投資情報

ニクソン・ショックを解説!投資への影響とは?

1971年8月15日、世界経済を揺るがす一大事件が起こりました。それは、当時のアメリカ大統領ニクソンによって発表された、ドルと金の交換停止です。この発表は、「ニクソン・ショック」と呼ばれ、戦後長く続いてきた国際通貨体制「ブレトン・ウッズ体制」が崩壊する決定打となりました。ブレトン・ウッズ体制下では、ドルの価値が金と固定され、各国通貨はドルに固定されていました。しかし、ベトナム戦争の長期化によるアメリカの財政赤字の拡大や、インフレーションの加速により、ドルの価値は下落し続けていました。この状況を打開するために、ニクソン大統領はドルと金の交換停止という、事実上のドル切り下げに踏み切ったのです。この発表は世界中に衝撃を与え、為替市場は混乱に陥りました。そして、このニクソン・ショックをきっかけに、世界経済は変動相場制へと移行していくことになります。
債券投資

安定投資の王道?公社債投信を徹底解説

公社債投信とは、多くの投資家から集めたお金をひとまとめにして、国や地方自治体、企業が発行する債券に投資する金融商品です。債券は、発行体に loans する代わりに、定期的に利息を受け取り、満期には元本が償還されるという特徴があります。公社債投信では、これらの債券を投資対象とすることで、比較的安定した収益を目指します。個別銘柄ではなく、複数の債券に分散投資を行うことで、リスクを抑制することも可能です。投資信託には、運用の専門家であるファンドマネージャーが存在し、投資家の代わりに債券の銘柄選択や売買を行うため、投資初心者にとっても比較的始めやすい投資商品と言えるでしょう。
投資情報

投資の基礎知識:数理上資産額とは?

「数理上資産額」とは、簡単に言うと、将来受け取るお金を今の価値に換算した金額のことです。例えば、1年後にもらえる100万円は、今すぐもらえる100万円と価値が違いますよね?当然、今すぐもらえた方が嬉しいし、今すぐもらえる100万円の方が価値が高く感じます。これは、今すぐもらったお金はすぐに投資に回したり、使ったりできるためです。数理上資産額は、このように時間差による価値の違いを考慮して、将来のお金の価値を現在の価値に換算した金額なのです。この考え方は、投資判断において非常に重要となります。将来受け取れるお金が、今どれだけの価値を持つのかを理解することで、より適切な投資判断を下せるようになるでしょう。
投資情報

企業年金運用で注目!特化型運用とは?

「特化型運用」とは、特定の資産、セクター、投資戦略に焦点を当てた運用のことを指します。従来の企業年金運用では、株式や債券など幅広い資産に分散投資を行う「バランス型運用」が一般的でした。しかし、近年では、より高いリターンを求めて、あるいは特定のリスクに重点的に対応するために、特化型運用を選択する企業年金基金が増えています。
債券投資

国のお財布を支える?政府短期証券とは

政府短期証券(FB)は、国が発行する債券の一種です。債券とは、簡単に言えば「お金を貸したという証拠」のようなもの。FBを購入するということは、私たちがお金を国に貸し、国はそれを約束した期日と利率で返済する、という約束事を交わすことを意味します。FBの特徴は、その名の通り「短期」であること。償還期限は、発行日から1年以内と定められています。そのため、他の国債と比べて元本割れのリスクが低いというメリットがあります。FBは、個人でも購入できます。国債の中でも、比較的少額から投資できるため、投資初心者にとっても始めやすい投資先と言えるでしょう。
投資情報

投資の基礎: 「見えざる手」で市場を読み解く

「見えざる手」という言葉は、経済学を学んだことがない人でも一度は耳にしたことがあるのではないでしょうか。これは18世紀の経済学者アダム・スミスが提唱した概念で、市場経済における価格調整機能を指します。具体的には、需要と供給の関係によってモノやサービスの価格が決まるメカニズムを指します。需要が多い商品は価格が上がり、供給が多い商品は価格が下がります。この価格変動を通じて、市場には自然と均衡がもたらされると考えられています。例えば、ある商品が不足すると価格が上昇します。すると、その商品を生産する企業が増え、供給量が増加することで価格は落ち着きを取り戻します。逆に、商品が売れ残ると価格は下落し、企業は生産を減らします。このように、「見えざる手」は市場参加者全体にとって最適な状態へ導く力として機能しているのです。
投資情報

