投資情報

街角景気で読み解く日本経済

景気動向を探る上で、マクロ経済指標と並んで注目されるのが「街角景気」です。街角景気は、実際に経済活動に携わる人々の肌感覚を反映しており、景気ウォッチャー調査と呼ばれる独自の調査方法で数値化されます。景気ウォッチャー調査は、内閣府が毎月実施している調査で、全国各地の事業者約2,800人を対象に、景気に関する意見や見通しをヒアリングするものです。具体的には、飲食店や小売店、タクシー運転手など、消費者と接する機会の多い業種の人々に、現在の景況や今後の見通しについて尋ねます。調査で得られた回答は、景況感を示す「現状DI」と、先行きを見据えた「先行きDI」としてまとめられます。DIはDiffusion Indexの略で、景気が「良い」と回答した人の割合から「悪い」と回答した人の割合を引いた数値です。DIが50%を上回れば景況感が良い、下回れば悪いと判断されます。街角景気、すなわち景気ウォッチャー調査は、景気の現状把握だけでなく、今後の動向を予測する上でも重要な指標となっています。毎月の調査結果とマクロ経済指標を比較分析することで、多角的な視点から日本経済を展望することができます。
株式投資

株価急騰!「上放れ」のサインを見逃すな

「上放れ」という言葉を耳にしたことはありますか?投資の世界では、株価が勢いよく上昇トレンドに転じることを指します。まるで、それまで重たい荷物を背負っていたかのように株価が停滞していた状態から、一気に解放されて空高く舞い上がるイメージです。では、なぜこのような「上放れ」が起こるのでしょうか?それは、市場参加者の心理が大きく関係しています。例えば、ある企業の業績が予想を大きく上回る好決算を発表したとします。すると、投資家たちは「この会社はまだまだ成長するぞ!」と期待感を抱き、こぞって株を買いに走ります。その結果、需要と供給のバランスが崩れ、株価は急激に上昇していくのです。これが「上放れ」の仕組みです。もちろん、好決算だけが要因ではありません。画期的な新技術の開発や、社会全体のトレンドを捉えた新しいサービスの開始など、企業の成長を予感させる様々な要因が「上放れ」の引き金になり得ます。
投資情報

投資で知っておきたい「赤字主体」とは?

「赤字主体」とは、企業の財務諸表上では赤字が計上されているものの、将来的な成長や黒字化が見込める企業のことを指します。このような企業は、一般的に新規事業への投資や研究開発費など、先行投資を積極的に行っている段階であることが多いです。そのため、現時点では赤字であっても、将来的に大きな利益を生み出す可能性を秘めていると判断され、投資家から注目される場合があります。
投資情報

知って得する!投資用語「通知払い」とは?

「通知払い」とは、あらかじめ支払日や金額が決められておらず、債務者からの通知によって支払いが行われる方法です。投資の世界では、主に債券の利払いや償還の際に用いられます。例えば、企業が発行する社債の場合、利払日や償還日が決まっているケースが多いですが、通知払い型の社債の場合、企業側が資金状況などを考慮して、利払い日や償還日、そしてその金額を投資家に通知した上で支払います。このように、通知払いは、従来の支払い方法とは異なる点があるため、投資家は事前に仕組みを理解しておくことが重要です。
投資情報

銀行勘定貸しってなに?仕組みとメリットを解説

銀行勘定貸しとは、銀行が企業に対して、預金口座の残高を超えて融資を行う短期の融資制度のことです。簡単に言うと、企業は必要な時に必要な金額を、銀行に預けている金額以上の資金を借り入れることができます。この制度は、主に企業の短期的な資金需要に対応するために利用されます。
株式投資

1万円から始める?株式累積投資のススメ

「株式累積投資」とは、毎月一定額で、継続的に株式や投資信託を購入していく投資方法です。少額から始められる手軽さから、近年若い世代を中心に人気を集めています。例えば、毎月1万円を投資に回すとしましょう。この1万円で、個別株や投資信託をコツコツと買い増していくイメージです。毎月決まった金額を積み立てていくことで、着実に資産形成を目指せます。
投資情報

