投資情報 投資の基礎知識:景気の山とは? 経済は、好況と不況を繰り返しながら成長していくのが一般的です。この繰り返しを「景気循環」と呼び、景気循環は、回復期、拡張期、後退期、縮小期の4つの局面に分けられます。景気の山とは、景気循環において、経済活動が最も活発化した状態を指します。拡張期の終わりに位置し、この時点でGDPはピークに達し、雇用も拡大しています。しかし、同時にインフレ圧力が高まり、金利も上昇傾向にあります。景気の山を過ぎると、景気は後退期に入り、経済活動は減速していきます。 2024.06.13 投資情報
投資情報 効率的市場仮説:投資で勝てないってホント? 「効率的市場仮説」って聞いたことありますか? これは、株式市場は常にすべての情報を反映していて、株価は常に“適正価格”になっているという考え方です。 つまり、どんなに情報を集めても、市場平均を上回る利益を出し続けることは難しい、とこの仮説は言っているのです。では、この仮説における「効率的な市場」とは一体どんな状態なのでしょうか? それは、株価がランダムに変動し、過去の値動きや公開情報から将来の値動きを予測することができない状態を指します。 例えば、ある企業の新製品発表のニュースが事前にリークされたとします。効率的な市場では、この情報はすぐに株価に織り込まれ、ニュースが正式発表された時点では、すでに株価は上昇し終わっている、というわけです。 2024.06.13 投資情報
投資情報 投資指標としての名目GNI:基礎知識と活用法 - 名目GNIとは何かGDPとの違い投資の世界では、様々な指標を参考に判断を行うことが重要となります。中でも、名目GNI(名目国民総所得)は、その国の経済状況を把握する上で欠かせない指標の一つです。GNIは、国内総生産(GDP)に海外からの所得の純受取を加えたものです。 一方で、GDPは国内で新たに生み出された付加価値の合計を示します。つまり、GNIは、GDPに海外からの要素を加えることで、よりその国の経済力を正確に反映していると言えるでしょう。具体的には、海外からの所得には以下のようなものが含まれます。* 賃金・給与海外で働く国民が受け取る収入* 株式配当金海外企業の株式を保有する国民が受け取る配当金* 利子海外への貸付金に対する利子GNIは、国民がどれだけの所得を得ているかを示す指標であるため、投資判断においては、国民の生活水準や購買力を推し量る指標として活用することができます。 2024.06.13 投資情報
債券投資 初心者向けCBO入門:債券担保証券とは? 債券担保証券(CBO)とは、住宅ローンや自動車ローン、クレジットカードローンなど、様々な債権を裏付けとして発行される証券です。具体的には、銀行などの金融機関が、貸し出した住宅ローンや自動車ローンなどの債権をまとめて証券化し、投資家に販売します。この証券がCBOです。CBOは、元となる債権の種類やリスク、利回りなどに応じて、様々な種類があります。そのため、投資家は自身の投資目的やリスク許容度に応じて、適切なCBOを選択することができます。 2024.06.14 債券投資
投資情報 投資の基礎知識:価格硬直性とは? 価格硬直性とは、経済学において、市場における価格が、需要や供給の変動に対して、スムーズに調整されない状態を指します。 通常、需要が増加すれば価格は上昇し、供給が減少すれば価格は上昇すると考えられます。しかし現実の経済においては、様々な要因により、価格はこのような変化に対して即座に反応せず、一定期間、同じ水準にとどまることがあります。これが価格硬直性です。 2024.06.14 投資情報
投資情報 金融庁「特別検査」:大口債務者向けの融資を検証 金融庁は、金融機関の健全性を維持し、金融システムの安定を図るため、金融機関に対して定期的に検査を行っています。 その中でも、「特別検査」は、特定のテーマや問題点に焦点を当て、より詳細な調査を行うものです。今回の特別検査では、大口債務者、つまり多額の融資を受けている企業への融資状況が検証対象となっています。金融機関は、融資先の企業の財務状況や返済能力を適切に評価し、そのリスクに見合った融資を行う必要があります。もし、この評価が甘く、過剰な融資が行われていれば、金融機関自身の経営が不安定になる可能性も孕んでいます。金融庁は、今回の特別検査を通じて、金融機関の融資体制の改善を促し、金融システム全体の安定化を目指します。 2024.06.12 投資情報
