投資の教科書

TIFFE入門：投資初心者向け解説

TIFFE（ティフィー）とは、東京国際金融先物取引所（TIFE）で取引されている金利先物のことです。将来のある時点における、特定の金利（主に短期金利）の値動きを予測して取引を行います。具体的には、3ヶ月後、6ヶ月後といった将来の短期金利が上がるか下がるかを予想し、その予想に基づいて売買を行います。例えば、将来金利が上昇すると予想する場合にはTIFFEを買います。逆に、金利が下落すると予想する場合にはTIFFEを売ります。そして、予想が的中すれば利益を得ることができ、予想が外れれば損失を被ることになります。

2024.06.13

先物取引

交付債：投資で知っておくべき？

交付債は、地方公共団体が発行する債券の一種です。道路や橋などの公共施設の建設や、教育、福祉などの事業に必要な資金を調達するために発行されます。交付債には、元金が保証されている「元本保証債」と、保証されていない「非元本保証債」の2種類があります。投資家は、交付債を購入することで、地方公共団体の事業を支援し、利息を受け取ることができます。

2024.06.13

債券投資

1万円から始める？株式累積投資のススメ

「株式累積投資」とは、毎月一定額で、継続的に株式や投資信託を購入していく投資方法です。少額から始められる手軽さから、近年若い世代を中心に人気を集めています。例えば、毎月1万円を投資に回すとしましょう。この1万円で、個別株や投資信託をコツコツと買い増していくイメージです。毎月決まった金額を積み立てていくことで、着実に資産形成を目指せます。

2024.06.12

株式投資

知ってた？投資用語「日本開発銀行」

「日本開発銀行」。投資の世界に足を踏み入れたばかりの方であれば、一度は耳にしたことがあるのではないでしょうか。実はこの言葉、現在では使われていません。一体どういうことなのでしょうか？かつて「日本開発銀行」という政策投資銀行が存在しました。1999年に、より広範な金融支援を行うために改組され、株式会社日本政策投資銀行（DBJ）へと生まれ変わりました。つまり、「日本開発銀行」とは、現在のDBJの前身というわけですね。

2024.06.12

投資情報

投資初心者に解説！「リバランス」で資産を守り育てよう

「投資を始めたいけど、難しそうで不安…」という方もいるのではないでしょうか？投資において大切なのは、リスクをコントロールしながら、長期的に安定した利益を目指すこと。そのために有効な手段の一つが「リバランス」です。投資の世界では「卵は一つの籠に盛るな」ということわざがあるように、分散投資が重要とされています。しかし、ただ分散投資をすれば良いわけではありません。時間の経過とともに、当初の投資配分比率と大きく変わってしまうことがあるからです。そこでリバランスの出番です！

2024.06.13

投資情報

投資の基礎: 引受業務をわかりやすく解説

企業が事業拡大や新規プロジェクトのために資金を調達する方法の一つに、株式や債券の発行が挙げられます。しかし、証券発行は複雑なプロセスを伴い、専門的な知識や経験が必要とされます。そこで登場するのが「引受業務」です。引受業務とは、証券会社が、資金調達を希望する企業（発行体）に代わって、株式や債券の発行を引き受け、投資家に販売する業務を指します。具体的には、発行体の事業内容や財務状況を調査し、発行価格や発行条件を決定するなど、発行に関わる一連のプロセスをサポートします。引受業務を担う証券会社は、単なる仲介役ではなく、発行体のリスクを評価し、投資家に対してそのリスクとリターンのバランスを適切に伝える重要な役割を担っています。そのため、引受業務は、証券市場の安定的な発展に欠かせない機能と言えます。

2024.06.13

投資情報

「マイルド・インフレーション」とは？

「マイルド・インフレーション」とは、一般的に物価の上昇率が穏やかなインフレーションの状態を指します。経済学では、物価上昇率が2～3％程度の場合を「マイルド・インフレーション」と呼ぶことが多いです。これは、経済成長を促進するために望ましい水準と考えられています。「マイルド・インフレーション」は、企業の収益増加や賃金上昇を促し、消費や投資を活発化させる効果があります。また、デフレーションとは異なり、企業は価格転嫁を行いやすく、経済全体が縮小するリスクが低いというメリットもあります。

