投資情報 投資の基礎知識：行使期限日を理解する
オプション取引において、行使期限日とは、オプションの権利を行使できる最終日を指します。 オプションとは、ある原資産（株式や債券など）を、将来の特定の期日（行使期限日）に、あらかじめ決められた価格（行使価格）で購入または売却する権利のことです。 行使期限日を過ぎると、そのオプションは無効となり、権利を行使することはできなくなります。そのため、オプションを購入する際には、行使期限日をしっかりと確認しておくことが重要です。
投資情報 
投資情報 投資用語「チョイス」で有利な取引を！
「チョイス」とは、オプション取引において、買い手が権利行使日に権利を行使するかしないかを選択できる権利のことを指します。オプション取引では、コールオプションとプットオプションの2種類があり、それぞれ「買う権利」「売る権利」を規定しています。
「チョイス」は、この権利を行使するかどうかを、買い手が自由に選択できるという点で重要な意味を持ちます。
例えば、コールオプションを購入した場合、原資産の価格が上昇し、権利行使価格よりも高くなった場合に、利益を得るために権利を行使します。しかし、逆に価格が下落した場合には、権利を行使せずに、プレミアムの支払いのみで損失を限定することができます。
このように、「チョイス」は、投資家が市場の動向に応じて柔軟に対応することを可能にする、オプション取引の大きな魅力の一つと言えるでしょう。
投資情報 意外と知らない？「財投機関」を解説
「財投機関」。ニュースや新聞で目にすることはあっても、その詳しい役割や機能について、きちんと理解している人は少ないのではないでしょうか？財投機関とは、政府の政策目的を実現するために、政府から出資や出融資を受けて事業を行う機関のことです。
私たちの生活は、道路、橋、空港といった社会インフラや、大学、病院などの公共施設によって支えられていますが、これらの整備には多額の費用がかかります。財投機関は、民間企業では採算が合わない、あるいはリスクが高くて取り組みにくい分野で、政府に代わって資金を投入し、事業を行うことで、私たちの生活や経済活動を支えています。
投資情報 投資の世界の「投入物」：基礎知識と重要性
投資の世界でよく耳にする「投入物」。これは一体何を指すのでしょうか？簡単に言えば、投資によって経済活動に使われる資源や要素のことを指します。具体的には、資金、労働力、設備、技術、原材料などが挙げられます。
例えば、新しい工場を建設する場合を考えてみましょう。この場合、建設に必要な資金はもちろん、工場で働く従業員、工場設備、生産技術、そして製品を作るための原材料が必要になります。これら全てが「投入物」です。
投資は、このように様々な「投入物」を組み合わせることで、新たな価値を生み出し、経済を活性化させる役割を担います。
投資情報 投資初心者のためのケインズ経済学入門
ケインズ経済学は、20世紀初頭のイギリスの経済学者、ジョン・メイナード・ケインズによって提唱された経済学の考え方です。彼の著書『雇用・利子および貨幣の一般理論』の中で展開されたこの理論は、世界恐慌後の不況にあえぐ世界経済に大きな影響を与えました。
従来の経済学では、市場メカニズムが働けば、不況であってもやがて完全雇用が達成されると考えられていました。しかし、ケインズは有効需要の概念を提唱し、市場メカニズムだけに頼っていては不況から脱却できないと主張しました。
ケインズ経済学では、政府が財政政策や金融政策を通じて積極的に経済に介入することで、有効需要を創出し、経済を安定させることができると考えます。具体的には、公共事業の実施や減税などによって需要を喚起し、不況時には雇用を創出し、景気を回復させようとします。
ケインズ経済学は、現代の経済政策にも大きな影響を与えており、投資を理解する上でも重要な考え方です。次の章では、ケインズ経済学の基本的な概念についてさらに詳しく解説していきます。
投資情報 知られざる「JFM」とは？ 公営企業金融の歴史を紐解く
「JFM」という言葉をご存知でしょうか？ これは「株式会社日本政策金融公庫」のことで、国の政策に基づいた金融業務を行う、いわば「政府系金融機関」の一つです。
