株式投資 投資の決断！見切り売りのススメ
「損切り」と混同されがちな「見切り売り」ですが、実は両者は異なる意味を持ちます。損切りは、損失が拡大する前に、早期に損失を受け入れて売却する行為を指します。一方、見切り売りは、保有している資産の将来性を見極め、値下がりが見込まれると判断した場合に、損失の有無に関わらず売却する行為を指します。つまり、損切りは損失の拡大を防ぐための防衛策であるのに対し、見切り売りは将来的な利益を最大化するための戦略的な行動と言えるでしょう。
株式投資 
投資情報 投資で知っておきたい「赤字主体」とは？
「赤字主体」とは、企業の財務諸表上では赤字が計上されているものの、将来的な成長や黒字化が見込める企業のことを指します。このような企業は、一般的に新規事業への投資や研究開発費など、先行投資を積極的に行っている段階であることが多いです。そのため、現時点では赤字であっても、将来的に大きな利益を生み出す可能性を秘めていると判断され、投資家から注目される場合があります。
投資情報 投資の基本！「生産手段」ってなに？
「投資」と聞いて、何を思い浮かべますか？ 株や債券、不動産などをイメージする方が多いかもしれません。しかし、投資の本質を理解するためには、「生産手段」という言葉を理解することが重要です。「生産手段」とは、モノやサービスを生産するために必要な資源や手段のことを指します。具体的には、工場や機械などの「物的資本」、技術や知識などの「無形資本」、そして働く人々の「労働力」などが挙げられます。これらの要素が組み合わさることで、企業は商品やサービスを生み出し、経済活動を行っています。では、投資は生産手段とどのように関係するのでしょうか？ 投資とは、将来の利益を得ることを目的に、資金を投じる行為です。企業は、投資によって新たな工場や設備を導入したり、従業員を雇用したり、技術開発を行ったりすることで、生産手段を充実させます。そして、生産性の向上や新たなビジネスの創出を通じて、利益の拡大を目指します。つまり、投資とは、単にお金を増やすためだけのものではなく、生産手段に資金を供給することで経済活動を活性化させ、社会全体を豊かにするための重要な役割を担っていると言えるでしょう。
投資情報 1992年への道、EC統合を加速させた「域内市場白書」
1980年代、欧州経済共同体（EEC）は加盟国間の経済格差の拡大や国際競争の激化といった課題に直面していました。当時のEECは、関税同盟の達成や共通農業政策の実施など一定の成果を収めていましたが、域内には依然として多くの貿易障壁が存在し、ヒト・モノ・サービスの自由な移動を阻害していたのです。この状況を打開し、国際競争力を強化するために、EEC委員会は域内市場統合の機運を高める必要性に迫られていました。こうした背景の下、1985年6月、ジャック・ドロール委員長率いるEEC委員会は「欧州共同体域内市場の完成に向けて」と題する白書を公表しました。これが「域内市場白書」として知られる歴史的な文書です。
投資情報 簿価評価とは？投資判断での注意点も解説
簿価評価とは、企業の財務諸表に記載されている資産や負債の価値を評価する方法です。貸借対照表（B/S）に計上されている金額をもとに評価を行うため、取得原価主義とも呼ばれます。具体的には、資産は取得原価から減価償却費などを差し引いた金額で、負債は返済すべき元本で評価されます。簿価評価は、客観的なデータに基づいているため、理解しやすく、企業の財務状況を把握する上での基礎となります。
投資情報 投資初心者のための『承継事業所償却積立金』入門
「承継事業所償却積立金」とは、中小企業の後継者が、事業承継の際に生じる相続税や贈与税の納税資金を準備するための制度です。簡単に言うと、後継者が将来の納税のために、事前に計画的に資金を積み立てておくことができるというものです。この制度を利用することで、税負担を軽減し、円滑な事業承継を実現することができます。
投資情報 投資初心者のためのインデックス入門
「インデックス」って、投資の世界ではよく聞く言葉だけど、一体何のこと？簡単に言うと、日経平均株価やTOPIX（東証株価指数）といった、市場全体の値動きを表す指標のことなんだ。 例えば、「日経平均株価が昨日より1%上がった」ってニュースで聞いたことない？これは、日経平均株価というインデックスが、日本の株式市場全体の上昇を表しているってことなんだよ。
