投資情報

投資前に知っておくべき「金融商品取引業者」とは?

「投資を始めよう!」と思っても、いきなり株や投資信託を購入することはできません。投資をするためには、証券会社などの「金融商品取引業者」に口座を開設する必要があります。 では、この「金融商品取引業者」とは一体どんな存在なのでしょうか? 金融商品取引業者とは、金融商品取引法に基づいて、金融庁の登録を受けた業者のことを指します。具体的には、証券会社や銀行、保険会社などが挙げられます。 彼らは、私たち投資家と金融市場の橋渡し役として、株式や債券などの売買を仲介したり、投資信託の販売などを行ったりしています。投資をする上で欠かせない存在と言えるでしょう。
投資情報

ケインズの疑問:経済危機の処方箋

1929年、アメリカを震源地として世界を未曾有の経済危機が襲いました。それは、世界恐慌と呼ばれ、人々の生活、そして経済学の常識を根底から覆すものでした。株価の大暴落に端を発したこの恐慌は、生産の縮小、失業者の増大、企業の倒産といった負の連鎖を引き起こし、世界経済は奈落の底へと突き落とされていくことになります。当時の経済学は、市場メカニズムの自己調整機能を信奉しており、このような危機に対して有効な解決策を見出すことができませんでした。人々は、従来の経済理論では説明のつかない現実を前に、大きな不安と疑問を抱えることになったのです。
投資情報

バランス型投資信託で始める投資入門

投資初心者にとって、数ある投資商品の中からどれを選べば良いのか迷ってしまうことはよくあることです。そんな投資初心者の方に、おすすめなのが「バランス型投資信託」です。 バランス型投資信託とは、国内外の株式や債券など、複数の資産に分散投資を行う投資信託です。一つの商品で、リスクを抑えながら安定的な運用を目指すことができます。 バランス型投資信託は、あらかじめ株式と債券の比率が決まっているため、投資初心者の方でも簡単に分散投資を行うことができます。また、運用はプロに任せられるため、投資の専門知識がなくても安心して投資を始めることができます。
FX投資

初心者向け:フォワードスワップとは?

フォワードスワップは、将来のある時点で2つの異なる資産を交換する契約です。この契約は、将来の金利や為替レートの変動から利益を得たり、リスクをヘッジしたりするために利用されます。 例えば、企業Aが将来のある時点で円をドルに交換する必要があるとします。このとき、フォワードスワップ契約を結ぶことで、将来の為替レートをあらかじめ固定することができます。これにより、企業Aは為替変動リスクを回避することができます。 フォワードスワップは、金融機関同士や、金融機関と企業間で行われる取引です。一般的に、将来の市場価格の変動が予想される場合に利用されます。
投資情報

投資と送金小切手:仕組みと注意点

送金小切手とは、銀行などが発行する、あらかじめ金額が記載された有価証券の一種です。 小切手と似ていますが、発行元の金融機関が金額の支払いを保証している点が特徴です。そのため、現金と同様に受け取ることができます。銀行で現金を引き出すような形で、受け取った人が自分の銀行口座に入金したり、換金したりすることができます。
投資情報

投資で知っておきたい「ODFC」とは?

ODFCとは、Official Development Finance Corporationの略称で、日本語では「国際開発金融機関」と訳されます。開発途上国の経済発展や社会開発を支援するために、資金提供や技術協力を行う機関です。世界銀行やアジア開発銀行などが有名ですが、日本にもJBIC(国際協力銀行)というODFCが存在します。ODFCは、民間企業ではリスクが高く投資が難しい案件でも、開発途上国の発展に貢献するという観点から積極的に支援を行っています。
投資情報

AIIBってなに?注目のアジアインフラ投資銀行

近年、世界経済におけるアジアのプレゼンスはますます高まっています。特に、著しい経済成長を遂げるアジア途上国においては、インフラ整備の遅れが課題として浮上していました。道路、鉄道、港湾、電力などのインフラは、経済活動を支える基盤であり、その整備は経済成長の加速、貧困の削減、生活水準の向上に不可欠です。 こうしたアジア途上国のインフラ需要の高まりに対し、既存の国際金融機関である世界銀行やアジア開発銀行だけでは、資金供給が追いついていないという指摘がありました。そこで、アジアを中心とした新たな国際金融機関の設立が求められるようになり、2016年1月、アジアインフラ投資銀行(AIIB)が誕生したのです。
投資情報

