債券投資

EB債で投資戦略をレベルアップ!

EB債とは、企業が発行する「債券」の一種です。債券といえば、国が発行する「国債」を思い浮かべる方も多いかもしれません。 国債と比べて、EB債は企業が発行するため、一般的にリスクは高くなりますが、その分高い利回りが見込めます。 EB債の魅力は、発行企業の業績が悪化した場合でも、株式に転換できる権利を持っている点です。株式に転換することで、株価上昇の利益を狙うことも可能です。もちろん、投資初心者の方にとっては、リスクや仕組みを正しく理解することが重要です。この特集では、EB債の基本から投資のポイントまで、わかりやすく解説していきます。
投資情報

投資初心者必見!知っておくべき『BOJ』とは?

「BOJ」とは、日本語で「日本銀行」のことを指し、日本の「中央銀行」としてとても重要な役割を担っています。 普段の生活ではあまり意識することがないかもしれませんが、私たちの経済活動と密接に関わっている機関なんです。 では、一体どんなことをしているのでしょうか?
投資情報

投資初心者のためのSNA入門

SNAとは、国民経済計算(System of National Accounts)の略称です。 簡単に言うと、国の経済活動を測るための統計的な枠組みのことを指します。私たちが普段耳にするGDP(国内総生産)も、このSNAに基づいて算出されています。 では、なぜ投資にSNAが重要なのでしょうか? それは、SNAが国の経済状況を把握するための基礎となるからです。 GDPの成長率や、家計貯蓄率、企業の設備投資など、SNAには投資判断の材料となる重要な経済指標が多く含まれています。これらの指標を分析することで、私たちは経済の現状を理解し、将来の経済動向を予測することができます。 そして、その予測に基づいて、より適切な投資判断を下すことが可能となるのです。
先物取引

商品市場デリバティブ取引入門

商品市場デリバティブ取引とは、将来のある時点における商品の価格をあらかじめ決めておく取引のことです。例えば、原油や金、小麦などの価格変動リスクをヘッジするために利用されます。 デリバティブ取引では、原資産である商品を実際に売買するのではなく、価格変動に基づいた差額をやり取りする点が特徴です。そのため、現物の受け渡しは基本的には行いません。 商品市場デリバティブ取引は、価格変動リスクをヘッジする効果的な手段として、多くの企業や投資家に利用されています。
株式投資

投資初心者のための「配当」入門

- 配当とは?仕組みをわかりやすく解説 投資初心者にとって、配当という言葉は魅力的ながらも、少し複雑に感じるかもしれません。しかし、仕組み自体はシンプルなので、安心してください。 企業は、事業で得た利益の一部を、株主に対してお金や株の形で還元することがあります。これが「配当」です。 例えるなら、企業は大きなパイを焼いているようなもので、そのパイの一部を、パイのレシピ(株)を持っている人(株主)に分け与えているイメージです。 配当を受け取るためには、その企業の株を保有している必要があります。そして、いつ、どのくらいの配当がもらえるかは、企業によって異なります。 配当は、投資における楽しみの一つと言えるでしょう。しかし、配当だけを目的に投資するのは危険です。 この入門編では、配当の基本的な仕組みから注意点まで、わかりやすく解説していきますので、ぜひ最後まで読んでみてください。
投資情報

投資の基礎知識:国際通貨制度とは?

- 国際通貨制度の概要 国際通貨制度とは、異なる通貨を持つ国々が円滑に貿易や投資を行うために、為替レートや国際的な資金決済のルールなどを定めた枠組みのことです。 いわば、国際的な経済活動における「交通ルール」のようなものと言えるでしょう。この制度がなければ、為替レートが不安定になり、貿易や投資のリスクが高まり、世界経済は混乱に陥ってしまいます。 歴史的に見ると、国際通貨制度は時代と共に変化してきました。 金本位制、ブレトンウッズ体制を経て、現在では変動相場制が主流となっています。 変動相場制では、為替レートは需要と供給によって日々変動するため、常に最新の情報に注意を払う必要があります。 国際通貨制度は、私たちの生活にも間接的に影響を与えています。 例えば、海外旅行に行く際や、海外の製品を購入する際に、為替レートが円高であれば有利に、円安であれば不利になります。 また、国際的な金融危機が発生した場合、その影響は国際通貨制度を通じて日本経済にも波及してきます。
投資情報

