投資情報 企業年金運用を左右する「予定脱退率」とは？
企業年金は、従業員が老後の生活資金を積み立て、将来受け取るための制度です。しかし、老後まで会社に在籍し続ける人は少なく、転職や独立などで会社を辞める人も多くいます。その際、将来受け取る予定だった企業年金をどの時点で、どのくらい受け取るかによって、企業年金の運用方法が変わってきます。この、従業員が将来退職する割合を予測した数値のことを「予定脱退率」と言います。
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投資情報 投資の基本: 分別管理義務とは？
投資を行う上で、お客様から預かった大切な資産を金融機関自身の資産と分けて管理することを「分別管理義務」といいます。これは、金融機関が万が一破綻した場合でも、お客様の資産が守られるための重要な仕組みです。分別管理義務が果たされることで、お客様の資産は金融機関の債権者から隔離され、安全に保全されます。具体的には、お客様の資産は金融機関自身の資産とは別の口座で管理され、金融機関の経営状況にかかわらず、お客様に返還されることが法律で定められています。
投資情報 投資の鍵？GDEで景気動向を読み解く
GDEとは、Gross Domestic Expenditure（国内総支出）の略称で、一定期間内に国内でどれだけモノやサービスが購入されたかを示す経済指標です。家計、企業、政府など、経済活動を行うあらゆる主体の支出を合算することで算出されます。GDEは、GDP（国内総生産）と密接な関係があります。GDPが国内でどれだけの付加価値が生み出されたかを表すのに対し、GDEはその付加価値が生み出される過程で、実際にどれだけの支出が行われたのかを明らかにします。 つまり、GDEを見ることで、国内経済の現状を需要面から把握することができるのです。
投資情報 投資用語「配分」を解説！
投資の世界でよく耳にする「配分」。なんとなく重要なのはわかるけれど、具体的にどういう意味だろう？と思ったことはありませんか？ 実は「配分」は、投資で成功するために非常に重要なキーワードなのです。これから資産を増やしたいと考えている方も、すでに投資を始めている方も、ぜひこの機会に「配分」について一緒に学んでいきましょう！
投資情報 投資の基礎知識：「労働対象」ってなんだ？
「労働対象」って、少し聞き慣れない言葉ですよね。これは、簡単に言うと「労働者が働きかける対象となるもの」のことです。例えば、農家さんがお米を作る場合は、田んぼや種もみが労働対象になります。工場で働く人にとっては、扱う材料や機械が労働対象です。投資の世界では、企業が事業を行うために必要なもの全てが「労働対象」と捉えられます。具体的には、土地、建物、機械設備といった物理的なものから、ソフトウェア、特許権などの無形のものまで含まれます。つまり、投資とは、企業がより良い「労働対象」を手に入れ、事業を成長させるために行う活動と言えるでしょう。
投資情報 連結決算を理解しよう：投資判断の基礎知識
連結決算とは、親会社とその子会社群をひとまとめにした企業グループ全体の経営成績や財政状態を表す決算書のことです。企業は、事業拡大やリスク分散などを目的に、子会社を設立するケースが多く見られます。しかし、子会社ごとに個別の決算書を見ただけでは、企業グループ全体の姿や親会社の財務状況を正しく把握することはできません。そこで、連結決算が必要となるのです。連結決算では、親会社と子会社の財務諸表を合算し、企業グループ内での取引を相殺することで、あたかも一つの企業であるかのように財務状況を把握することができます。 連結決算を見ることで、投資家は、企業グループ全体の収益力や財務の安定性などをより的確に判断し、投資判断の材料とすることができます。
株式投資 実は知らない？投資用語「取得勧誘類似行為」を解説