投資情報 証券会社の生命線!?自己売買業務とは 自己売買業務とは、証券会社が自己の資金を使って株式や債券などの有価証券を売買する業務のことです。顧客から注文を受けて売買の仲介を行う代理業務とは異なり、証券会社が自らリスクを取って収益を狙う点が特徴です。具体的には、市場の動向や経済指標などを分析し、値上がりが見込まれる有価証券を買い、値下がりが見込まれる有価証券を売却することで利益獲得を目指します。 2024.06.12 投資情報
制限・ルール 投資用語「聴聞」を解説~その意味と重要性~ 投資の世界では、様々な情報が飛び交っています。その中には、企業の業績や将来性に関するものなど、投資判断に大きな影響を与えるものが多く存在します。そんな重要な情報を収集する方法の一つに、「聴聞」があります。「聴聞」とは、企業の経営陣や業界関係者などから、直接話を聞くことを指します。これは、投資家にとって非常に貴重な情報収集の手段となります。 2024.06.12 制限・ルール
不動産投資 不動産投資の新たな選択肢?物上担保付社債とは 物上担保付社債とは、企業が資金調達を行う際に、特定の不動産を担保として発行する社債のことです。投資家は、この社債を購入することで、企業に対しお金を貸し出すのと同時に、担保となっている不動産に対しても権利を持つことになります。もしも、企業が倒産するなどして社債の償還が難しくなった場合、投資家は担保である不動産を処分することで、投資資金を回収することができるという仕組みです。 2024.06.13 不動産投資
投資情報 投資の羅針盤!アナリストを徹底解説 「アナリスト」という言葉を耳にしたことはありますか?経済ニュースや投資情報誌で頻繁に登場する彼らは、まさに投資の世界を陰で支える存在です。企業や市場の調査、分析を通じて、投資判断に役立つ情報を提供するのがアナリストの仕事です。具体的には、企業の財務諸表を読み解き、将来の収益や成長性を予測したり、業界全体の動向を分析して有望な投資先を探したりします。その分析結果は、レポートにまとめられ、投資家に対して提供されます。投資家は、アナリストの分析結果を参考に、自らの投資判断を行います。いわば、アナリストは、膨大な情報の中から投資の羅針盤となる情報を提供する、投資家にとって頼もしい存在と言えるでしょう。 2024.06.13 投資情報
投資情報 ECBとは? 初心者向け解説 ECBは、European Central Bankの略称で、日本語では「欧州中央銀行」と呼ばれます。 ユーロ圏(ユーロを導入している国々)の19か国における通貨政策を担当する機関です。日本銀行と似たような役割を担っていると言えるでしょう。ECBの主な役割は、ユーロの価値を安定させることです。物価の安定を通じて、ユーロ圏の経済活動を支え、人々の生活を安定させることを目指しています。具体的には、物価上昇率を中期的に2%を目標として、金利政策や市場操作などの手段を用いて、通貨量の調節を行っています。 2024.06.12 投資情報
投資情報 投資初心者のためのFF入門 「FF? ファイナルファンタジーのこと?」 そう思った方もいるかもしれません。もちろん、あの国民的人気ゲームもFFですが、投資の世界では全く別の意味で使われます。投資の世界におけるFFとは、「ファイナンシャル・フリーダム」の略称です。 ファイナンシャル・フリーダムを日本語にすると、「経済的自立」や「経済的自由」という意味になります。つまり、お金のために働く必要がなく、自分の好きなように生き方を選択できる状態を指します。 ファイナンシャル・フリーダムと聞くと、「自分には関係ない」「夢のような話だ」と感じる人もいるかもしれません。しかし、投資を始めることで、誰でもファイナンシャル・フリーダムに近づくことが可能です。この章では、FFの基本的な考え方や、FF達成のために必要なことを解説していきます。 2024.06.12 投資情報
