投資の教科書

送金為替入門：投資で使う並為替・順為替とは？

送金為替（Demand Draft）とは、銀行が発行する支払い指図書のことです。具体的には、銀行の顧客である「依頼人」からの指示を受け、銀行が「受取人」に対して一定金額を支払うように指示する書面を指します。銀行が支払いを保証するため、小切手と同様に、現金を持ち歩かずに安全に資金を移動させる手段として利用されます。国際送金の場合、為替レートの変動リスクを回避するために、あらかじめ円を外貨に交換して送金する際に利用されることが多いです。

2024.06.14

投資情報

マネタリーベースって何？投資にどう影響？

「マネタリーベース」は、経済活動において非常に重要な指標ですが、専門用語のため難しく感じる方もいるかもしれません。まずは、マネタリーベースの基本的な部分を理解しましょう。マネタリーベースとは、中央銀行が供給するお金の量のことを指します。具体的には「市中に出回っている現金」と「民間銀行が日本銀行に預けている当座預金」の合計です。このマネタリーベースが増えると、世の中に出回るお金の量が増え、経済活動が活発になる傾向があります。逆に、マネタリーベースが減ると、世の中に出回るお金の量が減り、経済活動は停滞しやすくなります。

2024.06.13

投資情報

「r>g」で読み解く格差問題

「21世紀の資本」は、フランスの経済学者トマ・ピケティが2013年に発表した著書です。この本は、世界的に大ベストセラーとなり、格差問題に関する議論を巻き起こしました。ピケティは、膨大な歴史データを分析し、資本主義社会においては、労働による所得よりも資本による所得の方が大きくなる傾向があり、それが格差拡大の根本的な原因だと主張しました。彼はこの現象を「r>g」という有名な不等式で表しています。ここで、「r」は資本の収益率を、「g」は経済成長率を表しています。つまり、経済成長よりも資本の収益率の方が高ければ、格差は拡大していくことになります。ピケティの主張は、世界中で大きな反響を呼びました。彼の分析は、格差社会の現状を浮き彫りにし、その解決策を考えるための重要な視点を提供したと言えるでしょう。彼の提起した問題は、現代社会においても重要なテーマであり続けています。

2024.06.12

投資情報

投資と労働供給：切っても切れない関係とは？

「労働供給」。経済学の授業で耳にしたことがある方もいるかもしれません。これは、私たち労働者が、企業などの雇用主に対して、どれだけの労働力を提供する意思があるのかを示す概念です。簡単に言えば、「どれだけ働きたいか」という意欲を数値化したものと言えるでしょう。例えば、時給が魅力的であれば、より長い時間働きたいと考える人が増えるかもしれません。これは労働供給が増加した、と表現できます。反対に、病気や怪我などで働ける人が減れば、労働供給は減少します。このように、労働供給は様々な要因によって変化し、経済全体に大きな影響を与える重要な要素なのです。

2024.06.14

投資情報

初心者向け：固定資産とは？

固定資産とは、企業が長期にわたって事業活動に利用する資産のことです。一般的に、1年以上使用することを目的とした有形の資産を指します。例えば、土地や建物、機械設備、車両運搬具、工具器具備品などが挙げられます。これらの資産は、企業の事業活動の基盤となるものであり、長期にわたって収益を生み出す源泉となります。

2024.06.13

投資情報

「解散計画」とは？-知っておきたい投資用語-

企業年金の一つである厚生年金基金は、企業が従業員の退職後に備えて掛金を積み立て、年金として支給する制度です。しかし、近年では運用難や加入者数の減少などを背景に、多くの厚生年金基金が解散しています。厚生年金基金の解散計画とは、基金が解散する際に、保有資産をどのように処分し、加入者や受給者への年金給付をどのように確保するかをまとめた計画のことです。この計画には、年金の給付水準の変更や、他の企業年金基金への移行、あるいは企業年金連合会への代行返上などが含まれます。解散計画は、加入者や受給者の不利益を最小限に抑えるように、厚生労働省の認可を受けて策定されます。もし、加入している厚生年金基金が解散することになった場合、内容をよく確認し、自身の年金受給への影響について理解しておくことが重要です。

