組織・団体

投資とWTO:国際貿易の基礎知識

WTO(世界貿易機関)は、国際貿易のルールを定め、その円滑化を図ることを目的とした国際機関です。 1995年に設立され、本部はスイスのジュネーブにあります。WTOの主な役割は、加盟国間の貿易を自由化し、貿易摩擦を予防・解決することです。具体的には、関税の引き下げや輸入制限の撤廃などの交渉を行い、貿易に関する紛争を解決するための仕組みを提供しています。WTOの存在は、国際貿易の安定と発展に大きく貢献しています。WTOのルールに基づいた貿易が行われることで、企業は将来予測を立てやすくなり、安心して国際的な事業展開を行うことが可能になります。また、貿易の自由化は、消費者に低価格で高品質な商品やサービスを提供することにもつながります。WTOは、国際貿易の基盤となる重要な機関と言えるでしょう。
投資情報

資本収支を理解する: 投資の基礎知識

資本収支は、国際的な経済取引のうち、資産の移動を伴う取引を表します。具体的には、海外からの投資を受け入れたり、逆に海外へ投資したりする場合が該当します。貿易収支がモノやサービスの輸出入を扱うのに対し、資本収支は「お金」そのものの流れに着目する点に違いがあります。
投資情報

投資の基礎: 金融商品取引業協会とは?

金融商品取引業協会(FinTech協会とは違います)は、投資家保護と証券市場の健全な発展を目的とした自主規制機関です。 金融商品取引業者(証券会社など)を会員とし、法律に基づいて、幅広い活動を行っています。 具体的には、会員企業に対する規則の制定や監査、投資家向けの教育活動、紛争処理などが挙げられます。金融商品取引業協会は、投資家と証券会社の間を取り持ち、公正で透明性の高い市場の実現を目指しています。 投資をする際には、金融商品取引業協会の活動内容を理解しておくことが大切です。
投資情報

資源投資の未来予測!可採年数とは?

資源投資を行う上で、将来性を評価する指標の一つに「可採年数」があります。可採年数は、簡単に言うと「あとどれくらいその資源を掘り続けられるのか」を示す数字です。世界でどれだけの資源が埋蔵されているか、そして年間にどれだけの資源が消費されているかを基に計算されます。例えば、ある資源の埋蔵量が100万トン、年間消費量が10万トンだとすると、可採年数は10年と算出されます。つまり、今のペースで資源を消費し続ければ、あと10年で枯渇してしまう可能性があるということです。
投資情報

企業年金を守る! シミュレーション型年金ALM入門

企業年金は、従業員が安心して老後を迎えられるよう、企業が積み立て、運用する年金制度です。しかし、近年の超低金利や経済の不確実性など、年金を取り巻く環境は厳しさを増しています。このような状況下で、「年金ALM(アセット・ライアビリティ・マネジメント)」は、企業年金を長期的に安定運用するための重要な考え方として注目されています。ALMとは、簡単に言えば、年金の「収入」と「支出」のバランスを適切に管理することを意味します。具体的には、将来の年金給付に必要な資金(負債)を予測し、その資金を確保するために必要な運用収益(資産)を計画的に得るための戦略を立てます。もし、ALMが適切に行われていないと、年金財政が悪化し、従業員への給付減額や企業の追加負担など、深刻な事態に陥る可能性もあります。企業年金の重要性が増す一方で、その運用環境は厳しさを増しています。年金ALMを適切に行うことは、従業員の将来と企業の安定経営を守る上で、もはや避けて通れない課題と言えるでしょう。
投資情報

投資の基礎知識:OECDってどんな組織?

