債券投資 債券投資の基礎: 償還差益とは？
債券投資では、利息収入以外にも利益を得る方法があります。その一つが「償還差益」です。 償還差益とは、簡単に言うと、満期前に債券を売却したり、満期が到来して債券を償還された際に、購入価格よりも高い価格で手放すことで得られる利益のことを指します。例えば、1万円で購入した債券を1万500円で売却できれば、500円の償還差益が発生することになります。
債券投資 
制限･ルール 投資判断は慎重に！『合理的根拠適合性』とは？
近年、投資信託や株式投資など、お金の運用に関心を持つ方が増えています。しかし、投資には常にリスクがつきもの。そのリスクを適切に判断し、自分自身の知識や経験、投資目的、そしてリスク許容度に合致した投資を行うことが非常に重要です。そこで注目されているのが「合理的根拠適合性」という考え方です。「合理的根拠適合性」とは、金融商品を販売する金融機関側の義務として、顧客に最適な金融商品を提案するために、顧客の投資経験、知識、資産状況、投資目的などを適切に把握し、その情報に基づいて、顧客にとって本当に適した商品やサービスを提案しなければならないという原則です。つまり、ただ闇雲に商品を勧めるのではなく、顧客の状況をしっかりと理解した上で、最適な提案を行うことが求められるのです。
投資情報 企業年金: 知っておきたい「補足掛金」とは？
老後の生活資金を準備する方法として、企業年金は重要な役割を担っています。その中でも、「補足掛金」は、従業員にとってより充実した老後を実現するための有効な手段となりえます。しかし、補足掛金制度は、企業によって導入状況や内容が異なり、複雑な側面もあるため、十分に理解しておく必要があります。この章では、補足掛金の基礎知識について詳しく解説していきます。
投資情報 投資初心者のための損益計算書入門
損益計算書は、企業の一定期間（通常は1年間）における経営成績を明らかにする財務諸表の一つです。簡単に言うと、「どれだけお金を稼いで、どれだけお金を使ったのか」を summarized したものと言えます。家計簿に例えると、収入と支出、そして最終的な収支を記録している部分が損益計算書に当たります。損益計算書は、企業の収益性を分析するための重要な資料となります。投資初心者の方は、企業の「稼ぐ力」を把握するために、損益計算書の基本的な構造を理解しておきましょう。
投資情報 投資の基礎知識：労働手段とは？
労働手段とは、人間が労働する際に利用する道具や機械、設備などを指す言葉です。具体的には、工場やオフィスビルといった建物、製造ラインやコンピューターなどの設備、トラックやフォークリフトなどの輸送機器などが挙げられます。 労働者はこれらの労働手段を用いることで、より効率的に、そして高度な生産活動を行うことが可能になります。例えば、手作業で書類を作成するよりも、コンピューターとワープロソフトを用いた方が、短時間で正確に書類を作成できます。このように、労働手段は生産性向上に欠かせない要素と言えるでしょう。
投資情報 第三者割当増資とは？メリット・デメリットを解説
第三者割当増資とは、特定の第三者に対して新たに株式を発行し、その払込によって資金調達を行う方法です。株式会社における資金調達といえば、銀行融資をイメージする方もいるかもしれません。しかし、資金調達の手段は借入だけではありません。株式を発行して資金調達を行う方法もあり、第三者割当増資はそのうちの一つです。
株式投資 少額から始める非上場株投資：第一種少額電子募集取扱業務とは？
近年、個人が少額から非上場企業へ投資できる「第一種少額電子募集取扱業務」という制度が注目されています。従来、非上場株への投資は、多額の資金が必要で、富裕層や機関投資家などが主な投資家でした。しかし、この制度の登場により、より多くの人が、将来性のあるスタートアップ企業や中小企業へ、少額から投資できるようになりました。第一種少額電子募集取扱業務とは、インターネットを通じて、100万円以下の少額から非上場株の募集や販売を行うことができる制度です。この制度を利用することで、企業は、従来よりも手軽に資金調達を行い、事業拡大を図ることができます。一方、投資家は、少額からリスクを取りながら、高いリターンを期待することができます。