CBプランとは?将来設計に役立つ企業年金の仕組み

近年、企業年金の世界で注目を集めているのが「CBプラン」です。これは、「確定給付企業年金(DB)」と「確定拠出年金(DC)」の長所を組み合わせた、新しいタイプの年金制度として期待されています。 CBプランは、基本的には確定給付型と確定拠出型の両方の要素を併せ持っています。 つまり、会社が従業員に代わって運用を行う確定給付型の側面と、従業員自身が運用方法を選択する確定拠出型の側面、その両方を兼ね備えている点が大きな特徴です。 従来の確定給付型は、会社が運用リスクを負う一方で、従業員にとっては将来受け取れる年金額が確定しているという安心感がありました。一方、確定拠出型は、従業員自身が運用を行うため、運用成績次第で将来の年金額が増減する可能性があるものの、自分の責任で将来設計を行えるというメリットがありました。 CBプランは、これらのメリットを融合させることで、会社と従業員の双方にとってより良い年金制度を目指しています。
投資情報

投資に必須?資源配分問題をわかりやすく解説

私たちの身の回りには、時間やお金、人材など、限りある資源が存在します。資源配分問題とは、これらの限られた資源をどのように配分すれば、最大限の効果や利益を得られるかを考える問題です。 例えば、企業であれば、限られた予算をどの事業に投資するか、どの製品の開発に人員を割くかなどを決定する必要があります。個人にとっても、一日24時間という限られた時間をどのように使うか、給料の使い道をどのように決めるかなど、資源配分問題は日常的に存在します。
投資情報

投資の基礎知識: 有担保コール取引とは?

有担保コール取引とは、金融機関同士が資金を短期的に貸し借りする取引です。資金の貸し手は証券会社や銀行などの金融機関、借り手は証券会社や投資信託運用会社などです。 この取引の特徴は、貸し手が借り手に対して債券などの「担保」を提供させる点にあります。この担保があることで、貸し手は借り手が万が一倒産した場合でも、担保を売却することで資金を回収することができます。そのため、有担保コール取引は、無担保のコール取引よりも金利が低く、資金調達手段として広く利用されています。
投資情報

投資の基礎知識:財政計算を理解しよう

財政計算とは、国や地方公共団体がお金の出入りを管理し、計画的に運営していくための計算方法です。 家計簿をイメージするとわかりやすいかもしれません。収入と支出を把握し、どのようにお金を使うのか、どのように収入を増やしていくのかを考えるために、欠かせないものです。 投資の世界においても、財政計算は重要な役割を果たします。企業の財務諸表を分析する際、財政計算の知識があると、その企業の財務状態や収益力をより深く理解することができます。そして、将来性やリスクを見極め、適切な投資判断を行うために役立ちます。
投資情報

無担保コール翌日物金利を解説!

「無担保コール翌日物金利」って、ニュースなどで見かけることはあっても、一体どんなものか、詳しく知らない方も多いのではないでしょうか? 簡単に言うと、銀行同士が「翌日返す」ことを約束にお金を貸し借りする際の金利のことです。 銀行はお客様から預金を集め、それを企業などに融資することで利益を得ています。しかし、毎日必ず預金と同じ金額を融資できるわけではありません。預金よりも融資が多くなってしまう日もあれば、その逆もあります。 そこで登場するのが「コール市場」です。銀行は、資金が不足している時はこの市場で他の銀行からお金を借り、逆に資金が余っている時は他の銀行に貸し出すことで、資金調達を行っています。 そして、このコール市場で取引される最も一般的なものが「無担保コール翌日物」と呼ばれ、その金利が無担保コール翌日物金利というわけです。 つまり、私たちが普段耳にする「無担保コール翌日物金利」は、銀行同士のお金の貸し借りの様子を表す重要な指標の一つと言えるでしょう。
投資情報

無リスク資産とは?投資初心者向けに解説!

