投資情報

年金運用に影響大!「予定死亡率」ってなに?

企業年金は、会社員や公務員が老後の生活資金を準備するために重要な役割を果たしています。毎月給料から天引きされるお金や、会社からの拠出金をもとに、将来受け取れる年金額が決まります。しかし、この年金額を決める上で、実は「予定死亡率」が深く関わっているのです。予定死亡率とは、将来どれくらいの人が、何歳まで生きるのかを統計的に予測したものです。企業年金は、この予定死亡率をもとに、加入者が将来受け取る年金額や、会社が積み立てておくべき金額を計算します。もし予定死亡率よりも多くの人が長生きした場合、年金を支払う期間が長くなり、企業年金の積立金が不足してしまう可能性があります。逆に、予定死亡率よりも早く亡くなる人が多かった場合は、積立金が余剰となる可能性も。このように、企業年金の運営において、予定死亡率は非常に重要な要素と言えるでしょう。
投資情報

投資の基本:お金の役割と特徴を知ろう

お金。それは私たちの生活に欠かせないものです。毎日、何気なく使っていますが、改めて「お金とは?」と問われると、明確に答えられるでしょうか?お金の本質は、モノやサービスと交換できる「価値の尺度」です。遥か昔、物々交換が行われていた時代、自分の欲しいものと相手の欲しいものが一致しなければ、取引は成立しませんでした。しかし、共通の価値基準として「お金」が登場したことで、この問題は解決しました。お金によって、私たちは欲しいものを必要な時に、必要なだけ手に入れられるようになったのです。
投資情報

初心者向け!ボリンジャーバンドで始める投資術

- ボリンジャーバンドって何?チャート分析に使われるテクニカル指標のひとつに、「ボリンジャーバンド」があります。聞いたことはあるけど、難しそうで敬遠している方もいるかもしれません。しかし、ボリンジャーバンドは、売買のタイミングを掴むための基本的なツールとして、初心者の方でも比較的理解しやすい指標です。- 移動平均線と標準偏差で価格の動きを予測!ボリンジャーバンドは、「移動平均線」と「標準偏差」という統計学的な計算を用いて表示されます。* -移動平均線- 一定期間の価格を平均化して繋げた線のこと。価格変動を滑らかにし、トレンドを把握しやすくします。* -標準偏差- データのばらつき度合いを示す指標。ボリンジャーバンドでは、移動平均線からの価格のバラつき具合を表します。ボリンジャーバンドは、この移動平均線を中心に、上下に標準偏差を加減して表示されます。上下の線が価格の変動幅を表しており、この範囲に収まる確率は約95%と言われています。- バンドの広がりで相場の状態を判断!ボリンジャーバンドの特徴は、バンドの幅が広がったり狭まったりと変化することです。この変化を見ることで、相場が大きく動いているのか、それとも落ち着いているのかを判断することができます。* -バンドが狭い時- 価格変動が小さく、相場は比較的穏やかです。* -バンドが広い時- 価格変動が激しく、相場は不安定です。このように、ボリンジャーバンドは視覚的に相場の状態を把握するのに役立ちます。次の章では、具体的な活用方法について解説していきます。
株式投資

新規公開におけるプレ・ヒアリングとは?

プレ・ヒアリングとは、企業が新規上場(IPO)を目指す過程において、証券取引所に上場申請する前に、証券取引所の担当者と非公式に行う事前相談のことを指します。 IPOを目指す企業は、上場申請前に、想定される上場審査のポイントや、提出書類の内容、開示体制などについて、証券取引所の担当者から事前に意見や助言を受けることができます。 プレ・ヒアリングは、正式な上場申請の前に、企業側と証券取引所側との間で認識の齟齬をなくし、スムーズな上場審査につなげることを目的としています。
投資情報

金融持ち株会社って?その役割とメリットを解説

金融持ち株会社とは、銀行、証券会社、保険会社といった複数の金融機関を傘下に持つ親会社のことを指します。従来、日本では銀行法や証券取引法などの法律によって、異なる種類の金融機関を一つの企業グループが傘下に置くことは制限されていました。しかし、1990年代後半からの金融の自由化・国際化の流れを受け、日本においても金融持ち株会社制度が導入されることになったのです。
投資情報