投資とWTO:知っておきたい世界貿易のルール

WTO(世界貿易機関)は、世界各国の貿易を円滑に行うためのルールを定め、そのルールに基づいて国際貿易が適切に行われるよう監視する国際機関です。国際貿易は、国々が互いに得意な分野の製品やサービスを交換し合うことで、経済的な利益を生み出すシステムです。しかし、それぞれの国が勝手なルールで貿易を行ってしまうと、混乱や不公平が生じてしまいます。そこでWTOは、貿易における共通のルールを定めることで、全ての国が公平な条件で貿易を行い、経済発展を促進できる環境を目指しています。WTOの主な機能は、大きく分けて3つあります。第一に、貿易に関する多様な協定を管理・運営することです。WTO協定と呼ばれるこれらのルールは、加盟国間で協議・合意されたものであり、関税や貿易障壁の削減、知的財産権の保護、紛争解決手続きなど、多岐にわたる内容を網羅しています。第二に、加盟国間の貿易紛争を解決する役割です。WTOには、紛争解決のための独自のメカニズムが設けられており、客観的な立場から紛争の解決を図ります。これは、一方的な制裁措置や貿易戦争の発生を防ぎ、国際貿易秩序を維持する上で重要な役割を果たしています。第三に、開発途上国への支援です。WTOは、開発途上国が貿易を通じて経済成長を実現できるよう、技術支援や能力構築のプログラムを提供しています。WTOは、国際貿易の安定と発展に貢献する重要な国際機関です。その役割と機能を理解することは、世界経済の動向を把握し、今後のビジネスチャンスを探る上でも役立ちます。
投資情報

年金減額の波?知っておきたい「給付減額」

「給付減額」とは、文字通り、年金などの給付金が減ってしまうことを指します。少子高齢化や経済状況の変化などを背景に、将来受け取れる年金額が減る可能性が議論されています。具体的には、物価や賃金に合わせて年金額を調整する「マクロ経済スライド」や、受給開始年齢を遅らせる「繰り下げ受給」などが関係してきます。将来の人生設計において重要な問題となるため、「給付減額」の仕組みや影響について正しく理解しておくことが大切です。
投資情報

費差損益でわかる投資効率

費差損益とは、売上高から変動費を差し引いた利益のことです。変動費とは、売上に比例して増減する費用のことで、材料費や販売手数料などが該当します。 費差損益は、固定費を回収できているか、そして事業の収益構造を把握するために重要な指標となります。
投資情報

投資用語「アスク」をわかりやすく解説

「アスク」とは、簡単に言うと「買値」のことです。投資の世界では、株式や投資信託、FXなどを売買する際に、「アスク」と「ビッド」という2つの価格が表示されます。「アスク」は「売り手の提示価格」、つまり「あなたが証券会社や取引相手から買う際の価格」です。一方、「ビッド」は「買い手の提示価格」、つまり「あなたが証券会社や取引相手に売る際の価格」です。
株式投資

元引受契約:投資の基礎知識

元引受契約とは、新規に株式を発行する企業と証券会社との間で結ばれる契約のことです。企業は資金調達のために株式を発行しますが、その際に証券会社が発行する株式の全て、もしくは一部をあらかじめ買い取ることを約束します。この契約によって、企業は確実に資金を調達できるというメリットがあります。
投資情報

投資の基礎知識:標準給与とは?

