投資情報 企業年金運用を左右する「予定脱退率」とは？
企業年金は、従業員が老後の生活資金を積み立て、将来受け取るための制度です。しかし、老後まで会社に在籍し続ける人は少なく、転職や独立などで会社を辞める人も多くいます。その際、将来受け取る予定だった企業年金をどの時点で、どのくらい受け取るかによって、企業年金の運用方法が変わってきます。この、従業員が将来退職する割合を予測した数値のことを「予定脱退率」と言います。
投資情報 
株式投資 知って得する！国内店頭取引の基礎知識
国内店頭取引とは、証券会社などの金融機関を通して、投資家と証券会社が直接、株式や債券などの金融商品を売買することを指します。証券取引所を経由しない取引のため、「相対取引」とも呼ばれます。具体的には、投資家が証券会社に電話やインターネットを通じて注文を出すと、証券会社はその注文に応じた価格で自己保有の金融商品を売却したり、逆に投資家から金融商品を買い取ったりします。国内店頭取引では、取引所取引とは異なり、取引価格や取引数量などの条件を取引当事者間で自由に交渉できるというメリットがあります。一方、証券取引所のような公的な市場を通さないため、価格の透明性が低く、取引相手となる証券会社の信用リスクが伴うという側面もあります。
投資情報 年金基金運用と期ずれ問題：その仕組みと解消
厚生年金基金は、企業が従業員の老後資金を運用し、将来給付を行うための制度です。この基金運用において、「期ずれ」は非常に重要な概念となります。 簡単に言えば、期ずれとは年金資産の運用期間と年金給付を行う期間が一致しない状態を指します。 企業の業績や経済状況によって、年金資産の運用益は変動します。 一方、年金給付は、過去の在職期間に基づいて計算され、原則として将来の経済状況に左右されません。 このため、運用が好調な時期と不調な時期が存在する場合、給付期間と運用期間がずれていると、受給者の間で不公平が生じる可能性があります。 これが、厚生年金基金における期ずれ問題です。
投資情報 意外と知らない？証券保管振替機構の役割
「証券保管振替機構」って耳にしたことはありますか？投資をしている人なら、証券会社から送られてくる書類などで目にしたことがあるかもしれません。しかし、具体的にどんなことをしている機関なのか、詳しく知っている人は少ないのではないでしょうか？証券保管振替機構(JASDEC)は、簡単に言うと、株券や債券などの「証券」を預かって管理してくれる機関です。個人投資家が証券会社を通して株を購入した場合、その株はJASDECに預けられ、安全に保管されます。 JASDECは、いわば証券の世界の巨大な倉庫のような役割を担っていると言えるでしょう。
投資情報 持ち家でも家賃発生？知って得する「帰属家賃」
「持ち家に住むと家賃がかからないからお得だ」とよく言われますよね。もちろん、毎月家賃を支払う必要がないのは持ち家の大きなメリットです。しかし、実際には持ち家にも家賃に相当するコストが発生しているという考え方があります。それが「帰属家賃」と呼ばれるものです。一見すると分かりにくいこの「帰属家賃」、一体どのようなものでしょうか？ この記事では、帰属家賃の概念や計算方法、知っておくべきメリット・デメリットについて詳しく解説していきます。
投資情報 投資成績を測る！ベンチマーク比較の基礎
投資の世界では、自分の投資成績が良いのか悪いのか、客観的に判断することが重要です。しかし、ただ数字を見るだけでは、それが市場全体の動向と比べてどうなのか、判断が難しい場合があります。そこで役に立つのが「ベンチマーク比較」です。ベンチマーク比較とは、自分の投資成績を、市場平均や同種の投資対象の成績と比較することを指します。例えるなら、100点満点のテストで自分が80点を取ったとします。この点数だけを見ても、それが良い成績なのか判断するのは難しいですよね。しかし、クラスの平均点が60点だとしたら、80点はかなり良い成績だと判断できます。投資の世界でもこれと同じように、ベンチマークと比較することで、自分の投資成績を客観的に評価することができるのです。
投資情報 投資信託の換金方法: 解約請求とは？