オーバーナイト取引とは?メリット・デメリットを解説

オーバーナイト取引とは、証券会社に預けている資金で、夜間も金利がつく取引のことです。 具体的には、夕方から翌朝までの間、預けている資金を元手に、証券会社が国債などの取引を自動で行い、金利を得る仕組みです。 預けている資金は、翌朝には元本と金利を合わせた額に戻ります。 このように、オーバーナイト取引は、預けているだけで手軽に金利を得られる点が魅力です。
制限・ルール

投資の世界の guardians 「行動規範委員会」とは?

投資の世界では、巨額の資金が国境を越えて複雑に動いています。こうした中で、投資家や企業が倫理的に行動し、市場全体の健全性を保つことは非常に重要です。そこで重要な役割を担うのが「行動規範委員会」です。 行動規範委員会は、企業や組織内に設置され、投資活動における倫理的な指針を定め、その遵守を監視する役割を担います。具体的には、インサイダー取引や利益相反行為の防止、顧客情報の保護、法令遵守など、幅広いテーマについて、具体的な行動規範を策定します。 行動規範委員会の活動は、投資家からの信頼獲得、企業価値の向上、市場全体の透明性向上など、多くの利点をもたらします。倫理的な行動は、短期的な利益よりも、長期的な安定と成長をもたらすための重要な要素と言えるでしょう。
株式投資

投資初心者必見!「一般信用銘柄」とは?

「一般信用銘柄」とは、証券会社が顧客に貸し出し可能な株式のことを指します。 具体的には、証券会社が保有している株式のうち、一定の条件を満たした銘柄が「一般信用銘柄」として選定されます。投資家は、この「一般信用銘柄」を利用することで、実際に株式を購入するよりも少ない資金で株式投資を行うことが可能になります。
FX投資

為替介入とは?仕組みと影響を解説

為替平衡操作(為替介入)とは、政府や中央銀行が自国通貨の価格を安定させるために行う市場介入のことです。通常、為替レートは市場の需要と供給によって変動しますが、急激な変動は経済に悪影響を与える可能性があります。そこで、政府や中央銀行が為替市場に介入し、通貨を売買することで為替レートを調整します。
株式投資

株式投資の羅針盤!株価指数を理解しよう

株式投資を始めるにあたって、必ず耳にする「株価指数」。ニュースでも「日経平均株価は…」と頻繁に登場しますよね。しかし、株価指数とは一体何なのか、日経平均以外にどのようなものがあるのか、ご存知ない方も多いのではないでしょうか? 株価指数とは、市場全体の値動きを把握するために、複数の銘柄の株価を基に算出された指標です。いわば、株式市場の「顔」ともいえる存在で、市場全体の動向を把握する羅針盤としての役割を担っています。 そして、株価指数には、日経平均株価以外にも、TOPIX(東証プライム市場指数)、JPX日経インデックス400、マザーズ指数など、様々な種類が存在します。それぞれ対象となる市場や銘柄、算出方法が異なるため、自分に合った投資を行うために、それぞれの指数の特徴を理解しておくことが重要です。
投資情報

企業年金だけじゃない?掛金の休日の意味

「掛金の休日」とは、文字通り、一定期間、掛金を支払わなくても良い期間のことです。主に企業年金や個人年金などの積立型の年金制度で利用できる制度です。 企業年金の場合、会社員が転職や出産、育児、介護などで収入が減ったり、支出が増えたりする際に、従業員の経済的な負担を軽減するために設けられていることが多いです。 個人年金の場合も、加入者自身のライフイベントに合わせて、家計の負担を一時的に軽減するために利用することができます。
投資情報

もう使われてない!?「最低責任準備金調整額」とは

「最低責任準備金調整額」って、なんだか仰々しい名前で、何だかよくわからないですよね? 実は、2017年3月期決算から、この「最低責任準備金調整額」は廃止されてしまいました。つまり、もう計算する必要はありません! では、なぜ廃止されたのでしょうか?それは、企業会計基準が変更されたためです。 かつての会計基準では、退職給付にかかる費用を、将来の予測に基づいて計算していました。しかし、経済状況の変化などによって、この予測が大きく変わることも少なくありませんでした。そこで、より正確な企業の財務状況を把握するために、会計基準が変更され、それに伴い「最低責任準備金調整額」も廃止されることになったのです。
投資情報

投資初心者向け:マネーマーケットとは?

