投資情報 経済の大きさを測る「ものさし」：GDPと物価の関係
経済活動の活発さを測る指標として、GDP（国内総生産）がよく用いられます。GDPは、一国の経済活動でどれだけの付加価値が生み出されたかを表す指標です。
しかし、GDPはあくまでも生産活動の「量」を示すものです。「量」が大きくても、物価が高ければ、私たちの生活水準がそれに応じて高くなっているとは限りません。そこで重要になるのが「物価」です。
投資情報 
税金 投資損失を次年度以降に持ち越し！繰越控除を徹底解説
投資で損失が出てしまった場合、確定申告をすることで税金の一部を取り戻せることをご存知ですか？
「繰越控除」という制度を利用すれば、損失を最大3年間、次年度以降に持ち越して、利益と相殺することが可能です。
この仕組みにより、結果的に支払う税金を減らす効果が期待できます。
本記事では、繰越控除の仕組みや対象となる損失、具体的な手続き方法などをわかりやすく解説していきます。
投資初心者の方や、繰越控除について詳しく知りたい方は、ぜひ参考にしてみてください。
投資情報 長期金利とは？初心者向けにわかりやすく解説
長期金利とは、10年物の国債の利回りのことを指します。国債とは国が発行する債券のことで、購入者は国にお金を貸すことになります。そして、その貸したお金に対して国は利回りを付けて返済します。この利回りが長期金利と呼ばれるものです。 長期金利は、景気や金融政策など様々な要因によって変動します。例えば、景気が悪くなると、国債の需要が高まり、価格が上昇するため、利回りは低下する傾向にあります。逆に、景気が良くなると、企業の投資意欲が高まり、国債の需要は低下し、価格は下落するため、利回りは上昇する傾向にあります。このように、長期金利は、今後の経済状況を示す指標の一つとして注目されています。
様々な投資 年金運用を進化させる「証券貸借」の力
年金積立金のような長期的な運用を行う機関投資家にとって、保有資産の効率的な活用は非常に重要です。その有効な手段の一つとして注目されているのが「証券貸借」です。
証券貸借とは、保有している株式や債券などを一時的に貸し出し、その対価として貸借料を受け取る仕組みです。借り手は主にヘッジファンドや証券会社などで、彼らは証券を借りて空売りなどの取引を行い、利益獲得を目指します。
従来、年金運用では株式や債券を購入し、値上がり益や配当 income gain を得る方法が主流でした。しかし、証券貸借を活用すれば、保有資産を貸し出すことで、値上がり益や配当に加えて、貸借料という新たな収益源を得ることが可能になります。
特に、近年注目されているのが、ESG投資との組み合わせです。ESG投資とは、環境（Environment）、社会（Social）、ガバナンス（Governance）の3つの要素を考慮した投資のことで、企業の持続可能性を重視する投資家から支持を集めています。
証券貸借は、ESG投資においても有効な手段となります。例えば、ESG評価の低い企業の株式を貸し出し、その企業に対して、株主としてエンゲージメント（対話）を行い、ESGの改善を促すことで、企業価値の向上と貸借料収入の両立を図ることが可能となります。
このように、証券貸借は、年金運用における新たな収益源の確保、眠れる資産の有効活用、ESG投資の促進など、多くのメリットをもたらす可能性を秘めています。
債券投資 債券レポ取引で始める資産運用
債券レポ取引とは、債券を担保とした短期の資金取引のことです。具体的には、投資家が債券を証券会社に担保として預け、その担保価値に見合った資金を借り入れる取引を指します。そして、一定期間後に、借り入れた資金に金利を上乗せして返済すると同時に、預けていた債券を返還してもらいます。
債券レポ取引は、短期的な資金運用として活用されることが多く、株式投資の資金調達などにも利用されます。また、比較的安全性の高い投資であることも特徴です。
投資情報 「模様眺め」投資戦略のすすめ
「模様眺め」とは、投資の世界においては、すぐに売買の判断をせずに、市場の動向を見極めることを指します。株価や為替レート、金利などの経済指標が大きく変動している時や、世界情勢が不安定な時などに、投資家は「模様眺め」の姿勢を取り、リスクを回避しようとします。
