債券投資

初心者向けCBO入門:債券担保証券とは?

債券担保証券(CBO)とは、住宅ローンや自動車ローン、クレジットカードローンなど、様々な債権を裏付けとして発行される証券です。具体的には、銀行などの金融機関が、貸し出した住宅ローンや自動車ローンなどの債権をまとめて証券化し、投資家に販売します。この証券がCBOです。CBOは、元となる債権の種類やリスク、利回りなどに応じて、様々な種類があります。そのため、投資家は自身の投資目的やリスク許容度に応じて、適切なCBOを選択することができます。
債券投資

債券空売りで利益を狙う仕組みとは?

株式投資の世界では一般的な「空売り」ですが、実は債券でも空売りが可能です。 債券の空売りとは、将来、債券価格が下落すると予想した際に、現時点で保有していない債券を借りて売却し、後日、価格が下落したタイミングで買い戻すことで利益を狙う投資戦略です。例えば、A社の債券価格が将来的に下落すると予想したとします。この時、投資家はA社の債券を証券会社から借り、市場で売却します。その後、予想通りA社の債券価格が下落した場合、投資家は市場で安くなったA社の債券を買い戻し、借りていた証券会社に返却します。この際に発生する、売却価格と買い戻し価格の差額が投資家の利益となります。
株式投資

「買い気配」でわかる投資家の熱気

株式投資の世界では、「買い気配」という言葉がよく聞かれます。これは、投資家たちの熱い視線が集まり、株価が上昇する可能性を示唆するサインです。「買い気配」とは、ある銘柄に対して、買いたいという注文が、売りたいという注文を上回っている状態を指します。この時、株価は上昇する方向へと圧力がかかります。なぜなら、多くの投資家が高値で買おうとしているにも関わらず、売ってくれる人が少ないため、需要と供給のバランスで価格が押し上げられるからです。買い気配の強さは、その銘柄に対する投資家の期待値の高さを反映しています。買い気配が強ければ強いほど、多くの投資家がその企業の将来性を評価し、株価がさらに上昇すると予想していることを示しています。逆に、買い気配が弱ければ、投資家の関心が低く、株価上昇への期待も薄いと言えます。買い気配は、投資家心理を反映した重要な指標の一つと言えるでしょう。
投資情報

知っておきたい投資キーワード:非在来型石油とは?

非在来型石油とは、従来の石油採掘技術では採掘が難しかった石油のことを指します。従来型の石油は、地下の貯留層と呼ばれる場所に、比較的容易に汲み上げられる状態で存在していました。しかし、非在来型石油は、頁岩やオイルサンドといった特殊な地層に存在しており、特殊な技術を用いなければ採掘が困難です。代表的な非在来型石油として、シェールオイル、オイルサンド、メタンハイドレートなどが挙げられます。
株式投資

信用取引銘柄を徹底解説!

信用取引銘柄とは、証券会社が投資家に信用取引の対象として認めている銘柄のことです。信用取引では、証券会社から資金や株券を借りて売買を行うため、すべての銘柄が対象となるわけではありません。証券会社は、株価の変動性や財務状況、市場における流通量などを考慮し、信用取引銘柄を選定しています。信用取引銘柄に選定されると、投資家はレバレッジをかけて取引を行うことが可能となり、より大きな利益を狙うことができるようになります。
投資情報

投資の基本!GDPを理解しよう

GDPとは、「国内総生産 (Gross Domestic Product)」の略称で、ある国で一定期間内に新しく生み出されたモノやサービスの付加価値の合計額を表します。イメージとしては、国の経済規模を示す指標と考えてください。このGDPを見ることで、経済が成長しているのか、それとも停滞しているのかを判断することができます。そして、投資家はGDPの動向を注視することで、投資判断の材料にするのです。
投資情報