「取得勧誘類似行為」とは、株式を大量に取得しようとする者が、金融商品取引法上の「公開買付け」の手続きを経ずに、株主に対して実質的に株式の取得を勧誘する行為を指します。具体的には、大量保有報告書の提出義務が課される5%ルールを超える株式保有比率となる可能性のあるケースで問題となります。例えば、ある投資家が、ある会社の株式を5%を超えて取得しようと計画しているとします。この投資家が、公開買付けの手続きを取らずに、直接または間接的に株主に対して「株式を売却してください」と呼びかけたとします。このような行為は、市場を混乱させたり、株主の利益を害する可能性があるため、金融商品取引法で規制されています。
投資情報 企業年金と投資一任契約
老後の生活資金を準備する方法として、企業年金は重要な役割を担っています。その企業年金において、「投資一任契約」は increasingly 重要なキーワードとなっています。では、投資一任契約とは一体どのようなものでしょうか？投資一任契約とは、簡単に言えば、企業年金の運用を専門家である運用会社に任せる契約のことです。企業は、年金制度で積み立てた資産をどのように運用するかを自ら決定する代わりに、専門的な知識と経験を持つ運用会社に運用を委託します。運用会社は、あらかじめ決められた運用方針に基づき、株式や債券などの金融商品を組み合わせ、加入者にとって最適な運用を目指します。
投資情報 即時グロス決済(RTGS)とは？仕組みとメリットを解説
即時グロス決済(Real Time Gross Settlement RTGS)とは、金融機関間で行われる資金移動システムの一つです。「即時」の名前の通り、資金の移動指示が銀行に届いた時点で、金額にかかわらずリアルタイムで決済処理が行われます。また、「グロス」とは、個々の取引を合算せずに、一つずつ完結させることを意味します。つまり、RTGSは、高額な資金移動を、リアルタイムで、かつ確実に処理できるシステムとして、金融システムにおいて重要な役割を担っています。
投資情報 資産から読み解く市場動向：ストックアプローチ入門
市場の動向を分析する際、様々なアプローチがありますが、その中でも「フローアプローチ」と「ストックアプローチ」は代表的な分析手法として知られています。フローアプローチは、経済活動における「流れ」に着目する分析手法です。例えば、毎月の輸出入額や、企業の設備投資額、家計の消費支出額などの経済指標の変化を分析することで、景気動向を判断します。新聞やニュースなどで目にするGDP統計も、フローの概念に基づいています。一方、ストックアプローチは、ある時点における「資産」や「負債」の積み上がりである「ストック」に着目します。具体的には、家計が保有する金融資産残高や、企業の設備投資の積み上がりである資本ストック、政府の財政赤字の累積である政府債務残高などを分析することで、経済の構造的な問題点や中長期的なトレンドを把握しようとします。フローアプローチとストックアプローチは、それぞれ異なる視点から経済を分析する手法であり、どちらか一方だけが優れているということはありません。市場動向をより深く理解するためには、フローアプローチで「現在の流れ」を捉えつつ、ストックアプローチで「過去の積み重ね」を明らかにすることで、多角的な視点を持つことが重要になります。
投資情報 投資家必見！地区連銀経済報告(Beige Book)を徹底解説
地区連銀経済報告(Beige Book)は、米国連邦準備制度理事会(FRB)が、金融政策の決定を目的として作成する経済状況の報告書です。Beige Bookという名称は、その表紙の色がベージュであることに由来しています。この報告書は、FRBが管轄する12の地区連邦準備銀行が、それぞれの地区の経済状況をヒアリングやアンケート調査などを通じて収集し、約7週間ごとにとりまとめたものです。具体的には、雇用、物価、消費支出、製造業・サービス業の活動状況、不動産市場など、幅広い経済指標について、現状分析と今後の見通しがまとめられています。Beige Bookは、FOMC(連邦公開市場委員会)会合の約2週間前に公表され、金融政策決定の重要な参考資料となります。
投資情報 企業を襲う？貸し剥がしとその影響
貸し剥がしとは、これまで融資を受けていた企業に対して、銀行が融資の継続を拒否したり、融資額を減らしたりすることを指します。銀行が企業の返済能力に不安を感じた場合に起こりやすく、企業にとって事業継続を脅かす大きなリスクとなります。