投資信託を換金する、つまり現金に戻す方法の一つに「解約請求」があります。 解約請求とは、保有している投資信託を売却し、その対価として現金を受け取る手続きのことを指します。投資信託は株式のように市場で売買するわけではなく、投資信託を販売している証券会社や銀行などの窓口を通して換金を行います。その際に必要な手続きが「解約請求」というわけです。
投資情報 年金用語解説：最低責任準備金とは？
企業年金制度において、将来の年金給付を確実に行うために積み立てられるお金は、責任準備金と呼ばれます。この責任準備金は、将来の年金給付の支払いを確約するために、法律で定められた計算方法に基づいて算出されます。そして、最低責任準備金とは、その名の通り、企業が積み立てなければならない責任準備金の最低限の額のことを指します。言い換えれば、企業は最低責任準備金を常に確保しなければならず、これを下回ってはならないのです。
投資情報 投資の基礎知識：相対売買とは？
相対売買とは、証券会社を介して、特定の当事者同士が直接株式を売買することを指します。通常の株式取引では、証券取引所を通じて不特定多数の投資家と売買を行うため、誰が取引相手かはわかりません。しかし、相対売買の場合、売主と買主は事前に条件交渉を行い、合意に至った場合にのみ取引が成立します。
投資情報 景気基準日付とは？投資判断の基礎知識
景気基準日付とは、景気が好況から不況へ、あるいは不況から好況へと転換した時点を、後から統計的に認定した日付のことです。これは、内閣府が設置している経済社会総合研究所が、様々な経済統計データを総合的に分析した上で決定されます。景気は、一方向に進んでいくものではなく、拡張と後退を繰り返しながら変動していくものとして捉えられます。このため、景気の転換点を把握することは、現在の経済状況を正確に理解し、将来の動向を予測する上で非常に重要となります。景気基準日付は、まさにこの景気の転換点を明確化するものであり、企業の経営判断や、私たち個人の投資判断など、経済活動全般において重要な役割を果たしています。
FX投資 初心者向け：外国為替の基本
外国為替とは、異なる通貨を交換することを指します。たとえば、海外旅行に行く際に、日本の円を旅行先の国の通貨に交換する行為も外国為替の一つです。 世界中の通貨は、需要と供給の関係で常に価格が変動しており、この変動を利用して利益を得るのが、外国為替取引（FX）です。
FX投資 今すぐ取引！スポットレートで学ぶ為替の基本
「スポットレート」って聞いたことはあるけど、実際どんなものかよくわからない…そんな方もいるのではないでしょうか？ スポットレートは、外国為替取引において非常に重要な概念です。簡単に言うと、スポットレートとは「今この瞬間」の為替レートのこと。つまり、あなたが「今すぐ」外貨を買ったり売ったりする場合に適用されるレートです。例えば、旅行先で日本円を現地通貨に両替する際にも、このスポットレートが使われています。スポットレートは常に変動していて、取引するタイミングによって得する金額が変わってくるので、為替取引ではこの動きをしっかり見極めることが重要です。
投資情報 投資用語「アスク」をわかりやすく解説
「アスク」とは、簡単に言うと「買値」のことです。投資の世界では、株式や投資信託、FXなどを売買する際に、「アスク」と「ビッド」という2つの価格が表示されます。「アスク」は「売り手の提示価格」、つまり「あなたが証券会社や取引相手から買う際の価格」です。一方、「ビッド」は「買い手の提示価格」、つまり「あなたが証券会社や取引相手に売る際の価格」です。
投資情報 投資の世界の「実需」: その影響と重要性
- 実需とは何か？ - 投機との違い投資の世界で頻繁に耳にする「実需」。これは、実際にその商品やサービスなどを必要としている人々による需要を指します。例えば、日々の生活に必要な食料品や、企業活動に欠かせない原材料、そして、人々の生活を豊かにする住宅などが挙げられます。一方、「投機」は、将来の価格変動による差益を狙いとして行われます。短期的な価格変動に注目し、利益を最大化することを目的とするため、実需のように実際に商品やサービスを必要としているわけではありません。実需と投機は、どちらも市場において重要な役割を担っています。実需は経済活動の基盤となる需要であり、市場の安定に寄与します。一方、投機は市場に流動性をもたらし、価格形成を効率化する役割を担います。しかし、投機的な動きが過剰になると、市場価格が実需からかけ離れてしまう「バブル」や、その反動による急激な価格下落といった事態を引き起こす可能性も孕んでいます。次のセクションでは、実需が市場に与える影響について、具体的な例を交えながら詳しく解説していきます。