OECDは、Organisation for Economic Co-operation and Developmentの略称で、日本語では経済協力開発機構と呼ばれています。1961年に設立された国際機関で、本部はフランスのパリにあります。2023年現在、日本を含む38の国と地域が加盟しています。OECDの主な役割は、加盟国が経済成長と社会発展を実現するための政策を議論し、調整することです。具体的には、貿易、金融、開発、教育、環境など、幅広い分野で国際的な協力と政策調整を推進しています。OECDの活動は多岐にわたりますが、その中心となるのは調査研究と政策提言です。OECDは、経済や社会の様々な課題について調査研究を行い、その結果に基づいて加盟国政府に対して政策提言を行っています。また、加盟国間でベストプラクティスを共有したり、共通の課題に取り組むためのガイドラインを策定したりするなど、国際的な協調行動を促進する役割も担っています。
投資情報

投資用語解説:アウト・オブ・ザ・マネーとは?

「アウト・オブ・ザ・マネー」(Out of the money OTM)とは、オプション取引において、現時点では行使するメリットがない状態のことを指します。オプション取引には、原資産を「買う権利」であるコールオプションと、「売る権利」であるプットオプションの2種類があります。コールオプションの場合、「原資産の価格<権利行使価格」のとき、OTMとなります。例えば、A社の株価が現在400円のときに、権利行使価格500円のコールオプションを買うとします。この場合、権利行使価格の方が高いため、現時点で権利を行使しても利益は得られません。一方、プットオプションの場合、「原資産の価格>権利行使価格」のときにOTMとなります。例えば、A社の株価が現在400円のときに、権利行使価格300円のプットオプションを買うとします。この場合、権利行使価格の方が安いため、現時点で権利を行使しても利益は得られません。OTMのオプションは、権利行使の可能性が低いため、一般的にプレミアムが割安です。そのため、大きな値動きを狙う投資家に利用されることがあります。
株式投資

投資用語「一部出来」って?その意味と注意点を解説

「一部出来」とは、注文を出した株数に対して、その一部のみが約定することを指します。例えば、1,000株の買い注文を出した際に、500株のみが約定し、残りの500株は未約定となる場合などが該当します。
投資情報

信用取引の羅針盤:貸借倍率を読み解く

信用取引の世界では、様々な指標が存在しますが、その中でも「貸借倍率」は、投資家心理の温度感を測る上で、非常に重要な指標として知られています。株式投資を行う上で、多くの投資家が注目するこの指標、一体どのようなもので、どのように活用すれば良いのでしょうか?
投資情報

投資の基礎知識:ゴッセンの法則を理解する

ヘルマン・ハインリヒ・ゴッセンは、19世紀のドイツの経済学者です。彼は、「限界効用逓減の法則」で知られており、この法則は、彼の名にちなんで「ゴッセンの第一法則」とも呼ばれています。ゴッセンは、経済学において「限界革命」の先駆者の一人として、後の経済学に大きな影響を与えました。彼の思想は、現代のミクロ経済学の基礎となるものであり、需要と供給の関係や価格決定のメカニズムを理解する上で欠かせないものです。
投資情報

投資の基礎:子会社と関連会社の違い

企業が成長戦略を描く上で、他の企業への投資は欠かせない選択肢となります。その中でも、「子会社」と「関連会社」は投資先の企業とどのような関係を築くかで区別されます。 今回は、「子会社」とは何か、そして親会社との間でどのような支配関係にあるのかについて解説していきます。 株式投資や企業分析に興味のある方は、ぜひ参考にしてみてください。
債券投資

債券投資の基礎:利含みとは?

債券投資では、定期的に利息を受け取れることが大きな魅力です。この利息は「クーポン」と呼ばれ、あらかじめ決められた利率と頻度で支払われます。例えば、年利2%、年2回支払いの債券であれば、半年ごとに1%の利息を受け取ることができます。この利息の支払日は「利払日」と呼ばれ、債券を購入する際に確認しておくべき重要事項です。利払日は債券の種類によって異なり、年1回、半年ごと、3ヶ月ごとなど、様々なパターンが存在します。また、債券は発行市場で購入するだけでなく、証券会社を通じて個人間で売買される流通市場も存在します。この流通市場で購入する際は、既に経過した利払期間分の利息を考慮する必要があります。これが「利含み」と呼ばれるものです。
投資情報

