株式投資 投資の基礎: 劣後株とは？
劣後株とは、普通の株式 (普通株) に比べて、会社の財産に対する権利が劣後している株式のことです。具体的には、会社が倒産した場合、債権者や普通株主よりも後に払い戻しを受けます。そのため、リスクが高い投資とされています。
株式投資 
債券投資 投資の基礎知識：債券等の着地取引とは？
債券等の着地取引とは、証券取引所を通さずに、証券会社などの金融機関が顧客との間で直接、国債や社債などの債券を売買する取引のことです。通常の取引では、証券取引所に注文を出して、他の投資家と売買を行うことになりますが、着地取引では、顧客と金融機関が直接、価格や数量などの条件を決めて取引を行います。この取引は、主に機関投資家などの大口の投資家が利用することが多く、取引価格や条件を交渉できるというメリットがあります。また、証券取引所を介さないため、取引コストを抑えることができる場合もあります。一方で、着地取引は、証券取引所のように価格や取引情報が公開されないため、透明性が低いという側面もあります。また、金融機関との交渉力が求められるため、個人投資家にとってはハードルが高い取引といえます。
投資情報 企業年金運用を支える「合同口」とは？
「合同口」とは、複数の企業年金基金が資金をまとめて、より有利な条件で資産運用を行うための仕組みです。複数の企業年金が一体となることで、巨大な運用資産を形成できます。これにより、従来よりも幅広い資産に投資できるようになり、運用効率の向上やリスク分散の効果も期待できます。また、専門性の高い外部の運用機関に委託しやすくなるというメリットもあります。
投資情報 金融商品取引責任準備金とは？顧客を守るための制度を解説
金融商品取引責任準備金とは、証券会社や銀行などの金融機関が、顧客から預かっている資産を保全するために、法律で義務付けられている制度です。投資家は、証券会社などの金融機関に預けた資産を、万が一その金融機関が破綻した場合でも、この責任準備金によって保護されることになります。具体的には、金融機関は、顧客から預かっている株式や投資信託などの資産と、自己の資産を明確に分けて管理する必要があります。そして、顧客から預かっている資産額に応じて、一定の金額を責任準備金として積み立てることが義務付けられています。
投資情報 投資用語「アゲインスト」を解説-負け組からの脱出-
- アゲインストとは？投資における意味をわかりやすく解説投資の世界で飛び交う専門用語の数々。その中に、「アゲインスト」という言葉を耳にしたことはありませんか？「アゲインスト」とは、簡単に言うと「相場の下落局面」を指す言葉です。例えば、「アゲインストの相場で利益を出すのは難しい」といった風に使われます。投資の世界では、相場が上昇する局面を「順相場」、下落する局面を「逆相場」と呼ぶことがあります。「アゲインスト」は、この「逆相場」と同じ意味を持つと考えてよいでしょう。「アゲインスト」という言葉を理解することで、相場状況を把握し、より適切な投資判断を下せるようになるでしょう。
投資情報 投資判断の羅針盤！R＆I格付けを徹底解説
投資の世界でよく耳にする「格付け」。企業や国が発行する債券の信用度を評価したもので、投資判断の重要な指標となります。数ある格付け機関の中でも、日本を拠点とする「R＆I」は、国内投資家にとって特に重要な存在です。R＆Iは、1960年に設立された、日本最古参の格付け会社です。日本経済新聞社のグループ企業として、日本経済に精通した分析力を強みとしています。独立性・客観性を重視した格付けは、国内外の機関投資家から高い評価を受けており、日本企業や金融商品の評価において、確固たる地位を築いています。
組織･団体 「反対がないは賛成」ネガティブ・コンセンサス方式とは？
ネガティブ・コンセンサス方式とは、会議や組織における意思決定方法の一つで、提案に対して「反対意見」がない場合は、その提案に全員が「賛成」しているとみなす方式です。つまり、沈黙は肯定と解釈されるという考え方です。これは、全員が積極的に意見を表明する「積極的な賛成」を求める通常の意思決定とは異なる点です。