様々な投資 プライベートエクイティ入門：未公開企業投資の基礎
プライベートエクイティ(PE)とは、機関投資家や富裕層から集めた資金を元手に、未上場企業(非公開企業)に対して投資を行う投資手法です。PEファンドは、投資先企業の株式を取得し、経営に関与することで企業価値の向上を目指します。そして、数年後に株式を売却して利益を得ることを目的としています。
投資情報 投資の基礎知識: 差額決済とは？
- 差額決済(ネッティング)とは何か？差額決済とは、複数の取引による債権債務を相殺し、最終的な差額のみをやり取りする仕組みのことです。例えば、AさんとBさんの間で100万円と50万円の売買取引が発生した場合、それぞれ個別に決済するのではなく、差額の50万円をAさんからBさんに支払うだけで取引が完了します。金融取引においては、この差額決済(ネッティング)が広く活用されています。特に、FXやCFDなどの証拠金取引においては、取引毎に損益が確定するため、差額決済によって資金効率を高めることが可能となります。
投資情報 仕組み金融入門：資産の裏側を知る
仕組み金融とは、株式や債券といった伝統的な金融商品とは異なり、複雑な構造や仕組みを持つ金融商品や取引を指します。具体的な例としては、証券化商品やヘッジファンドなどが挙げられます。これらの商品は、従来の金融商品よりも高い利回りやリスク分散などを目的として設計されています。仕組み金融は、その複雑さゆえに理解が難しいとされていますが、投資家にとって新たな投資機会を提供する可能性を秘めています。一方で、そのリスクを正しく理解しないまま投資することは大きな損失に繋がる可能性もあるため注意が必要です。
投資情報 年金運用に影響大！基準死亡率とは？
近年、老後資金や年金に関する話題が増えてきていますね。将来に備えて、今から準備を始めようと考えている方も多いのではないでしょうか？今回は、年金運用と深く関わる「基準死亡率」について解説していきます。基準死亡率とは、簡単に言うと、ある年齢の人が、あとどれくらい生きられるのかを統計的に表したものです。将来、年金を受け取る人が、平均で何歳まで生きるのかを予測するために使われます。この基準死亡率は、年金制度の設計や、保険料の算定において重要な役割を担っています。例えば、基準死亡率が高い場合は、平均寿命が短いことを意味するため、年金を受け取る期間が短くなり、必要な積立金の総額も少なくなると考えられます。逆に、基準死亡率が低い場合は、長生きする人が増えることを意味するため、年金を受け取る期間が長くなり、必要な積立金の総額も多くなると考えられます。
不動産投資 REIT投資入門：不動産投資の新しい形
REIT（リート）とは、不動産投資信託のことです。 多くの投資家から集めた資金でオフィスビルやマンションなどの不動産に投資を行い、その賃貸収入や売却益を投資家に分配する仕組みです。 イメージとしては、大きな不動産投資を少額から行える投資信託のようなものと考えていただけるとわかりやすいでしょう。 REITは、従来の不動産投資と比べて少額から始められる、専門知識が不要、分散投資しやすいなどのメリットがあります。REITは証券取引所に上場されているため、株式投資と同じように証券会社を通じて売買することができます。
株式投資 少額から始める未来への投資：株式投資型クラウドファンディングとは？