企業年金を守る! シミュレーション型年金ALM入門

企業年金は、従業員が安心して老後を迎えられるよう、企業が積み立て、運用する年金制度です。しかし、近年の超低金利や経済の不確実性など、年金を取り巻く環境は厳しさを増しています。このような状況下で、「年金ALM(アセット・ライアビリティ・マネジメント)」は、企業年金を長期的に安定運用するための重要な考え方として注目されています。ALMとは、簡単に言えば、年金の「収入」と「支出」のバランスを適切に管理することを意味します。具体的には、将来の年金給付に必要な資金(負債)を予測し、その資金を確保するために必要な運用収益(資産)を計画的に得るための戦略を立てます。もし、ALMが適切に行われていないと、年金財政が悪化し、従業員への給付減額や企業の追加負担など、深刻な事態に陥る可能性もあります。企業年金の重要性が増す一方で、その運用環境は厳しさを増しています。年金ALMを適切に行うことは、従業員の将来と企業の安定経営を守る上で、もはや避けて通れない課題と言えるでしょう。
債券投資

ゼロクーポン債とは?仕組みとメリット・デメリットを解説

ゼロクーポン債は、その名前の通り利息(クーポン)が付かない債券です。 一般的な債券は、発行価格で購入後、定期的に利息を受け取り、満期日に元本が償還されます。 一方、ゼロクーポン債は、満期日に元本のみが償還されるという仕組みになっています。では、利息がないのになぜゼロクーポン債が購入されるのでしょうか?それは、ゼロクーポン債が割引価格で購入できるという特徴を持つからです。例えば、100万円のゼロクーポン債が90万円で購入できるとします。そして、満期になると100万円で償還されます。この場合、10万円の差額が実質的な利回りとなります。このように、ゼロクーポン債は利息の代わりに、購入価格と償還価格の差額によって利益を得ることができるのです。
株式投資

公募増資を理解する: 投資家への影響とは?

公募増資とは、株式会社が資金調達のために、新たに株式を発行し、広く投資家に売り出すことを指します。この方法を使うことで、企業は銀行からの借入とは異なり、返済義務を負わずに資金を調達することができます。公募増資は、企業にとってメリットの大きい資金調達手段ですが、発行済株式数が増加するため、一株あたりの価値が薄まる「希薄化」が起こる可能性も孕んでいます。
投資情報

投資の基礎:財市場均衡とIS曲線

財市場が均衡状態にあるということは、言い換えれば「財市場において需要と供給が一致している状態」を指します。もう少し具体的に説明すると、企業が生産したモノやサービスの総量(供給)と、家計、企業、政府が購入したモノやサービスの総量(需要)が等しくなっている状態を意味します。需要と供給の関係は経済学の基礎中の基礎ですが、財市場においてもこのバランスが非常に重要になります。もし需要が供給を上回れば、モノ不足やサービス不足、価格の上昇といった現象が起こります。反対に供給が需要を上回れば、モノやサービスが余ってしまい、企業は在庫を抱え、価格を下げざるを得なくなります。このように、財市場の均衡は経済の安定にとって非常に重要な要素であり、この均衡状態を維持するために政府は様々な経済政策を実施しています。
株式投資

セントレックスとは?~成長企業への投資~

セントレックス(Centrex)とは、東京証券取引所が運営する新興企業向けの市場です。2000年に開設され、高い成長性を持ちながらも、まだ規模が小さく、東京証券取引所の他の市場への上場基準を満たしていない企業に、資金調達の場を提供しています。セントレックス市場は、「新興性」「成長性」「独自性」をキーワードに、将来性のある企業の発掘・育成を目指しています。具体的には、ベンチャー企業や新規事業開拓に積極的な企業などが上場しています。セントレックス市場への上場は、企業にとって知名度や信用力の向上、資金調達力の強化などのメリットがあります。一方、投資家にとっては、将来性の高い企業に投資する機会となります。
FX投資

初心者向け:FOREX投資の基礎知識

FOREXとは、Foreign Exchange(外国為替)を略した言葉で、FXとも呼ばれます。 異なる通貨を交換することで利益を狙う投資のことです。 例えば、あなたが旅行で日本円をアメリカドルに交換するとします。この時、1ドル=100円のレートで10万円を両替した場合、あなたは1,000ドルを手に入れることができます。その後、円高ドル安になり、1ドル=90円になったとしましょう。同じ1,000ドルを円に両替すると、今度は10万円ではなく11万1,111円になり、1万1,111円の利益が出ます。 FOREX投資は、このように為替レートの変動を利用して利益を狙う投資なのです。
株式投資