債券投資 安定投資の王道？公社債投信を徹底解説
公社債投信とは、多くの投資家から集めたお金をひとまとめにして、国や地方自治体、企業が発行する債券に投資する金融商品です。債券は、発行体に loans する代わりに、定期的に利息を受け取り、満期には元本が償還されるという特徴があります。公社債投信では、これらの債券を投資対象とすることで、比較的安定した収益を目指します。個別銘柄ではなく、複数の債券に分散投資を行うことで、リスクを抑制することも可能です。投資信託には、運用の専門家であるファンドマネージャーが存在し、投資家の代わりに債券の銘柄選択や売買を行うため、投資初心者にとっても比較的始めやすい投資商品と言えるでしょう。
投資情報 「数理上掛金」って？投資の基礎用語を解説
生命保険の中には、投資性の高い「変額保険」や「外貨建て保険」といった商品が存在します。これらの保険では、保険料の一部が株式や債券で運用され、その運用成績によって将来受け取れる金額が変わってきます。投資に回される保険料は、「数理上掛金」や「予定利率」といった要素と深く関係しています。これらの用語は一見難解に思えるかもしれませんが、仕組みを理解すれば保険選びの際に役立ちます。
投資情報 企業年金と代行返上：仕組みと影響
厚生年金基金は、企業年金の一つであり、加入者であった従業員に老齢年金などを支給する役割を担っています。この厚生年金基金には、「代行部分」と呼ばれる、本来国が運営する厚生年金の一部を代行して支給する仕組みが存在していました。しかし、経済環境の変化や制度の見直しなどにより、多くの厚生年金基金が財政状況の悪化に苦しむようになりました。それに伴い、この「代行部分」の支給を国に返上する「代行返上」を選択する基金も増えています。代行返上を行うと、その基金は「代行部分」の支給義務を免れる一方、国が代わりに支給を行うことになります。代行返上は、基金の財政状況を改善するというメリットがある一方で、加入者にとっては将来受け取る年金額が減額される可能性も孕んでいます。そのため、代行返上を行うか否かは、基金にとって重要な経営判断となります。
株式投資 初心者向け：インデックスファンドとは？
インデックスファンドは、特定の市場指数に連動することを目指す投資信託です。市場指数とは、日経平均株価やTOPIXのように、市場全体の値動きを表す指標のこと。例えば、日経平均株価に連動するインデックスファンドなら、日経平均株価を構成する225銘柄の株価の動きに合わせて、ファンドの価格も変動します。つまり、インデックスファンドに投資するということは、その指数に組み込まれている企業全体に投資するのと似たような効果を得られるのです。この仕組みによって、インデックスファンドは、個別に企業を分析して投資するよりも、比較的低コストで、かつ分散投資ができるというメリットがあります。
債券投資 初心者向け：JGB(日本国債)とは？
JGB(日本国債)とは、日本国政府が発行する債券のことです。国の運営に必要な資金を調達するために発行されます。私たち国民にとって身近なもので例えると、国が私たち国民からお金を借りる際の借用証書のようなものと言えるでしょう。JGBには、個人向け国債と機関投資家向け国債の2種類が存在します。個人向け国債は、私たち一般市民でも購入できる国債です。一方、機関投資家向け国債は、銀行や保険会社といった機関投資家が購入するものを指します。
投資情報 CFD取引入門：仕組みとリスクを解説
CFDは、「Contract for Difference」の略称で、日本語では「差金決済取引」と呼ばれます。 これは、株式やFX、コモディティなどの原資産の価格変動に投資する金融商品です。 CFD取引では、実際に原資産を所有するわけではなく、あくまで価格変動による差金のみの決済を行います。例えば、A社の株価が上昇すると予想した場合、CFD取引ではA社の株式を実際に購入するのではなく、A社の株価CFDを購入します。 予想通りに株価が上昇すれば、その差額分が利益となります。 逆に、株価が下落した場合は、その差額分の損失が発生します。
