投資情報

知って得する!投資用語「通知払い」とは?

「通知払い」とは、あらかじめ支払日や金額が決められておらず、債務者からの通知によって支払いが行われる方法です。投資の世界では、主に債券の利払いや償還の際に用いられます。例えば、企業が発行する社債の場合、利払日や償還日が決まっているケースが多いですが、通知払い型の社債の場合、企業側が資金状況などを考慮して、利払い日や償還日、そしてその金額を投資家に通知した上で支払います。このように、通知払いは、従来の支払い方法とは異なる点があるため、投資家は事前に仕組みを理解しておくことが重要です。
債券投資

投資の基礎知識:クーポンって何?

投資の世界における「クーポン」とは、債券投資家が受け取る利息のことです。株式投資で配当金を受け取るのと同じように、債券投資ではクーポンを受け取ります。クーポンは通常、年1回または年2回に分けて支払われます。例えば、10万円の債券に年利2%のクーポンが付いている場合、1年間で2,000円の利息を受け取ることができます。クーポンは債券の種類や発行体によって異なり、利率が高いほど投資家にとって有利になります。債券投資をする際は、クーポンもしっかりと確認することが大切です。
投資情報

実質金利で資産価値を守れ!

「実質金利」。投資に興味がある方なら、一度は耳にしたことがあるかもしれません。これは、名目金利からインフレ率を引いたものを指します。一体、この実質金利が、私たちの大切な資産とどう関係してくるのでしょうか?
投資情報

投資初心者向け:償還の意味と種類を解説

投資において「償還」とは、簡単に言うと「お金が戻ってくること」です。あなたが投資した商品(債券や投資信託など)の運用期間が終わり、発行体である国や企業が、あなたに投資した元本を返済してくれることを指します。例えば、満期10年の債券に100万円投資したとします。すると、10年後に発行体から100万円が戻ってきます。これが償還です。もちろん、投資商品によっては、償還時に元本だけでなく、利息も受け取れる場合があります。
投資情報

投資初心者のための実質GDP入門

「GDP」ってニュースなどでよく見聞きするけど、実際は何のこと?投資を始めるにあたって、GDPの理解は欠かせません。GDPとは「国内総生産」の略で、一定期間内に国内で生み出されたモノやサービスの付加価値の合計を表します。しかし、経済活動は常に物価の影響を受けます。そこで、物価変動の影響を取り除き、純粋な経済成長を把握するために用いられるのが「実質GDP」です。実質GDPは、経済の規模や成長を測る上で非常に重要な指標となるため、投資家は必ず押さえておく必要があります。
投資情報

投資の基本!実現主義とは?

- 実現主義とは?投資の世界で「実現主義」とは、「利益」や「損失」を確定するまでは、あくまでも「未確定」のものであり、実際の損益は確定した時に初めて発生すると考える考え方です。例えば、あなたが1株1,000円の株を100株購入し、その株価が1,200円に上昇したとします。この時点で、あなたの資産は10万円から12万円に増加したように見えます。しかし、実現主義の観点からは、あなたはまだ株を保有しており、利益を確定するために売却していないため、2万円の利益は「含み益」に過ぎず、確定した利益ではないとされます。逆に、株価が800円に下落した場合、2万円の「含み損」を抱えることになりますが、売却しない限り、それはあくまでも「評価損」であり、確定した損失ではありません。実現主義は、投資判断を感情に左右されずに、冷静かつ客観的に行うための重要な考え方と言えるでしょう。
債券投資

投資の基礎知識:期中償還とは?

