投資情報

投資用語「オファー」を解説!アスク・ビッドとの関係は?

「オファー」という言葉を投資の世界で見聞きしたことはありますか?一見、投資とは関係なさそうな単語ですが、実は重要な意味を持っています。「オファー」とは、簡単に言えば「売り手の提示する価格」のことを指します。何か商品を売買する際、売る側はいくらで売るか値段を提示しますよね。これが「オファー」です。投資の世界では、株式や債券、投資信託など、様々な金融商品が売買されていますが、これらの取引においても「オファー」は頻繁に登場します。
投資情報

企業年金におけるグローバル・カストディとは?

企業年金は、従業員の老後の生活を支える重要な制度です。そして、その運用において「グローバル・カストディ」は重要な役割を担っています。 グローバル・カストディとは、簡単に言えば、企業年金基金の資産を預かり、保管・管理する業務のことです。 具体的には、株式や債券などの有価証券の保管、取引の決済、資産の評価、報告業務などを行います。企業年金基金は、これらの業務を専門機関であるグローバル・カストディアンに委託することで、資産の安全性を高め、運用効率の向上を図っています。
投資情報

投資の基礎知識:忠実義務とは?

投資の世界では、「忠実義務」という言葉が頻繁に登場します。これは、投資家から資産の運用や管理を任された者が、常に投資家の利益を最優先に考え、誠実かつ忠実に業務を行う義務のことを指します。例えば、投資信託では、投資信託会社や運用会社は、投資家から預かった資金で運用を行う際、常に投資家の利益を第一に考えて投資判断を行う必要があります。この原則は、金融商品取引法などでも定められており、投資家を守るための重要な概念となっています。
債券投資

知られざる「大蔵省証券」: 投資の基礎知識

「大蔵省証券」。投資を始めたばかりの方や、これから投資を考えている方にとっては、あまり聞き慣れない言葉かもしれません。それもそのはず、現在この証券は存在しません。かつて日本経済を支えた「幻の証券」ともいえるでしょう。今回は、この「大蔵省証券」について、その歴史や役割を紐解きながら、投資の基礎知識を深めていきましょう。
投資情報

投資初心者のための「始値」入門

「始値」とは、株式市場や為替市場などにおいて、取引が開始される時点での価格のことを指します。 一日の取引が始まる朝9時には、多くの投資家が市場に注目し、売買注文を出します。その最初の取引が成立した時の価格が始値となります。 始値は、前日の終値やその日の経済ニュース、企業の業績発表などの影響を受けて変動します。例えば、前日に良い経済指標が発表された場合、その日の始値は前日の終値よりも高くなる傾向があります。
投資情報

投資信託の証書って?受益証券をわかりやすく解説

投資信託を購入すると「受益証券」を受け取ると言われますが、一体どんな証券なのでしょうか? 実は、証券会社から紙の証券が発行されるわけではありません。 受益証券とは、投資家が投資信託に出資したことを示す「持分証明書」のようなものです。投資信託は、多くの投資家から集めたお金をひとまとめにして、専門家である運用会社が株式や債券などに投資を行います。そして、得られた利益は投資家に分配されます。この時、自分が投資信託に対してどれだけの持分を持っているのかを示すものが「受益証券」なのです。
債券投資

債券投資の基礎: 格付けを理解する

債券投資において、格付けは非常に重要な要素です。格付けとは、発行体が債券の利息・元本を約束通りに支払えるかどうかを評価した指標のことを指します。格付け機関と呼ばれる第三者機関が、発行体の財務状況や経済状況などを分析し、AAAやA+などの記号で評価を行います。高い格付けは、発行体が債務不履行を起こすリスクが低いことを意味します。反対に、低い格付けは、債務不履行のリスクが高いことを示唆します。そのため、投資家は格付けを参考に、投資する債券のリスク水準を判断します。
投資情報

資産運用会社ってどんな会社?その役割をわかりやすく解説

私たち個人投資家のお金を預かって、プロとして代わりに運用してくれるのが資産運用会社です。彼ら投資のプロは、膨大な経済データや企業情報を分析し、私たちの代わりに最適な投資先を選定してくれます。そして、単に投資するだけでなく、リスク管理や運用状況の報告など、投資に関わる様々な業務を一手に引き受けてくれるため、私たち個人投資家は、本業に集中しながら、資産を増やすことができるのです。
投資情報

確定拠出年金で資産運用!スイッチングのススメ

確定拠出年金では、加入者自身が投資信託などの商品を選んで運用し、将来の年金原資を形成していきます。投資信託のスイッチングとは、現在保有している投資信託を売却し、その売却資金で別の投資信託を購入することを指します。例えば、これまで国内株式の投資信託で運用していたけれど、世界の株式市場に分散投資したいと考えた場合、保有している国内株式の投資信託を売却し、代わりに全世界株式の投資信託を購入する、といった具合です。
投資情報

投資の基礎知識:特殊法人とは?

