債券投資 投資の基本！『定時償還』ってどういう意味？
「定時償還」とは、投資したお金が予め決められた期日に、元元本が投資家に返済される仕組みのことです。例えば、100万円を5年満期の債券に投資した場合、5年後に100万円が戻ってきます。もちろん、投資期間中は利息を受け取ることも可能です。このように、定時償還は投資の初心者の方でも理解しやすく、安心して投資できる仕組みと言えます。
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投資情報 年金用語解説: 回復計画方式とは？
「回復計画方式」とは、年金制度の財政状況に応じて、給付水準を調整する仕組みのことです。将来予測される少子高齢化によって年金財政が悪化する事態に備え、あらかじめ給付と負担のバランスを保つルールを設定することで、年金制度を持続可能なものにすることを目的としています。
具体的には、あらかじめ定められた「マクロ経済スライド」という仕組みによって、物価や賃金の変動に合わせて年金額の伸び率を調整します。もしも年金財政が悪化した場合には、この調整率を大きくすることで給付を抑え、財政の安定化を図ります。逆に、財政状況が良好な場合には、調整率を小さくすることで年金額の増加を図ります。
投資情報 意外と知らない？投資用語「邦貨建て」を解説
投資の世界でよく耳にする「邦貨建て」という言葉。なんとなく意味は分かるような気もしますが、いざ説明するとなると難しいと感じる方もいるのではないでしょうか？
「邦貨建て」とは、簡単に言えば「日本円建て」のことを指します。つまり、投資する金融商品の価値や収益が日本円で表示・評価されることを意味します。
例えば、邦貨建ての投資信託であれば、運用報告書などに記載される基準価額や分配金は全て日本円です。また、満期が来た時に受け取れる金額も日本円になります。
反対に、「外貨建て」は米ドルやユーロなど、日本円以外の通貨で表示・評価されることを指します。外貨建ての金融商品は、為替レートの影響を受けるため、円高・円安によって利益が出たり損失が出たりする可能性があります。
投資初心者の方は、まずは為替リスクの少ない「邦貨建て」の金融商品から始めてみるのがおすすめです。
債券投資 投資初心者必見！TB（トレジャリー・ビル）とは？
TB（トレジャリー・ビル）は、アメリカ合衆国政府が発行する短期の債券です。満期は1年以下と短く、発行時に額面よりも安い価格で購入し、満期日に額面価格で償還されます。この価格差が投資家にとっての利益となります。 元本保証されているわけではありませんが、米国政府が発行する債券であるため、比較的安全性の高い投資とされています。
投資情報 投資指標GNEで経済を読み解く
経済の動向を掴む上で、様々な指標が用いられますが、その中でも「GDP」は最も有名と言えるでしょう。しかし、近年注目を集めているのが「GNE」という指標です。GNEは、国内総支出(Gross National Expenditure)の略称で、GDPとは異なる視点から経済を分析する際に役立ちます。
GDPは国内総生産を表し、国内でどれだけ生産活動が行われたかを測る指標です。一方、GNEは国内の経済主体がどれだけ支出を行ったかを表す指標です。具体的には、GNEは消費、投資、政府支出、純輸出(輸出-輸入)の合計値で表されます。
GDPとGNEの大きな違いは、海外との取引を含めるかどうかです。GDPは国内での生産活動に焦点を当てているため、海外からの所得は含まれません。一方、GNEは国内の経済主体の支出に着目しているため、海外からの所得も含まれます。
例えば、海外企業が日本で工場を建設した場合、その投資は日本のGDPには含まれませんが、GNEには含まれます。これは、GNEが国内の経済活動全体を捉える指標であることを示しています。
GNEは、GDPでは把握しきれない海外との経済的なつながりを明らかにすることで、より多角的な経済分析を可能にします。近年、グローバル化が加速する中で、GNEは経済の動向を理解する上でますます重要な指標と言えるでしょう。
投資情報 「ピボット」で投資戦略をレベルアップ
