投資情報

技術革新は諸刃の剣?競争とデフレのジレンマ

技術革新は、私たちの生活を豊かにする一方で、経済には複雑な影響を与えます。特に、技術競争力の低下がデフレを招くメカニズムは、理解しておくべき重要な問題です。技術競争力が低下すると、企業は新しい製品やサービスを生み出す力が弱まり、価格競争に陥りやすくなります。消費者は、より安いものを求めるようになり、需要の低下はさらに価格を押し下げます。 これが、技術競争力低下によるデフレのスパイラルです。例えば、かつては高価格帯だった携帯電話が、技術革新と競争により低価格化が進みました。これは消費者にとってメリットですが、一方で、メーカーは利益率の低下に苦しむことになりました。技術革新は、経済成長の原動力となる一方で、競争とデフレのジレンマを生み出す可能性も秘めていると言えるでしょう。
投資情報

経済成長の鍵? サプライサイド経済学とSSE

SSEとは、Supply-Side Economicsの略で、日本語では供給側経済学と呼ばれます。従来の経済学、特にケインズ経済学が需要側に焦点を当てていたのに対し、SSEは供給側に着目している点が特徴です。つまり、需要を増やすよりも、モノやサービスを供給する側の能力を高めることで経済を活性化させようという考え方です。具体的には、減税や規制緩和によって企業の投資や生産意欲を高め、労働市場の流動性を高めることで労働供給を増加させることを目指します。これにより、経済全体の生産性向上と雇用創出を促し、持続的な経済成長を実現しようというわけです。
投資情報

投資信託の換金方法:買取請求とは?

投資信託を換金する方法には、大きく分けて「解約請求」と「買取請求」の2種類があります。「解約請求」は、投資信託を運用している運用会社に対して、保有している投資信託の解約を請求する方法です。一方、「買取請求」は、証券会社などの販売会社に対して、保有している投資信託を買い取ってもらうよう請求する方法です。どちらの方法で換金する場合でも、投資信託の基準価額に基づいて換金価格が決定されます。しかし、解約請求と買取請求では、換金にかかる時間や手数料などが異なる場合があります。そのため、どちらの方法で換金するのが最適かは、投資信託の種類や販売会社のサービス内容などを比較検討する必要があります。
投資情報

資産保有動機:なぜ投資家は現金を保有するのか?

「資産保有動機」とは、人々や企業がどのように資産を保有するのか、その理由や目的を説明する経済学の概念です。投資の世界では、投資家がリスクとリターンを比較検討し、株式や債券、不動産だけでなく、現金もまた投資対象の一つとして捉えます。では、なぜ投資家は「安全資産」とされる現金をあえて保有するのでしょうか?この疑問を紐解くことが、資産保有動機を理解する上で重要となります。
投資情報

投資の利回り感度:知っておきたい投資指標

投資の利子弾力性とは、金利の変化に対して投資額がどれくらい変動するかを示す指標です。具体的には、金利が1%変化した時に、投資額が何%変化するかを表します。例えば、利子弾力性が2の場合、金利が1%上昇すると投資額は2%減少することを意味します。逆に、金利が1%低下すると投資額は2%増加します。この指標は、企業が投資計画を立てる際に、金利変動による影響を分析するために用いられます。利子弾力性が大きいほど、金利変動の影響を受けやすいことを示しており、企業は金利リスクを考慮した投資計画を立てる必要があります。
投資情報

投資用語解説:引受会員ってどんな役割?

企業が株式を新規上場(IPO)する際や、新たに株式・社債を発行して資金調達する際に、投資家に対してそれらを販売する役割を担う証券会社などを「引受会員」と呼びます。企業は、資金調達をスムーズに行うために、これらの引受会員と契約を結びます。引受会員は、自社の顧客に対して株式や社債の取得を勧めるなど、資金調達が成功するように様々な活動を行います。そして、引き受けた株式や社債がすべて売却できなかった場合は、引受会員が自ら買い取らなければならないこともあります。このようなリスクを負う代わりに、引受会員は企業から手数料を受け取ります。
貯蓄・預金

企業の将来設計!基金型確定給付年金とは?