特殊法人とは、特定の公共的な目的を達成するために、法律によって設立された法人のことです。一般的な株式会社とは異なり、国の政策に基づいて事業を行い、公益性の高いサービスを提供することを目的としています。 例えば、国民の年金資産を運用する「年金積立金管理運用独立行政法人(GPIF)」や、住宅ローンの貸付を行う「住宅金融支援機構」などが挙げられます。これらの特殊法人は、民間企業では対応が難しい事業や、国民生活に欠かせないサービスを提供するという重要な役割を担っています。
投資情報

外国人投資家とは? 投資における影響を解説

「外国人投資家」と聞いて、具体的にどんな人をイメージしますか? ニュースなどで目にする機会も多いですが、その定義は意外と知られていないかもしれません。 この章では、外国人投資家の定義や種類について詳しく解説していきます。
投資情報

投資の世界の「保険会社」

保険会社は、私たちが日常生活で遭遇する様々なリスクから経済的に保護してくれる存在です。病気や事故、災害など、万が一の事態に備えて保険に加入することで、経済的な損失を最小限に抑えることができます。 保険会社は、加入者から集めた保険料を運用し、そこから保険金や給付金を支払っています。また、保険会社は、生命保険会社、損害保険会社、少額短期保険会社の3種類に大別されます。
投資情報

投資の基本!リスクプレミアムとは?

「リスクプレミアム」とは、投資家がより高いリターンを求めて、リスクを取ることに対して期待する超過収益のことです。簡単に言うと、リスクを取ることへの「報酬」と言えるでしょう。例えば、銀行預金は元本保証がありリスクが低いですが、その分リターンも低いです。一方、株式投資は元本保証がなくリスクが高いですが、その分高いリターンを期待できます。この「ハイリスク・ハイリターン」と「ローリスク・ローリターン」の差額が、リスクプレミアムに当たります。
債券投資

債券投資の基礎: 経過利子とは?

債券投資は、株式投資と並んで代表的な投資の一つとして知られています。債券は、国や企業にお金を貸し、その対価として利子を受け取るという仕組みの金融商品です。投資家は、債券を購入することで、定期的に利子を受け取ることができます。この利子のことを「クーポン」と呼びます。クーポンは、あらかじめ決められた利率と頻度で支払われます。例えば、年利2%、年2回払いの債券の場合、半年に一度、1%の利子が受け取れます。このように、債券投資において利子は重要な要素となります。そして、この利子に関する概念の一つとして、「経過利子」があります。経過利子とは、債券の売買時において、前回の利払い日から受け渡し日までの間に発生した利子のことを指します。詳細については、次のセクションで解説していきます。
投資情報

投資初心者必見!『取得勧誘』とは?

「投資を始めたいけど、専門用語が多くて難しい…」と感じたことはありませんか?投資の世界には、確かに聞き慣れない言葉がたくさんあります。その中でも、今回は「取得勧誘」について詳しく解説していきます。「取得勧誘」とは、簡単に言うと、企業の株などを買ってもらうように促す行為のことです。具体的には、証券会社や銀行などが投資家に対して、特定の銘柄の株や投資信託などを買うように勧めることを指します。例えば、あなたが証券会社に相談に行った際に「この会社の株は将来性がありますよ」「今が買い時です」などと勧められたら、それは「取得勧誘」にあたる可能性があります。
投資情報

セカンダリーマーケットを理解しよう

セカンダリーマーケットとは、証券や金融商品が発行市場(プライマリーマーケット)を通じて発行された後、投資家の間で売買される市場のことを指します。例えば、ある企業が新たに株式を発行し、投資家がその企業から直接株式を購入するのがプライマリーマーケットです。その後、既に発行済みの株式が、証券取引所などを介して投資家の間で売買される場所がセカンダリーマーケットとなります。
投資情報

投資と平和:パックス・ブリタニカを知る

「パックス・ブリタニカ」とは、ラテン語で「イギリスによる平和」を意味する言葉です。1815年のナポレオン戦争終結から、1914年の第一次世界大戦勃発までの約100年間、イギリスが圧倒的な国力を背景に世界の覇権を握り、その結果として比較的安定した国際秩序が保たれていた時代を指します。この時代、イギリスは広大な植民地を築き、自由貿易を推進することで経済的な繁栄を享受しました。そして、その強大な海軍力によって世界の海を支配し、紛争の芽を摘むことで、 Pax Romana(パクス・ロマーナローマによる平和)になぞらえて「パックス・ブリタニカ」と呼ばれるようになったのです。
投資情報