保険会社を選ぶ基準?ソルベンシー・マージン比率を解説

保険会社を選ぶ際、保険料やサービス内容と並んで気になるのが、その会社の安定性ではないでしょうか。もしもの時に備える保険だからこそ、安心して任せられるかどうかは重要なポイントです。そこで注目したいのが「ソルベンシー・マージン比率」です。これは、保険会社の財務健全性を示す指標の一つで、簡単に言うと「保険会社がどれだけ余裕を持って経営しているか」を表す数値です。
投資情報

投資の基礎知識:据置利率を理解しよう

投資を始めると必ず耳にする「利率」。これは投資によって得られる利益の割合を示すものですが、一口に利率といっても様々な種類があります。その中でも今回は「据置利率」について詳しく解説していきます。「据置利率」とは、簡単に言うと利息が再投資されない利率のこと。預貯金や債券などの金融商品で見られ、投資期間中一定の利率が適用されます。この後、具体例を交えながら、他の利率との違いやメリット・デメリットを分かりやすく説明していきます。どうぞ最後までお読みください。
投資情報

証券会社の生命線!?自己売買業務とは

自己売買業務とは、証券会社が自己の資金を使って株式や債券などの有価証券を売買する業務のことです。顧客から注文を受けて売買の仲介を行う代理業務とは異なり、証券会社が自らリスクを取って収益を狙う点が特徴です。具体的には、市場の動向や経済指標などを分析し、値上がりが見込まれる有価証券を買い、値下がりが見込まれる有価証券を売却することで利益獲得を目指します。
FX投資

買い/売りスワップで理解する為替取引

為替取引において、「スワップ」は非常に重要なキーワードです。特に長期的な視点で取引を行う際には、スワップポイントの存在は利益に大きく影響します。今回は、スワップ取引の基本について解説するとともに、買いスワップと売りスワップの違いについても詳しく見ていきましょう。スワップ取引とは、異なる通貨の金利差を利用した取引です。具体的には、ある通貨を売却する取引と同時に、別の通貨を購入する取引を同時に行うことを指します。この時、2つの通貨間で金利差が存在する場合、その金利差に応じてスワップポイントが発生します。例えば、低金利通貨である日本円を売却し、高金利通貨である豪ドルを購入する取引を考えてみましょう。この場合、日本円の売却によって得られる金利よりも、豪ドルの購入によって支払う金利の方が高くなります。この金利差がスワップポイントとなり、取引に応じて受け取ったり、支払ったりする必要があります。スワップポイントは、取引する通貨ペアや取引量、金利差、FX会社によって異なります。また、スワップポイントは毎日発生し、口座に反映されます。そのため、スワップポイントを積極的に狙うことで、為替取引における利益を拡大することも可能です。
投資情報

投資と幾何ブラウン運動:基礎知識

金融の世界、特に投資の世界において、未来の資産価格の動きを予測することは非常に重要です。しかしながら、その動きは複雑で、予測は容易ではありません。そこで登場するのが「幾何ブラウン運動」という数学モデルです。幾何ブラウン運動は、ランダムな動きを表現する確率過程の一種であり、株価や為替レートなど、時間の経過とともにランダムに変動する資産価格の動きを模倣するために用いられます。このモデルは、ブラウン運動をベースとしており、ブラウン運動にトレンドとボラティリティの概念を取り入れることで、現実の金融市場の動きをよりリアルに表現することができます。
債券投資

投資の基本!『定時償還』ってどういう意味?

「定時償還」とは、投資したお金が予め決められた期日に、元元本が投資家に返済される仕組みのことです。例えば、100万円を5年満期の債券に投資した場合、5年後に100万円が戻ってきます。もちろん、投資期間中は利息を受け取ることも可能です。このように、定時償還は投資の初心者の方でも理解しやすく、安心して投資できる仕組みと言えます。
投資情報

年金運用を支える総幹事会社の役割とは?