投資の世界では、様々なテクニカル指標が用いられますが、その中でも「ピボット」は、日々の値動きを予測する上で非常に役立つ指標として知られています。ピボットとは、前日の高値、安値、終値を用いて、その日のサポートラインとレジスタンスラインを算出するテクニカル指標です。
サポートラインとは、株価が下落する際に、その価格を支えようとする力が働く価格帯のことであり、レジスタンスラインとは、株価が上昇する際に、その価格を抑えようとする力が働く価格帯のことを指します。ピボットを活用することで、これらのラインを事前に予測することができるため、より精度の高い売買のタイミングを掴むことが可能となります。
貯蓄･預金 投資初心者向け：マル優制度で賢く資産運用
「マル優」とは、正式名称を「障害者等の預貯金の利子所得等の非課税制度」と言います。これは、一定の条件を満たす障害者の方などを対象に、預貯金や投資信託などの利子や配当金にかかる税金が非課税になる制度です。
つまり、マル優制度を利用すれば、通常よりも多くの利子を受け取ることができ、資産運用を有利に進めることができます。
株式投資 Mothers市場とは？将来性豊かな企業への投資
Mothers市場は、東京証券取引所が運営する株式市場の一つで、高い成長性が期待される新興企業を対象としています。1999年に創設された比較的新しい市場ですが、多くの企業がここから大きく成長し、東証一部や東証二部に市場変更を果たしてきました。「Mothers」は「Market of the high-growth and emerging stocks」の頭文字を取ったもので、まさに将来性豊かな企業の登竜門的な役割を担っています。
株式投資 株価反転の兆し？『あく抜け』で投資戦略はどう変わる？
株式投資の世界でよく耳にする「あく抜け」という言葉。これは、株価が長らく低迷していた状態から脱し、上昇に転じる兆しを指します。
株価が下落する要因は、企業業績の悪化や景気後退など、さまざまなものが考えられます。しかし、こうした悪材料がすでに株価に織り込まれてしまい、売るべき人がいなくなる状態になることがあります。この時、需給バランスが崩れ、少しの買い注文でも株価が大きく上昇する現象が起こり得ます。これが「あく抜け」です。
具体的には、出来高を伴って株価が大きく上昇したり、長期間にわたって株価が停滞していた水準を明確に突破したりする動きなどが、「あく抜け」のサインとされています。
株式投資 投資初心者のための「額面」入門
「額面」とは、株や債券などの証券に記載されている金額のことで、 номиналとも呼ばれます。例えば、100万円の債券を購入した場合、その債券の額面は100万円となります。この額面は、投資家が証券の満期日に受け取ることができる元本を表しています。
ただし、証券の実際の売買価格は、額面とは異なる場合が多いです。これは、市場の需給や金利などの要因によって、証券の価格が変動するためです。例えば、100万円の額面の債券が、市場では90万円で取引されていることもありますし、逆に110万円で取引されていることもあります。
投資をする際には、額面だけでなく、実際の市場価格や利回りなどを総合的に判断することが重要です。
投資情報 投資の基本: 決済を理解する
「決済」とは、売買取引において、お金と証券の受け渡しを行うことを指します。例えば、あなたが株式を購入する場合、証券会社に注文を出してから実際に株があなたの口座に振り込まれ、同時に購入代金があなたの口座から引き落とされるまでの一連の流れが「決済」です。
一見単純そうに見える決済ですが、実際には証券会社や証券取引所、銀行など様々な機関が関わっており、複雑なプロセスとなっています。
この決済が滞りなく行われることで、私たちは安心して証券取引を行うことができるのです。
債券投資 投資初心者も安心！公社債の基本を解説
- 公社債とは？種類と特徴をわかりやすく解説
投資初心者にとって、株式や投資信託と並んで、よく耳にするものの、具体的にどんなものかイメージしづらいのが「公社債」ではないでしょうか。
公社債とは、国や地方公共団体、会社などが資金調達のために発行する債券のことを指します。