株式投資 利益確定の売りのタイミング：投資で勝つための戦略
「利益確定の売り」とは、保有している投資資産が値上がりした際に、その利益を確定させるために売却することを指します。投資において「安く買って高く売る」ことは基本ですが、いつ売るのか、そのタイミングが非常に重要になります。なぜなら、せっかく値上がりした資産でも、売るタイミングを逃してしまうと、利益を得るどころか損失を出してしまう可能性もあるからです。
投資情報 投資の要！引受審査業務を徹底解説
「投資」と聞いて、あなたはまず何を思い浮かべるでしょうか？株式投資、不動産投資、債券投資など、様々な種類がありますが、いずれも「将来の利益」を期待して、資金を投じる行為である点は共通しています。しかし、投資には常に「リスク」がつきもの。できることなら、リスクを抑え、成功の可能性を高めたいと考えるのは当然のことでしょう。そこで重要になるのが、投資における「引受審査業務」です。引受審査業務とは、投資家が投資判断を行う前に、投資対象のリスクやリターンを分析し、投資の可否を判断するプロセスを指します。いわば、投資における「羅針盤」のような役割を担っていると言えるでしょう。
投資情報 企業グループで年金運用！連合設立のススメ
従業員の将来のために、より安定的な年金制度を構築したいと考える企業様は多いのではないでしょうか？その選択肢の一つとして、複数の企業で協力して運営する「厚生年金基金」の設立があります。厚生年金基金には、大きく分けて「単独設立」と「連合設立」の2つの形態があります。単独設立とは、文字通り1つの企業が単独で基金を設立する形態です。一方、連合設立とは、複数の企業が協力して1つの基金を設立する形態を指します。連合設立のメリットは、単独設立と比べて運営コストを抑制できる点にあります。また、複数の企業でノウハウを共有することで、より効率的かつ安定的な年金運用を目指せる可能性もあります。
株式投資 投資戦略の鍵！?「循環物色」を理解しよう
株式投資の世界では、特定のテーマや業種に人気が集まり、株価が上昇する現象がよく見られます。しかし、こうした人気は永遠に続くわけではなく、やがて別のテーマや業種へと移り変わっていきます。この人気がまるで循環するように、投資対象が移り変わる現象を「循環物色」と呼びます。例えば、景気回復の期待が高まっている時期には、景気動向に業績が左右されやすい「景気敏感株」と呼ばれる銘柄群に注目が集まりやすくなります。具体的には、自動車や鉄鋼、海運などの業種が挙げられます。一方、景気後退の局面では、景気の影響を受けにくい食品や医薬品、公共料金などの「ディフェンシブ株」と呼ばれる銘柄群が物色される傾向があります。このように、循環物色は市場全体の動向や経済状況、投資家の心理など、様々な要因によって生じます。そして、この循環物色の流れを掴むことが、投資戦略において非常に重要となります。
投資情報 投資の基礎: 独占企業とその影響
市場経済において、競争はイノベーションや価格の安定に不可欠な要素です。しかし、時には一企業が特定の製品やサービスを独占的に提供する「独占企業」が出現することがあります。 独占企業とは、特定の市場において圧倒的なシェアを占め、事実上競合相手が存在しない状態を指します。これは、新規参入が困難なほどの高い参入障壁や、技術的優位性、政府による保護など、様々な要因によって生まれます。
FX投資 マイナーカレンシー投資：可能性とリスク
「マイナーカレンシー」とは、世界的に見て流通量や取引量が少なく、メジャーな通貨と比べて知名度の低い通貨のことを指します。 米ドルやユーロ、日本円といった主要通貨は「メジャーカレンシー」と呼ばれ、世界経済において中心的な役割を担っています。 一方、マイナーカレンシーは、新興国の通貨や、特定の地域だけで流通している通貨などが挙げられます。
債券投資 投資の基本！売買金額算出比率(ヘアカット率)とは？