投資情報 GDPと帰属計算: 目に見えぬ価値を計る
経済活動の指標として、GDPは頻繁に用いられます。しかし、GDPには市場で取引されない経済活動、例えば家事やボランティア活動などは含まれていません。そこで、これらの「目に見えにくい価値」をGDPに組み込み、より包括的な経済指標にしようとするのが「帰属計算」です。帰属計算では、家事やボランティア活動などに仮想的な価格を設定し、GDPに算入します。例えば、家庭の主婦が行う家事労働を、家政婦を雇った場合にかかる費用で計算するといった方法が考えられます。帰属計算は、GDPの限界を補い、経済全体の活動をより正確に把握することを目指しています。しかし、仮想的な価格設定には任意性があり、評価方法によって結果が大きく変わる可能性も指摘されています。
投資情報 投資に影響大！コストインフレとは？
コストインフレとは、企業の生産コストが上昇することによって、商品の価格が上昇するインフレのことです。 需要の変化よりも、供給側の要因によって引き起こされるインフレであることが特徴です。具体的には、原材料価格や人件費、エネルギー価格の上昇などが、コストインフレの要因として挙げられます。
株式投資 額面発行を解説！投資初心者も安心の基本知識
「額面」とは、株券や債券などの有価証券に記載されている金額のことです。そして額面発行とは、企業が株式や債券を発行する際に、この額面を基準とする発行方法を指します。例えば、1株あたり500円の額面で株式を発行する場合、投資家は1株につき最低でも500円を支払って購入することになります。日本ではかつて額面発行が主流でしたが、近年では法律が改正され、額面を定めない「額面のない株式」の発行も可能になりました。
投資情報 投資戦略を極める: オシレーター系とトレンド系指標の活用術
- テクニカル分析 オシレーター系とトレンド系テクニカル分析は、過去の市場データに基づいて将来の価格変動を予測しようとする手法です。チャートパターン、価格変動、出来高などのデータを分析することで、投資家はより的確な売買のタイミングを掴むことを目指します。テクニカル指標には、大きく分けて「オシレーター系」と「トレンド系」の二つがあります。-オシレーター系指標は、買われ過ぎや売られ過ぎを判断する際に役立ちます。- RSIやMACDなどが代表的な指標であり、これらの指標は価格チャートの下に表示されるサブチャートで確認できます。オシレーター系指標は、相場が上昇トレンドでも下落トレンドでも、相場の過熱感や冷え込みを測ることで、反転の兆候を捉えることを得意とします。一方、-トレンド系指標は、現在の相場が上昇トレンドなのか下落トレンドなのかを判断するのに役立ちます。- 移動平均線や一目均衡表などが代表的な指標であり、これらの指標は価格チャート上に表示されます。トレンド系指標は、相場の流れを把握し、トレンドの方向性や強さを確認することで、順張り投資に役立ちます。-効果的な投資判断を行うためには、オシレーター系とトレンド系指標を組み合わせて分析することが重要です。- 例えば、トレンド系指標で上昇トレンドを確認し、オシレーター系指標で売られ過ぎと判断した場合には、絶好の買い場と判断できます。ただし、テクニカル分析は万能ではありません。経済指標や企業業績などのファンダメンタルズ分析と組み合わせて、総合的に投資判断を行うように心がけましょう。
株式投資 ウォール街のルール：投資と企業統治
「ウォール・ストリート・ルール」とは、文字通りには、米国の金融の中心地であるウォール街で長年培われてきた、投資や企業統治に関する慣習や暗黙の了解を指します。しかし、その意味合いは時代とともに変化し、近年では、短期的な利益を重視する行動規範や、企業の内部関係者による利益相反、行き過ぎた報酬体系などを批判的に指す言葉として用いられるケースが増えています。ウォール街は、世界経済を動かす巨大企業や投資銀行が集積し、巨額の資金が日々動く場所です。そこで生き残るためには、独自のルールや文化、倫理観が形成されてきました。それは必ずしも法で規制されているわけではありませんが、ウォール街で成功するためには、暗黙の了解として共有されてきた価値観と言えます。