具体的には、新規の投資を控えて様子を見たり、保有している資産の売却を一時的に停止したりする行動を指します。投資初心者の方にとっては、「模様眺め」はリスクを抑え、冷静に市場の動向を分析するための有効な戦略と言えるでしょう。
投資情報 投資用語解説：投機的動機とは？
- 投機的動機資産としての貨幣
「投機的動機」とは、将来の価格変動による利益を狙って投資を行う心理のことを指します。簡単に言えば、「安く買って高く売る」ことで利益を得ようとする心理です。
この投機的動機は、貨幣に対しても働きます。通常、私たちは日々の買い物などで貨幣を使用しますが、投資の対象として貨幣を保有する場合、それは将来の貨幣価値の変動を見据えていると言えます。
例えば、インフレ懸念が高まっている状況を考えてみましょう。インフレとは、物価が上昇し、相対的に貨幣価値が下落する経済現象です。このとき、「インフレで貨幣価値が下がる前に、株式や不動産など値上がりが見込める資産に投資しよう」と考える人が増えます。これが、貨幣を資産として捉えた投機的動機の一例です。
投資情報 投資家必見！地区連銀経済報告(Beige Book)を徹底解説
地区連銀経済報告(Beige Book)は、米国連邦準備制度理事会(FRB)が、金融政策の決定を目的として作成する経済状況の報告書です。Beige Bookという名称は、その表紙の色がベージュであることに由来しています。
この報告書は、FRBが管轄する12の地区連邦準備銀行が、それぞれの地区の経済状況をヒアリングやアンケート調査などを通じて収集し、約7週間ごとにとりまとめたものです。具体的には、雇用、物価、消費支出、製造業・サービス業の活動状況、不動産市場など、幅広い経済指標について、現状分析と今後の見通しがまとめられています。Beige Bookは、FOMC(連邦公開市場委員会)会合の約2週間前に公表され、金融政策決定の重要な参考資料となります。
債券投資 交付債：投資で知っておくべき？
交付債は、地方公共団体が発行する債券の一種です。
道路や橋などの公共施設の建設や、教育、福祉などの事業に必要な資金を調達するために発行されます。
交付債には、元金が保証されている「元本保証債」と、保証されていない「非元本保証債」の2種類があります。
投資家は、交付債を購入することで、地方公共団体の事業を支援し、利息を受け取ることができます。
投資情報 投資の鍵？適格機関投資家とは
投資の世界には「適格機関投資家」という特別な響きの言葉が存在します。一体誰が、どんな投資家なのでしょうか？ 「適格機関投資家」とは、金融庁令で定められた一定の基準を満たす、専門知識や豊富な運用資産を持つと認められた機関のことを指します。具体的には、金融機関や上場企業、年金基金などが該当します。
彼らは、高い専門性と豊富な資金力を背景に、未公開株など、一般の個人投資家にはアクセスが難しい投資機会にもアクセスすることができます。まさに、投資の世界の”プロフェッショナル”と呼ぶにふさわしい存在と言えるでしょう。
投資情報 SRI投資とは？ 未来を変える投資を始めよう
SRI投資とは、「社会的責任投資」の略称で、従来の財務情報だけでなく、企業の社会性、環境への配慮、企業統治なども考慮して投資を行うことを指します。
従来の投資は、企業の財務状況や業績を重視し、利益の最大化を追求してきました。しかし、SRI投資は、「企業は利益を追求するだけでなく、社会の一員としての責任を果たすべきである」という考え方に基づいています。
具体的には、環境問題、人権問題、企業倫理などに積極的に取り組む企業や、逆に、これらの問題を引き起こす可能性のある企業を投資対象から除外するなどして、投資を通じて社会全体をより良い方向へ導くことを目指します。
投資情報 安全な国際取引: 荷為替信用状を解説
国際取引において、買い手と売り手の間に信頼関係がない場合や、地理的に離れている場合、取引の安全性を確保することが非常に重要になります。荷為替信用状（L/C）は、こうした国際取引における不安を解消し、安全かつスムーズな取引を実現するための強力なツールです。