投資の基礎:経済理論を理解する

経済理論と聞くと、難解な数式やグラフを思い浮かべ、「自分には関係ない」と感じる人もいるかもしれません。しかし、経済理論は私たちの日常生活と密接に関係しており、投資判断を行う上でも重要な役割を担っています。経済理論とは、人々がどのように行動し、資源を配分し、財やサービスを生産・消費するかを体系的に説明するものです。需要と供給の関係、経済成長のメカニズム、金融市場の動きなど、経済活動の様々な側面を分析する為のツールを提供してくれます。例えば、投資においては、将来の株価や金利の動向を予測する際に、経済理論に基づいた分析が欠かせません。政府の経済政策や企業業績、消費者心理などの要素がどのように市場に影響するかを理解することで、より合理的な投資判断が可能となります。
投資情報

投資の落とし穴?ソフトダラーを徹底解説

投資の世界には「ソフトダラー」と呼ばれる、一見お得に見えるものの、注意深く理解しておくべき慣習が存在します。投資判断に影響を与える可能性もあるこの仕組み、一体どのようなものなのでしょうか?ソフトダラーとは、証券会社が提供する株式売買の執行手数料以外のサービスに対して、間接的に支払われる報酬のことを指します。具体的には、リサーチレポートや企業訪問の手配、投資分析ソフトウェアの利用などがソフトダラーに含まれます。通常、投資家は証券会社に売買手数料を支払いますが、ソフトダラーは、この手数料とは別に、取引量に応じて証券会社が受け取る報酬から支払われます。一見すると、投資家にとって無料のサービスのように思えますが、実際には取引コストにソフトダラーの費用が上乗せされていると考えることもできます。
投資情報

ニクソン・ショックを解説!投資への影響とは?

1971年8月15日、世界経済を揺るがす一大事件が起こりました。それは、当時のアメリカ大統領ニクソンによって発表された、ドルと金の交換停止です。この発表は、「ニクソン・ショック」と呼ばれ、戦後長く続いてきた国際通貨体制「ブレトン・ウッズ体制」が崩壊する決定打となりました。ブレトン・ウッズ体制下では、ドルの価値が金と固定され、各国通貨はドルに固定されていました。しかし、ベトナム戦争の長期化によるアメリカの財政赤字の拡大や、インフレーションの加速により、ドルの価値は下落し続けていました。この状況を打開するために、ニクソン大統領はドルと金の交換停止という、事実上のドル切り下げに踏み切ったのです。この発表は世界中に衝撃を与え、為替市場は混乱に陥りました。そして、このニクソン・ショックをきっかけに、世界経済は変動相場制へと移行していくことになります。
投資情報

将来設計の要!通算企業年金とは?

「通算企業年金」は、転職や再就職などで複数の企業年金制度に加入していた期間をつなぎ合わせる制度です。企業年金は加入期間が長いほど、将来受け取れる年金額が増える仕組みになっています。しかし、転職などで短い期間しか加入できなかった場合、年金を受け取れない、あるいは受け取れても少額になってしまう可能性があります。そこで、異なる企業年金制度への加入期間を通算することで、より多くの年金を受け取れるようにするのが、この通算企業年金の目的です。
投資情報

投資初心者に解説!ケインズモデルとは?

ケインズモデルとは、20世紀の経済学者ジョン・メイナード・ケインズが提唱した経済モデルです。彼の著書『雇用・利子および貨幣の一般理論』で示され、世界恐慌後の不況を克服するための経済政策の指針として大きな影響を与えました。ケインズ以前は、市場メカニズムによって経済は常に完全雇用状態に向かうと考えられていました。しかし、ケインズは市場メカニズムは必ずしも有効に働かず、不況時には政府が介入して需要を創出する必要性を主張したのです。これは、当時の経済学の常識を覆す画期的な考え方でした。
投資情報