2024.06.13

投資情報

投資のATCって？先読みで未来を掴む戦略

株式投資の世界では、様々な用語や注文方法が存在します。その中でも、「ATC」は、あなたの投資戦略を大きく左右する可能性を秘めた注文方法です。特に、日中の値動きを常にチェックできない方や、仕事などで忙しい方にとって、非常に便利なツールと言えるでしょう。この記事では、これから投資を始めようと考えている初心者の方に向けて、「ATC」について分かりやすく解説していきます。「ATC」を正しく理解し、戦略的に活用することで、より効率的に、そして着実に資産を増やしていくことが可能となります。ぜひ、この記事を参考にして、あなた自身の投資戦略に役立ててみてください。

2024.06.12

投資情報

投資の道！アシスタントディーラーとは？

アシスタントディーラーは、証券会社において、顧客からの注文受付や執行のサポートを主に行う職種です。顧客と直接やり取りする機会は少ないですが、ディーラーがスムーズに取引業務を行えるよう、縁の下の力持ちとして活躍しています。具体的には、市場情報の収集や分析、注文状況の管理、取引システムの操作、顧客情報の管理などが挙げられます。顧客の大切な資産を扱うという責任感と、正確かつ迅速な業務処理能力が求められる、重要なポジションと言えるでしょう。

2024.06.13

投資情報

証券業界の基盤！SI-Netとは？

SI-Net（証券情報ネットワークシステム）は、日本の証券取引を支える重要なインフラストラクチャです。これは、証券会社や証券取引所、預託機関などをネットワークで繋ぎ、株式や債券などの売買情報をリアルタイムで共有するためのシステムです。SI-Netの目的は、証券取引の効率化、透明性の向上、そして投資家保護の強化です。具体的には、以下の3つの役割を担っています。1. -注文処理の自動化- 証券会社を通じて投資家から出された注文は、SI-Netを通じて瞬時に証券取引所に伝達され、自動的に約定処理が行われます。2. -市場情報のリアルタイム共有- SI-Netは、株価や出来高等の市場情報を、証券会社や投資家に対してリアルタイムで提供します。3. -取引の安全性・確実性の確保- SI-Netは高度なセキュリティ対策を施しており、不正アクセスやデータの改ざんを防ぎ、安全で確実な取引を実現しています。このように、SI-Netは日本の証券市場において、なくてはならない存在となっています。

2024.06.13

投資情報

投資の世界の「消費寄託」：その仕組みとリスク

「消費寄託」は、聞き慣れない言葉かもしれません。これは、自分の所有する金銭や商品などを、別の誰かに預け、その人は預かったものを消費してもよい代わりに、同種のものを後日返還する契約を指します。例えば、あなたが農家だと想像してみてください。収穫したお米を保管する場所が足りない場合、近所の人に預かてもらうことがありますよね。その際、預かったお米を消費してもらい、後日同量・同種のお米を返してもらう約束をすることがあります。これが消費寄託の一例です。投資の世界では、この「消費寄託」という仕組みが、証券会社など金融機関との取引において使われていることがあります。しかし、その仕組みやリスクを正しく理解しておくことが重要です。

2024.06.13

投資情報

投資初心者向け：キャピタル・ロスを理解する

投資の世界では、必ず利益が出るわけではありません。むしろ、損失が出る可能性も常に考えなければなりません。この損失の一つに「キャピタル・ロス」があります。キャピタル・ロスとは、購入した資産を売却した際に、購入時よりも価格が下落し、その差額によって損失が発生することを指します。例えば、1株1,000円の株を100株購入したとします。その後、株価が下落し、1株800円のタイミングで売却した場合、(1,000円-800円)×100株＝20,000円のキャピタル・ロスが発生します。投資初心者の方は、キャピタル・ロスが発生する可能性を理解し、リスクを踏まえた上で投資判断を行うようにしましょう。