2024.06.14

様々な投資

投資の世界を広げる「外国証券」入門

「外国証券」とは、簡単に言えば外国で発行された投資対象のことです。具体的には、海外企業の株式や債券、外国籍の投資信託などが挙げられます。これらは、日本の証券会社を通じて購入することができます。外国証券の魅力は、地理的な分散投資ができる点にあります。国内株式だけに投資をしていると、日本経済の動向に大きく左右されてしまいます。しかし、外国証券に投資することで、世界経済全体の成長を取り込み、リスクを分散することができます。

2024.06.12

投資情報

将来の為替を今決める？先物為替の基本

海外旅行や輸入ビジネスなどで、将来の為替変動が心配になったことはありませんか？「先物為替」は、そんな時に役立つ金融商品です。簡単に言えば、将来のある時点の為替レートを、今の時点で事前に決めておく取引のことを指します。例えば、3ヶ月後にアメリカドルが必要だとします。現在の為替レートは1ドル140円ですが、3ヶ月後には円安が進んで1ドル150円になっているかもしれません。このような場合、先物為替を利用すれば、1ドル140円という現在のレートで、3ヶ月後に必要なドルを事前に購入しておくことができます。このように、先物為替を利用することで、将来の為替変動リスクを回避し、必要な時に必要な金額を外貨で確保しておくことが可能になります。

2024.06.13

FX投資

FX取引必須！コンファームの意味とは？

FX取引でよく耳にする「コンファーム」。「注文した後に表示されるあの画面のこと？」そう思った方もいるのではないでしょうか。コンファームとは、日本語で「確認」を意味します。つまり、FX取引におけるコンファームとは、あなたが注文した内容に間違いがないかを確認する、とても重要なプロセスを指します。では、なぜコンファームがそこまで重要視されているのでしょうか？それは、FX取引では一度注文が成立すると、原則としてキャンセルすることができないからです。もし、誤った内容で注文を出してしまったら、意図しない損失を被る可能性も。コンファーム画面では、通貨ペア、取引数量、注文レートなど、注文内容を再確認することができます。「確認を怠って損をしてしまった…」なんてことにならないよう、コンファームの重要性をしっかり理解しておきましょう。

2024.06.14

FX投資

投資の成功のカギ？アクティブ・リスクを理解する

「アクティブ・リスク」は、投資家が市場平均を上回るリターンを目指して積極的に運用を行う際に、その目標が達成できないリスクを指します。簡単に言えば、個別銘柄選択や市場タイミングなど、積極的な運用によって生じるリスクのことです。例えば、成長が見込まれる特定の企業の株に集中投資する場合、その企業の業績が予想を下回ると、市場平均を大きく下回る損失を被る可能性があります。これがアクティブ・リスクの一例です。一方で、市場全体の値動きに連動することを目指す「パッシブ運用」では、アクティブ・リスクは低くなります。しかし、パッシブ運用では市場平均以上のリターンを得ることは難しく、投資の目標やリスク許容度に応じて、アクティブ運用とパッシブ運用のどちらを選択するかが重要になります。

2024.06.13

投資情報

債券投資の選択権料を徹底解説！

債券の選択権料とは、発行体が投資家に対して付与する特別な権利のことです。この権利は、投資家にとって有利な条件で債券の売買を行うことを可能にするため、債券の価値に大きな影響を与えます。

2024.06.14

債券投資

「ディップ」買いのリスクとチャンス

「ディップ」とは、株価や市場全体が一時的に下落することを指します。これは、悪いニュース、市場心理の悪化、あるいは単なる短期的な需給の不均衡など、さまざまな要因によって引き起こされる可能性があります。投資の世界では、このディップを「買い場」と捉える考え方があります。つまり、他の投資家が売りに走って価格が下がっている時に、割安で資産を手に入れるチャンスと考えるわけです。