投資情報 投資に必須！経済体制の2つの機能を解説
経済体制とは、資源の配分方法や経済活動を調整するための仕組みのことです。世の中には様々な経済体制が存在しますが、大きく分けると「市場経済」と「計画経済」の2つに分類されます。市場経済は、需要と供給の関係によって価格が決定され、資源が配分される仕組みです。一方、計画経済は、政府が経済計画を立て、それに基づいて資源配分や生産活動が行われます。それぞれの経済体制にはメリットとデメリットがあり、現実の経済は純粋な市場経済や計画経済ではなく、両方の要素を組み合わせた混合経済として機能しています。
投資情報 途上国投資の要！国際金融公社とは？
- 国際金融公社(IFC)の基礎知識国際金融公社(IFC)は、発展途上国の民間セクターを支援するために設立された国際機関です。世界銀行グループの一員であり、1956年に設立されました。本部はアメリカ合衆国のワシントンD.C.にあります。IFCの主な役割は、開発途上国の民間企業への融資や出資、助言などを通じて、経済成長を促進することです。具体的には、インフラ整備、教育、医療、金融サービス、気候変動対策といった幅広い分野で、民間セクターのプロジェクトを支援しています。IFCは、民間セクターの資金とノウハウを活用することで、途上国の開発課題の解決を目指しています。その活動は、貧困削減や経済格差の是正にも貢献しています。
投資情報 投資の基礎知識：残存保証期間とは？
老後の生活資金準備に欠かせない個人型確定拠出年金「iDeCo」や、企業年金の一つである確定拠出年金「企業型DC」をご存知でしょうか？これらの年金は、加入者自身が毎月一定額を積み立て、その資金を元手に運用を行い、老後の生活資金を準備するというものです。投資信託や保険商品など、自分の考えで運用方法を選択できることが特徴です。さて、この年金投資において「残存保証期間」は重要なキーワードとなります。残存保証期間とは、加入している年金制度において、年金が保証される期間のことを指します。例えば、60歳まで加入している年金制度の場合、60歳から受け取る年金の残存保証期間は20年、70歳まで加入していれば残存保証期間は10年となります。残存保証期間は、年金運用を行う上で、投資のリスク許容度を判断するために重要な要素となります。残存保証期間が長い場合は、長期的な視点で運用を行うことが可能となります。一方、残存保証期間が短い場合は、短期的な視点で、よりリスクを抑えた運用が求められます。ご自身の残存保証期間を把握し、ライフプランに合わせた年金運用を行いましょう。
株式投資 株主優待入門：お得に投資を始めよう
株主優待とは、企業が自社の株を保有する株主に対して、感謝の気持ちを示すために贈られる特典のことです。株主になると、保有株数や保有期間に応じて、商品券や割引券、自社製品、食事券など、様々な優待を受けることができます。投資で利益を狙うだけでなく、こうした優待を受けることも、株式投資の魅力の一つと言えるでしょう。
FX投資 ERM入門: 為替相場メカニズムを理解する
- ERMとは何か？ERMとは、Enterprise Risk Management（エンタープライズリスクマネジメント）の略称で、企業が直面するあらゆるリスクを統合的に管理する経営手法を指します。企業は、日々変化する経済状況や競争環境の中で、様々なリスクにさらされています。ERMは、これらのリスクを事前に特定し、評価、対応することで、企業の安定的な成長と価値向上を目指すためのものです。従来型の风险管理では、個々の部門や部署単位でリスク管理が行われるケースが多く、全社的な視点が不足しがちでした。一方、ERMは、全社的な視点からリスクを捉え、戦略的にリスク管理を行う点が特徴です。具体的には、リスクの特定、評価、対応策の実施、効果のモニタリングといったプロセスを継続的に行うことで、リスクを適切に管理します。
投資情報 投資家必見！社外取締役の役割と重要性