投資の世界では、「リスク」とは、投資したお金が減ってしまう可能性を指します。そして、「無リスク資産」とは、その名の通りリスクが極めて低く、元本割れの可能性がほぼないと考えられている資産のことです。 投資の世界に絶対はありませんが、無リスク資産は、預けたお金が減る心配がほとんどないため、安心して資産を保有しておきたいという投資初心者の方にも向いています。
投資情報

投資用語「実施事業所」を解説

企業が投資を行う際、その投資の対象となる具体的な事業を行う事業所のことを「実施事業所」といいます。例えば、A社が工場新設を目的とした投資を行う場合、新たに建設される工場が「実施事業所」となります。 投資の世界では、投資先企業の事業内容や業績だけでなく、投資によってどのような事業がどのように行われるのかという点も重視されます。そのため、「実施事業所」は投資判断を行う上で重要な要素の一つとなります。
債券投資

ハイリスク・ハイリターン?ジャンク債投資の真実

「ジャンク債」。その名の通り、ゴミのような債券…?と身構える方もいるかもしれません。確かに、ジャンク債は投資の世界では「高リスク債」として認識されています。しかし、単なる危険な投資対象と決めつけるのは早計です。 ジャンク債とは、具体的には信用格付けが低い企業が発行する債券のことです。格付け機関によって評価は異なりますが、一般的に「BB格以下」の債券がジャンク債に分類されます。 では、なぜ信用格付けが低いのでしょうか?それは、企業の財務状況が不安定だったり、業績が低迷していたりと、元本や利子の支払いが滞る可能性を孕んでいるからです。そのため、投資家はそのリスクに見合う高い利回りを期待してジャンク債に投資します。
投資情報

日銀短観を読み解く: 企業動向から景気を読む

「日銀短観」とは、日本銀行が四半期ごとに発表している「全国企業短期経済観測調査」の略称です。約1万社の企業を対象に、景況感について「良い」「さほど良くない」「悪い」の3択で回答してもらうアンケート調査です。 企業の生の声を集約することで、現在の景況感や将来の見通しを把握することができます。特に注目されるのが「DI値」と呼ばれる指標です。「良い」と回答した企業の割合から「悪い」と回答した企業の割合を引くことで算出され、この値がプラスであれば景況感が良い、マイナスであれば悪いと判断されます。 日銀短観は、政府や企業の経済政策、投資判断など、幅広い分野で活用されており、日本経済の羅針盤として重要な役割を担っています。
投資情報

知っておきたい「財政投融資」の基本

「財政投融資」とは、国が国民から集めたお金を有効活用する仕組みの一つです。国の予算には、道路や橋などの公共事業を行う「一般会計」と、国民から預かったお金を貸し出しや出資によって運用する「財政投融資」の二つがあります。 財政投融資は、民間企業では難しい大規模な事業や、公益性の高い事業を支える役割を担っています。例えば、高速道路や空港などのインフラ整備、大学や病院などの公共施設の建設、中小企業への融資などが挙げられます。 財政投融資は、国民生活の向上や経済の活性化に貢献することを目的としています。しかし、その運用には透明性や効率性が求められるため、常に議論の的となっています。
投資情報

投資の落とし穴!サバイバーシップバイアスとは?

「サバイバーシップバイアス」とは、成功した事例だけを見て、失敗した事例を考慮に入れていない状態を指します。投資の世界では、成功した投資家やファンドのパフォーマンスばかりが目立ちやすく、その裏に隠れた無数の失敗例が見えにくいという状況が発生します。 例えば、大きく値上がりした銘柄や、高いリターンを誇る投資信託はメディアで頻繁に取り上げられます。しかし、投資の世界では成功するケースは少数派であり、実際には同じような投資戦略で失敗した投資家や、基準価額を大きく下げてしまった投資信託も数多く存在します。 サバイバーシップバイアスにとらわれると、成功確率を実際よりも高く見積もってしまう可能性があります。冷静な判断をするためには、成功例だけでなく、失敗例からも学ぶ姿勢が重要です。
債券投資

投資の基本: 額面金額とは?