2024.06.12

投資情報

投資の基礎知識：『生産者』って誰のこと？

投資の世界では、よく「企業に投資する」といった表現がされますが、具体的に「企業の何」に投資しているのでしょうか？その答えの一つが『生産者』です。私たちが普段、商品やサービスを購入する際、その裏には必ず、それらを形作り、提供してくれる「生産者」が存在します。例えば、美味しいコーヒーを飲むためには、コーヒー豆を栽培する農家、焙煎する工場、そして販売するカフェなど、様々な「生産者」が関わっています。投資においても同様です。投資家は、自らの資金を、将来性のある「生産者」に提供することで、彼らがより良い商品やサービスを生み出し、成長することを支援します。そして、生産者が成長し、利益を上げれば、投資家もその利益の一部を受け取ることができます。これが投資の基本的な仕組みです。では、投資先としての「生産者」には、具体的にどのようなものがあるのでしょうか？次の章では、株式投資、債券投資などを例に、具体的な「生産者」の姿を見ていきましょう。

2024.06.13

投資情報

将来加入員とは？年金制度における重要な概念を解説

年金制度において「将来加入員」という言葉は頻繁に登場しますが、その意味するところを正確に理解しているでしょうか？将来加入員とは、将来、年金制度に加入し、保険料を納めることになる世代のことを指します。つまり、現在まだ年金に加入していない、主に若い世代が該当します。将来加入員は、年金制度の持続可能性を考える上で非常に重要な存在です。なぜなら、現在の年金制度は、現役世代が納める保険料を、高齢者である受給者に給付する「賦課方式」が採用されているからです。少子高齢化が進み、将来加入者が減少すれば、当然、保険料収入も減少します。その結果、将来、年金制度が維持できなくなる可能性も懸念されています。

2024.06.13

投資情報

投資の基本: あなたの「議決権」って何？

株を購入するということは、単にお金を出すのではなく、その企業の「オーナー」になることを意味します。そして、オーナーには当然ながら、企業の重要な決定に関わる権利があります。それが「議決権」です。議決権を持つあなたは、株主総会に出席し、会社の経営方針や重要な案件について、自分の意見を反映させることができます。議決権は、株主総会で、会社の合併や事業計画の変更などについて賛成か反対かを投票する際に使われます。議決権は、1株につき1つの権利が与えられます。つまり、多くの株を保有している株主ほど、より大きな発言力を持つことになります。企業は、株主の意見を反映し、より良い経営を行うために、議決権を通して株主との対話を重視しています。

2024.06.12

株式投資

投資用語「持ち高」とは？初心者にもわかりやすく解説

投資の世界でよく耳にする「持ち高」という言葉。なんとなく難しそうな響きもしますが、いったいどんな意味なのでしょうか？簡単に言うと、「持ち高」とは、あなたが現在保有している投資資産の量のことを指します。例えば、株式投資なら保有している株の数、FXなら保有している通貨の量ということになります。「持ち高」は投資におけるあなたのポジションを表す重要な言葉なので、しっかり理解しておきましょう！

2024.06.12

投資情報

初心者向け！テクニカル分析で投資を始めよう

「投資」と聞いて、難しそうなイメージを持つ方もいるかもしれません。しかし、株価の値動きには一定のパターンがあり、それを分析することで、未来の価格を予測する方法があります。それが「テクニカル分析」です。テクニカル分析は、過去のチャートや出来高、移動平均などの指標を分析することで、市場の心理やトレンドを把握し、売買のタイミングを判断する手法です。まるで宝探しの地図を読むように、チャートの中に隠された「買い」や「売り」のサインを見つけ出すのは、まさに知的冒険と言えるでしょう。

2024.06.12

投資情報

クローゼットインデックスファンド：高コスト投資の罠？

「クローゼットインデックスファンド」。耳慣れない言葉かもしれません。これは、一見アクティブファンドのように見せかけて、実際にはインデックスファンドとほぼ同じ運用をしている投資信託のことです。具体的には、日経平均株価やTOPIXなどの指標に連動することを目指すインデックスファンドと構成銘柄やリターンが酷似しているにも関わらず、高い運用手数料を徴収するファンドを指します。なぜこのようなファンドが存在するのでしょうか？それは、「プロが運用するアクティブファンド」というイメージを利用して、高い手数料収入を得ようとする運用会社側の思惑があるからです。投資家としては、知らず知らずのうちに割高な手数料を支払わされている可能性もあるため、注意が必要です。