荷為替信用状とは、輸入者（買い手）の依頼を受けて銀行が発行する支払保証状のことを指します。銀行が発行する信用状に基づき、輸出者（売り手）は、決められた条件に従って商品を発送すれば、銀行から確実に代金を受け取れる仕組みとなっています。
つまり荷為替信用状は、銀行が取引に介入することで、買い手と売り手の双方に安心感を与えるとともに、国際取引におけるリスクを大幅に軽減する役割を担っていると言えるでしょう。
投資情報 投資初心者必見！知っておくべき『BOJ』とは？
「BOJ」とは、日本語で「日本銀行」のことを指し、日本の「中央銀行」としてとても重要な役割を担っています。
普段の生活ではあまり意識することがないかもしれませんが、私たちの経済活動と密接に関わっている機関なんです。
では、一体どんなことをしているのでしょうか？
投資情報 「一覧払輸出手形買相場」を解説
貿易取引において、輸出代金の回収手段として広く利用されている輸出手形。その中でも「一覧払輸出手形」は、輸入者が手形を受け取った際にすぐに支払う義務が生じるものです。
「一覧払輸出手形買相場」とは、この一覧払輸出手形を銀行が買い取る際のレートを指します。
銀行は、輸出者から買い取った輸出手形が満期になった際に、輸入者側の銀行から代金を受け取ります。この時、為替リスクや手数料などを考慮して、銀行は買い取りレートを決定します。
つまり、輸出者にとって、一覧払輸出手形買相場は、輸出代金をどれだけ円に換金できるのかを知る上で非常に重要な指標となります。
株式投資 株式分割で投資チャンス拡大？
株式分割とは、企業が決算期とは関係なく、株主に対して保有株数に応じて株式を無償で交付することをいいます。
例えば、1株を2株に分割することを「12の株式分割」と呼びます。この場合、保有していた株価は1/2になりますが、発行済み株式数は2倍になります。
株式分割は、1株あたりの価格が高額になりすぎた際に、投資しやすい価格帯にすることで、より多くの投資家に投資機会を提供することを目的として行われます。
投資情報 投資初心者向け！チャートの見方から学ぶテクニカル分析
- テクニカル分析とは？基礎知識を分かりやすく解説
投資の世界でよく耳にする「テクニカル分析」。一体どんな分析方法なのでしょうか？
テクニカル分析とは、過去の市場の動きをチャートで分析し、将来の価格変動を予測しようとする分析手法です。
株式投資やFXなど、様々な投資で活用されています。
難しそうなイメージを持つ方もいるかもしれませんが、基礎を理解すれば、初心者でも十分に活用できます。
テクニカル分析は、ファンダメンタル分析と比較されることが多いです。
ファンダメンタル分析は、企業の財務状況や経済指標などを分析して、投資対象の本質的な価値を見極める手法です。
一方、テクニカル分析は、過去の価格や出来高などの市場データに注目し、チャートの動きから売買のタイミングを探る手法です。
テクニカル分析では、様々な指標やチャートパターンを駆使して分析を行います。
次のセクションからは、代表的な指標やチャートパターンについて詳しく解説していきます。
税金 知ってた？もうない税金「有価証券取引税」
有価証券取引税とは、株式や債券などの有価証券を売買する際にかかっていた税金です。1989年より前に証券会社で株式投資などをしていた方は、支払った記憶があるかもしれませんね。この税金は、売買するたびに課税されていました。例えば、100万円で買った株を110万円で売った場合、10万円の利益に対してではなく、110万円の売却額に対して課税されていたのです。そのため、投資家にとっては大きな負担となっていました。
投資情報 日銀の金融政策を理解する: 基準割引率と基準貸付利率
日本銀行は、日本の経済と物価の安定を図るため、様々な金融政策を行っています。その中でも特に重要なのが、「基準割引率」と「基準貸付利率」です。これらは、日銀が民間銀行に対して資金を貸し出す際の金利の目安となるもので、金融市場全体の金利水準に大きな影響を与えます。
投資情報 社内時価とは？投資初心者向けに解説