「マネーマーケット」って、なんだか難しそうな横文字ですよね。投資初心者なら、なおさら「自分には関係ない」と思ってしまうかもしれません。しかし、実はとても身近で、ローリスクで始められる投資の選択肢の一つなんです。 マネーマーケットを簡単に説明すると、「企業や国にお金を貸して、その利息で利益を得る」金融市場のこと。銀行に預金するのと似ていますが、預金よりも少しだけ高い利息を狙えるのが特徴です。
投資情報

投資評価の鍵!標準掛金収入現価をわかりやすく解説

投資プロジェクトの採算性を評価する際に、必ず検討しなければならないのが「標準掛金収入現価(NPV)」です。NPVとは、将来にわたって発生するであろうキャッシュ・フローの現在価値の合計から、初期投資額を差し引いた値を指します。 簡単に言えば、ある投資プロジェクトに投資した場合、将来どれだけの利益を現在価値で得られるのかを示す指標と言えるでしょう。NPVがプラスの場合、その投資は収益を生む可能性が高く、投資価値があると判断されます。逆に、NPVがマイナスの場合は、投資によって損失が出る可能性が高いため、投資を見送る方が賢明と言えるでしょう。
投資情報

投資指標「ラスパイレス指数」をわかりやすく解説

ラスパイレス指数って、耳慣れない言葉ですよね。一体どんな指標なのでしょうか?簡単に言うと、ラスパイレス指数とは、ある時点でのモノやサービスの価格が、基準とした時点と比べてどれくらい変化したのかを示す指標です。例えば、去年の物価と比べて、今年の物価がどれくらい上がったのかを測る際に使われます。 重要なのは、ラスパイレス指数は「基準時点の消費量」を固定して計算するという点です。つまり、物価変動によって人々の消費行動が変化したとしても、その影響は考慮せずに計算されます。
債券投資

MSCB入門:転換価格修正でリスク軽減?

MSCBは「Moving Strike Convertible Bond」の略称で、日本語では「移転価格修正条項付転換社債」と呼ばれています。社債の一種であるため、投資家にとっては満期償還時に元本が保証されるという安心感があります。一方で、発行企業の株価が上昇した場合には、株式へ転換することで値上がり益を享受できるというメリットも兼ね備えています。 MSCBと一般的な転換社債との最大の違いは、あらかじめ定められた条件に基づいて転換価格が修正される点にあります。この修正条項によって、投資家は株価の下落局面においても、一定のリスクヘッジを行うことが可能となります。
投資情報

WTOを動かすTNCとは?

TNCとは、Transnational Corporationの略で、日本語では「多国籍企業」と訳されます。これは、生産や販売などの事業活動を複数の国にまたがって展開している巨大企業のことを指します。 TNCの特徴は、その影響力の大きさです。単なる国際企業とは異なり、世界中に張り巡らされた生産ネットワークや販売網を通じて、巨大な富と情報力を有し、国際社会に大きな影響力を持つようになっています。 例えば、私たちが日頃目にするような、有名な飲料メーカーや自動車メーカー、IT企業などの中にも、多くのTNCが存在します。これらの企業は、世界各地で事業を展開することで、私たちの生活に欠かせない製品やサービスを提供しています。 しかし、その一方で、TNCは環境問題や人権問題など、様々な問題を引き起こしているという批判もあります。 この章では、TNCの基本的な特徴や活動内容、そして国際社会における影響力について詳しく解説していきます。そして、TNCがWTOとどのように関わっているのか、その関係性についても深く掘り下げていきます。
債券投資

投資初心者向け:政府保証債ってなに?