2024.06.14

投資情報

粉飾決算の常套手段？『相落ち』を解説

企業の財務諸表は、その企業の経営状態を把握するための重要な資料です。しかし、粉飾決算が行われてしまうと、これらの情報は信頼性を失い、投資家や取引先などに大きな損害を与えかねません。粉飾決算には様々な手口が存在しますが、中でも『相場の下落を見込んだ売却による利益計上』を巧妙に利用した『相落ち』と呼ばれる手法が存在します。『相落ち』は、本来将来発生するはずの利益を、実際には発生していないにも関わらず、あたかも確定した利益として計上してしまうという、悪質な会計操作の一種です。ここでは、この『相落ち』の実態について、具体例を交えながら詳しく解説していきます。

2024.06.13

投資情報

国内CPで始める投資: 優良企業を支える手軽な一歩

「CP」とは、Commercial Paperの略称で、日本語では「短期社債」と呼ばれています。企業が資金調達のために発行する債券の一種ですが、発行期間が1年未満と短期間なのが特徴です。国内CPとは、日本の企業が発行するCPのことを指します。一般的に、債券は株式よりもリスクが低い投資先とされています。中でもCPは、高い信用力を持つ大企業が発行元となることが多く、比較的安全性が高いため、投資初心者の方でも始めやすい投資と言えるでしょう。

2024.06.14

債券投資

企業年金と利差損：知っておきたいリスクと対策

企業年金は、従業員の老後資金を形成する上で重要な役割を担っています。しかし、企業年金の運用においては、「利差損」というリスクが存在することをご存知でしょうか？利差損とは、運用資産の金利と、年金給付の支払いに必要な利率との間に差が生じることによって発生する損失のことです。例えば、超低金利時代が長期化した場合、過去に高い利率で運用していた資産の金利が低下し、予定していた運用収益を確保することが難しくなります。その結果、企業は予定していた年金給付額を支払うことができなくなる可能性があり、これが利差損として表面化するのです。利差損は、企業年金の安定運用を脅かす大きなリスクの一つと言えるでしょう。

2024.06.14

投資情報

債券先物取引入門: リスクとチャンス

債券先物取引とは、将来の特定の日に、あらかじめ決められた価格で、特定の債券を売買する契約を取引することです。株式先物などと同様に、現時点で将来の価格を決済する取引であるため、将来の価格変動リスクをヘッジしたり、価格変動を利用した売買益を狙ったりすることができます。

2024.06.14

債券投資

年金運用を支える「利源分析」：仕組みと重要性

年金積立金の運用は、将来にわたって年金制度を維持していく上で非常に重要な役割を担っています。安定的な年金給付を実現するためには、運用によって得られた収益、すなわち「利源」を分析し、その源泉を明確にすることが欠かせません。これを「利源分析」と呼びます。利源分析は、いわば年金財政の健康診断のようなものです。企業が財務分析を行い、収益構造や財務状況を把握して経営改善に役立てるように、年金積立金の運用においても、利源分析を通じて収益の源泉やリスク要因を把握することが、より効率的かつ安定的な運用体制を構築するために不可欠なのです。

2024.06.14

投資情報

投資効率UP！MRFで資金を有効活用

証券総合口座を開設すると、投資に回していない資金を預けておくことができる「MRF」という便利な仕組みを利用できます。MRFは「マネー・リザーブ・ファンド」の略称で、証券会社が顧客から預かった資金を、主に国債などの低リスクな金融商品で運用し、その利益を還元する仕組みです。銀行の普通預金口座と異なり、MRFは投資信託の一種であるため、預金保険の対象外となります。しかしながら、国債を中心とした運用を行っているため、リスクが低く、安定したリターンを期待できる点が魅力です。証券総合口座とMRFは密接に連携しており、証券取引を行う際に必要な資金をMRFに置いておくことで、スムーズに取引を行うことができます。例えば、株式を購入する際に、MRFから必要な資金が自動的に引き落とされ、株式の売却代金もMRFに自動的に入金されます。このように、MRFを利用することで、資金の移動の手間を省き、効率的に投資を行うことができます。さらに、MRFは、預けている間も僅かながら利息が発生する場合があり、普通預金に預けておくよりも有利に資金を運用できる可能性があります。ただし、MRFの運用状況によっては、元本割れのリスクもゼロではありません。投資を行う際には、事前にMRFのリスクや手数料などを十分に理解しておくことが重要です。

2024.06.12

投資情報