投資の世界では、企業価値を評価する際に「時価総額」という言葉を耳にする機会が多いでしょう。では、企業内部で用いられる「社内時価」とは一体何でしょうか？
「社内時価」とは、簡単に言うと、企業が独自の視点で算出した自社の価値のことを指します。社外の人が投資する際に参考にする時価総額とは異なり、社内時価はあくまで企業内部で用いられる指標となります。
具体的には、新規事業への投資判断や、従業員向けのストックオプションの価格設定などに活用されます。
投資情報 投資指標の基礎！基準年とは？
投資の世界では、企業の成長や収益性を様々な指標を用いて分析します。これらの指標を理解する上で欠かせないのが「基準年」という概念です。
基準年とは、企業の業績などを比較する際の基準となる年のことを指します。例えば、ある企業の売上高が「基準年比120%」と表現されていた場合、基準年と比較して20%増加したことを意味します。
基準年は、分析の目的や期間などに応じて任意に設定することができます。一般的には、過去のある特定の年や、合併などのイベントが発生した年などが基準年として選ばれることが多いです。
債券投資 未来への投資！サステナビリティボンドとは？
サステナビリティボンドとは、企業や政府などが、環境問題や社会問題の解決に貢献するプロジェクトに資金を調達するために発行する債券のことです。
従来の債券と異なる点は、集めた資金の使い道が、環境や社会に配慮した事業に限定されている点です。
例えば、再生可能エネルギーの開発や、省エネルギー化のための設備投資、教育機関への支援、医療サービスの向上など、幅広い分野のサステナビリティに貢献するプロジェクトが対象となります。
投資家にとっては、自分の投資が、社会貢献と経済的リターンの両立につながるという魅力があります。
そのため、近年、世界中でサステナビリティボンドの発行額は増加傾向にあり、投資家からの注目度も高まっています。
株式投資 NASDAQ完全理解：投資初心者ガイド
NASDAQとは、アメリカにある株式市場のことです。ニューヨーク証券取引所と並んで、世界で最も有名な市場の一つとして知られています。しかし、ニューヨーク証券取引所とはいくつかの点で異なっています。
まず、NASDAQは電子取引に特化した市場であるという点です。つまり、物理的な取引所は存在せず、全ての取引はコンピューターネットワークを通じて行われます。このため、NASDAQは「電子市場」と呼ばれることもあります。
また、NASDAQは新興企業やテクノロジー企業が多いことでも知られています。Apple、Microsoft、Amazonといった世界的なテクノロジー企業の多くがNASDAQに上場しています。そのため、NASDAQは「ハイテク市場」と呼ばれることもあります。
債券投資 投資の基礎知識: FSAとは？
FSAとは、Financial Services Agencyの略称で、日本語では「金融庁」と訳されます。2000年に設立された金融庁は、日本の金融行政の責任機関です。
具体的には、銀行、証券会社、保険会社といった金融機関の監督や、金融システム全体の安定維持、利用者保護などを主な業務としています。
投資家にとって、金融庁は投資家保護の観点から重要な役割を担っています。金融庁のウェブサイトでは、投資家向けの情報提供や、悪質な金融業者に関する注意喚起なども行われています。
投資情報 市場を動かす「FEDウォッチャー」とは？
金融市場において、「FEDウォッチャー」は、その動向が注目される存在です。彼らは、アメリカの中央銀行である連邦準備制度理事会（FRB）の政策や声明、さらにはFRB関係者の発言などを分析し、将来の金融政策の方向性を探っています。
FEDウォッチャーの分析や予測は、投資家にとって非常に重要な意味を持ちます。なぜなら、FRBの金融政策は、金利、為替、株価など、市場全体に大きな影響を与えるからです。FEDウォッチャーの分析を参考に、多くの投資家が自身の投資戦略を練り直します。
特に、金融政策の変更が予想される局面では、FEDウォッチャーの発言一つひとつが市場を大きく揺り動かす可能性もあります。そのため、彼らの動向は常に市場関係者から注視されているのです。