株式投資 投資初心者は要注意！追証で損失拡大！？
「信用取引」という言葉を聞いたことはありますか？投資の世界では、手持ち資金以上の金額の取引ができる「レバレッジ」を効かせた投資方法があります。信用取引はまさにその代表例で、証券会社から資金や株券を借りて、自己資金よりも大きな金額で取引を行うことができます。例えば、100万円の資金で、信用取引で3倍のレバレッジをかけると、300万円分の取引が可能になります。これは、少ない資金で大きな利益を狙える可能性を秘めている一方、損失も大きくなってしまうという側面も持ち合わせています。信用取引は、投資経験豊富な上級者向けの投資方法と言えるでしょう。その仕組みやリスクをしっかりと理解した上で、慎重に利用する必要があります。
投資情報 投資指標IVって？予想変動率を読み解く
「予想変動率（IV Implied Volatility）」とは、オプション価格から算出される、将来の価格変動幅の予想値のことです。株式投資に慣れ親しんでいる方でも、聞き馴染みのない言葉かもしれません。しかし、投資の世界において、将来の値動きを予測することは非常に重要です。IVはその予測材料の一つとして、多くの投資家に活用されています。IVは「恐怖指数」と呼ばれることもあります。なぜなら、IVは将来の価格変動に対する投資家の期待や不安を反映するからです。例えば、ある銘柄のIVが上昇している場合、それは投資家がその銘柄の価格が大きく変動すると予想している、つまり、将来に対して不安視していることを意味します。反対に、IVが低下している場合は、投資家がその銘柄の価格が安定すると予想している、つまり、将来に対して楽観視していることを意味します。IVはオプション取引を行う上で非常に重要な指標ですが、株式投資など、他の投資判断材料の一つとしても活用することができます。この章では、IVの基本的な知識から、実際の活用方法までを具体的に解説していきます。
FX投資 外国為替手数料を徹底解説！
海外旅行や海外通販などで、日本円をドルやユーロなどの外国通貨に交換する際に、手数料が発生することがあります。これが外国為替手数料です。銀行や両替所、FX会社など、通貨交換を行う場所やサービスによって、手数料の金額や計算方法が異なります。手数料の違いによって、最終的に受け取れる金額が変わってくるため、事前に手数料の仕組みを理解しておくことが大切です。
投資情報 投資の深淵：『深押し』でチャンスを掴む
株式投資の世界では、常に底値で買い、天井で売ることが理想とされています。しかし、そのタイミングを完璧に見極めることは至難の業です。そこで登場するのが「深押し」という考え方です。深押しとは、株価が一時的に大きく下落したタイミングを狙って買いを入れる投資手法を指します。投資家心理が冷え込み、皆が売りに走る中で敢えて買いを入れることは勇気がいる決断です。しかし、深押しを狙うことで、本来の価値よりも割安な価格で優良株を手に入れることができる可能性を秘めているのです。
制限･ルール 投資用語「譴責」をわかりやすく解説！
投資の世界で「譴責（けんせき）」という言葉を耳にすることはあまりないかもしれません。しかし、金融商品取引法や企業のコンプライアンスに関わる重要な用語です。「譴責」とは、特定の機関や企業に対して、過去の不正行為や不適切な行動を正式に非難することを指します。投資の世界では、証券取引等監視委員会や金融庁などの監督官庁、または証券取引所などの自主規制機関が、金融商品取引業者や上場企業に対して、法令違反や不正行為があった場合に譴責処分を下します。譴責は、投資家保護の観点から、金融機関や企業の信頼性を保つために重要な役割を果たしています。投資家は、企業が過去にどのような処分を受けているかを知ることで、その企業のリスクを判断する材料の一つにすることができます。
投資情報 投資効率UP！「時点ネット決済」とは？