投資情報 投資の落とし穴?法人関係情報とその影響 投資をする上で、企業の財務状況や業績は重要な判断材料です。しかし、数字だけに注目すると思わぬ落とし穴にはまる可能性があります。企業の活動の裏側には、複雑な人間関係や取引が存在し、それが投資判断に大きな影響を与えることがあるからです。「法人関係情報」とは、企業間の関係や企業と個人間の関係など、企業を取り巻く様々な関係性を示す情報のことを指します。具体的には、親会社や子会社、関連会社との関係、主要取引先や取引銀行、役員や大株主との関係などが挙げられます。 2024.06.13 投資情報
投資情報 投資の基礎: 受託者責任を理解する 「受託者責任」とは、投資の世界において、お客様のお金を預かって運用する立場の人(受託者)が負う、法的・倫理的な義務のことです。具体的には、お客様の利益を最優先に考え、誠実かつ慎重に運用を行うことが求められます。 例えば、金融機関で投資信託や年金運用を行う担当者、あるいは企業年金の運用担当者などが、この「受託者」に当たります。彼らは、預かったお金を自身の利益のために利用したり、不適切なリスクを取ったりすることは許されません。常に、お客様の利益を第一に考え、長期的な視点で資産運用を行うことが、受託者としての重要な責任となります。 2024.06.12 投資情報
投資情報 投資初心者のための「市場金利」入門 「市場金利」は、お金を借りたり貸したりする際の価格という風にイメージすると分かりやすいかもしれません。銀行にお金を預けると利息がつきますが、これは銀行がお金を借りる代わりに私たちに利息という形で「お金の価格」を支払っているからです。反対に、私たちが銀行からお金を借りる場合(住宅ローンなど)は、私たちが銀行に利息を支払います。市場で日々変動するこの「お金の価格」のことを「市場金利」と呼ぶのです。 2024.06.12 投資情報
投資情報 投資の基礎知識:標準給与とは? 「標準給与」は投資の世界ではあまり聞き慣れない言葉かもしれません。しかし、実は将来のための資産形成を考える上で、非常に重要な意味を持つものです。標準給与とは、厚生労働省が毎年発表する「賃金構造基本統計調査」の結果に基づいて算出される、日本の労働者の平均的な給与水準を示す指標です。この調査では、年齢、学歴、勤続年数、業種、企業規模といった様々な要素を考慮して、日本全体の平均的な給与水準を明らかにしています。標準給与は、自分の給与が、年齢や経験に見合った水準なのかを知るための目安となるだけでなく、将来受け取れる年金の見込み額や、住宅ローンを組む際の借入限度額を計算する際にも使用されます。つまり、標準給与を理解することは、自分自身の経済状況を客観的に把握し、将来設計を立てる上で非常に重要と言えるのです。 2024.06.13 投資情報
債券投資 地方債とは?基礎から利回りまで徹底解説 - 地方債の基礎知識地方債とは、地方公共団体(都道府県や市町村など)が、道路や橋などの公共施設の建設や、住民向けのサービス提供に必要な資金を調達するために発行する債券です。国が発行する国債と似ていますが、発行主体が国ではなく地方公共団体である点が異なります。地方債には、住民の生活に欠かせないインフラストラクチャ整備や、教育・福祉の充実など、私たちの生活に密接に関した役割を担っています。 2024.06.12 債券投資
投資情報 機関投資家ってどんな人たち? 「機関投資家」。ニュースや経済誌でよく見かける言葉ですが、具体的にどんな人たちを指すのか、ご存知ですか? 個人投資家とは何が違うのでしょうか? この記事では、機関投資家の定義や特徴、そして私たち個人投資家との違いについて詳しく解説していきます。 2024.06.12 投資情報
FX投資 FXで必須!ディーリングの意味とは? 「ディーリング」とは、FXにおいて非常に重要な概念です。簡単に言えば、通貨を売買する行為そのものを指します。例えば、円を売ってドルを買う、ドルを売ってユーロを買うといった取引は、全てディーリングに該当します。 2024.06.12 FX投資
