投資情報

企業年金におけるグローバル・カストディとは?

企業年金は、従業員の老後の生活を支える重要な制度です。そして、その運用において「グローバル・カストディ」は重要な役割を担っています。 グローバル・カストディとは、簡単に言えば、企業年金基金の資産を預かり、保管・管理する業務のことです。 具体的には、株式や債券などの有価証券の保管、取引の決済、資産の評価、報告業務などを行います。企業年金基金は、これらの業務を専門機関であるグローバル・カストディアンに委託することで、資産の安全性を高め、運用効率の向上を図っています。
投資情報

ケインズ学派が説く!経済を動かす「有効需要の原理」

従来の経済学では、価格の柔軟性によって需要と供給は常に一致し、市場は均衡状態を保つと考えられてきました。しかし、1930年代の世界恐慌は、この考え方に根本的な疑問を投げかけました。ケインズ学派は、価格メカニズムの不完全さを指摘し、需要と供給が一致しない状況、つまり「非自発的失業」の存在を認めました。 ケインズ学派は、市場メカニズムではなく、「数量調整」が経済を動かす重要な要因だと考えます。具体的には、企業は需要の増減に応じて生産量を調整し、雇用を増減させます。需要が増加すれば生産と雇用は拡大し、逆に需要が減少すれば生産と雇用は縮小します。このように、需要が経済活動を規定するという考え方が、ケインズ学派の中心的な主張です。
投資情報

投資の基礎知識:平均消費性向APCとは?

平均消費性向(APC)とは、所得に対する消費の割合を表す指標です。簡単に言うと、私たちが普段どれくらいお金を使っているのかを示すものです。例えば、100万円の収入のうち80万円を消費に充てている場合、平均消費性向は0.8となります。APCは、景気動向を分析する上で重要な指標の一つとされており、APCが高い場合は消費が活発で景気が良い状態、低い場合は消費が低迷し景気が悪い状態を示唆しています。
投資情報

意外と知らない?「被仕向送金為替」を解説

「被仕向送金為替」という言葉は、日常生活であまり耳にする機会が少ないかもしれません。しかし、実は私たちの身近で行われている重要な金融取引の一つです。 「被仕向送金為替」とは、簡単に言うと、海外から日本へ送金される際に、送金依頼人が日本の銀行ではなく、送金先の銀行に送金手続きを行う方法を指します。つまり、送金を受け取る側が、送金手続きの一部を代行するような形になります。 具体例を挙げると、海外のオンラインショップで買い物をし、代金を海外の銀行口座から日本の銀行口座に送金する場合などが挙げられます。 一見複雑そうに見える「被仕向送金為替」ですが、仕組みを理解することで、よりスムーズで安全な海外送金を行うことが可能になります。
投資情報

貯蓄のキホン!APSで将来設計

将来のためにお金を貯めたいけれど、何から始めればいいか分からない…そんな悩みをお持ちのあなたへ。大切なのは、自分の収入に対して、どれくらい貯蓄できているかを把握することです。そこで役立つのが「APS(平均貯蓄性向)」という指標です! APSは「Average Propensity to Save」の略で、収入に占める貯蓄の割合を示します。例えば、毎月の手取り収入が30万円、貯蓄額が6万円であれば、APSは20%となります。 APSを知ることで、自分の貯蓄体質を客観的に把握することができます。そして、目標とする将来像やライフイベントに必要な貯蓄額を明確にすることで、より具体的な貯蓄計画を立てることができるようになるでしょう。
制限・ルール

投資「不招請勧誘」の基礎知識

「不招請勧誘」とは、投資家側から勧誘を希望していないにも関わらず、証券会社や金融機関などから一方的に持ち掛けられる投資の勧誘のことです。具体的には、電話や訪問などで、投資経験や知識が少ない顧客に対して、リスクの高い金融商品やサービスを執拗に勧めてくる行為などが該当します。 不招請勧誘は、顧客の意向を無視した営業行為であるため、金融商品取引法で規制されています。これは、顧客が不適切な投資に巻き込まれたり、過度なリスクを取らされたりするリスクを避けるためです。もし、不招請勧誘だと感じたら、毅然とした態度で断るか、金融庁や消費者センターに相談するようにしましょう。
FX投資

投資の基礎知識:直先スプレッドとは?