金融機関の取引『直現先』を解説

「直現先」とは、金融機関同士が資金を貸し借りする際によく使われる取引のことです。簡単に言うと、「今日お金を貸して、近い将来(数日後など)に利息をつけて返してもらう」という短期の資金取引です。銀行などの金融機関は、日々顧客から預金を集めたり、融資を行ったりしています。その中で、資金が一時的に不足したり、逆に余剰になったりすることがあります。このような場合に、金融機関同士で資金を融通し合う必要があり、その手段の一つとして「直現先」が活用されているのです。
債券投資

投資の基礎:公社債市場を理解しよう

公社債市場とは、国や地方公共団体、企業がお金を調達するために発行する債券が取引される市場のことです。株式市場と並んで、金融市場の重要な柱の一つとなっています。私たちが預けた預金が銀行を通じて企業などに貸し出されるように、公社債市場は、より大きな資金需要に対して、投資家から資金を集める役割を担っています。公社債には、発行主体によって国債、地方債、社債の3種類に大きく分けられます。それぞれ発行条件やリスク、リターンなどが異なるため、投資家は自身の投資目的やリスク許容度に応じて、適切な債券を選択する必要があります。
投資情報

世界銀行って結局何? IBRDの役割を解説

- IBRDとは? 世界銀行との関係性を解説世界銀行という言葉を耳にしたことはありますか?ニュースなどで目にする機会も多いですが、具体的にどんな組織なのか、詳しく知っている人は少ないかもしれません。世界銀行と合わせてよく耳にする「IBRD」という言葉も、混乱を生みやすいポイントです。実は、「世界銀行」は通称であり、正式名称ではありません。正式には「世界銀行グループ」と呼ばれ、開発途上国への融資や開発援助を行う機関をいくつか内包したグループを指します。そのグループの中に、IBRDも含まれているのです。IBRDは「国際復興開発銀行」の略称で、世界銀行グループの中核的な機関の一つです。主に、中所得国と呼ばれる、ある程度経済成長が進んだ開発途上国に対して、融資や政策アドバイスなどを行っています。世界銀行グループ全体としての活動は多岐に渡りますが、IBRDはその中でも特に重要な役割を担っていると言えるでしょう。
債券投資

初心者向け!ABS投資で資産運用を始めよう

- ABSとは?仕組みをわかりやすく解説ABSは「Asset Backed Securities」の略称で、日本語では「資産担保証券」と呼ばれます。住宅ローンや自動車ローン、クレジットカードの債権など、様々な資産を担保にして発行される証券のことです。イメージとしては、銀行が住宅ローンを証券化して、投資家に販売しているようなものです。投資家は、その証券を購入することで、ローンの金利収入を得ることができます。ABSは、株式や債券とは異なる特徴を持つ投資対象として注目されています。
投資情報

企業年金における『シェア』とは?

企業年金の世界で頻繁に耳にする「シェア」という言葉。特に投資の文脈では、異なる2つの意味合いを持つため、混同しないように注意が必要です。まず一つ目は、「株式シェア」です。これは、企業の発行済み株式総数における、年金基金などが保有する株式数の割合を指します。株式シェアが高いほど、その企業の意思決定に与える影響力が大きくなるため、投資戦略において重要な指標となります。二つ目は、「ポートフォリオにおける資産配分の割合」です。株式、債券、不動産など、年金基金が運用する様々な資産クラスのうち、それぞれの資産クラスにどれだけの割合で資金を配分するかを表す際に「シェア」という言葉が使われます。例えば、「日本株式のシェアを20%、外国債券のシェアを30%」といった具合です。最適なポートフォリオを構築する上で、それぞれの資産クラスのシェア設定は、リスクとリターンのバランスを考慮しながら慎重に行われます。
投資情報

退職給付会計の基礎:期待運用収益とは?