売買金額算出比率(ヘアカット率)とは、金融機関で投資信託や株などの金融商品を購入する際に、実際に投資に回される金額の割合を示すものです。例えば、100万円分の投資信託を購入する場合、売買金額算出比率が99％であれば、実際に投資に回されるのは99万円となり、残りの1万円は販売手数料として金融機関に支払われます。この比率は金融商品や金融機関によって異なり、一般的に株式投資よりも投資信託の方が高く設定されています。そのため、投資をする際には、売買金額算出比率を確認し、手数料がいくらになるのかを把握しておくことが重要です。
債券投資 投資戦略における貸債市場の活用
貸債市場とは、企業や政府などがお金を借りたいとき、そして投資家がお金を貸して利息収入を得たいときに利用する市場です。株式市場のように企業が株式を発行して資金を調達する場とは異なり、貸債市場では「債券」と呼ばれる証券が取引されます。債券は、発行体（お金を借りる側）が投資家（お金を貸す側）に対して、あらかじめ決められた期間が経過した後に、元本と利息を支払うことを約束する証券です。貸債市場は、株式市場と並んで重要な金融市場の一つであり、企業の資金調達や投資家の資産運用において重要な役割を果たしています。
投資情報 投資効率UP！キャッシュ・マネジメントのススメ
キャッシュ・マネジメントとは、企業や個人が保有する資金（キャッシュ）を効率的に管理することを指します。具体的には、収入と支出を把握し、無駄な支出を抑えつつ、将来の投資や急な出費に備えて計画的に貯蓄していくことを意味します。個人の場合は、家計簿アプリなどを活用し、毎月の収入と支出を可視化することが効果的です。また、固定費を見直したり、貯蓄目標を立てたりするなど、計画的にお金の流れをコントロールしていくことが重要です。
株式投資 「タンス株券」とは？そのリスクと対処法
「タンス株券」とは、発行企業の合併や社名変更、株式分割などの手続きが行われていない株券のことを指します。文字通り、長期間にわたってタンスや引き出しにしまい込まれ、忘れ去られてしまった株券をイメージすると分かりやすいでしょう。かつて株券は紙の形で発行されていましたが、現在はほとんどが電子化されています。そのため、タンス株券は、主に電子化以前の古い株券に多く見られるのが特徴です。
投資情報 銀行の収益源「付随業務」とは？
銀行は預金を集めて企業や個人に融資することで利益を得ている、というイメージを持つ方が多いのではないでしょうか。もちろんそれは間違いではありませんが、近年ではそれ以外の収益源である「付随業務」が注目されています。では、付随業務とは具体的にどのような業務を指すのでしょうか？銀行業務と比較しながら見ていきましょう。銀行業務である「預金業務」「貸出業務」「為替業務」は、銀行だけが法律に基づいて行うことを許された業務です。一方、付随業務は、これらの銀行業務以外の業務を指します。具体的には、証券投資信託の販売や保険の販売代理、不動産仲介などが挙げられます。近年、低金利政策やFinTech企業の台頭により、銀行は従来の銀行業務だけでは収益を確保することが難しくなっています。そこで、顧客のニーズを捉えた付随業務を強化することで、新たな収益の柱を築こうとしているのです。
株式投資 株価急騰の波に乗る？知っておきたい「一段高」
株式投資の世界では、「一段高」という言葉がよく聞かれます。これは、株価がこれまでの上昇基調を維持したまま、さらに高い水準へと上昇することを意味します。注目すべきは、単なる値上がりとは異なり、明確な上昇トレンドを描いている点が重要です。では、なぜ一段高は起こるのでしょうか？主な要因としては、企業業績の予想以上の好調が挙げられます。例えば、画期的な新製品の発売や、既存事業の収益拡大などにより、投資家の期待感が高まり、株価が押し上げられることがあります。また、市場全体の好況も、追い風となります。景気回復や金融緩和など、市場全体に資金が流入しやすい状況下では、個別銘柄への投資も活発化し、一段高を後押しする可能性があります。
FX投資 投資の基本！基準相場とは？
投資の世界で頻繁に耳にする「基準相場」。一体それは何なのでしょうか？簡単に言うと、過去のデータや市場の動向を分析して算出された、ある銘柄の「適正価格」のことを指します。しかし、これはあくまでも理論上の価格であり、実際の市場価格と常に一致するわけではありません。重要なのは、基準相場を一つの目安として、現在の市場価格が割高なのか割安なのかを判断材料にすることです。