「標準給与」は投資の世界ではあまり聞き慣れない言葉かもしれません。しかし、実は将来のための資産形成を考える上で、非常に重要な意味を持つものです。標準給与とは、厚生労働省が毎年発表する「賃金構造基本統計調査」の結果に基づいて算出される、日本の労働者の平均的な給与水準を示す指標です。この調査では、年齢、学歴、勤続年数、業種、企業規模といった様々な要素を考慮して、日本全体の平均的な給与水準を明らかにしています。標準給与は、自分の給与が、年齢や経験に見合った水準なのかを知るための目安となるだけでなく、将来受け取れる年金の見込み額や、住宅ローンを組む際の借入限度額を計算する際にも使用されます。つまり、標準給与を理解することは、自分自身の経済状況を客観的に把握し、将来設計を立てる上で非常に重要と言えるのです。
投資情報

企業を苦しめる「貸し渋り」とは?

「貸し渋り」とは、企業がお金を借りようとしても、銀行などの金融機関が融資を渋ることを指します。 つまり、企業側には資金需要があるにも関わらず、金融機関側がそれを満たさない状況を言います。 貸し渋りは、企業の資金調達を困難にし、新規事業の立ち上げや設備投資の抑制、ひいては経済全体の停滞に繋がる可能性もあるため、大きな問題となっています。
投資情報

投資初心者のための『一般均衡理論』入門

「需要と供給のバランスが価格を決める」という言葉を聞いたことがあるでしょうか?これは経済学の基礎中の基礎ですが、実はもっと複雑で興味深いメカニズムが背後には隠されています。それが-一般均衡理論-です。この理論を理解するには、まず-レオン・ワルラス-という19世紀の経済学者について知る必要があります。彼の著書『-純粋経済学要論-』は、まさに一般均衡理論の原点と言えるものです。ワルラスは、まるで-巨大なパズルのように、経済を構成する無数の要素が相互に影響し合いながら、全体として均衡状態(需要と供給が一致した状態)へ至るプロセスを説明しようと試みたのです。彼の理論は、一見すると複雑な数式で表されているため、敬遠されがちです。しかし、その本質は-「経済全体を包括的に捉え、市場メカニズムの精緻さを理解しよう」という壮大な試みです。投資初心者の方にとっても、市場の動きを深く理解する上で、この理論は大きな助けとなるでしょう。
投資情報

投資の成功のカギ?アクティブ・リスクを理解する

「アクティブ・リスク」は、投資家が市場平均を上回るリターンを目指して積極的に運用を行う際に、その目標が達成できないリスクを指します。簡単に言えば、個別銘柄選択や市場タイミングなど、積極的な運用によって生じるリスクのことです。例えば、成長が見込まれる特定の企業の株に集中投資する場合、その企業の業績が予想を下回ると、市場平均を大きく下回る損失を被る可能性があります。これがアクティブ・リスクの一例です。一方で、市場全体の値動きに連動することを目指す「パッシブ運用」では、アクティブ・リスクは低くなります。しかし、パッシブ運用では市場平均以上のリターンを得ることは難しく、投資の目標やリスク許容度に応じて、アクティブ運用とパッシブ運用のどちらを選択するかが重要になります。
投資情報

投資の基礎: ストライクプライスを理解する

「ストライクプライス」は、オプション取引において非常に重要な概念です。 簡単に言うと、オプションの権利を行使する際に、あらかじめ決められた特定の価格のことを指します。 例えば、A社の株価が今後上昇すると予想し、コールオプションを購入するとします。この時、ストライクプライスは1,000円と設定されました。 もし、実際にA社の株価が上昇し、1,200円になったとします。この場合、あなたは1,000円で株を買う権利を行使し、その後すぐに市場で1,200円で売却することで、200円の利益を得ることができます。 ストライクプライスは、オプションの価格や、利益・損失に大きく影響を与えるため、投資家はオプション取引を行う前に、ストライクプライスについて十分に理解しておく必要があります。
FX投資

初心者向け:外国為替の基本

外国為替とは、異なる通貨を交換することを指します。たとえば、海外旅行に行く際に、日本の円を旅行先の国の通貨に交換する行為も外国為替の一つです。 世界中の通貨は、需要と供給の関係で常に価格が変動しており、この変動を利用して利益を得るのが、外国為替取引(FX)です。
債券投資

債券投資の落とし穴!金利変動リスクをわかりやすく解説

債券投資でよく耳にする「金利変動リスク」。これは、市場の金利が変動することによって、債券の価格が上下するリスクのことを指します。一体どういうことなのか、もう少し詳しく見ていきましょう。
投資情報

投資判断の羅針盤!JCR格付けとは?

