行する1年以下の短期の債権です。米国政府が発行する債券であるため、非常に安全性が高い投資先として知られています。満期までの期間によって、4週間、13週間、26週間、52週間の4種類が存在します。T-billは、額面金額よりも低い価格で購入し、満期日に額面金額を受け取ることで利益を得る仕組みです。例えば、100ドルの額面のT-billを98ドルで購入した場合、満期日には2ドルの利益が得られます。購入価格と額面金額の差額が、投資家にとっての利回りとなります。投資初心者にとって、T-billは低リスクで始められる投資先として魅力的です。米国政府の信用力に裏付けられているため、安心して投資することができます。
組織・団体

投資用語解説:EAECとは?

EAECは、East Asia Economic Caucusの略称で、日本語では東アジア経済協議体と訳されます。これは、1990年にマレーシアのマハティール首相(当時)によって提唱された、東アジア地域における経済協力の枠組み構想です。主な構成メンバーは、ASEAN加盟国に日本、中国、韓国を加えた13ヶ国を想定しており、構成国間における貿易や投資の促進、経済的な結びつきの強化を目指していました。
投資情報

街角景気で読み解く日本経済

景気動向を探る上で、マクロ経済指標と並んで注目されるのが「街角景気」です。街角景気は、実際に経済活動に携わる人々の肌感覚を反映しており、景気ウォッチャー調査と呼ばれる独自の調査方法で数値化されます。景気ウォッチャー調査は、内閣府が毎月実施している調査で、全国各地の事業者約2,800人を対象に、景気に関する意見や見通しをヒアリングするものです。具体的には、飲食店や小売店、タクシー運転手など、消費者と接する機会の多い業種の人々に、現在の景況や今後の見通しについて尋ねます。調査で得られた回答は、景況感を示す「現状DI」と、先行きを見据えた「先行きDI」としてまとめられます。DIはDiffusion Indexの略で、景気が「良い」と回答した人の割合から「悪い」と回答した人の割合を引いた数値です。DIが50%を上回れば景況感が良い、下回れば悪いと判断されます。街角景気、すなわち景気ウォッチャー調査は、景気の現状把握だけでなく、今後の動向を予測する上でも重要な指標となっています。毎月の調査結果とマクロ経済指標を比較分析することで、多角的な視点から日本経済を展望することができます。