確定給付企業年金には、大きく分けて「基金型」と「契約型」の2種類があります。それぞれの特徴を理解した上で、自社にとって最適な制度設計を行うことが重要です。「基金型確定給付年金」は、企業が年金基金という独立した機関を設立し、年金の積立や運用を行います。企業は年金基金に対して毎期掛金を拠出し、年金基金は受け取った掛金を元手に運用を行い、その運用益を将来の年金給付に充てる仕組みです。一方、「契約型確定給付年金」は、企業が生命保険会社と年金契約を結び、年金の積立や運用を委託します。企業は保険会社に対して保険料を支払い、保険会社は受け取った保険料を元手に運用を行い、その運用益を将来の年金給付に充てる仕組みです。どちらのタイプを選ぶかは、企業規模や財務状況、従業員の構成などを考慮して決定する必要があります。
投資情報

コール市場とは?銀行間資金取引の仕組みを解説

銀行は、日々のお金の預け入れと融資のバランスによって、資金が不足したり、余ったりすることがあります。このような時に、銀行同士で短期間(翌日物、もしくは2週間以内)でお金を貸し借りする市場を「コール市場」と呼びます。コール市場では、資金の借り手である銀行は金利を支払い、貸し手である銀行は金利を受け取ります。この金利は需要と供給の関係で日々変動し、「コールレート」と呼ばれています。銀行は、このコール市場を通じて、日々変動する資金需要に対応し、円滑な資金決済や業務を行っています。
投資情報

投資の基礎知識:『最終需要』を理解する

経済活動において、モノやサービスに対する需要は様々な形で存在します。その中でも『最終需要』は、GDP(国内総生産)を構成する重要な要素となります。簡単に言えば、『最終需要』とは、消費者や企業、政府などが、自身の使用や消費を目的としてモノやサービスを購入する需要のことです。例えば、あなたが新しいスマートフォンを購入したり、企業が工場設備を導入したり、政府が道路を建設したりする際に発生する需要が、『最終需要』に該当します。
投資情報

資産運用をプロに任せる?資産管理機関の役割とは

「資産管理機関」とは、投資家である顧客から資産の運用・管理を委託され、専門的な知識やノウハウを活かしながら顧客のニーズに合わせた運用を行う機関のことです。個人投資家だけでなく、企業年金基金や保険会社などの機関投資家から資産運用を委託されるケースも少なくありません。具体的には、投資信託会社、銀行(信託銀行)、証券会社、保険会社などが該当します。
株式投資

1万円から始める?株式累積投資のススメ

「株式累積投資」とは、毎月一定額で、継続的に株式や投資信託を購入していく投資方法です。少額から始められる手軽さから、近年若い世代を中心に人気を集めています。例えば、毎月1万円を投資に回すとしましょう。この1万円で、個別株や投資信託をコツコツと買い増していくイメージです。毎月決まった金額を積み立てていくことで、着実に資産形成を目指せます。
投資情報

投資用語解説:自国通貨建てとは?

投資の世界では、様々な国の通貨で取引が行われています。その中で「自国通貨建て」とは、自分の住んでいる国の通貨を基準として投資を行うことを指します。例えば、日本に住んでいる人が日本円で投資を行う場合、それは自国通貨建ての投資となります。自国通貨建ての反対は「外貨建て」です。外貨建ては、日本円ではなく、米ドルやユーロなどの外国通貨で投資を行うことを意味します。外貨建て投資は、為替変動の影響を受けるため、利益を狙うこともできますが、同時にリスクも伴います。
投資情報

ドルコスト平均法で賢く投資を始めよう

投資を始めたいけど、株価の変動が気になってなかなか踏み出せない…という方もいるのではないでしょうか? そんな方におすすめなのが「ドルコスト平均法」という投資方法です。ドルコスト平均法とは、毎月一定の金額で、定期的に投資を行う方法です。例えば、毎月3万円分の投資信託を購入すると決めて、継続して購入していきます。この方法のメリットは、株価が変動する中でも、平均購入単価を抑えられる点にあります。株価が安い時には多く買え、高い時には少なく買うことになるため、結果的にリスクを軽減しながら投資することができます。
投資情報