期中償還とは、投資信託や債券などで、満期日を迎える前に資金が償還されることを指します。 通常、投資信託や債券には満期日が設定されており、満期日に投資元本が償還されます。しかし、期中償還が行われる場合は、この満期日よりも前に投資元本の一部または全部が償還されます。 例えば、10年満期の債券に投資した場合、通常であれば10年後に元本が償還されますが、期中償還が行われると、5年目や7年目など、10年経つ前に一部または全部の元本が償還されることになります。
投資情報

景気ウォッチャー調査で読み解く日本経済

景気ウォッチャー調査は、内閣府が実施している、景気の実感に関する調査です。街角の景気動向をいち早く把握することを目的としています。タクシー運転手や飲食店店員、小売店員など、消費者と接する機会が多い様々な業種の人々に、景気の実感について聞き取り調査を行い、その結果を集計・分析します。景気ウォッチャー調査は、景気動向指数(DI)などの統計的な指標では捉えきれない、現場の生の声を反映している点が特徴です。このため、景気の先行指標として注目されています。
投資情報

企業年金運用を最適化!『直投』のススメ

近年、従来の運用方法にとらわれず、企業年金基金自らが主体的に運用を行う『直投』に注目が集まっています。直投とは、外部の運用会社に委託するのではなく、企業年金基金が独自に資産運用を行う方法を指します。具体的には、株式や債券を直接購入したり、不動産投資やプライベートエクイティファンドへの投資など、多岐にわたる投資手法を用いることができます。
株式投資

知られざる貸株市場の仕組みとは?

貸株市場とは、投資家が保有する株式を、証券会社などの機関投資家に一定期間貸し出す市場のことです。 借り手である機関投資家は、主に空売りやヘッジ、裁定取引などを目的として株式を借ります。一方、貸し手である投資家は、貸株を行うことで、保有株式から配当金とは別に貸株料を得ることが可能となります。
投資情報

知っておきたい「売却時価会計」の基本

売却時価会計とは、企業が保有する資産や負債を、その時点における市場価格(売却時価)で評価して財務諸表に計上する方法です。従来の取得原価主義会計では、資産や負債は取得時の価格で評価され、時間の経過や市場環境の変化が反映されないケースがありました。一方、売却時価会計では、市場で実際に取引されている価格を反映することで、より実態に近づけた財務情報を提供することができます。これにより、投資家や債権者は、企業の財政状態や経営パフォーマンスをより正確に把握することが可能となります。
FX投資

為替市場で注目の「独歩高」とは?

「独歩高」とは、他の通貨に対してある特定の通貨だけが上昇することを指します。例えば、円やユーロに対して、米ドルだけが上昇している状態などが「独歩高」の状態と言えます。為替市場では、様々な要因によって各国の通貨の価値は日々変動しています。しかし、世界経済や政治状況などによって、特定の国や地域の通貨だけが上昇トレンドを示す場合があります。こうした状況を「独歩高」と表現し、為替市場の注目ポイントとなります。
投資情報

投資の基礎!テイク・プロフィットで賢く利益確定

投資を始めると必ずぶつかる壁の一つに「利益確定」のタイミングがあります。いつ売却すれば良いのか、迷ってしまう方も多いのではないでしょうか?「あともう少し値上がりするかも」と欲張ってしまい、結局利益を得られなかったという経験をした方もいるかもしれません。そこで重要になるのが「テイク・プロフィット」です。テイク・プロフィットとは、あらかじめ目標とする利益が出た時点で自動的に売却注文を出す機能のこと。投資の世界では「利食い」とも言われます。この機能を活用すれば、感情に左右されず、冷静に利益を確定させることができるため、初心者の方にもおすすめです。
投資情報

「清算型基金」とは?年金資産の行方と加入者への影響

企業年金には大きく分けて「確定給付型」と「確定拠出型」の2種類がありますが、もう1つ「清算型基金」と呼ばれる制度があります。 清算型基金は、企業が解散や合併などによって年金制度を廃止する場合に選択することができ、積立金の運用などを一定期間継続したのち、加入者へ一時金として支給するというものです。近年では、企業の合併や事業再編などを背景に、清算型基金に移行する企業が増加傾向にあります。この制度は、企業にとっては年金制度の円滑な終了を図ることができるというメリットがありますが、加入者にとっては、将来受け取る年金額が変わる可能性もあるため、制度への理解を深めておくことが重要です。
投資情報