例えるなら、私たちが国や企業にお金を貸し、それに対して利息を受け取る、いわば「借用証書」のようなものです。
公社債には、大きく分けて以下の3つの種類があります。
1. -国債- 国が発行する債券で、最も安全性が高いとされています。
2. -地方債- 地方公共団体が発行する債券で、道路や橋などのインフラ整備の資金に充てられます。
3. -社債- 企業が発行する債券で、事業拡大などの資金に充てられます。
それぞれ発行主体が異なり、リスクやリターンも異なります。
公社債投資の魅力は、株式投資に比べて価格変動が少なく、安定した収益が見込める点です。
もちろん、発行体の財務状況が悪化すれば、元本や利息の支払いが滞るリスクもあります。
しかし、分散投資の一つとして、公社債をポートフォリオに組み入れることで、リスクを軽減しながら安定的な資産運用を目指すことができるでしょう。
投資情報 オプション取引の基礎: エキササイズプライスとは？
オプション取引において、エキササイズプライスは非常に重要な概念です。 簡単に言うと、これはオプションを持っている人が、将来のある時点で、原資産（株や債券など）を買う権利（コールオプションの場合）または売る権利（プットオプションの場合）を行使する際に、あらかじめ決められた価格のことです。
例えば、A社の株価が現在1株1,000円だとします。あなたは、1ヶ月後にこの株を1,100円で買う権利が欲しいとします。この場合、オプション取引で購入するコールオプションのエキササイズプライスは1,100円となります。
エキササイズプライスは、オプションの価値を決定する上で重要な要素の一つです。なぜなら、原資産の価格とエキササイズプライスの関係によって、オプションを行使するかどうか、つまり利益を得られるかどうかが決まるからです。
株式投資 大量保有報告書とは？ 5%ルールを徹底解説
投資家が、上場企業の株式を一定割合以上保有したとき、金融庁や証券取引所に提出が義務付けられる書類を、大量保有報告書といいます。
この報告書には、株主の名称や住所、保有目的、保有株式数などが記載されており、投資家の動向を明らかにすることで、市場の透明性を高め、投資家保護を図ることを目的としています。
株式投資 知って得する！実質株主とは？
実質株主とは、文字通りには株主名簿に名前は載っていないけれど、実際には株主としての実質的な影響力を持っている人のことを指します。
例えば、Aさんが会社を設立する際に、出資者のBさんの名前を借りて、形式的にはBさんが株主となっているケースなどです。
この場合、名目上はBさんが株主ですが、実際に株主としての権利を行使したり、利益を受け取ったりするのはAさんになります。
このように、名義上の株主と、実際の権利や利益を享受する人が異なる場合、後者を実質株主と呼ぶのです。
投資情報 退職給付会計と期間定額基準：基礎知識と変更点
期間定額基準とは、従業員が将来受け取る退職給付コストを、勤務期間に応じて費用計上していく会計処理方法です。従来の会計処理方法と比較して、企業の業績や財政状態をより適切に表現できるとされています。
具体的には、従業員が1年勤務するごとに発生する退職給付債務を計算し、その金額をその年の費用として計上します。この方法を導入することで、将来の退職給付に備えた費用を、毎年の収益と対応させて計上することが可能となり、企業の収益と費用の関係をより明確にすることができます。
投資情報 外国人投資家必見！常任代理人の役割とは？
日本でビジネスを展開する外国人投資家にとって、「常任代理人」の存在は欠かせません。では、常任代理人とは一体どのような役割を担うのでしょうか？
簡単に言うと、常任代理人とは、日本国外に居住する個人または法人に代わって、日本で一定の業務を行う者を指します。具体的には、官公庁への書類提出や銀行口座の開設、契約の締結など、多岐にわたる業務を代理で行います。
投資情報 投資用語「呼値」入門：仕組みと重要性を解説
投資の世界では、様々な専門用語が登場します。その中でも、「呼値（よびね）」は売買注文を出す際に非常に重要な役割を果たします。しかし、投資初心者の方にとっては、「呼値」という言葉自体、聞き慣れない方も多いのではないでしょうか？