直先スプレッドとは、異なる限月の先物取引において、最も限月の近い先物価格と、その次に限月の近い先物価格の差のことを指します。例えば、3月限、6月限、9月限、12月限の先物があるとします。この場合、3月限が最も限月が近く、6月限がその次に限月が近いです。よって、直先スプレッドは3月限と6月限の価格差ということになります。 直先スプレッドは、市場参加者が将来の需給バランスをどのように予想しているかを示す指標として用いられます。例えば、直先スプレッドが拡大する場合、近い将来の供給不足や需要超過が予想されていることを示唆します。逆に、直先スプレッドが縮小する場合、近い将来の供給過剰や需要不足が予想されていることを示唆します。
投資情報

投資の基本!分散投資でリスクを減らそう

「卵は一つのカゴに盛るな」ということわざを聞いたことがありますか?これは投資にも当てはまります。投資の世界では、一つの投資対象に集中して資産を預けるよりも、複数の投資対象に分けて投資する方が、リスクを減らせると言われています。これを「分散投資」と言います。
投資情報

投資と預金取扱機関:その役割と影響

「預金取扱機関」とは、私たちにとって大変身近な存在でありながら、その具体的な役割や機能について、深く理解している人は意外と少ないかもしれません。銀行や信用金庫といった金融機関をイメージする方も多いと思いますが、預金取扱機関は、私たちの預金を預かり、それを企業への融資や国債購入などに活用することで経済を支える重要な役割を担っています。この章では、預金取扱機関の種類やそれぞれの特性、そして私たちへの影響について詳しく解説していきます。
投資情報

投資家必見!債務不履行のリスクと対策

企業は事業を拡大したり、新たなプロジェクトに投資したりする際に、銀行や投資家から資金を借り入れることがあります。この借り入れた資金を「債務」と呼びます。債務には、返済期日までに利息と共に元本を返済する義務が生じます。 しかし、企業の業績悪化や予期せぬ事態の発生などにより、約束通りに債務を返済できなくなることがあります。これが「債務不履行」です。 債務不履行は、企業の信用を失墜させ、最悪の場合、倒産に追い込まれる可能性もある、投資家にとって見逃せないリスクです。
FX投資

初心者向け:先物相場とは?

先物相場とは、将来のある時点(決済日)に、あらかじめ決めた価格(将来価格)で、ある商品を取引する契約を売買する市場のことです。株式や債券のように、現時点で商品を取引する「現物取引」とは異なり、先物取引では将来の価格変動を見込んで利益を狙います。 例えば、1年後に1トン100万円で米を売買する契約を結んだとします。1年後、実際に米の価格が1トン120万円に上昇した場合、契約者は20万円の利益を得られます。逆に、米の価格が1トン80万円に下落した場合、契約者は20万円の損失を被ることになります。 このように、先物相場は将来の価格変動リスクをヘッジしたり、価格変動を利用して利益を狙ったりするために利用されます。ただし、レバレッジ効果が高いため、大きな利益を狙える一方で、大きな損失を被るリスクもあります。投資する際は、リスクを十分に理解しておくことが重要です。
投資情報

「社内取引システム」とは?投資の闇?

社内取引システムとは、企業グループ内における商品やサービスの取引を、市場価格ではなく、あらかじめ決められた価格で行う仕組みのことです。このシステムは、企業グループ全体での効率的な資源配分や、税務上のメリットなどを目的として導入されます。例えば、ある企業グループ内で、原材料を製造する子会社A社と、その原材料を使って製品を製造する親会社B社があったとします。この場合、A社はB社に対して、市場価格よりも安い価格で原材料を供給することができます。このように、社内取引システムを利用することで、企業グループ全体のコスト削減や利益拡大を図ることが可能となります。
債券投資

投資用語解説:途中償還とは?

「途中償還」とは、債券やローンなどの貸付において、満期日前に債務の一部または全部が返済されることを指します。 例えば、あなたが企業が発行した5年満期の債券を購入したとします。通常であれば、5年間は利息を受け取り、満期日に元金が返済されます。しかし、途中償還が行われると、5年経つ前に元金の一部または全部が返済されることになります。
株式投資

初心者向け:外国株券とは?基礎知識と投資の魅力

外国株券とは、海外の企業が発行した株式のことです。例えば、アメリカのAmazonやApple、韓国のSamsungなどの企業が発行した株式は、すべて外国株券に分類されます。 日本株とは違い、外国の企業の成長や利益を期待して投資することになります。
FX投資

外国為替ブローカーを徹底解説!

FX取引を行う上で、「外国為替ブローカー」という言葉を耳にする機会も多いのではないでしょうか? 外国為替ブローカーとは、簡単に言うとFX取引を仲介してくれる業者のことです。私たちが普段利用している銀行や証券会社などを通して直接為替取引を行うことは容易ではありません。そこで、私たち個人投資家と、銀行間などの巨大な為替市場を繋いでくれるのが外国為替ブローカーの役割です。
債券投資

債券投資の柔軟性を高める「差替え」とは?

債券投資において、保有している債券を別の債券と交換することを「差替え」と言います。この操作は、ポートフォリオのリスクやリターン特性を調整するために活用されます。 例えば、保有している債券の金利リスクが上昇した場合、より低リスクな債券と差替えることで、ポートフォリオ全体のリスクを抑制することができます。また、市場環境の変化に対応して、より高い利回りが期待できる債券と差替えることで、リターン向上を図ることも可能です。 差替えは、売却と購入という取引を別々に行うよりも、取引コストを抑えつつ、効率的にポートフォリオを調整できるというメリットがあります。そのため、機関投資家などを中心に、積極的に活用されている手法です。
投資情報

投資の基礎: JCR格付けを理解する

株式会社日本格付研究所(JCR)は、日本を代表する信用格付会社の一つです。企業が発行する債券や、金融機関の信用力などを評価し、その結果を記号(格付け)で公表しています。投資家はこの格付けを参考に、投資のリスクを見極めることができます。JCRは、日本企業や金融機関に対して幅広い格付けサービスを提供しており、その信頼性は国内外で高く評価されています。
投資情報

投資の基礎: フェデラル・ファンド金利とは?