投資初心者に!わかりやすいETF入門

「投資を始めたいけど、何から手をつければいいか分からない…」そんな投資初心者の方にとって、ETFは有力な選択肢の一つと言えるでしょう。- ETFってどんなもの?ETFとは、Exchange Traded Fundの略で、日本語では「上場投資信託」と呼ばれます。 日経平均株価やNYダウといった特定の指数に連動することを目指して、複数の株式や債券などに分散投資する金融商品です。- ETFと投資信託の違い投資初心者の方の中には、「投資信託と何が違うの?」と疑問に思う方もいるかもしれません。どちらも分散投資によってリスクを抑えられるという点では共通していますが、大きな違いが2つあります。-# 1. 売買の方法投資信託は、証券会社を通じて運用会社に「申し込み」を行い、その日の終値で売買が成立します。一方、ETFは証券取引所に上場しており、株式と同じように証券会社を通じて「注文」し、リアルタイムで売買を行うことができます。-# 2. 価格の決まり方投資信託は1日に1回、その日の終値で価格が決まります。しかし、ETFは株式のようにリアルタイムで価格が変動します。このように、ETFは投資信託と比較して、より株式投資に近い感覚で取引できるという特徴があります。投資スタイルや目的に合わせて、自身に合った方を選びましょう。
投資情報

投資指標の基礎:国内所得(DI)を理解する

国内所得(DI)とは、国民や企業が経済活動を通じて、一年間に新たに生み出した所得の合計額を表す指標です。これは、国の経済規模や景気動向を把握するための重要な指標の一つとして、投資家や経済学者に広く利用されています。DIは、私たちが普段よく耳にする「GDP(国内総生産)」と密接な関係があります。GDPが生産側の視点から経済規模を測る指標であるのに対し、DIは分配側の視点から経済をとらえます。つまり、GDPで計算された付加価値が、賃金や利潤といった所得としてどのように分配されたかを示すのがDIなのです。
投資情報

投資に影響大!金融政策決定会合とは?

金融政策決定会合とは、日本銀行が日本の経済や物価の安定のために、金融政策の方針を決める重要な会議のことです。具体的には、世の中にどのくらいお金を供給するか、つまり「お金の量」を調整する政策を決定します。この会議は、年に8回、2日間の日程で開催され、その結果や声明は、株式市場や為替市場に大きな影響を与えます。なぜなら、金融政策は企業の資金調達や個人の消費行動に密接に関わっているからです。つまり、投資家にとって、金融政策決定会合は決して見逃せないイベントと言えます。
投資情報

投資の世界の「ダン」とは?取り消せないって本当?

- 投資用語「ダン」の意味とは「ダン」とは、証券会社に株などの売買注文を出す際に、その注文内容を確認するために顧客が復唱することを指します。具体的には、顧客が電話で注文内容を伝え、証券会社の担当者がその内容を復唱し、顧客が「ダン」と発声することで注文が確定します。「ダン」は、かつて証券取引所において、売買の成立を知らせる鐘の音「ダン」に由来すると言われています。現在では、取引システムの電子化が進み、実際に鐘が鳴らされることはありませんが、電話注文における確認の最終手段として「ダン」という言葉が今もなお残っているのです。
FX投資

投資用語「平価」をわかりやすく解説

- 平価とは何か?投資の世界で頻繁に登場する「平価」。しかし、初めて耳にする人にとっては、その意味や重要性を理解するのは難しいかもしれません。平価とは、簡単に言うと「本来あるべき適切な価格」のことを指します。これは、株式や債券、投資信託など、あらゆる投資対象に対して用いられる概念です。例えば、ある企業の株価が、その企業の業績や将来性と比べて割安だと判断された場合、その株価は「平価を下回っている」と表現されます。逆に、割高だと判断された場合は、「平価を上回っている」と表現されます。平価は、投資判断を行う上での重要な指標の一つとなります。なぜなら、平価を理解することで、現在の市場価格が割安なのか割高なのかを判断し、投資戦略に役立てることができるからです。
不動産投資

投資初心者向け:国民生活金融公庫とは?

国民生活金融公庫(NLFC)は、国民の生活の安定と経済の発展のために、融資や保証などの業務を行う政府系の金融機関です。銀行などの民間金融機関では、融資を受けにくい方々に対しても、事業資金や生活資金の融資を行っています。事業を始めたい、進学したい、結婚したいといった夢を実現するために必要な資金を、低金利で借りられるのが大きな特徴です。
株式投資

じり高株で資産運用! ?

