投資情報

企業年金と利差損:知っておきたいリスクと対策

企業年金は、従業員の老後資金を形成する上で重要な役割を担っています。しかし、企業年金の運用においては、「利差損」というリスクが存在することをご存知でしょうか?利差損とは、運用資産の金利と、年金給付の支払いに必要な利率との間に差が生じることによって発生する損失のことです。例えば、超低金利時代が長期化した場合、過去に高い利率で運用していた資産の金利が低下し、予定していた運用収益を確保することが難しくなります。その結果、企業は予定していた年金給付額を支払うことができなくなる可能性があり、これが利差損として表面化するのです。利差損は、企業年金の安定運用を脅かす大きなリスクの一つと言えるでしょう。
投資情報

投資の基礎知識:好景気とは?

好景気とは、経済活動が活発化し、モノやサービスの需要が高まっている状態を指します。 企業は業績を伸ばし、利益が増加します。その結果、企業は新規事業への投資を拡大したり、従業員の賃金を上げたりと、積極的に経済活動を行います。好景気の影響は、私たちの生活にも大きく影響します。まず、企業の業績拡大は、雇用機会の増加に繋がります。求人が増え、転職もしやすくなるため、自分の希望に合った仕事に就きやすくなるでしょう。また、賃金の上昇も見込めるため、生活水準も向上しやすくなります。さらに、消費意欲も高まり、街には活気が溢れます。新しいレストランやショップがオープンし、旅行やレジャーを楽しむ人も増えるでしょう。このように、好景気は経済全体を活性化させ、私たちの生活をより豊かにする効果をもたらします。
投資情報

投資成績はこれで判断!ユニバース比較を解説

投資信託や株式投資のパフォーマンスを評価する際に、必ずと言っていいほど耳にする「ユニバース比較」。なんとなく難しそうな響きに聞こえるかもしれませんが、その仕組みは意外にもシンプルです。この記事では、「ユニバース比較とは何か」という基本的な定義から、その重要性、そして具体的な活用方法までを分かりやすく解説していきます。投資初心者の方でも理解できるように丁寧に説明していきますので、ぜひ最後まで読んでみてください。
FX投資

FX取引の「現受け」「現渡し」徹底解説!

FX取引というと、「円をドルに替えて、円高になったら円に戻して利益を得る」といったイメージを持つ方が多いのではないでしょうか?しかし、FX取引には、実際に通貨をやり取りする「現受け」「現渡し」という方法も存在します。この章では、あまり知られていない「現受け」「現渡し」について詳しく解説していきます。
投資情報

投資の絶対評価:パフォーマンスを測る基準

投資における絶対評価とは、他の投資対象と比較することなく、その投資単体のパフォーマンスを評価する手法です。例えば、ある年の投資信託の運用成績がプラス5%だった場合、他の投資信託と比較せずに、プラス5%という数字だけで評価を行います。これは、あくまでその投資が目標とするリターンを達成できたかどうかに焦点を当てる評価方法と言えるでしょう。
投資情報

企業価値を左右する?知っておきたい『予測給付債務』

予測給付債務とは、従業員への退職金や年金などの将来的な給付に関する企業の債務のことを指します。具体的には、将来従業員に支払わなければならない退職給付見込額から、退職給付引当金の現在価値を差し引いたものを計上したものです。将来の支払いが確定していないため、「予測」という言葉が使われていますが、企業にとっては無視できない重要な債務といえます。
投資情報

機関投資家:市場を動かす巨像

「機関投資家」。ニュースや経済誌で頻繁に見かける言葉ですが、具体的にどのような存在か、ご存知でしょうか?個人投資家とは何が違うのか? この章では、市場に大きな影響力を持つ機関投資家の実態に迫ります。
投資情報

金融機関の取引『直現先』を解説

「直現先」とは、金融機関同士が資金を貸し借りする際によく使われる取引のことです。簡単に言うと、「今日お金を貸して、近い将来(数日後など)に利息をつけて返してもらう」という短期の資金取引です。銀行などの金融機関は、日々顧客から預金を集めたり、融資を行ったりしています。その中で、資金が一時的に不足したり、逆に余剰になったりすることがあります。このような場合に、金融機関同士で資金を融通し合う必要があり、その手段の一つとして「直現先」が活用されているのです。
投資情報

投資用語解説:約定照合とは?