2024.06.14

投資情報

投資の無相関：リスク分散の新常識

投資の世界でよく耳にする「リスク分散」という言葉。そのカギとなる要素の一つに「無相関」という概念があります。「無相関」とは、2つ以上の異なる資産の値動きに関連性が見られない状態を指します。例えば、ある投資信託の価格が上昇する一方でも、別の投資信託の価格は全く影響を受けずに横ばいで推移する、といった状況です。投資において無相関な資産を組み合わせることは、リスク分散の観点から非常に重要です。なぜなら、仮に一つの資産の価格が下落した場合でも、他の無相関な資産が影響を受けずに値上がりすることで、全体的な損失を軽減できるからです。一つの籠に全ての卵を入れるのではなく、複数の籠に分けておくイメージですね。無相関な資産を組み合わせたポートフォリオを構築することで、安定的なリターンを目指せるだけでなく、予想外の市場の変動にも柔軟に対応できるようになります。次のセクションでは、具体的な無相関資産の例や、ポートフォリオへの組み込み方について詳しく解説して行きます。

2024.06.13

投資情報

投資の基礎知識：『生産者』って誰のこと？

投資の世界では、よく「企業に投資する」といった表現がされますが、具体的に「企業の何」に投資しているのでしょうか？その答えの一つが『生産者』です。私たちが普段、商品やサービスを購入する際、その裏には必ず、それらを形作り、提供してくれる「生産者」が存在します。例えば、美味しいコーヒーを飲むためには、コーヒー豆を栽培する農家、焙煎する工場、そして販売するカフェなど、様々な「生産者」が関わっています。投資においても同様です。投資家は、自らの資金を、将来性のある「生産者」に提供することで、彼らがより良い商品やサービスを生み出し、成長することを支援します。そして、生産者が成長し、利益を上げれば、投資家もその利益の一部を受け取ることができます。これが投資の基本的な仕組みです。では、投資先としての「生産者」には、具体的にどのようなものがあるのでしょうか？次の章では、株式投資、債券投資などを例に、具体的な「生産者」の姿を見ていきましょう。

2024.06.13

投資情報

投資初心者の疑問解消！「掛金適用日」って？

投資信託や積立NISAなどを始めようとすると、「掛金適用日」という言葉を目にしますよね。「掛金適用日」とは、毎月積み立てているお金が、実際に投資信託などの購入に使われる日のことを指します。例えば、毎月10日に銀行口座から引き落とされる設定にしていても、その日に投資信託が購入されるわけではありません。金融機関によって異なりますが、一般的には、引き落とし日から数日後が「掛金適用日」となります。この「掛金適用日」は、投資の結果に影響を与える可能性もあるため、事前に理解しておくことが大切です。

2024.06.12

投資情報

企業年金における「財政再計算」とは？

企業年金は、従業員の将来のために積立を行い、長期的に運用を行う制度です。その中で、「財政再計算」は、将来の年金給付の安定的な支給を確保するために非常に重要な役割を担っています。財政再計算とは、簡単に言うと、企業年金の健全性を確認し、将来の見通しを立てるための定期的な健康診断のようなものです。具体的には、将来の年金支給額や積立金の運用状況などを、経済状況や人口動態などの変化を踏まえて再計算します。そして、もしも積立金の不足が見込まれる場合には、企業は掛金の増額などの対策を講じる必要があるのです。

2024.06.12

投資情報

大発会とは？日本の証券取引の始まりの日

「大発会」とは、毎年1月4日（土日祝日の場合は翌営業日）に行われる、その年の最初の証券取引のことを指します。東京証券取引所で行われる「大発会」は、特に注目度が高く、その年の経済や市場動向を占う重要なイベントとして位置付けられています。新しい年が株価上昇で始まることを願い、「縁起担ぎ」として証券会社関係者などが参加し、華やかな雰囲気に包まれます。

2024.06.14

投資情報

外貨建て外債で資産運用！基礎知識と投資メリット

外貨建て外債とは、海外の企業や政府などが発行する債券のうち、円ではなく外貨で発行されているものを指します。債券は、発行体からお金を借りたという証明書のようなものです。投資家は債券を購入することで発行体にお金を貸し、その代わりに利息を受け取ったり、満期日に額面金額を受け取ったりすることができます。外貨建て外債の場合、利息の支払いも元本の償還も外貨建てで行われます。例えば、アメリカ企業が発行したドル建て債券に投資した場合、利息はドルで受け取ることになり、満期日には償還された元本もドルで受け取ることになります。