為替相場決定理論:変動要因を紐解く

日々変動する為替相場。ニュースでその動向は頻繁に取り上げられますが、一体どのようなメカニズムで決定されているのでしょうか? 為替相場決定理論は、この複雑な為替の動きを、経済学的な視点から解明しようとする試みです。為替相場、すなわち異なる通貨間の交換比率は、需要と供給の関係によって絶えず変化しています。 為替相場決定理論は、この需要と供給に影響を与える要因を分析し、為替レートがどのように決定されるのかを理論的に説明することを目的としています。 一口に為替相場決定理論と言っても、実際には様々な理論が存在します。それぞれの理論は、着目する要因や時間軸の違いなどによって多岐に渡り、現実の複雑な為替市場の動きを完全に説明できる単一の理論は存在しません。次の章からは、代表的な為替相場決定理論とその特徴について、詳しく解説していきます。
貯蓄・預金

企業年金における「成熟度」を理解する

企業年金制度において、「成熟度」は近年注目を集めているキーワードの一つです。しかし、その意味するところは、一見しただけでは分かりにくいかもしれません。 端的に言えば、企業年金の成熟度とは、制度設計や運用状況が、その企業の置かれた状況や目標とどれだけ合致しているかを表す指標と言えます。成熟度は、単なる年金資産の規模や運用利回りだけで測られるものではありません。企業の事業戦略、従業員構成、財務状況などを総合的に考慮し、それぞれの企業にとって最適な年金制度を構築できているかどうかが問われるのです。近年、企業を取り巻く環境はめまぐるしく変化しており、従来の制度設計や運用方法が必ずしも最適とは言えなくなってきています。そこで、本稿では、企業年金の成熟度という概念について、具体的な評価項目や向上に向けた取り組みなどを交えながら詳しく解説していきます。
投資情報

投資家をIMROが守る?イギリスの金融規制を解説

イギリスで投資を行う際、投資家の皆さんの大切な資産を守る役割を担う機関の一つに「IMRO(Investment Management Regulatory Organisation)」があります。IMROは、日本語では「投資顧問規制機構」と訳され、その名の通り、投資顧問会社やファンドマネージャーなど、投資サービスを提供する企業に対する規制・監督を行う独立機関です。IMROの活動目的は、投資家保護の観点から、市場の健全性と効率性を維持することにあります。具体的には、IMROは以下のような役割を担っています。* 投資サービスを提供する企業の認可・登録* 企業の財務状況や業務運営の監督* 投資家に対する適切な情報開示の確保* 市場における不正行為や違法行為の調査・処分IMROは、これらの活動を通じて、投資家が高品質な投資サービスを安心して受けられる環境を整備しています。イギリスで投資を行う際には、IMROの役割を理解し、IMROの認可を受けた企業を選ぶことが、安全な投資活動を行う上で重要と言えるでしょう。
投資情報

企業年金新時代!『リスク対応掛金』で安定確保

従来の企業年金は、主に確定給付型と呼ばれる制度が主流でした。この制度は、従業員が受け取る年金額があらかじめ決まっているというメリットがある一方、企業側には将来の給付額を保証する必要がありました。しかしながら、近年の超低金利や少子高齢化といった社会環境の変化は、企業年金の運用環境を大きく悪化させています。特に、将来の給付額を約束する確定給付型年金においては、運用難による年金積立金の不足が深刻化しています。企業は不足分を穴埋めするために追加の負担を強いられ、企業経営を圧迫する可能性も懸念されています。また、従業員にとっても、将来受け取れる年金額が減額されるリスクがあるなど、従来型の企業年金制度は大きな課題を抱えていると言えます。
投資情報