株式投資や投資信託など、投資の世界では様々な専門用語が登場します。その中でも、「約定照合」という言葉は、投資初心者の方にとって特に分かりにくいものの一つかもしれません。「約定」とは、売買注文が成立することを指します。例えば、あなたがA社の株を100株買いたいという注文を出し、証券会社を通じてそれが市場で成立した状態が「約定」です。そして、「照合」とは、この約定内容が、あなたと証券会社の間で正確に一致しているかを確認するプロセスを指します。つまり、「約定照合」とは、投資家と証券会社がお互いに、売買注文の内容や数量、価格などが一致しているかを確認し合う作業と言えるでしょう。
債券投資

資産担保証券:仕組みと投資メリット・リスク

資産担保証券(ABS)は、住宅ローンや自動車ローン、クレジットカード債権など、将来の収入が見込める資産(原資産)を担保として発行される証券です。銀行などの金融機関が、保有するこれらの債権を証券化することで、投資家はその証券を購入し、元本や利息を受け取る仕組みとなっています。
投資情報

投資の基礎: 独占企業とその影響

市場経済において、競争はイノベーションや価格の安定に不可欠な要素です。しかし、時には一企業が特定の製品やサービスを独占的に提供する「独占企業」が出現することがあります。 独占企業とは、特定の市場において圧倒的なシェアを占め、事実上競合相手が存在しない状態を指します。これは、新規参入が困難なほどの高い参入障壁や、技術的優位性、政府による保護など、様々な要因によって生まれます。
投資情報

知って得する投資用語:さくらレポート

投資の世界では、様々な情報が飛び交っています。なかには、一見魅力的に見えるものの、実際には投資家を騙そうとする悪質な情報も存在します。その一つが「さくらレポート」です。さくらレポートとは、特定の企業や銘柄について、実際よりも業績や将来性を過剰に評価したレポートのこと。まるで、第三者の客観的な分析結果のように見せかけて投資家を欺き、その企業の株を買わせる、あるいは保有を続けさせることを狙っています。さくらレポートは、一見すると専門的な用語やデータが並んでいたり、著名なアナリストや証券会社の名前が記載されていることもあります。そのため、投資初心者だけでなく、経験豊富な投資家でも見抜くのが難しいケースがあります。
様々な投資

意外と知らない「特定店頭デリバティブ取引」

- 意外と知らない「特定店頭デリバティブ取引」-# 特定店頭デリバティブ取引とは?「デリバティブ取引」って聞いたことはあるけど、難しそうでよくわからない…そう思っている方は多いのではないでしょうか?デリバティブ取引は、株式や債券などと比べて複雑な取引形態であるため、金融機関など専門知識を持った人たちだけのもの、と思われがちです。しかし実際には、私たち個人投資家でも、知らず知らずのうちにデリバティブ取引を行っているケースがあります。その代表例が、FX取引やCFD取引です。FXやCFDは、少額の資金で大きな利益を狙える一方で、投資元本以上の損失が出る可能性もあります。「特定店頭デリバティブ取引」とは、このようなFX取引やCFD取引など、相対取引で行われるデリバティブ取引のうち、特にリスクの高いものを指します。近年、この特定店頭デリバティブ取引によるトラブルが増加しており、金融庁も注意喚起を行っています。
投資情報

将来設計の要!DC(確定拠出年金)とは?

DC(確定拠出年金)は、老後の生活資金を準備するための制度の一つです。従来の年金制度とは異なり、加入者自身が運用方法を決定し、将来受け取る年金額を大きくする可能性を秘めている点が特徴です。具体的には、毎月一定額の掛金を支払い、自分で選んだ運用商品で運用していきます。運用商品は、預貯金や保険、投資信託など多岐に渡り、自身の投資経験やリスク許容度に応じて選択が可能です。そして、60歳以降に積み立てた資産とその運用益をもとに、年金または一時金として受け取ることができます。
投資情報

年金基金の要!指定年金数理人とは?

企業年金の一つである厚生年金基金は、従業員の老後の生活保障を支える重要な役割を担っています。しかし、近年では少子高齢化や経済環境の変化により、基金の財政状況は厳しさを増しています。そのため、将来にわたって安定的に年金を給付していくためには、定期的な財政検証を通じて、現状の問題点や将来予測を的確に把握することが不可欠です。
投資情報

投資の落とし穴!ミスフィット・リスクを理解する

「ミスフィット・リスク」とは、投資家自身の性格や置かれている状況と、投資スタイルの相性が悪いために、本来であれば避けられたはずのリスクや損失が発生することを指します。投資の世界では、どんなに優れた投資商品や戦略でも、投資家自身に合っていなければ、期待した成果を上げることは難しく、むしろリスクを高める可能性すらあります。例えるなら、どんなに高性能なスポーツカーでも、運転技術が伴わなければ宝の持ち腐れになってしまうのと同じです。投資においても、自身の性格や状況に合ったスタイルを選ぶことが、成功への近道と言えるでしょう。
先物取引