額面金額とは、株式や債券などの証券に記載されている金額のことです。これは、発行体が投資家に対して、将来的に支払うことを約束している金額を示しています。例えば、1株あたり1,000円の額面金額の株式の場合、発行体は投資家に対して、将来的に1株あたり1,000円を支払うことを約束していることになります。 ただし、額面金額は、現在の市場価格や実際の投資価値と必ずしも一致するわけではありません。株式の場合、市場価格は需要と供給の関係で日々変動するため、額面金額を大きく上回ったり、下回ったりすることがあります。債券の場合も、市場の金利状況などによって価格が変動するため、額面金額とは異なる価格で取引されるのが一般的です。
投資情報

投資の基礎知識: 流動性って?

投資の世界でよく耳にする「流動性」。これは、簡単に言うと「どれだけ早く、簡単に現金化できるか」を表す言葉です。 例えば、あなたの家のことを考えてみましょう。家は価値のある資産ですが、すぐに現金化したいと思っても、簡単には売れませんよね?広告を出したり、内覧の手配をしたり、買い手を探したりと、時間と手間がかかります。つまり、家の流動性は低いと言えるでしょう。 一方、銀行預金はどうでしょうか?こちらは、ATMに行けばすぐに現金を引き出せますよね?このように、現金に近いほど流動性が高いとされ、投資の世界では重要な要素となります。
投資情報

投資の基礎知識:『生産者』って誰のこと?

投資の世界では、よく「企業に投資する」といった表現がされますが、具体的に「企業の何」に投資しているのでしょうか?その答えの一つが『生産者』です。 私たちが普段、商品やサービスを購入する際、その裏には必ず、それらを形作り、提供してくれる「生産者」が存在します。例えば、美味しいコーヒーを飲むためには、コーヒー豆を栽培する農家、焙煎する工場、そして販売するカフェなど、様々な「生産者」が関わっています。 投資においても同様です。 投資家は、自らの資金を、将来性のある「生産者」に提供することで、彼らがより良い商品やサービスを生み出し、成長することを支援します。 そして、生産者が成長し、利益を上げれば、投資家もその利益の一部を受け取ることができます。これが投資の基本的な仕組みです。 では、投資先としての「生産者」には、具体的にどのようなものがあるのでしょうか?次の章では、株式投資、債券投資などを例に、具体的な「生産者」の姿を見ていきましょう。
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BISとは?投資家必見の中央銀行

- BISの基本情報役割と歴史 BISは、正式名称を国際決済銀行(Bank for International Settlements)と言い、スイスのバーゼルに本部を置く国際機関です。多くの場合、「中央銀行の中央銀行」と称されます。その理由は、世界各国の中央銀行が連携し、国際的な金融システムの安定化を目指して設立された組織だからです。 BISの設立は1930年に遡ります。第一次世界大戦後の巨額な戦争賠償問題に対処するために設立され、その後も国際金融システムの安定化のために重要な役割を果たしてきました。具体的には、国際的な金融規制の策定や金融政策の調整、中央銀行に対する調査・研究や情報提供などを行っています。 BISの活動は、投資家にとっても見逃せません。なぜなら、BISの政策や見解は、世界経済や金融市場に大きな影響を与える可能性があるからです。例えば、BISが金融規制を強化する場合、銀行の融資姿勢が厳格化し、企業の資金調達が困難になる可能性があります。また、BISが世界経済のリスクについて警告を発した場合、投資家のリスク回避姿勢が強まり、株式市場が下落する可能性もあります。
投資情報

APYを理解して賢く投資!

投資に興味を持ち始めると「APY」という単語を目にする機会が増えてくるかもしれません。APYは投資の成果に直結する重要な指標ですが、その意味を正しく理解しているでしょうか? APYとは「Annual Percentage Yield」の略称で、日本語では「年利回り」と訳されます。つまり、1年間の投資でどれだけの利益を得られるかを示す割合のことです。 例えば、100万円をAPY 5%の金融商品に投資した場合、1年後には元本と合わせて105万円になる計算です。このAPYが高いほど、同じ投資元本でもより多くの利益を得られることを意味します。 ただしAPYは、あくまでも「目安」であることを忘れてはいけません。投資商品によっては元本が保証されないものもあるため注意が必要です。APYだけに注目するのではなく、リスクや手数料なども考慮した上で、自分に合った投資を選びましょう。