この章では、「呼値」の意味や仕組みについて、具体例を交えながらわかりやすく解説していきます。株式投資や投資信託など、あらゆる投資に共通する基礎知識ですので、ぜひこの機会に「呼値」について理解を深めていきましょう。
債券投資 投資の基礎知識：優先債とは？
優先債とは、企業が資金調達のために発行する債券の一種です。債券には、他に「普通社債」がありますが、優先債は普通社債と比べて、利息の支払いや元本の返済について優先的に扱われるという特徴があります。
わかりやすく例えると、企業がお金を借りる際に発行する借用証書のようなものです。この借用証書には、返済期限と利息が記載されており、投資家は企業にお金を貸す代わりに、利息を受け取ることができます。そして、優先債は、この借用証書の中でも、他の借用証書（普通社債）よりも先に返済される権利を持っているのです。
FX投資 外国為替学説：フローとストックで為替変動を紐解く
為替レートは、経済活動や国際的な資金移動によって常に変動しています。この変動のメカニズムを説明しようと試みるのが「外国為替学説」です。
様々な要因が複雑に絡み合う為替市場において、その変動を一元的に説明することは容易ではありません。しかし、為替変動の背景にある経済理論や市場心理を理解することで、より正確な為替予測を行い、適切な投資戦略を立てることが可能となります。
投資情報 連結決算を理解しよう：投資判断の基礎知識
連結決算とは、親会社とその子会社群をひとまとめにした企業グループ全体の経営成績や財政状態を表す決算書のことです。企業は、事業拡大やリスク分散などを目的に、子会社を設立するケースが多く見られます。しかし、子会社ごとに個別の決算書を見ただけでは、企業グループ全体の姿や親会社の財務状況を正しく把握することはできません。そこで、連結決算が必要となるのです。連結決算では、親会社と子会社の財務諸表を合算し、企業グループ内での取引を相殺することで、あたかも一つの企業であるかのように財務状況を把握することができます。 連結決算を見ることで、投資家は、企業グループ全体の収益力や財務の安定性などをより的確に判断し、投資判断の材料とすることができます。
投資情報 投資指標のGNPを理解しよう
投資の世界では、様々な指標を参考にしながら、投資先を選定します。その中でも、GNPは国全体の経済規模を示す重要な指標の一つです。では、GNPとは一体どのようなものでしょうか？GNPはGross National Productの略で、日本語では国民総生産と訳されます。これは、ある一定期間(通常は1年間)に、国内に住む国民によって生産されたモノやサービスの付加価値の総額を表しています。ポイントは、国内で生産されたものだけでなく、海外で日本人や日系企業によって生産されたものも含まれるという点です。GNPを見ることで、その国の経済活動の水準を把握することができます。
投資情報 投資の基礎: 行使価格とは？
投資の世界では、様々な専門用語が登場します。中でもオプション取引において重要な役割を果たすのが「行使価格」です。 行使価格とは、オプション契約において、あらかじめ定められた価格で原資産を売買できる権利のことを指します。例えば、A社の株価が将来上昇すると予想した場合、投資家はA社のコールオプションを購入します。この時、あらかじめ決められた価格(行使価格)でA社の株を買う権利を手に入れるのです。 行使価格を理解することは、オプション取引の戦略を立てる上で非常に重要となります。
株式投資 ストックオプション入門：仕組みとメリットを解説
ストックオプションとは、会社が従業員に対して、自社の株式を将来の決められた期日（権利行使日）に、あらかじめ定められた価格（権利行使価格）で購入できる権利を与えることをいいます。
簡単に言えば、将来値上がりが見込める自社株を、今のうちに購入できる権利を従業員に与える制度です。
従業員は、この権利を行使するか、それとも権利放棄するかを選択することができます。もし、将来株価が権利行使価格よりも値上がりしていれば、権利を行使して株式を安く購入し、市場で売却することで利益を得ることができます。反対に、株価が下落してしまえば、権利を放棄すれば損失を被ることはありません。