退職給付信託とは?企業と従業員の未来を守る仕組み

- 退職給付信託の基礎知識退職給付信託とは、企業が従業員に将来支払うべき退職金を安全かつ効率的に積み立てるための制度です。簡単に言うと、企業が退職金相当額を信託会社に預け、信託会社がその資金を運用することで、将来の退職金支払いを確実にする仕組みです。退職給付信託には、大きく分けて「契約型」と「基金型」の2種類があります。契約型は、生命保険会社との契約を通じて運用を行うもので、一般的に導入が容易とされています。一方、基金型は、企業が独自に設立した基金を通じて運用を行うため、より柔軟な運用が可能ですが、専門知識や管理体制が必要となります。退職給付信託を導入することで、企業は退職金の積立不足リスクを回避できるだけでなく、従業員に将来の安心を提供することができます。また、税制上の優遇措置も受けられるため、企業にとってもメリットの大きい制度と言えるでしょう。
債券投資

債券投資の落とし穴「フェイル」とは?

債券投資の世界では、「フェイル」という言葉を耳にすることがあります。これは、債券取引の決済日に、売買の当事者のいずれか(または両方)が債券や資金の受け渡しを履行できない状態を指します。例えば、AさんがBさんに債券を売却する取引の場合、決済日にAさんが債券を引き渡せなかったり、Bさんが購入代金を支払えなかったりする場合が「フェイル」に該当します。「フェイル」は、債券市場において、取引の遅延や資金の拘束、さらには投資機会の損失といった様々な問題を引き起こす可能性があります。
投資情報

もう過去の通貨?投資用語「エキュー」を解説

エキュー(ECU)とは、European Currency Unitの略称で、日本語では「欧州通貨単位」と訳されます。1979年から1998年まで、ヨーロッパ諸国間における通貨統合を目指したヨーロッパ通貨制度(EMS)において、基準となる通貨バスケットとして使用されていました。為替相場メカニズム(ERM)の中心的な役割を担い、参加国の通貨はECUを中心とした一定の変動幅内で固定されていました。ECUは、複数の通貨の価値を加重平均して算出されていました。具体的には、当時のヨーロッパ経済共同体(EEC)加盟国の通貨が、それぞれの国の経済規模に応じて決められた比率で組み合わされていました。しかし、ECU自体は単独の通貨として発行されておらず、紙幣や硬貨は存在しませんでした。あくまでも、ヨーロッパ通貨制度における決済や公定歩合の基準として使用される、いわば「仮想的な通貨」でした。1999年にユーロが導入されたことにより、ECUはその役割を終え、歴史の舞台から姿を消しました。ユーロへの移行は、ECUの役割を継承し、より統合されたヨーロッパ経済の実現を目指したものでした。
投資情報

許容乖離率15%の意味とは?

投資の世界でよく耳にする「許容乖離率」。これは、目標とする価格や数値から、どれくらいまでならズレを許容できるのかを示す指標です。例えば、目標株価を1,000円とした場合、許容乖離率を15%に設定すると、株価が850円~1,150円の範囲内であれば保有し続ける、という判断基準になります。この許容乖離率、投資スタイルや銘柄のボラティリティによって、適切な設定値は異なってきます。今回は、許容乖離率15%を例に、その意味や設定の際の注意点について詳しく解説していきます。
投資情報

日計り取引で利益を狙うコツ

日計り取引とは、その日のうちに株などの金融商品を売買し、取引を完結させる投資スタイルです。例えば、朝に株を買って、夜には売却するといったイメージですね。次のセクションから、日計り取引のメリット・デメリットや具体的な取引方法について解説していきます。
投資情報