政府保証債とは、国の保証が付いた債券のことです。 債券投資には、発行する機関が倒産してしまうと、投資したお金が返ってこない「元本割れリスク」があります。 しかし、政府保証債の場合、発行体が万が一倒産した場合でも、国が代わりに債券の償還を保証してくれるため、リスクが極めて低い投資とされています。
投資情報

時価会計入門: 仕組みと投資への影響

時価会計とは、企業の資産や負債を、取得原価ではなく、その時点における市場価値で評価する方法です。従来の会計方法では、建物や株式などの資産は、購入した時点の価格で評価され続けました。しかし、時価会計では、市場の状況に合わせて評価額が変動します。例えば、企業が所有する土地の市場価格が上がれば、その企業の資産価値も上昇します。逆に、株価が下落すれば、その企業の資産価値は減少します。
投資情報

企業を襲う?貸し剥がしとその影響

貸し剥がしとは、これまで融資を受けていた企業に対して、銀行が融資の継続を拒否したり、融資額を減らしたりすることを指します。銀行が企業の返済能力に不安を感じた場合に起こりやすく、企業にとって事業継続を脅かす大きなリスクとなります。
投資情報

投資判断の強い味方!SIRPで証券化商品を徹底解剖

証券化商品は、その複雑さから理解が難しいと感じられることが多い投資対象です。しかし、SIRP(Structured Investment Rating & Portfolio Surveillance Agency株式会社ストラクチャード・インベストメント・レーティング&ポートフォリオ・サーベイランス)を活用することで、投資判断をより適切に行うことが可能になります。 SIRPとは、投資家に対して、証券化商品や不動産関連金融商品に関する格付け、情報提供、コンサルティングサービスなどを提供している独立系の信用格付会社です。1998年の設立以来、日本の証券化市場の発展に貢献してきました。 SIRPは、証券化商品の構造やリスクを分析し、その信用力を客観的に評価することで、投資家にとって分かりやすい指標を提供しています。SIRPの格付けは、AAAからDまでの10段階で表され、それぞれの格付けに投資リスクのレベルが明示されています。 SIRPのウェブサイトでは、格付け情報だけでなく、証券化商品の基礎知識や最新ニュースなども掲載されており、投資家にとって有益な情報源となっています。証券化商品への投資を検討する際には、SIRPの情報も参考に、適切な判断を行いましょう。
債券投資

投資の基礎: 「満期」ってどういう意味?

「満期」とは、投資した金融商品を保有できる期間が満了することを指します。簡単に言うと、お金を預けたり、貸したりしていた期間が終わり、元本が戻ってくるタイミングのことです。預金や債券など、あらかじめ運用期間が決まっている商品に設定されています。 例えば、1年満期の定期預金に100万円を預けたとします。すると、1年後に満期を迎え、元本100万円と利息を受け取ることができます。このように、満期は投資家にとって、投資資金が回収できる重要な節目と言えるでしょう。
投資情報

投資判断の羅針盤:IPSを理解する

投資の世界は、まさに荒波の航海です。成功を掴むためには、確固たる航海計画、すなわち「投資計画」が欠かせません。その中でも、投資家個々の価値観や目標、リスク許容度に基づいて作成される「IPS(Investment Policy Statement)」は、投資判断の羅針盤といえます。 IPSは、単なる資産配分の指針を示すものではありません。投資家自身のリスク許容度や投資目標、制約などを明確化し、文書化することで、感情に左右されない、一貫性のある投資行動を可能にするのです。 特に、市場環境が激変する局面において、IPSの重要性はさらに高まります。目先の値動きに一喜一憂することなく、長期的な視点で、当初の投資計画に沿って、冷静に判断し行動できるからです。 IPSは、いわば投資の成功へ導くための地図のようなものです。投資の世界に足を踏み入れる前に、そして航海の途中に迷った時、IPSを見返すことで、自身の投資目標を再確認し、成功へと続く最適な航路を歩み続けることができるでしょう。