日経平均下落で儲かる?「インバース型」投資を解説

株式投資というと、株価が上昇することで利益を狙うイメージが強いのではないでしょうか。しかし、中には株価が下落する局面でも利益を追求できる投資方法が存在します。それが「インバース型」と呼ばれる投資手法です。インバース型とは、特定の指数(日経平均株価やTOPIXなど)の動きと反対の値動きをするように設計された金融商品です。例えば、日経平均株価が1%下落した場合、日経平均株価を対象とするインバース型の商品は、理論上は1%上昇することになります。インバース型の金融商品は、主にETF(上場投資信託)や投資信託として提供されています。これらの商品は、証券会社を通じて、通常の株式と同様に売買することが可能です。インバース型の商品は、株価の下落局面において利益を狙える点が最大の魅力と言えるでしょう。しかし、その一方で、株価が上昇する局面では損失が発生する可能性がある点には注意が必要です。インバース型投資は、あくまでも投資の選択肢の一つとして、自身の投資目標やリスク許容度に合わせて検討する必要があります。
投資情報

実質純資産を理解して投資に活かす

「実質純資産」とは、企業の財務状態を分析する上で重要な指標の一つです。簡単に言うと、「企業が持つ資産から負債を差し引いたもの」を指します。個人で例えるなら、「あなたの全財産から借金を引いたもの」が、実質純資産に相当すると言えるでしょう。実質純資産は、企業の健全性や将来性を測る上で役立ちます。実質純資産が多い企業は、それだけ多くの資産を保有し、負債が少ない状態であるため、一般的に財務状況が安定していると考えられます。投資判断において、実質純資産は重要な要素となりますが、実質純資産だけで企業の価値を判断することはできません。なぜなら、実質純資産は過去のデータに基づいて算出されるものであり、将来の収益や成長性を反映していないからです。次のセクションでは、実質純資産と似た指標である「純資産」との違いについて解説していきます。
投資情報

投資効率を測る!インフォメーション・レシオとは?

インフォメーション・レシオとは、ファンドなどの運用成績が、どれだけ効率的に利益を上げているかを測る指標の一つです。具体的には、取ったリスクに対して、どれだけの超過リターン(ベンチマークを上回るリターン)をあげられたかを数値化します。数値が大きいほど、リスクに対するリターンの効率が良い、つまり投資効率が良いと判断できます。
投資情報

投資の基礎知識: 適格外国仲介業者(QFI)とは?

適格外国仲介業者(QFI)とは、日本の金融庁・財務省から認可を受けた海外の金融機関のことを指します。具体的には、証券会社、投資信託運用会社、銀行などが該当します。 QFIは、日本の金融商品やサービスを海外の投資家に提供する役割を担っています。海外投資家にとっては、QFIを通じて日本の金融市場にアクセスすることが可能になります。 QFI制度は、海外からの投資を促進し、日本の金融市場の活性化を図ることを目的としています。
投資情報

投資の羅針盤:アナリストレポートを読み解く

株式投資の世界では、膨大な情報が飛び交っています。その中で、投資判断の材料として特に重要な位置を占めるのが「アナリストレポート」です。 アナリストレポートとは、証券会社や調査機関に所属する専門家である「アナリスト」が、企業や業界、経済状況などを分析し、将来の業績や株価の動向についてまとめた報告書のことです。彼らアナリストは、財務諸表などの公開情報だけでなく、企業への訪問調査や業界関係者へのヒアリングなど、多角的な情報収集を行い、専門的な視点からレポートを作成します。そのため、アナリストレポートは企業分析の専門家による、いわば「投資判断の羅針盤」とも言えるでしょう。
投資情報

コツコツ積み立て投資術

将来のお金について不安を感じながらも、「投資はまとまった資金が必要」と思い込んでいませんか? 実は、少額から始められる投資方法もあるんです。本記事では、毎月無理なく続けられる「積み立て投資」について解説していきます。少額投資から始めるメリットや具体的な方法、注意点までご紹介しますので、ぜひ最後まで読んでみて下さい。