制限･ルール 投資「不招請勧誘」の基礎知識
「不招請勧誘」とは、投資家側から勧誘を希望していないにも関わらず、証券会社や金融機関などから一方的に持ち掛けられる投資の勧誘のことです。具体的には、電話や訪問などで、投資経験や知識が少ない顧客に対して、リスクの高い金融商品やサービスを執拗に勧めてくる行為などが該当します。不招請勧誘は、顧客の意向を無視した営業行為であるため、金融商品取引法で規制されています。これは、顧客が不適切な投資に巻き込まれたり、過度なリスクを取らされたりするリスクを避けるためです。もし、不招請勧誘だと感じたら、毅然とした態度で断るか、金融庁や消費者センターに相談するようにしましょう。
株式投資 知って得する！実質株主とは？
実質株主とは、文字通りには株主名簿に名前は載っていないけれど、実際には株主としての実質的な影響力を持っている人のことを指します。例えば、Aさんが会社を設立する際に、出資者のBさんの名前を借りて、形式的にはBさんが株主となっているケースなどです。この場合、名目上はBさんが株主ですが、実際に株主としての権利を行使したり、利益を受け取ったりするのはAさんになります。このように、名義上の株主と、実際の権利や利益を享受する人が異なる場合、後者を実質株主と呼ぶのです。
制限･ルール 投資判断は慎重に！勧誘受諾意思確認義務とは？
- デリバティブ取引のリスクと勧誘受諾意思確認義務デリバティブ取引は、株式や債券などの原資産の価格変動をもとに、将来の価格を取引する金融商品です。少額の投資で大きな利益を狙える可能性がある一方、元本を超える損失が発生するリスクもあります。金融機関などがデリバティブ取引を勧誘する際には、投資家に対して、リスクの内容や仕組みを丁寧に説明し、投資家の知識や経験、投資目的、資産状況などを踏まえて、本当に理解した上で投資判断をしているかを確認する義務があります。これを「勧誘受諾意思確認義務」といいます。具体的には、デリバティブ取引の仕組み、リスク、手数料などの説明を十分に行い、書面を交付するなどして、投資家が理解したことを確認する必要があります。また、投資家からの質問に対しては、正確かつ丁寧に回答することも求められます。勧誘受諾意思確認義務は、投資家を保護し、トラブルを未然に防ぐために重要な制度です。デリバティブ取引を検討する際には、金融機関の説明をよく理解し、疑問点があれば質問するなどして、自己責任で慎重に投資判断を行いましょう。
先物取引 初心者向け：先物取引の基礎知識
- 先物取引とは？株取引との違いを解説投資に興味がある方なら、「先物取引」という言葉を耳にしたことがあるかもしれません。一見難しそうに聞こえるかもしれませんが、基本を押さえれば、その仕組みは決して複雑ではありません。ここでは、初心者の方に向けて、先物取引の基本と株取引との違いについてわかりやすく解説していきます。まず、先物取引とは、将来のある時点（満期日）に、あらかじめ決めておいた価格（将来価格）で、 underlying assetと呼ばれる株価指数、金、原油などを売買する契約を結ぶ取引のことです。一方、私たちになじみ深い株取引は、企業が発行する株式を売買する取引です。株式は、企業の ownership を表すものであり、株取引は、企業の成長や業績に投資するイメージです。先物取引と株取引の大きな違いは、現物を受け渡しするかどうかです。株取引では、実際に株式を売買しますが、先物取引では、原則として、満期日に underlying asset の受け渡しは行わず、差金決済を行います。例えば、1年後に金の価格が上昇すると予想した場合、先物取引では、現在の価格で1年後に金を買う契約を結ぶことができます。そして、実際に1年後、金の価格が上昇した場合、その差額分が利益となります。反対に、価格が下落した場合は、その差額分の損失となります。このように、先物取引は、将来の価格変動を利用して利益を狙う取引と言えるでしょう。次のセクションでは、先物取引のメリット・デメリットについてさらに詳しく解説していきます。