企業が従業員に将来支払う退職給付の財源を確保するために、年金資産を運用することは一般的です。この運用によって得られる収益が、退職給付会計において重要な役割を果たす「期待運用収益」です。期待運用収益とは、将来にわたって年金資産の運用で得られると見込まれる収益のことを指します。将来の収益は確定的なものではなく、経済状況や市場環境によって変動する可能性があるため、「期待」という言葉が使われます。期待運用収益は、退職給付債務の計算に用いられます。退職給付債務とは、将来従業員に支払うべき退職給付の現在価値を算出したものです。将来受け取れると期待される運用収益を考慮することで、企業は将来の負担を軽減し、より正確な退職給付債務を把握することができます。
投資情報

確定拠出年金: 運用商品提供機関の役割と安全性

確定拠出年金制度において、運用商品提供機関は加入者である私たちにとって非常に重要な役割を担っています。確定拠出年金は、加入者自身が将来の年金のために積立金を運用し、その成果によって受け取る年金額が変わってくるという制度です。その運用を行う際に、私たちが預けたお金で具体的にどのような金融商品に投資を行うのかを選択する必要があります。投資信託や保険商品など、様々な金融商品から自分の投資方針やリスク許容度に合ったものを選ぶわけですが、その金融商品を提供してくれるのが「運用商品提供機関」と呼ばれる機関です。
投資情報

投資の基本!GDPを理解しよう

GDPとは、「国内総生産 (Gross Domestic Product)」の略称で、ある国で一定期間内に新しく生み出されたモノやサービスの付加価値の合計額を表します。イメージとしては、国の経済規模を示す指標と考えてください。このGDPを見ることで、経済が成長しているのか、それとも停滞しているのかを判断することができます。そして、投資家はGDPの動向を注視することで、投資判断の材料にするのです。
株式投資

発行日取引とは?株価変動リスクを回避!

発行日取引とは、新規上場株式(IPO)を上場日に証券会社を通じて購入する方法です。通常、IPO株は上場前に機関投資家へ優先的に配分されますが、発行日取引では、個人投資家もこの配分に参加できる場合があります。そのため、IPO株投資のチャンスを広げることができます。
株式投資

成長市場「アンビシャス」とは?

近年、従来の常識や枠にとらわれず、社会課題の解決や新たな価値創造を目指すことで、急成長を遂げる市場が注目されています。こうした市場は、「アンビシャス市場」と呼ばれ、世界的に大きなインパクトを与えつつあります。「アンビシャス」という言葉には、「野心的」「意欲的」という意味が込められており、まさに現状維持に甘んじることなく、未来を見据えて挑戦する企業や個人が集う場所と言えるでしょう。
投資情報

投資の常識!「マーク・トゥ・マーケット」とは?

投資の世界でよく耳にする「マーク・トゥ・マーケット」。これは、保有している資産や負債を現在の市場価格で評価する方法を指します。例えば、あなたが1年前に購入した株式があるとします。1年前の購入時と比べて、現在の株価は値上がりしているかもしれませんし、逆に値下がりしているかもしれません。マーク・トゥ・マーケットでは、この現在の市場価格を使って、保有している株式の価値を評価し直すのです。
投資情報

円安ってなに?メリット・デメリットをわかりやすく解説

円安とは、円の価値が下がり、相対的に外国のお金の価値が上がることを言います。 例えば、昨日まで1ドル100円だったのが、今日になって1ドル110円になったとします。 これは、1ドルで買える円の数が100円から110円に増えた、つまり円の価値が下がり、ドルの価値が上がっていることを意味し、円安の状態と言えます。 円安になると、海外旅行が割高になったり、輸入品が高くなったりする一方で、海外への輸出が有利になるなど、私たちの生活にも様々な影響があります。
投資情報

投資チャンス到来?好況期を理解する

景気は常に変動しており、「好況」と「不況」を繰り返しながら推移していきます。好況期とは、経済活動が活発化し、企業の業績が向上、雇用も増加するなど、全体的に景気が良い状態が続く期間を指します。一般的に、GDP(国内総生産)の成長、低い失業率、活発な消費活動などが好況期の目安とされています。好況期には、企業の業績拡大に伴い、株価の上昇も見込まれます。そのため、投資家にとって、好況期は絶好の投資チャンスと言えるでしょう。
投資情報

意外と知らない?市場価格表示の国内所得を解説

市場価格表示の国内所得(NDP)は、一国の経済活動によって新たに生み出された付加価値の合計額である国民総生産(GNP)から、生産活動に伴って発生する固定資本の zuży(減価償却)を控除した指標です。つまり、NDPは国内の生産活動の実質的な価値を示す指標と言えます。