社外取締役とは、企業の経営には直接携わらず、取締役会に出席して客観的な立場から意見や助言を行う外部の人材のことです。彼らは、特定の企業の利害関係者ではなく、豊富な経験や専門知識を持つことから、経営陣に対して中立的な視点からの提言を行います。具体的には、元経営者、弁護士、会計士、学者、コンサルタントなど、多様なバックグラウンドを持つ人材が就任しています。
投資情報 投資の常識「メザニン」：中間にひそむ魅力とは？
- メザニン投資とは？ ハイリスクとローリスクの間にある投資の魅力を解説投資の世界は、ハイリスク・ハイリターンとローリスク・ローリターンの原則で語られることが多いです。しかし、その中間に位置する、「ほどほどのリスク」と「魅力的なリターン」を両立させる可能性を秘めた投資手法が存在します。それが、近年注目を集めている「メザニン投資」です。メザニン投資とは、企業の資金調達において、株式投資と融資の間を埋める、いわば「中 mezzanine 」のポジションにあたる投資手法を指します。具体的には、劣後ローンや優先株などを通じて企業に資金を提供します。では、なぜメザニン投資が注目されているのでしょうか？それは、株式投資と融資の両方のメリットを併せ持つ点にあります。まず、株式投資と比較した場合、メザニン投資は比較的リスクが低い点が挙げられます。企業が倒産した場合、メザニン投資家は、債権者であるため、株式投資家よりも先に資金を回収できる権利を持ちます。一方、融資と比較した場合、メザニン投資は高いリターンを期待できます。これは、メザニン投資が、融資よりもリスクが高い分、高い金利を設定しているためです。また、企業の業績が良い場合には、株式に転換できる権利が付与されている場合もあり、大きなリターンを得られる可能性もあります。このように、メザニン投資は、リスクとリターンのバランスに優れており、中長期的な資産形成を目指す投資家にとって、魅力的な選択肢となり得ます。
債券投資 投資の選択肢「メザニン債」とは？
「メザニン債」は、比較的新しい投資の選択肢として注目されています。しかし、その言葉の響きから難しそうなイメージを持つ方もいるかもしれません。メザニンとは、建物の階層構造で1階と2階の間に位置する「中2階」を意味します。投資の世界では、メザニン債は株式と債券の中間的な性質を持つ資金調達方法を指します。具体的には、企業が事業拡大や設備投資などの資金を調達する際に、銀行からの融資と株式発行の中間に位置する資金調達方法として用いられます。メザニン債は、債券よりも高い利回りが見込める一方で、株式投資のような値上がり益は期待できません。その代わりに、企業業績が悪化した際に、株式よりも先に弁済を受けられるというメリットがあります。このように、メザニン債はリスクとリターンのバランスが取れた投資対象と言えます。次の章では、メザニン債投資の魅力について詳しく解説していきます。
税金 退職所得控除額を理解して、退職金の課税額を把握しよう
長年、会社に貢献し、定年退職を迎える際には、退職金を受け取ります。この退職金、実は一定額までは税金がかからず、控除の対象となることをご存知でしょうか？これが「退職所得控除」です。退職所得控除とは、退職金を受け取った際に、所得税や住民税の負担を軽減するための制度です。つまり、退職金全額に課税されるのではなく、控除額を差し引いた金額に対してのみ税金が計算されるため、結果的に税負担が軽くなる仕組みとなっています。
債券投資 投資初心者向け！FB（ファイナンシング・ビル）とは？
FBは、ファイナンシング・ビルの略称で、資金調達を目的として発行される約束手形のことです。企業が短期的に資金を調達したい場合に利用されることが多く、投資家にとっては短期投資の手段となります。FBは、発行企業が投資家に元本と利息を支払うことを約束した有価証券です。満期は1年以内と短く、発行額も比較的少額に設定されているため、投資初心者でも購入しやすいというメリットがあります。
債券投資 知られざる「大蔵省証券」: 投資の基礎知識
「大蔵省証券」。投資を始めたばかりの方や、これから投資を考えている方にとっては、あまり聞き慣れない言葉かもしれません。それもそのはず、現在この証券は存在しません。かつて日本経済を支えた「幻の証券」ともいえるでしょう。今回は、この「大蔵省証券」について、その歴史や役割を紐解きながら、投資の基礎知識を深めていきましょう。