投資初心者のための「一循環」入門

「一巡」って言葉を聞いたことはありますか?投資の世界ではよく使われる言葉ですが、初心者の方にとっては少し難しいと感じるかもしれません。 実は「一巡」を理解すると、投資で成功する確率がグンとアップすると言われているんです!一体なぜでしょうか? この記事では、投資初心者の方に向けて、「一巡」の基礎知識から、実際の投資への活用方法までを分かりやすく解説していきます。「一巡」とは、簡単に言うと、あるものが一定期間を経て元の状態に戻るサイクルのことを指します。 自然界では、四季の循環や月の満ち欠けなどがイメージしやすいでしょう。 実は経済や市場にも、この「一巡」が存在すると言われています。 つまり、景気や株価は、ある一定の期間をかけて、上昇と下降を繰り返すというわけです。投資の世界では、この経済や市場の「一巡」を理解することが非常に重要になります。 なぜなら、「一巡」を意識することで、リスクを最小限に抑えながら、大きな利益を狙える可能性があるからです。 例えば、景気が低迷している時期には株価が下落する傾向にありますが、「一巡」の考え方を活用すれば、底値付近で割安な投資を行い、景気回復に伴う株価上昇の波に乗るという戦略を立てることができます。
投資情報

要注意!複雑な投資信託を理解する

一見魅力的に見える投資信託にも、複雑な仕組みを持つものが存在します。 これらは、投資初心者の方にとっては特に理解が難しく、リスクを十分に把握しないまま投資してしまう可能性があります。具体的には、デリバティブと呼ばれる金融派生商品を利用した複雑な運用方法を採用していたり、複数の投資信託を組み合わせたファンド・オブ・ファンズといった種類があります。これらの投資信託は、高いリターンを目指せる一方で、仕組みが複雑なため、予想外の損失が発生するリスクもはらんでいることを理解しておく必要があります。
株式投資

投資の基礎: 配当請求権を理解する

配当請求権とは、株式会社の株主総会において決議された場合に、当該株式会社の利益配当を受けることができる権利のことです。株式投資を行う上で、配当はインカムゲインと呼ばれる重要な要素の一つです。企業の業績が良い場合、株主は配当という形で利益を分配してもらえます。この配当を受け取る権利こそが配当請求権です。配当請求権は、株主になることで自動的に得られる権利であり、株式の種類によって、その内容が異なる場合があります。例えば、優先株は普通株よりも先に配当を受け取れる権利を持つことが多いです。一方で、議決権を持たない代わりに高い配当を受け取れる種類の株式もあります。配当請求権は投資判断において重要な要素となるため、株式投資を行う際には、その内容をしっかりと理解しておくことが大切です。
投資情報

資産運用で未来を変える!初心者向け徹底ガイド

資産運用とは、一言でいうとお金を「働かせて」増やすことです。銀行に預けているだけでは、ほとんど利息がつかない現代。そこで、貯金ではなく投資信託や株式、債券、不動産などに投資をして、お金を増やそうという発想です。もちろん、投資にはリスクがつきものですが、リスクを抑えながらコツコツと運用していくことで、将来の選択肢を広げることができるでしょう。
投資情報

投資用語解説:総需要削減政策とは?

総需要削減政策とは、政府や中央銀行が実施する経済政策の一つで、景気が過熱しインフレーションが発生している状況下において、需要を抑制することで物価の上昇を抑えることを目的としています。具体的には、政府支出の削減や増税、中央銀行による政策金利の引上げなどが挙げられます。これらの政策によって、企業の投資意欲や家計の消費意欲が減退し、結果的に需要が抑制され物価の上昇が抑えられる効果が期待されます。
債券投資

初心者向けCBO入門:債券担保証券とは?

債券担保証券(CBO)とは、住宅ローンや自動車ローン、クレジットカードローンなど、様々な債権を裏付けとして発行される証券です。具体的には、銀行などの金融機関が、貸し出した住宅ローンや自動車ローンなどの債権をまとめて証券化し、投資家に販売します。この証券がCBOです。CBOは、元となる債権の種類やリスク、利回りなどに応じて、様々な種類があります。そのため、投資家は自身の投資目的やリスク許容度に応じて、適切なCBOを選択することができます。