アクティブファンドで差をつけろ!投資初心者入門

「投資を始めたいけど、何から手をつければいいか分からない…」そんな投資初心者の方も多いのではないでしょうか?そこで今回は、数ある投資信託の中でも、「アクティブファンド」に焦点を当てて解説していきます。投資信託とは、多くの投資家から集めたお金をひとつの大きな資金として、専門家であるファンドマネージャーが株式や債券などに投資する金融商品です。そして、アクティブファンドとは、市場平均を上回るリターンを目指して、ファンドマネージャーが独自の分析や調査に基づいて投資先を選定する投資信託です。一方で、市場平均と同じ値動きを目指す「インデックスファンド」という投資信託もあります。インデックスファンドは、日経平均株価やTOPIXなどの特定の指数に連動することを目指すため、アクティブファンドのように積極的に運用されることはありません。そのため、一般的にアクティブファンドと比べて運用コストが低いという特徴があります。
投資情報

投資の基礎知識: 経済通貨同盟(EMU)とは?

経済通貨同盟(EMU)とは、複数の国で単一通貨を導入し、共通の金融政策を実施する経済統合の形態です。 通貨発行や金融政策に関する権限を、加盟国が共通の中央銀行(ユーロ圏の場合は欧州中央銀行)に委譲することで、域内における経済の安定と統合を深めることを目的としています。EMUに参加する国々は、単一通貨の導入や金融政策の統一に加えて、財政政策についても一定の協調が求められます。これは、過度な財政赤字などが単一通貨の安定や他の加盟国経済に悪影響を及ぼすことを防ぐためです。EMUは、ヨーロッパにおける統合の進展とともに発展してきた概念であり、現在ではユーロ圏がその代表例となっています。
投資情報

世界を動かす「国際通貨」って?

国際通貨とは、世界各国で共通して使われるお金のこと。国境を越えた取引や投資をスムーズに行うために、なくてはならない存在です。では、具体的に国際通貨はどんな役割を担っているのでしょうか?まず、貿易の決済に国際通貨が使われます。例えば、日本がアメリカから自動車を輸入する場合、日本円ではなく米ドルで支払うのが一般的です。これは、世界中で米ドルが広く使われており、受け取る側も使い勝手が良いからです。また、海外への投資にも国際通貨は欠かせません。日本の企業がベトナムに工場を建設する場合、その投資資金は米ドル建てで行われることが多いでしょう。このように、国際通貨は国境を越えた資金移動を円滑にする役割を担っています。さらに、外貨準備として国際通貨が各国の中央銀行に保管されています。これは、自国通貨の価値が急落した場合などに、国際通貨を使って市場介入を行うためです。国際通貨は、いわば世界経済の安定装置としての役割も担っていると言えるでしょう。
投資情報

相互会社って?仕組みとメリットをわかりやすく解説

「相互会社」って言葉を耳にしたことはありますか? 株式会社は知っていても、相互会社はよく知らないという方も多いかもしれません。 実は、私たちの身近にも相互会社は存在します。例えば、保険会社や農協などです。では、相互会社とは一体どのような組織なのでしょうか? 株式会社との違いを理解しながら、見ていきましょう。
株式投資

株式数比例配分方式を解説!メリット・デメリットも

株式数比例配分方式とは、株主総会において、株主が保有する株式数に応じて議決権を配分する方法です。これは、株式会社における重要な原則である「1株1議決権」に基づいており、多くの企業で採用されています。具体的には、保有する株式数が多い株主ほど、議決権の割合も大きくなります。そのため、経営への影響力も強くなるため、大株主は自らの意見を経営に反映させやすくなるという特徴があります。
投資情報

投資信託の「クローズド期間」とは?