「じり高」とは、株価が短期間で急騰するのではなく、緩やかに上がり続ける状態のことを指します。まるで人が一歩ずつ着実に階段を上るように、多少の下落はあるものの、長期的には右肩上がりの成長を続ける銘柄をイメージすると分かりやすいでしょう。
投資情報

投資の基礎知識:効用価値説とは?

投資の世界では、「価値」は常に中心的なテーマです。しかし、価値とは一体何なのでしょうか?従来の経済学では、商品の価値は主にその生産コストによって決まると考えられてきました。しかし、効用価値説は、この考え方に一石を投じます。効用価値説は、「価値は、その商品がもたらす満足度や有用性によって決まる」と主張します。つまり、どれだけ時間や労力をかけて作られた商品でも、人々にとって役に立たなければ、その価値は低いとみなされるのです。例えば、砂漠の真ん中で喉が渇いている人にとって、一杯の水は非常に高い価値を持ちます。なぜなら、その水は喉の渇きを癒し、命をつなぐという大きな効用をもたらすからです。一方、都会で水道水が簡単に手に入る場所では、同じ一杯の水の価値は低くなります。このように、効用価値説は、時間や場所、状況によって価値が変化するという現実をうまく説明できるのです。
投資情報

投資の基礎知識:未認識債務償却費用とは?

投資の世界では、企業の財務諸表を分析し、その背後にある真の価値を見極めることが重要となります。その中で、見落としがちでありながら、投資判断に大きな影響を与える可能性がある項目の一つが「未認識債務償却費用」です。未認識債務償却費用とは、企業がバランスシート上に計上していない負債(未認識債務)に係る利息相当額を、時間の経過とともに費用計上していくものを指します。例えば、リース契約や退職給付などが代表的な例として挙げられます。一見すると複雑な概念に思えるかもしれませんが、その影響は小さくありません。なぜなら、未認識債務償却費用は、企業の将来におけるキャッシュフローや収益に影響を与える可能性があるからです。投資家は、この費用を理解することで、企業の財務リスクをより正確に評価し、適切な投資判断を下すことができます。本稿では、未認識債務償却費用の基礎知識から、投資における重要性、具体的な分析方法までを詳しく解説していきます。投資初心者の方々にとって、未認識債務償却費用に対する理解を深め、より確実な投資判断に繋がる一助となれば幸いです。
様々な投資

「解散計画」とは?-知っておきたい投資用語-

企業年金の一つである厚生年金基金は、企業が従業員の退職後に備えて掛金を積み立て、年金として支給する制度です。しかし、近年では運用難や加入者数の減少などを背景に、多くの厚生年金基金が解散しています。厚生年金基金の解散計画とは、基金が解散する際に、保有資産をどのように処分し、加入者や受給者への年金給付をどのように確保するかをまとめた計画のことです。この計画には、年金の給付水準の変更や、他の企業年金基金への移行、あるいは企業年金連合会への代行返上などが含まれます。解散計画は、加入者や受給者の不利益を最小限に抑えるように、厚生労働省の認可を受けて策定されます。もし、加入している厚生年金基金が解散することになった場合、内容をよく確認し、自身の年金受給への影響について理解しておくことが重要です。
投資情報

無担保コールレートとは?金融市場の基礎知識

金融市場で日々取引される金利には様々な種類がありますが、その中でも「無担保コールレート」は特に重要な指標の一つです。無担保コールレートとは、金融機関同士が担保なしで、翌日物資金を貸し借りする際の金利のことを指します。銀行は日々預金の出し入れなどを通じて資金が過不足になるため、その調整のために無担保コール市場で資金の調達や運用を行います。無担保コールレートは、金融機関の資金調達コストを反映しているため、市場全体の短期的な金利水準を示す指標となります。この金利は、日本銀行の金融政策によって大きく影響を受けます。日本銀行は金融市場の安定を図るため、無担保コールレートを政策金利の一つとして、適切な水準に誘導する政策を行っています。
投資情報

投資の基礎知識:スタグフレーションとは?

スタグフレーションとは、景気が停滞しているにもかかわらず、物価が上昇し続ける経済現象のことです。 stagflationという言葉は、stagnation(停滞)とinflation(インフレーション)を組み合わせた造語です。通常、景気が悪化すると需要が減退し、物価は下落する傾向にあります。しかし、スタグフレーションは、供給側の問題、例えば原油価格の高騰や供給不足などによって発生し、景気低迷と物価上昇という、相反する経済現象が同時に起こるのが特徴です。