JCRとは、正式名称を日本格付研究所(Japan Credit Rating Agency, Ltd.)と言い、企業が発行する債券や保険会社などの信用力を客観的に評価し、格付けを行う機関です。1985年に設立され、日本初の格付機関として、投資家にとって重要な情報源としての役割を担っています。JCRは、中立的な立場で企業の財務状況や事業内容などを分析し、AAA(トリプルエー)からD(ディー)までの記号で信用リスクを評価します。この格付けは、投資家が企業の信用力を見極める上での重要な指標となり、より安全で確実な投資判断を下すために役立てられています。
投資情報

証券化商品とは?仕組みと投資 merits を解説

証券化商品とは、ローンや債権などの資産をまとめて証券として発行された金融商品のことです。例えば、住宅ローンを組んでいる人がいるとします。銀行は、この住宅ローンを証券化商品に組み入れることで、投資家に販売することができます。投資家は、証券化商品を購入することで、住宅ローンから発生する金利収入を得ることができます。このように、証券化商品は、企業にとっては資金調達の手段となり、投資家にとっては分散投資の選択肢となります。
投資情報

投資の基礎知識:経済通貨統合(EMU)とは?

経済通貨統合(EMU)は、European Economic and Monetary Unionの略称で、ヨーロッパ連合(EU)加盟国の一部が参加する経済統合の枠組みです。EMUの最大の目的は、参加国間における経済の安定と成長を促進することです。そのために、単一通貨ユーロの導入、共通の金融政策の実施、経済政策の協調といった取り組みが進められています。EMUは、EUの統合深化を目指す上で重要な役割を担っており、投資家にとっても重要なテーマです。
投資情報

投資の基礎知識:未収収益とは?

未収収益とは、企業がすでに商品やサービスを提供したにもかかわらず、まだ代金を受け取っていない売上のことを指します。簡単に言うと、「まだ受け取っていない売上金の権利」のことです。例えば、新聞の購読料や年間契約のソフトウェア利用料などが挙げられます。これらのサービスは、すでに顧客に提供されているにも関わらず、料金の支払いは後日となるケースが多いため、未収収益として計上されます。
投資情報

投資の入門編: 電子記録移転権利とは?

近年、投資の世界で注目を集めているのが「電子記録移転権利」です。従来の株券や債券といった有価証券とは異なり、電子的な記録によって権利を表す新しい形の証券として、その利便性の高さから急速に普及が進んでいます。では、電子記録移転権利は具体的にどのような仕組みで、従来の証券と比べてどのようなメリットがあるのでしょうか? この記事では、投資初心者の方にも分かりやすく解説していきます。
投資情報

ディーラーの力量?投資用語「リミット」を解説

- 「リミット」とは?投資における意味合い投資の世界で飛び交う専門用語の数々。その中には、一見すると日常的な単語でも、全く異なる意味を持つものが存在します。今回解説する「リミット」も、そんな単語の一つです。日常生活では「制限」や「限界」といった意味合いで使われることが多い「リミット」ですが、投資の世界では、主に金融機関のディーラーが、顧客との取引において提示する売値と買値の価格差のことを指します。例えば、A証券のディーラーが、ある銘柄の株について「リミット10円」と提示したとします。これは、顧客がその株を売却する際の価格と、購入する際の価格に10円の差があるという意味です。具体的には、顧客が1株1,000円で売却できる場合、購入するには1,010円支払う必要があるということです。このリミットは、ディーラーが収益を得るための重要な要素となります。リミットを広く設定することで、ディーラーは顧客との取引からより多くの利益を得ることができます。しかし、リミットが広すぎると顧客は取引に魅力を感じなくなり、逆に狭すぎるとディーラー側の利益が少なくなってしまいます。そのため、適切なリミットを設定することが、ディーラーの力量の見せ所と言えるでしょう。顧客との取引状況や市場の動向などを分析し、最適な価格差を判断する必要があるのです。