投資情報 企業年金運用新潮流!第一特約とは? 近年、企業年金の世界において、「第一特約」という言葉を耳にする機会が増えてきました。これは、従来の企業年金運用スキームとは異なる、新たな運用手法として注目を集めています。第一特約は、端的に言えば、企業年金基金が保険会社と特別に契約を結び、その契約に基づいて年金資産の運用を委託する仕組みです。従来の運用方法では、主に信託銀行や生命保険会社に運用を委託していましたが、第一特約では、保険会社の中でも特に高度な運用ノウハウを持つ専門部署が、企業年金基金のニーズに合わせて、独自性の高い運用戦略を構築・実行します。これにより、市場環境の変化に対して柔軟かつ機動的な対応が可能となり、より高い収益を目指せる点が、第一特約の大きな魅力と言えるでしょう。また、契約内容によっては、年金原資の保全を図りながら安定的な運用を目指すことも可能です。第一特約は、企業年金運用における新たな選択肢として、今後ますますその存在感を増していくと予想されます。 2024.06.14 投資情報
株式投資 投資初心者必見!『公開価格』ってなに? 「投資を始めたいけど、専門用語が多くて難しい…」と感じていませんか?今回は、投資初心者の方に向けて、「公開価格」について解説していきます。株式投資において、企業の株を初めて購入できる価格のことを「公開価格」と言います。つまり、投資家にとって最初の指標となる価格のことです。新規上場企業の場合、上場前に証券会社を通して投資家に購入の申し込みを行います。そして、需要と供給の関係に基づき、証券会社が最終的に決定した価格が「公開価格」となり、証券取引所に上場されます。 2024.06.13 株式投資
投資情報 投資の基本!現物取引とは? 現物取引は、証券会社に開いた口座を通して、実際に自分がお金を出して株などの資産を購入し、その資産を保有することを指します。株式投資で例えると、自分が保有している資金の範囲内で、証券会社を通じて企業の株を購入します。購入した株は証券会社の口座に保管され、値上がりしたタイミングで売却することで利益を得たり、配当金を受け取ったりすることができます。 現物取引の魅力は、シンプルな仕組みで初心者にも分かりやすい点にあります。また、現物で所有しているため、レバレッジ取引のように追証が発生するリスクもありません。 2024.06.13 投資情報
FX投資 電信買相場とは?仕組みと米ドル投資への影響 電信買相場とは、銀行間で行われる外国為替取引において、顧客が銀行から外貨を買い取る際のレートのことを指します。銀行は顧客に外貨を売却する際に利益を上乗せするため、一般的に電信買相場は、銀行間で取引されるレートよりも高くなります。例えば、あなたが旅行のために米ドルが必要になったとします。銀行で米ドルを購入する際、銀行は電信買相場を適用して、円を米ドルに交換します。この際、銀行間レートと電信買相場の差額が、銀行の手数料となります。 2024.06.12 FX投資
投資情報 投資に関係する政府系金融機関とは? 政府系金融機関とは、政府が出資または出資していた金融機関のことで、政策金融機関と財投機関に分けられます。国民生活や経済活動にとって重要な役割を担っており、民間金融機関だけでは対応できない分野において、資金供給やリスクテイクといった機能を担っています。政策金融機関は、法律に基づき設立され、農林水産業や中小企業といった特定の分野に対して低利融資や信用保証などの金融サービスを提供しています。代表的な機関としては、日本政策金融公庫や商工組合中央金庫などがあります。一方、財投機関は、財政投融資計画に基づき、政府が特定の政策目的を達成するために資金供給や投資を行う機関です。代表的な機関としては、株式会社日本政策投資銀行や国際協力銀行などがあります。政府系金融機関は、その公共性の高さから、高い信頼性と低リスクな投資先として投資家から注目されています。特に近年では、ESG投資の広がりなどを受け、社会貢献性の高い投資先としても注目度が高まっています。 2024.06.13 投資情報