2024.06.12

債券投資

プライム市場上場企業の魅力とは？

2022年4月、東京証券取引所は市場区分を大きく見直し、最上位市場として「プライム市場」を新設しました。この新たな区分は、グローバルな投資基準に適合した企業のために設けられ、高い企業統治体制や情報開示の透明性が求められます。従来の東証一部に上場していた企業の大部分がプライム市場に移行していますが、単なる名称変更ではなく、より高いレベルの企業であることを市場に示すという点で大きな意義があります。

2024.06.12

株式投資

不動産投資の新しい選択肢、上場投資法人とは？

「不動産投資」と聞くと、一般的にはマンションやアパートを購入し、家賃収入を得る方法をイメージする方が多いかもしれません。しかし、多額の資金が必要となるため、投資のハードルが高いのも事実です。そんな中、近年注目を集めているのが「上場投資法人(REIT)」という投資手法です。REITとは、複数の投資家から集めた資金でオフィスビルや商業施設などの不動産に投資を行い、その賃貸収入や売却益を投資家に分配する仕組みです。REITは証券取引所に上場しているため、株式投資のように手軽に売買できるのが大きな特徴です。また、少額から投資できる点も魅力の一つと言えるでしょう。

2024.06.13

不動産投資

投資の深淵：『深押し』でチャンスを掴む

株式投資の世界では、常に底値で買い、天井で売ることが理想とされています。しかし、そのタイミングを完璧に見極めることは至難の業です。そこで登場するのが「深押し」という考え方です。深押しとは、株価が一時的に大きく下落したタイミングを狙って買いを入れる投資手法を指します。投資家心理が冷え込み、皆が売りに走る中で敢えて買いを入れることは勇気がいる決断です。しかし、深押しを狙うことで、本来の価値よりも割安な価格で優良株を手に入れることができる可能性を秘めているのです。

2024.06.13

投資情報

投資初心者のための確認書ガイド

投資における確認書とは、金融商品やサービスへの投資を検討する際に、その商品やサービスの内容、リスク、手数料などを分かりやすくまとめた資料のことです。投資の確認書は、投資家が自分自身で投資判断を行うために必要な情報を提供することを目的としています。そのため、投資の勧誘を受ける際に必ず交付が義務付けられているケースが多く見られます。確認書には、商品やサービスの概要、リスクや手数料、運用成績、解約方法など、重要な情報が記載されています。投資初心者の方は、これらの情報をしっかりと理解した上で投資判断を行うようにしましょう。

2024.06.12

投資情報

無額面株式とは？メリット・デメリットを解説

株式会社を設立する際、発行する株式には「額面」を設定するのが一般的でした。しかし、近年では「無額面株式」を発行する企業も増えています。この章では、従来の株式との違いを踏まえながら、無額面株式の定義や仕組みについて詳しく解説していきます。従来の「額面株式」では、株券の表面に1株あたりの金額である「額面金額」が記載されていました。会社設立時にはこの額面金額を基準に資金調達を行い、投資家は額面金額を元に株式を購入していました。一方で、無額面株式とは、この額面金額を設定しない株式のことを指します。無額面株式には、発行する株式の柔軟性が高まる、資金調達の手続きが簡素化されるなど、企業にとって多くのメリットがあります。詳細については、後の章で詳しく解説します。

2024.06.13

株式投資

投資の基礎：財市場均衡とIS曲線

財市場が均衡状態にあるということは、言い換えれば「財市場において需要と供給が一致している状態」を指します。もう少し具体的に説明すると、企業が生産したモノやサービスの総量（供給）と、家計、企業、政府が購入したモノやサービスの総量（需要）が等しくなっている状態を意味します。需要と供給の関係は経済学の基礎中の基礎ですが、財市場においてもこのバランスが非常に重要になります。もし需要が供給を上回れば、モノ不足やサービス不足、価格の上昇といった現象が起こります。反対に供給が需要を上回れば、モノやサービスが余ってしまい、企業は在庫を抱え、価格を下げざるを得なくなります。このように、財市場の均衡は経済の安定にとって非常に重要な要素であり、この均衡状態を維持するために政府は様々な経済政策を実施しています。

2024.06.12

投資情報