FX投資 円安で利益を狙う？『買い持ち』投資を解説！
投資の世界では、「円安」や「円高」といった為替の変動を利用して利益を狙う方法があります。その中でも、「買い持ち」と呼ばれる投資戦略は、将来の円安を見込んで利益を狙う投資手法です。「買い持ち」とは、簡単に言えば「安い時に買って、高い時に売る」という投資の基本的な考え方に基づいています。為替の場合、円の価値が低い時に円を売って外貨を買い、その後、円の価値が上がったら外貨を売って円に戻すことで為替差益を狙います。
投資情報 投資の落とし穴？乗換勧誘を徹底解説！
投資の世界では、「乗換勧誘」という言葉が使われることがあります。これは、現在保有している金融商品を解約し、別の新しい商品へ投資することを勧められる行為を指します。一見、魅力的な提案に聞こえることもありますが、安易に乗換に応じてしまうと思わぬ損失を被る可能性も潜んでいます。この章では、乗換勧誘の仕組みや注意すべきポイントについて詳しく解説していきます。
様々な投資 プライベートエクイティ入門：未公開企業投資の基礎
プライベートエクイティ(PE)とは、機関投資家や富裕層から集めた資金を元手に、未上場企業(非公開企業)に対して投資を行う投資手法です。PEファンドは、投資先企業の株式を取得し、経営に関与することで企業価値の向上を目指します。そして、数年後に株式を売却して利益を得ることを目的としています。
投資情報 海外投資と為替リスク：知っておきたい基礎知識
海外投資の魅力は、高いリターンや分散投資によるリスク軽減などが挙げられますが、一方で「為替リスク」という、国内投資にはないリスクが存在します。為替リスクとは、投資対象国の通貨と日本円の為替レートの変動によって、投資収益が変動してしまうリスクのことです。例えば、1ドル100円の時に1万ドルの米国株を購入したとします。その後、円高が進み1ドル90円になったとしましょう。この時点で米国株の評価額は為替の影響だけで100万円から90万円に目減りしてしまいます。このように、たとえ投資対象の価格が変動しなくても、為替レートの変動によって損失が発生する可能性があるため注意が必要です。
投資情報 知って得する投資用語：前場・後場の違いとは？
株式投資を始めると、ニュースや投資情報サイトで「前場」「後場」という言葉をよく目にしますよね。一体いつからいつまでのことを指す言葉なのでしょうか？日本の株式市場は、午前と午後の2つの時間帯に分かれて取引が行われています。それぞれ「前場」と「後場」と呼ばれ、間に1時間のお昼休憩があります。具体的には、前場は午前9時から11時30分、後場は午後12時30分から午後3時までとなっています。この2つの時間帯では、株価の動きに違いが見られることがあります。例えば、前場は前日のニューヨーク市場の動向を受けやすい、後場は国内のニュースや企業の決算発表の影響を受けやすいなど、それぞれの特徴があります。これらの特徴を理解しておくことで、より戦略的な投資活動に繋げることができるでしょう。
投資情報 投資指標の基礎！基準年とは？
投資の世界では、企業の成長や収益性を様々な指標を用いて分析します。これらの指標を理解する上で欠かせないのが「基準年」という概念です。基準年とは、企業の業績などを比較する際の基準となる年のことを指します。例えば、ある企業の売上高が「基準年比120%」と表現されていた場合、基準年と比較して20%増加したことを意味します。基準年は、分析の目的や期間などに応じて任意に設定することができます。一般的には、過去のある特定の年や、合併などのイベントが発生した年などが基準年として選ばれることが多いです。
投資情報 投資初心者のための完全失業率入門
完全失業率とは、文字通り完全に仕事を探している状態にある人々の割合を示したものです。具体的には、仕事を探しているにも関わらず、一定期間内に仕事が見つかっていない状態を指します。この割合は、景気動向を把握する上で非常に重要な経済指標の一つとされています。完全失業率は、厚生労働省が毎月発表する「労働力調査」という統計データから算出されます。この指標を見ることで、現在の景気が良いのか悪いのか、そして今後どうなるのかをある程度予測することができます。