投資信託の中には、「クローズド期間」と呼ばれる期間が設定されているものがあります。これは、設定された期間中は、新規の資金を受け付けないというものです。つまり、クローズド期間中は、その投資信託を購入することができません。また、既に保有している投資信託を解約することもできません。なぜこのような期間が設けられるのでしょうか?それは、投資信託の運用方針によって、一定期間、資金の出し入れを停止した方が、効率的に運用できる場合があるためです。例えば、値動きが激しい市場に投資するタイプの投資信託では、頻繁に資金の出し入れがあると、運用効率が低下する可能性があります。クローズド期間は、投資信託によって異なり、数か月から数年とさまざまです。投資信託を購入する際には、目論見書などでクローズド期間が設定されているかどうか、また、その期間はいつまでなのかを確認することが大切です。
投資情報

投資パフォーマンス基準:その意味と重要性

投資パフォーマンス基準とは、投資の成功度合いを測るための尺度のことです。投資信託や年金基金などの運用成績を評価したり、自身の投資戦略の有効性を判断したりする際に用いられます。 適切なパフォーマンス基準を設定することで、投資目標の達成度合いを客観的に把握することができます。
株式投資

意外と知らない?少人数私売出しの基礎知識

少人数私売出し(SPSSmall Public Offering)とは、株式を証券取引所を通さずに、少人数の投資家に直接売却することで資金調達を行う方法です。従来の上場による資金調達と比べて、手続きが簡素で、短期間、低コストで実施できるというメリットがあります。そのため、近年では、特に新興企業やベンチャー企業の間で注目を集めています。
投資情報

投資の基礎: 物質主義的定義とは?

- 物質主義的定義投資を解き明かす鍵投資とは何か?一言で表すなら、「将来のより大きな利益のために、現在手元にある資源を投じる行為」と言えるでしょう。しかし、この定義は抽象的すぎて、具体的に何をすればいいのか分かりづらいかもしれません。そこで重要になるのが「物質主義的定義」です。物質主義的定義とは、投資を「モノ」や「サービス」を生み出す活動に資源を投入することと捉える考え方です。例えば、工場を建設するために資金を投じる、新しい技術を開発するために人材を投入する、といった行為は全て物質主義的定義における投資に該当します。このように、投資を「モノ」や「サービス」という具体的な視点から捉えることで、投資の本質をより深く理解することができます。そして、この理解は、具体的にどのような投資対象を選ぶべきか、どのように投資を実行すべきかを判断する上で、重要な指針となってくれるはずです。
先物取引

初心者向け:WTI原油ってなに?

「WTI原油」という言葉を、ニュースなどで聞いたことはありませんか? 実は、私たちが普段使っているガソリンの価格にも影響を与える重要なものなんです。 WTI原油とは、アメリカで産出される原油の先物取引の指標となる原油のことを指します。なんだか難しそうに聞こえるかもしれませんが、これから一緒にわかりやすく見ていきましょう!
投資情報

マネーストック:経済の血液を知る

「マネーストック」とは、簡単に言うと、世の中に出回っているお金の総量のことです。私たちが普段使っているお札や硬貨だけでなく、銀行預金なども含めて、経済全体でどれくらいのお金が流通しているのかを表す指標です。経済活動を人間に例えると、マネーストックは「血液」のようなもの。血液が体内をスムーズに循環することで健康が保たれるように、マネーストックが適切な量で循環することで経済は安定し、成長していくのです。
投資情報

初心者向け:オンライントレードで投資を始めよう

オンライントレードとは、インターネットを通じて株式や投資信託などの金融商品を売買することを指します。従来の証券会社に出向いて取引するオフライン取引とは異なり、自宅や外出先でも、パソコンやスマートフォンを使って、いつでもどこでも取引できるのが大きなメリットです。オンライントレードでは、証券会社が提供する専用のウェブサイトやアプリを通じて取引を行います。証券会社によって、取り扱っている金融商品や取引手数料、取引ツールなどが異なるため、自分に合った証券会社を選ぶことが大切です。
投資情報

投資の基礎知識:DBJってどんな銀行?