近年、注目を集めている資金調達方法の一つに、「株式投資型クラウドファンディング」があります。これは、インターネット上のプラットフォームを通じて、企業が不特定多数の人々から少額ずつ資金を調達する方法です。従来の株式投資とは異なり、株式投資型クラウドファンディングでは、投資家は企業の株主となり、企業の成長に伴って配当金や株式価値の上昇による利益（キャピタルゲイン）を得られる可能性があります。従来の株式投資と比較して、株式投資型クラウドファンディングは、少額から投資できることが大きなメリットです。そのため、株式投資に興味はあるものの、まとまった資金を用意することが難しい個人投資家にとって、魅力的な投資機会となっています。また、将来性を感じられる企業や、共感できるビジョンを持つ企業を応援するという意味合いからも、注目されています。
投資情報 投資初心者向け：統合レポートで資産運用を把握
投資を始めると、様々な金融機関から取引報告書や残高報告書が届くようになり、管理が大変だと感じることはありませんか？「統合レポート」は、これらの情報を一つにまとめて見やすくした、資産運用に欠かせないツールです。銀行預金、株式、投資信託、債券など、保有する金融商品全体を一目で把握できるため、自分の資産状況を正確に把握することができます。
投資情報 意外と知らない？「過去勤務債務」をわかりやすく解説
従業員に給与を支払うのは会社の当然の義務ですが、給与の支払い方には、大きく分けて2つの種類があることをご存知でしょうか？1つは、働いた後で支払われる給与です。毎月の給料や残業代などがこれにあたります。もう1つは、働いた前から支払いが決まっている給与です。例えば、ボーナスなどがこれにあたります。そして、今回解説する「過去勤務債務」は、後で支払われる給与に関連した概念です。過去勤務債務とは、従業員が過去に働いたことに対して、将来支払うことが約束されている給与の事を指します。具体的には、退職金や年金などが代表的な例です。退職金や年金は、従業員が会社に長年勤務し、貢献してくれたことに対する報酬として支払われます。そのため、従業員が実際に退職したり、年金受給資格を得たりするまで支払われません。しかし、将来支払うことが約束されている以上、会社は将来の支払いに備えて、あらかじめお金を積み立てておく必要があります。次の章では、過去勤務債務がなぜ重要なのか、具体的な例を交えながら解説していきます。
投資情報 世界を動かす「国際通貨」って？
国際通貨とは、世界各国で共通して使われるお金のこと。国境を越えた取引や投資をスムーズに行うために、なくてはならない存在です。では、具体的に国際通貨はどんな役割を担っているのでしょうか？まず、貿易の決済に国際通貨が使われます。例えば、日本がアメリカから自動車を輸入する場合、日本円ではなく米ドルで支払うのが一般的です。これは、世界中で米ドルが広く使われており、受け取る側も使い勝手が良いからです。また、海外への投資にも国際通貨は欠かせません。日本の企業がベトナムに工場を建設する場合、その投資資金は米ドル建てで行われることが多いでしょう。このように、国際通貨は国境を越えた資金移動を円滑にする役割を担っています。さらに、外貨準備として国際通貨が各国の中央銀行に保管されています。これは、自国通貨の価値が急落した場合などに、国際通貨を使って市場介入を行うためです。国際通貨は、いわば世界経済の安定装置としての役割も担っていると言えるでしょう。
債券投資 ソブリン格付：国の信用力を知る
ソブリン格付とは、国際的な信用格付機関が、国や政府の債務の支払い能力を評価し、記号で表したものです。簡単に言えば、国が借金をきちんと返済できるかどうかを評価した指標と言えるでしょう。格付は、AAA（トリプルエー）やAa1のように、アルファベットと数字を組み合わせて表記されます。一般的に、AAAやAaaのようにAで始まる格付ほど信用力が高く、CやDに近づくにつれて信用力が低いとされます。
投資情報 投資の常識！「マーク・トゥ・マーケット」とは？
投資の世界でよく耳にする「マーク・トゥ・マーケット」。これは、保有している資産や負債を現在の市場価格で評価する方法を指します。例えば、あなたが1年前に購入した株式があるとします。1年前の購入時と比べて、現在の株価は値上がりしているかもしれませんし、逆に値下がりしているかもしれません。マーク・トゥ・マーケットでは、この現在の市場価格を使って、保有している株式の価値を評価し直すのです。