企業年金は、従業員の老後の生活資金を確保するために企業が独自に積み立て、運用を行う制度です。将来の給付を約束する年金制度において、長期的な視点に立った安定的な資産運用は非常に重要となります。企業年金における資産運用は、主に「確定給付年金」と「確定拠出年金」の二つで行われます。確定給付年金では、企業が年金資産の運用責任を負い、専門知識を持った機関投資家などに運用を委託します。一方、確定拠出年金では、従業員自身が自分の年金資産をどのように運用するかを決定し、運用状況に応じて将来受け取る年金額が変わってきます。いずれの場合においても、効率的かつ安全な資産運用を行うためには、専門的な知識や経験を持った人材が必要不可欠です。そこで、企業年金の資産運用をサポートする役割を担うのが、金融機関や信託銀行などの専門機関です。これらの機関は、年金資産の状況や市場環境などを分析し、最適な運用方法の提案や、実際の運用業務などを行います。
投資情報

企業年金: 知っておきたい「補足掛金」とは?

老後の生活資金を準備する方法として、企業年金は重要な役割を担っています。その中でも、「補足掛金」は、従業員にとってより充実した老後を実現するための有効な手段となりえます。しかし、補足掛金制度は、企業によって導入状況や内容が異なり、複雑な側面もあるため、十分に理解しておく必要があります。この章では、補足掛金の基礎知識について詳しく解説していきます。
投資情報

投資の基礎知識: カストディアンって?

投資を始める際に「カストディアン」という言葉を耳にすることがあるかもしれません。耳慣れない言葉に戸惑う方もいるかもしれませんが、投資の世界においてカストディアンは重要な役割を担っています。カストディアンを分かりやすく説明すると、「資産の保管や管理を行う専門機関」のことです。例えば、あなたが投資信託を購入した場合、その投資信託の現物である株式や債券などを実際に保管してくれるのがカストディアンです。カストディアンは、投資家から預かった資産を厳重に保管し、紛失や盗難、不正な取引などから守る役割を担っています。銀行のように、顧客から預かった資産の管理を専門に行う機関と考えるとイメージしやすいかもしれません。
投資情報

企業年金運用で注目!特化型運用とは?

「特化型運用」とは、特定の資産、セクター、投資戦略に焦点を当てた運用のことを指します。従来の企業年金運用では、株式や債券など幅広い資産に分散投資を行う「バランス型運用」が一般的でした。しかし、近年では、より高いリターンを求めて、あるいは特定のリスクに重点的に対応するために、特化型運用を選択する企業年金基金が増えています。
投資情報

投資トラブルからあなたを守る!FINMACって知ってる?

FINMACは、スイスの金融市場を監督する機関のことです。日本語では「スイス金融市場監督機構」と呼ばれ、銀行、証券会社、保険会社など、あらゆる金融機関を監督しています。FINMACは、投資家保護を目的の一つとしており、金融機関が適切な業務を行うよう、厳しいルールを設けています。また、金融機関がルールを守っているか監視し、違反があれば罰則を科す権限も持っています。FINMACの存在により、スイスの金融市場は、世界でもトップクラスの透明性と安全性を誇っています。スイスで金融商品への投資を検討する際には、FINMACの監督下にあることを確認することで、より安心して投資を行うことができます。
投資情報

ローソク足入門:株価の物語を読み解く

ローソク足は、株価の動きを視覚的に表現したチャートで、ひとめでその日の値動きを把握することができます。ローソク足チャートは、四本値と呼ばれる始値、高値、安値、終値の4つの価格情報から成り立っています。一本のローソク足は、実体と呼ばれる太い部分と、ヒゲと呼ばれる細い線で構成されています。実体は、始値と終値のどちらが高いかによって色が異なります。始値よりも終値が高い場合は陽線と呼ばれ、通常は白抜きや赤色で表示されます。逆に、始値よりも終値が低い場合は陰線と呼ばれ、黒塗りや青色で表示されます。ヒゲは、その日の高値と安値を示しており、上ヒゲと下ヒゲがあります。ローソク足チャートは、単独で見てもある程度の情報を得られますが、複数のローソク足を組み合わせることで、より深い分析が可能になります。次の章からは、ローソク足の組み合わせ方やパターン分析について解説していきます。