DBJとは、株式会社日本政策投資銀行の略称で、政府系金融機関の一つです。1951年に設立された「日本開発銀行」を前身として、2008年に現在の形になりました。DBJの役割は、民間金融機関だけでは対応が難しい大型・長期の資金需要に対応し、日本の経済・社会の発展を促すことです。そのため、民間企業への融資だけでなく、インフラ整備や地域活性化、環境問題など、幅広い分野で事業を展開しています。
投資情報

投資の成功のカギ?アクティブ・リスクを理解する

「アクティブ・リスク」は、投資家が市場平均を上回るリターンを目指して積極的に運用を行う際に、その目標が達成できないリスクを指します。簡単に言えば、個別銘柄選択や市場タイミングなど、積極的な運用によって生じるリスクのことです。例えば、成長が見込まれる特定の企業の株に集中投資する場合、その企業の業績が予想を下回ると、市場平均を大きく下回る損失を被る可能性があります。これがアクティブ・リスクの一例です。一方で、市場全体の値動きに連動することを目指す「パッシブ運用」では、アクティブ・リスクは低くなります。しかし、パッシブ運用では市場平均以上のリターンを得ることは難しく、投資の目標やリスク許容度に応じて、アクティブ運用とパッシブ運用のどちらを選択するかが重要になります。
投資情報

カバー・ディールとは?投資における役割と仕組み

カバー・ディールとは、ベンチャーキャピタルなどの投資ファンドが、すでに投資しているスタートアップ企業に対して、追加投資を行う際に設定する特別な契約のことを指します。スタートアップ企業は、成長の過程で資金調達が必要となる場面が度々訪れます。初期の段階では、シードラウンドやシリーズAといった形で、新たな投資家から資金を調達することが一般的です。しかし、企業価値が上昇し、多額の資金調達が必要となる成長期には、既存の投資家が主導して資金を提供するケースが増えていきます。これが、カバー・ディールと呼ばれるものです。
投資情報

「ピボット」で投資戦略をレベルアップ

投資の世界では、様々なテクニカル指標が用いられますが、その中でも「ピボット」は、日々の値動きを予測する上で非常に役立つ指標として知られています。ピボットとは、前日の高値、安値、終値を用いて、その日のサポートラインとレジスタンスラインを算出するテクニカル指標です。サポートラインとは、株価が下落する際に、その価格を支えようとする力が働く価格帯のことであり、レジスタンスラインとは、株価が上昇する際に、その価格を抑えようとする力が働く価格帯のことを指します。ピボットを活用することで、これらのラインを事前に予測することができるため、より精度の高い売買のタイミングを掴むことが可能となります。
投資情報

投資にどう影響?知っておきたい「移転所得」

投資を考える上で、様々な経済用語が登場します。その中でも、あまり聞き馴染みのない「移転所得」という言葉。一体どんなものなのでしょうか? 簡単に言うと、移転所得とは、労働や生産活動への直接的な対価として得られる所得ではなく、政府や企業などから一方的に給付される所得のことを指します。 具体例としては、年金、雇用保険、児童手当などが挙げられます。 これらは、労働の対価として受け取る給与とは異なり、社会保障制度の一環として支給されるものです。また、企業から株主に対して支払われる配当金も、株式の保有という資産に対する対価として支払われるものであり、移転所得に分類されます。
債券投資

投資の基礎知識: トレジャリーってなに?

「トレジャリー」とは、アメリカ合衆国政府が発行する債券のことを指します。アメリカは世界で最も信用力のある国の1つとされており、そのアメリカ政府が発行する債券であるトレジャリーは「最も安全な資産」の一つと見なされています。投資の世界では、一般的にリスクが低いほどリターンも低いという傾向があります。トレジャリーは非常に安全性が高い分、株式や投資信託などと比べて利回りは低いのが一般的です。しかし、元本割れのリスクが極めて低いという点で、安定した資産運用を目指す投資家にとって魅力的な選択肢となりえます。