フェデラル・ファンド金利とは、アメリカ合衆国の民間銀行同士が、連邦準備制度(FRB)に預け入れる準備預金を相互に貸し借りする際の金利のことです。銀行は、預金準備率という決まりで、預金の一定割合をFRBに預け入れる義務があります。しかし、日々の業務の中で、預金残高が不足したり、逆に余剰が出たりすることがあります。そこで、資金不足の銀行は、他の銀行から短期的に資金を借り入れ、逆に資金余剰の銀行は、他の銀行に資金を貸し出すことで、効率的に資金を運用しています。この銀行間取引で使われる金利が、フェデラル・ファンド金利なのです。
投資情報

投資の利回り感度:知っておきたい投資指標

投資の利子弾力性とは、金利の変化に対して投資額がどれくらい変動するかを示す指標です。具体的には、金利が1%変化した時に、投資額が何%変化するかを表します。 例えば、利子弾力性が2の場合、金利が1%上昇すると投資額は2%減少することを意味します。逆に、金利が1%低下すると投資額は2%増加します。 この指標は、企業が投資計画を立てる際に、金利変動による影響を分析するために用いられます。利子弾力性が大きいほど、金利変動の影響を受けやすいことを示しており、企業は金利リスクを考慮した投資計画を立てる必要があります。
投資情報

マネタリーベースって何?投資にどう影響?

「マネタリーベース」は、経済活動において非常に重要な指標ですが、専門用語のため難しく感じる方もいるかもしれません。まずは、マネタリーベースの基本的な部分を理解しましょう。 マネタリーベースとは、中央銀行が供給するお金の量のことを指します。具体的には「市中に出回っている現金」と「民間銀行が日本銀行に預けている当座預金」の合計です。 このマネタリーベースが増えると、世の中に出回るお金の量が増え、経済活動が活発になる傾向があります。逆に、マネタリーベースが減ると、世の中に出回るお金の量が減り、経済活動は停滞しやすくなります。
投資情報

投資判断の鍵!「公的需要」を理解する

「公的需要」という言葉をご存知でしょうか? 投資の世界では、市場の動きを予測する上で欠かせない要素となります。公的需要とは、簡単に言えば「国や地方自治体による財やサービスの需要」のことです。 例えば、道路や橋などのインフラ整備、学校や病院などの公共施設建設、あるいは警察や消防などの公的サービス提供などが挙げられます。 これらは、民間企業ではなく、国や地方自治体が主体となって行うため、民間の需要とは異なる動きを見せることがあります。
投資情報

アベレージ・コストで投資戦略を強化

アベレージ・コストとは、投資において一定期間、一定金額ずつ投資していく手法のことです。ドルコスト平均法とも呼ばれ、一度にまとめて投資するのではなく、時間を分散して投資することで、価格変動のリスクを軽減することを目指します。 例えば、毎月1万円分の投資信託を購入するとします。価格が安い時には多く口数を購入でき、価格が高い時には少なく口数を購入することになります。このように、価格変動に応じて購入量を調整することで、平均購入単価を抑え、リスクを低減できる点が特徴です。
FX投資

インターバンク用語「ギブン」を解説!

金融市場において、特に専門性の高いインターバンク市場では、独特な用語が使われることがあります。銀行間取引を円滑に進めるために用いられるこれらの専門用語は、市場参加者以外にはあまり知られていません。今回は、数あるインターバンク用語の中でも、「ギブン」という用語に焦点を当て、その意味や使い方、注意点などを詳しく解説していきます。「ギブン」とは、銀行間取引において、資金の出し手側が提示する金利のことを指します。銀行は日々、資金の過不足を調整するためにインターバンク市場で取引を行っており、「ギブン」は資金の調達コストを決定する重要な要素となります。
先物取引

通貨先物取引入門:CMEなど取引所取引の基本

通貨先物取引とは、将来のある時点の為替レートをあらかじめ決めておく取引のことです。 例えば、3ヶ月後のドル円レートを1ドル100円と決めて取引した場合、3ヶ月後に実際にドル円レートがいくらになっていようと関係なく、1ドル100円で取引を行うことができます。 このように、将来の為替レート変動リスクをヘッジするために利用されることが多いです。 通貨先物取引は、株式などと同様に取引所で取引されます。 世界的に有名な取引所としては、アメリカのシカゴ・マーカンタイル取引所(CME)があります。 取引所では、様々な通貨ペアの通貨先物が上場されており、投資家は自分の投資スタイルやリスク許容度に合った通貨ペアを選択することができます。