JFMは、民間金融機関だけでは対応が難しい分野において、国民生活や経済活動の安定のために重要な役割を担っています。具体的には、中小企業への融資、農林水産業への融資、住宅ローンなど、幅広い分野で事業を展開しています。
JFMの歴史は古く、戦後の復興期にまで遡ります。 当時は、戦争で疲弊した経済を立て直すため、国が積極的に金融面での支援を行う必要がありました。 そのため、様々な政策金融機関が設立され、JFMもその流れの中で誕生しました。
その後、時代や経済状況の変化に合わせて、JFMの役割や組織は変化してきましたが、一貫して国の政策と国民生活に寄り添い、必要とされる金融サービスを提供し続けています。
債券投資 社債投資の基礎: リスクとリターンを理解する
社債とは、企業が資金調達のために発行する債券のことです。
株式投資と比較されることが多いですが、株式が企業の ownership を示すのに対し、社債は企業にお金を貸したことを示す点が大きく異なります。
つまり、社債の投資家は、企業に対して貸付を行い、その対価として利息を受け取ることになります。
また、満期が来れば、投資家は企業から元本を受け取ることができます。
このように、社債は株式よりもローリスク・ローリターンな投資対象として知られています。
投資情報 投資の基礎: 貸倒れリスクとは？
投資には、常に「リスク」がつきまといます。その中でも、「貸倒れリスク」は特に重要なリスクの一つです。一体、貸倒れリスクとはどのようなリスクを指すのでしょうか？
簡単に言えば、貸倒れリスクとは、お金を貸した相手に返済能力がなくなり、貸したお金が戻ってこなくなるリスクのことです。例えば、あなたが企業に投資をしたとします。その企業が経営不振に陥り、倒産してしまうと、投資したお金は返ってこない可能性が高くなります。これが、貸倒れリスクです。
貸倒れリスクは、株式投資、債券投資、投資信託など、あらゆる投資に内在しています。そのため、投資を行う際には、貸倒れリスクをしっかりと理解し、適切なリスク管理を行うことが非常に重要です。
投資情報 投資の基本: 証券市場ってどんな場所？
証券市場とは、簡単に言うと、企業の資金調達と投資家の資産運用をつなぐ場所です。企業は株式や債券などを発行して、投資家からお金を集めます。一方、投資家はこれらの証券を購入することで、企業の成長や収益に期待して資産を増やそうとします。
証券市場には、東京証券取引所のような「取引所市場」と、証券会社が独自に運営する「店頭市場」の2種類があります。取引所市場は、証券の売買が一定のルールに基づいて行われるのに対し、店頭市場は、証券会社が投資家と個別に交渉して売買を行います。
証券市場は、経済活動を支える重要な役割を担っています。企業は証券市場を通じて資金調達することで、新たな事業展開や設備投資を行いやすくなるため、経済全体が活性化します。また、投資家にとっては、証券市場に投資することで、企業の成長の果実を得る機会が与えられます。
様々な投資 今から始める？iDeCo(イデコ)超入門
iDeCo(イデコ)は、老後のための資産形成を目的とした制度です。 正式名称は「個人型確定拠出年金」といい、毎月一定額を積み立てて、自分で選んだ金融商品で運用し、その結果に応じて将来受け取る年金のことを指します。
つまり、老後の生活資金を自分で準備するための制度ということですね。
iDeCoは、加入者自身が運用方法を選択できるため、投資初心者の方には少し難しく感じるかもしれません。しかし、長期的な視点でコツコツと資産形成していくことで、老後の生活をより豊かにする可能性を秘めています。
債券投資 投資の基礎: 早期償還とは？
投資の世界では、お金を「借りる」側と「貸す」側が存在します。例えば、債券投資では、投資家は発行体にお金を貸し、発行体はあらかじめ決めた期日に利息を付けて元本を返済します。しかし、様々な理由により、発行体が当初の予定よりも早く投資家にお金を返すことがあります。これが「早期償還」と呼ばれるものです。
FX投資 仲値不足で円安？仕組みを解説
まず「仲値」について説明します。 仲値とは、簡単に言うと、特定の時間における通貨の売値と買値の中間の価格のことです。例えば、1ドル100円で購入したい企業と、1ドル101円で売却したい企業がいるとします。この場合、両者の取引が成立する価格である1ドル100.5円が「仲値」となります。