株式や債券などの売買取引において、投資家にとって資金効率は非常に重要な要素です。従来の取引決済では、取引日から決済日までの数日間、資金が拘束されてしまうという課題がありました。この課題を解決するのが、「時点ネット決済(Delivery-versus-Payment Netting、DNS)」という仕組みです。DNSとは、証券の受け渡しと資金の決済を同時に行うことで、従来の決済方法における資金拘束期間をなくし、資金効率の向上を図る決済方法です。
株式投資 意外と知らない？大株主の影響力と重要性
企業の所有と経営に深く関わる「大株主」。企業の未来を左右する可能性も秘めた彼らの存在は、投資家であればこそ、しっかりと理解しておく必要があります。では、具体的にどれだけの株式を保有していれば「大株主」と呼ばれるのでしょうか？一般的に、大株主は株式保有比率によって、いくつかの区分に分けられます。* 【筆頭株主】 会社法で定義される「筆頭株主」は、その名の通り、最も多くの株式を保有する株主のことを指します。* 【5%ルール適用】 上場企業の場合、発行済み株式総数の5%を超える株式を保有する株主は「大量保有報告書」の提出が義務付けられます。 これは、一定以上の影響力を持つ株主の動向を明らかにし、市場の透明性を確保するための制度です。* 【10%以上】 一般的に、発行済み株式総数の10%以上の株式を保有する株主は「主要株主」とみなされます。主要株主は、株主総会において、重要な議案に対して強い発言力を持つようになります。このように、大株主と一口に言っても、その保有比率によって影響力は大きく異なります。
投資情報 日銀の緊急資金供給策：補完貸付制度とは？
金融市場の安定は、経済活動の基盤となる極めて重要な要素です。しかし、予期せぬ事態が発生し、市場が大きく混乱する可能性も否定できません。そこで、日本銀行は、金融システムの安定を図るため、「最後の貸し手」として、金融機関が必要な資金を円滑に調達できるよう、様々な貸出制度を設けています。その中でも、「補完貸付制度」は、金融機関の経営が一時的に行き詰まり、市場での資金調達が困難になった場合に、日銀が資金供給を行うことで、金融システムの安定化を図ることを目的とした緊急的な制度です。補完貸付制度は、預金保険法に基づいて運用されており、金融機関の破綻処理と密接に関連しています。具体的には、金融機関が経営不安に陥った場合、まず、預金保険機構による金融支援や、他の金融機関による救済合併などが検討されます。しかし、これらの手段によっても金融システム不安が払拭できない場合に、最後の手段として、日銀による補完貸付が行われます。補完貸付制度は、あくまで緊急的な措置であり、その利用には、厳格な要件が課せられています。例えば、金融機関が自行の努力だけでは資金繰りが困難な状況であること、金融システム全体の安定維持のために必要かつ適切な措置であることなどが挙げられます。このように、補完貸付制度は、その発動に高いハードルを設けることで、安易な利用を防ぎ、制度の信頼性を担保しています。
制限･ルール 投資用語「弁明」を解説 – あなたの権利を守るために
「弁明」とは、簡単に言うと、「自分は悪くないですよ」と主張することです。投資の世界では、例えば、金融商品取引法違反などの疑いをかけられた企業や個人が、行政処分や訴訟などから自身を守るために、反論や釈明を行うことを指します。投資の世界は、お金が絡むだけに、様々なトラブルが発生する可能性があります。そして、そのトラブルに巻き込まれた時、自分の正当性を主張するために「弁明」は非常に重要な役割を果たします。そのため、投資用語における「弁明」の意味や重要性を正しく理解しておくことは、投資家にとって非常に大切です。
債券投資 投資の基礎知識: モノラインとは？
「モノライン」とは、金融業界において債務保証を専門に行う保険会社のことです。通常の保険会社が生命保険や損害保険など幅広い保険商品を取り扱うのに対し、モノラインは特定の種類の債務のみに保証を提供することに特化しています。そのため、事業内容が限定されていることから「モノライン（単一事業）」と呼ばれています。 主に、地方債や資産担保証券などの債券の信用力を強化するために保証を提供し、投資家にとっては債務不履行のリスクを軽減する役割を担っています。