株式投資 高値引け: 株価上昇のサイン？
「高値引け」とは、株式市場において、その日の取引が終了する際に、株価がその日の最安値よりも高い値で取引を終えることを指します。 一日の取引時間の中で、株価は常に変動しており、高値をつけたり安値をつけたりしながら推移します。高値引けは、取引終了時に買い注文の勢いが強く、売り注文を上回った結果として起こります。
投資情報 「r>g」で読み解く格差問題
「21世紀の資本」は、フランスの経済学者トマ・ピケティが2013年に発表した著書です。この本は、世界的に大ベストセラーとなり、格差問題に関する議論を巻き起こしました。ピケティは、膨大な歴史データを分析し、資本主義社会においては、労働による所得よりも資本による所得の方が大きくなる傾向があり、それが格差拡大の根本的な原因だと主張しました。彼はこの現象を「r>g」という有名な不等式で表しています。ここで、「r」は資本の収益率を、「g」は経済成長率を表しています。つまり、経済成長よりも資本の収益率の方が高ければ、格差は拡大していくことになります。ピケティの主張は、世界中で大きな反響を呼びました。彼の分析は、格差社会の現状を浮き彫りにし、その解決策を考えるための重要な視点を提供したと言えるでしょう。彼の提起した問題は、現代社会においても重要なテーマであり続けています。
不動産投資 オルタナ投資入門: 新時代の資産運用
近年、従来の株式や債券といった伝統的資産とは異なる投資先である「オルタナティブ投資」に注目が集まっています。オルタナティブ投資とは、ヘッジファンド、未公開株式、不動産、コモディティ、インフラストラクチャーなど、伝統的資産以外の投資対象を幅広く指す言葉です。従来の資産クラスと比べて値動きの異なるオルタナティブ投資は、分散投資によるリスク抑制と、高いリターン獲得の可能性を投資家に提供します。また、世界経済の成長やインフレといった変化にも柔軟に対応できるため、長期的な資産形成において重要な役割を果たすと期待されています。
投資情報 資本収支を理解する: 投資の基礎知識
資本収支は、国際的な経済取引のうち、資産の移動を伴う取引を表します。具体的には、海外からの投資を受け入れたり、逆に海外へ投資したりする場合が該当します。貿易収支がモノやサービスの輸出入を扱うのに対し、資本収支は「お金」そのものの流れに着目する点に違いがあります。
投資情報 ケインズの疑問：経済危機の処方箋
1929年、アメリカを震源地として世界を未曾有の経済危機が襲いました。それは、世界恐慌と呼ばれ、人々の生活、そして経済学の常識を根底から覆すものでした。株価の大暴落に端を発したこの恐慌は、生産の縮小、失業者の増大、企業の倒産といった負の連鎖を引き起こし、世界経済は奈落の底へと突き落とされていくことになります。当時の経済学は、市場メカニズムの自己調整機能を信奉しており、このような危機に対して有効な解決策を見出すことができませんでした。人々は、従来の経済理論では説明のつかない現実を前に、大きな不安と疑問を抱えることになったのです。
投資情報 投資用語解説：回廊アプローチとは？
回廊アプローチを理解するには、まず年金会計とPBO（Projected Benefit Obligation予測給付債務）の基本を押さえる必要があります。PBOとは、将来従業員に支払うと予測される退職給付を、割引率を用いて現在価値に割り引いたものです。企業は、将来の給付支払いに備え、年金資産を運用しますが、年金資産の運用状況によってPBOが変動します。このPBOの変動は、企業の財務諸表に計上され、損益計算書に影響を与える可能性があります。そこで、PBOの変動が会計上の利益に与える影響を平準化するために、回廊アプローチが用いられます。回廊アプローチは、PBOの変動幅を一定の範囲内に収めることで、企業会計における利益の安定化を図る手法です。