投資の基礎知識:経済政策を理解する

- 経済政策とは?投資との関係を解説投資を考える上で、経済の動きは無視できません。そして、その経済の動きに大きく影響を与えるのが「経済政策」です。経済政策とは、政府が景気や雇用を安定させ、国民の生活水準を向上させるために実施する政策のことです。経済政策は、私たちの生活だけでなく、企業の業績にも大きな影響を与えます。例えば、政府が減税を実施すれば、企業の業績は良くなりやすいため、株価が上昇する可能性があります。逆に、政府が増税を行えば、企業の業績が悪化しやすいため、株価が下落する可能性があります。このように、経済政策は投資と密接に関係しています。経済政策の内容を理解することで、投資判断の精度を高めることが可能になります。経済政策には、大きく分けて「財政政策」と「金融政策」の二つがあります。財政政策は、政府の支出や税金によって景気を調整する政策です。一方、金融政策は、中央銀行が金利や通貨供給量を調整することで景気を調整する政策です。投資を行う際には、これらの経済政策がどのような影響を及ぼすのか、常に意識することが大切です。
投資情報

退職金計算のキモ!平均残存勤務期間を解説

「平均残存勤務期間」。退職金について調べていると、一度は耳にする言葉かもしれません。これは、従業員があとどれくらい会社で働き続けるかを統計的に表したものです。退職金制度の設計や、将来受け取れる金額の目安を立てる上で、重要な役割を果たします。このページでは、平均残存勤務期間が退職金にどう影響するのか、計算方法や注意点などをわかりやすく解説していきます。
債券投資

CDO入門: 仕組みとリスクを解説

CDOは、Collateralized Debt Obligationの略称で、日本語では「債務担保証券」と訳されます。 簡単に言うと、住宅ローンや自動車ローン、クレジットカードローンなど、様々な債権を束ねて証券化した金融商品です。CDOは、元となる債権のリスクと収益のレベルに応じて、いくつかの「格付け」に分けられます。 投資家は、自身の投資方針やリスク許容度に応じて、どの格付けのCDOに投資するかを選択することができます。
様々な投資

企業年金入門: 総合設立とは?

厚生年金基金には、大きく分けて「単独設立」と「総合設立」の2つの設立形態があります。単独設立とは、1つの企業が単独で設立する形態です。一方、総合設立とは、複数の企業が共同で設立する形態を指します。このため、総合設立の場合、複数の企業の従業員が加入することになります。
株式投資

投資初心者のための「調整局面」入門

投資の世界でよく耳にする「調整局面」。これは、株価や市場全体が上昇トレンドから一時的に反転し、下落する期間のことを指します。ニュースや投資ブログなどで「市場は調整局面に入った」という表現を見かけることもあるでしょう。調整局面は、一般的に株価や市場指数が直近の高値から10%以上、20%未満下落した状態と定義されます。20%以上の大きな下落は「弱気相場」と呼ばれ、調整局面とは区別されます。重要なのは、調整局面は健全な市場サイクルの一部と捉えられている点です。上昇が続けば、利益確定の売りが出て当然ですし、経済状況や企業業績に不安材料があれば、投資家がより慎重になるのも自然なことです。調整局面は、こうした市場の調整機能が働くことで起こると考えられています。
投資情報

「不利益変更」知っておきたい投資の基礎知識

投資信託や変額保険などの金融商品では、運用内容や手数料などが、運用会社の判断によって変更されることがあります。このような変更のうち、投資家にとって不利になる変更を「不利益変更」といいます。具体的には、* 販売手数料や信託報酬などの手数料の値上げ* 分配金の減額* 運用対象の変更によるリスク増加などが挙げられます。「不利益変更」が行われると、期待していた運用成果が得られなくなったり、損失が発生したりする可能性があります。そのため、投資家は、投資する前に、目論見書などで「不利益変更」の可能性や内容について、事前に確認しておくことが重要です。
株式投資

店頭株投資のリスクと魅力

店頭取扱有価証券とは、証券取引所には上場されておらず、証券会社が独自に売買の仲介を行う株式や債券のことを指します。いわゆる「店頭株」と呼ばれるものがこれに該当します。証券取引所という公的な市場を経由しないため、上場株式と比べて、知名度の低い企業や規模の小さい企業が多い点が特徴です。店頭取扱有価証券は、証券会社が投資家と発行会社の間に立って、株式や債券の売買を仲介します。そのため、投資家は、証券会社を通じて注文を出すことになります。