そして、「仲値不足」とは、この仲値でドルを買いたいという需要に対して、売却したいという供給が不足している状態を指します。つまり、ドルを買いたい企業が多く、ドルを売って円に換えたい企業が少ない状況です。需要と供給の関係から、ドルの価値は上がり、円安に進む傾向となります。
FX投資 外貨滞留のススメ：投資効率アップの秘訣
「外貨滞留」とは、円を米ドルなどの外貨に換えて保有することを指します。通常、海外旅行に行く際に円を外貨に両替しますが、外貨滞留は旅行などの予定がなくても、投資や資産運用のために外貨を保有しておくことを意味します。
投資情報 企業年金新時代！『リスク対応掛金』で安定確保
従来の企業年金は、主に確定給付型と呼ばれる制度が主流でした。この制度は、従業員が受け取る年金額があらかじめ決まっているというメリットがある一方、企業側には将来の給付額を保証する必要がありました。しかしながら、近年の超低金利や少子高齢化といった社会環境の変化は、企業年金の運用環境を大きく悪化させています。
特に、将来の給付額を約束する確定給付型年金においては、運用難による年金積立金の不足が深刻化しています。企業は不足分を穴埋めするために追加の負担を強いられ、企業経営を圧迫する可能性も懸念されています。また、従業員にとっても、将来受け取れる年金額が減額されるリスクがあるなど、従来型の企業年金制度は大きな課題を抱えていると言えます。
投資情報 企業年金運用担当者必見！「許容繰越不足金」を解説
企業年金を運営していく上で、「許容繰越不足金」という言葉は度々耳にするかと思います。しかし、その言葉の響きから何となくイメージはできても、具体的にどのようなものなのか、きちんと理解しているという方は意外と少ないのではないでしょうか。
この章では、許容繰越不足金の定義や算出方法、企業年金制度における位置付けなどを詳しく解説していきます。基本的な知識を身につけることで、より深く企業年金運用について考えていきましょう。
投資情報 意外と知らない？投資用語「邦貨建て」を解説
投資の世界でよく耳にする「邦貨建て」という言葉。なんとなく意味は分かるような気もしますが、いざ説明するとなると難しいと感じる方もいるのではないでしょうか？
「邦貨建て」とは、簡単に言えば「日本円建て」のことを指します。つまり、投資する金融商品の価値や収益が日本円で表示・評価されることを意味します。
例えば、邦貨建ての投資信託であれば、運用報告書などに記載される基準価額や分配金は全て日本円です。また、満期が来た時に受け取れる金額も日本円になります。
反対に、「外貨建て」は米ドルやユーロなど、日本円以外の通貨で表示・評価されることを指します。外貨建ての金融商品は、為替レートの影響を受けるため、円高・円安によって利益が出たり損失が出たりする可能性があります。
投資初心者の方は、まずは為替リスクの少ない「邦貨建て」の金融商品から始めてみるのがおすすめです。
債券投資 初心者向け：固定利付債券とは？
固定利付債券は、国や企業といった発行体が投資家からお金を借りるために発行する債券です。
発行体は、投資家に対してあらかじめ決まった利率（クーポンレート）で定期的に利息を支払い、満期日には元本（額面）を償還します。
例えば、100万円の債券を年利2%で購入した場合、1年間保有すると2万円の利息を受け取ることができ、満期日には100万円の元本が返還されます。
投資情報 投資の世界の「信託法理」：その基礎と重要性
投資の世界には、耳慣れない言葉が多く存在します。その中でも、「信託法理」は、投資家にとって非常に重要な概念の一つです。しかし、その内容を正しく理解している人は、意外と少ないのではないでしょうか？ この記事では、「信託法理」について、基礎的な部分から分かりやすく解説していきます。「信託」とは、自分の財産を信頼できる相手に預け、自分のために管理・運用してもらう仕組みのことです。例えば、親が子供のために財産を管理・運用してくれる場合などが、イメージしやすいでしょう。 信託法理は、この「信託」という仕組みを支える、法的根拠となる考え方です。具体的には、財産の所有者と管理・運用者が異なる場合でも、その財産が誰のものなのかを明確にすることで、財産の安全性を確保するためのルールと言えます。