投資戦略におけるヘッジ取引の基礎

「ヘッジ取引」とは、一言でいうと投資における損失リスクを軽減するための取引です。 例えば、あなたが保有している株が値下がりしそうな時、その株と反対の値動きをする金融商品に投資します。そうすることで、たとえ株の値が下がったとしても、反対の値動きをする金融商品で利益を得て、損失を相殺しようというわけです。 ヘッジ取引は、あなたの大切な資産を守りながら、安定した投資成果を目指す上で重要な役割を果たします。
投資情報

投資戦略の鍵!持株会社を徹底解説

近年、企業の合併や買収が活発化する中で、「持株会社」という言葉を耳にする機会が増えてきました。持株会社は、企業グループ全体の戦略立案や資源配分など、重要な役割を担っています。今回は、投資戦略を考える上で欠かせない「持株会社」の基本構造と仕組みについて解説していきます。持株会社とは、他の会社の株式を保有することで、その会社の経営を支配する会社のことを指します。分かりやすく例えると、まるで「親会社」のように、傘下にある「子会社」の経営をコントロールする役割を担います。持株会社は、傘下の子会社の事業活動を直接行うわけではありません。あくまでも、株式の保有を通じて子会社に影響力を行使し、グループ全体の方向性を決定していくのが特徴です。
債券投資

CLO投資入門: リスクとリターンの仕組みを解説

CLOとは、Collateralized Loan Obligationの略で、日本語では「ローン担保証券」と訳されます。 これは、企業への融資(ローン)をまとめて証券化した金融商品です。 銀行が企業にお金を貸すように、CLOは投資家から集めた資金を企業に融資します。そして、企業から返済された利息や元本が、投資家に分配される仕組みとなっています。
投資情報

証券投資の「プリンシパル取引」とは?

プリンシパル取引とは、証券会社が顧客との間で、自己の保有する有価証券を売買する取引のことを指します。顧客の注文に応じて証券会社が自ら売買の相手方となるため、取引所を介さずに売買が成立するのが特徴です。この取引では、証券会社は顧客に対して、売買する有価証券の価格に一定のスプレッド(手数料)を上乗せして提示します。顧客は、その価格に納得すれば取引が成立し、証券会社から有価証券を購入したり、証券会社に有価証券を売却したりすることができます。
投資情報

初心者向け:貸借対照表を読み解く

「貸借対照表」という言葉を聞いて、難しそうなイメージを持つ方もいるかもしれません。しかし、貸借対照表は、企業の財政状態をある時点のスナップショットのように切り取って見せてくれる、いわば「企業の健康診断書」のようなものです。具体的には、「企業がどんな資産を持っているのか(資産)」、「その資産をどのように調達したのか(負債・純資産)」を明らかにすることで、企業の財務状況を把握することができます。この基本的な構造を理解すれば、貸借対照表は決して難しいものではありません。次の章から、具体的に見ていきましょう。
投資情報

即時グロス決済(RTGS)とは?仕組みとメリットを解説

即時グロス決済(Real Time Gross Settlement RTGS)とは、金融機関間で行われる資金移動システムの一つです。「即時」の名前の通り、資金の移動指示が銀行に届いた時点で、金額にかかわらずリアルタイムで決済処理が行われます。また、「グロス」とは、個々の取引を合算せずに、一つずつ完結させることを意味します。つまり、RTGSは、高額な資金移動を、リアルタイムで、かつ確実に処理できるシステムとして、金融システムにおいて重要な役割を担っています。
投資情報

投資に有利?FTAの基本と影響を解説

FTAとはFree Trade Agreementの略称で、日本語では自由貿易協定と訳されます。2ヶ国間もしくは複数国間で結ばれる、関税や輸入割当などの貿易障壁を削減・撤廃することで貿易の自由化を目指す協定です。関税が下がれば輸入品の価格が抑えられ、消費者はより安価に商品を手に入れることが可能になります。また、企業にとっては輸出入コストの削減により、海外展開や事業拡大がしやすくなるといったメリットもあります。FTAは貿易の自由化を通じて、モノやサービスの国際的な流れを促進し、経済成長や雇用創出、消費者利益の向上など、様々なプラスの影響をもたらすと期待されています。近年では、単に関税の撤廃だけでなく、投資や知的財産、サービス貿易など、より広範な分野での協力を目指したFTAも増えています。
投資情報

投資の基礎知識: 「ティック」とは?

「ティック」とは、金融商品の価格変動における最小単位のことです。株やFX、先物取引など、金融商品を取引する際には、必ずこの「ティック」を意識する必要があります。 例えば、株価が1円上昇したとします。この1円という単位が「ティック」にあたります。FXでは、通貨ペアの小数点以下の値が「ティック」として扱われます。「ティック」は、一見すると小さな単位に思えるかもしれません。しかし、このわずかな値動きが、投資家の利益や損失に大きく影響を与える可能性があるため、決して軽視することはできません。