投資情報 AIIBってなに？注目の国際機関を解説
AIIBは、正式名称をアジアインフラストラクチャー投資銀行（Asian Infrastructure Investment Bank）といい、2016年に設立された国際的な金融機関です。その名の通り、アジアを中心としたインフラ整備のための資金を融資する機関として設立されました。
AIIB設立の背景には、アジア地域におけるインフラ整備の旺盛な需要と、既存の国際金融機関への不満がありました。アジアでは、経済成長に伴い、道路や鉄道、電力などのインフラ整備が急務となっていましたが、既存の機関だけではその需要を満たすことができませんでした。また、既存の機関は、融資の条件が厳しく、アジア諸国にとっては利用しづらいという側面もありました。
AIIBは、こうした状況を打開するために、アジア諸国が主導して設立した機関であり、アジアのインフラ需要に応じた、より柔軟な融資を行うことが期待されています。
投資情報 BRICs投資：成長市場への道？
近年、投資の世界で「BRICs」という言葉を耳にする機会が増えました。これは、ブラジル、ロシア、インド、中国の4カ国を指す言葉で、2000年代初頭に、これらの国々が将来的に世界経済を牽引する可能性を秘めているとして注目を集めました。BRICs諸国は、豊富な天然資源、巨大な人口、そして目覚ましい経済成長を背景に、世界経済における存在感を増しています。 各国が抱える経済的な課題や政治的なリスクは、投資を行う上で見逃せません。しかし、BRICs諸国は、先進国が成熟期を迎える中で、高い成長ポテンシャルを秘めていると言えるでしょう。
投資情報 年金運用を支える「利源分析」：仕組みと重要性
年金積立金の運用は、将来にわたって年金制度を維持していく上で非常に重要な役割を担っています。安定的な年金給付を実現するためには、運用によって得られた収益、すなわち「利源」を分析し、その源泉を明確にすることが欠かせません。これを「利源分析」と呼びます。 利源分析は、いわば年金財政の健康診断のようなものです。
企業が財務分析を行い、収益構造や財務状況を把握して経営改善に役立てるように、年金積立金の運用においても、利源分析を通じて収益の源泉やリスク要因を把握することが、より効率的かつ安定的な運用体制を構築するために不可欠なのです。
投資情報 投資に有利？JSEPAをわかりやすく解説
JSEPAとは、日本と経済連携強化協定（EPA）を結んだ国との間で、モノやサービス、人の移動、投資などを自由化する枠組みのことです。よく耳にするFTA（自由貿易協定）と混同されがちですが、JSEPAはFTAよりも広い範囲をカバーしている点が特徴です。
FTAが主にモノの関税撤廃・削減を目的とするのに対し、JSEPAはそれに加えて、
* サービス貿易の自由化
* 投資の促進と保護
* 人材の移動の円滑化
* 知的財産保護
* 競争政策
* 経済協力
など、幅広い分野での協力を目指しています。つまり、JSEPAはFTAの内容を包含しつつ、より多岐にわたる経済連携を深めるための包括的な協定といえます。
投資情報 投資の基礎: 独占企業とその影響
市場経済において、競争はイノベーションや価格の安定に不可欠な要素です。しかし、時には一企業が特定の製品やサービスを独占的に提供する「独占企業」が出現することがあります。 独占企業とは、特定の市場において圧倒的なシェアを占め、事実上競合相手が存在しない状態を指します。これは、新規参入が困難なほどの高い参入障壁や、技術的優位性、政府による保護など、様々な要因によって生まれます。
投資情報 投資の基礎！キャッシュ・フローを理解しよう
「キャッシュ・フロー」とは、企業や個人の懐にお金がどれだけ入ってきて、どれだけ出ていったかを表すものです。簡単に言うと、お金の流れを把握することを意味します。
投資において、キャッシュ・フローは非常に重要です。なぜなら、企業の成長や配当金の支払いは、最終的にはキャッシュ・フローによって決まるからです。いくら利益が出ていても、実際にお金が入ってこなければ、事業は継続できません。
キャッシュ・フローは、家計簿のように収入と支出を記録することで把握できます。企業の場合は、財務諸表の一つである「キャッシュ・フロー計算書」を見ることで、その流れを分析することができます。