投資情報 「BUY ON DIPS」と「SELL ON RALLIES」で投資戦略
「BUY ON DIPS」とは、日本語で「押し目買い」と訳される投資戦略です。株価が上昇トレンドにある中で、一時的に下落したタイミングで購入することを指します。この戦略は、目先の悪材料に反応して株価が下落した際に、割安な価格で優良な銘柄を手に入れることを狙いとしています。
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投資情報 企業年金を守る! シミュレーション型年金ALM入門
企業年金は、従業員が安心して老後を迎えられるよう、企業が積み立て、運用する年金制度です。しかし、近年の超低金利や経済の不確実性など、年金を取り巻く環境は厳しさを増しています。このような状況下で、「年金ALM（アセット・ライアビリティ・マネジメント）」は、企業年金を長期的に安定運用するための重要な考え方として注目されています。ALMとは、簡単に言えば、年金の「収入」と「支出」のバランスを適切に管理することを意味します。具体的には、将来の年金給付に必要な資金（負債）を予測し、その資金を確保するために必要な運用収益（資産）を計画的に得るための戦略を立てます。もし、ALMが適切に行われていないと、年金財政が悪化し、従業員への給付減額や企業の追加負担など、深刻な事態に陥る可能性もあります。企業年金の重要性が増す一方で、その運用環境は厳しさを増しています。年金ALMを適切に行うことは、従業員の将来と企業の安定経営を守る上で、もはや避けて通れない課題と言えるでしょう。
投資情報 意外と知らない？『有価証券の募集』入門
「有価証券の募集」という言葉を聞いて、具体的にどのような行為を指すのか、はっきりと説明できるでしょうか？ 実は、投資に関心のある方でも、この言葉の意味を正しく理解していないケースは少なくありません。「有価証券の募集」とは、会社が資金調達のために行う行為の一つです。具体的には、株式や債券などの有価証券を、不特定多数の投資家に買い取ってもらうことを指します。 例えば、ある企業が新しく事業を立ち上げるために多額の資金が必要になったとします。 この場合、銀行からお金を借りる方法もありますが、株式を発行して、市場の投資家に買って出資してもらうという方法もあります。 このように、不特定多数の投資家に対して、株式や債券を発行して資金を集める行為を「有価証券の募集」と呼びます。「有価証券の募集」と混同しやすい言葉に「有価証券の売出し」がありますが、これらは厳密には異なる意味を持ちます。 さらに、有価証券の募集には、法律で定められたルールや手続きが存在します。この章では、「有価証券の募集」の基礎知識について解説していきます。 投資初心者の方でも理解できるように、具体例を交えながら分かりやすく説明していきますので、ぜひ最後まで読んでみてください。
投資情報 投資の成功には人柄も重要？5つのPで読み解く定性評価
投資の世界では、企業の財務状況や市場の動向を分析する「定量評価」だけでなく、数字では表せない要素を評価する「定性評価」も重要視されます。定性評価とは、具体的には、経営陣の能力や企業理念、競争優位性、業界の将来性、社会との整合性といった要素を分析することを指します。これらの要素は、財務諸表のように数値化することが難しいものの、企業の長期的な成長や持続可能性を左右する重要な要素と言えるでしょう。
その他 投資の基礎知識: コモン・ローとは？
「コモン・ロー」は、日本語で「 common law 」と書かれ、一般的には「慣習法」と訳されます。これは、過去の判決例や慣習が積み重なって形成された法体系のことを指します。法律というと、国会で制定される「法律」をイメージするかもしれませんが、コモン・ローはそうではありません。過去の判決例や慣習を重視し、それらを参考にしながら、裁判所が個別具体的な事件について判断を下していくという特徴があります。
投資情報 投資の基礎知識: 国立銀行条例とは？
「国立銀行条例」は、明治初期、近代的な金融システムを確立するために制定された法律です。この条例によって、政府の許可を得た銀行だけが「国立銀行」を名乗ることが許され、銀行券の発行などを通して日本の経済発展を支える役割を期待されました。当時の日本は、経済の近代化が急務とされており、そのための資金調達手段として銀行の設立が求められていました。しかし、銀行設立には多額の資本金や専門知識が必要とされ、簡単にはいきませんでした。そこで政府は、国立銀行条例を制定することで、民間資本を銀行設立に誘導し、近代的な金融システムの構築を目指したのです。
投資情報 投資の基礎知識：「合理的行動」とは？
投資の世界で頻繁に耳にする「合理的行動」という言葉。これは一体、何を意味するのでしょうか？ 「合理的行動」とは、端的に言えば、それぞれの経済主体が自身の利益を最大化するために、最適な選択肢を選ぶ行動を指します。例えば、投資においては、限られた資金で最大の利益を得るために、リスクとリターンを比較検討し、最も有利な投資先を選択することが「合理的行動」と言えるでしょう。
投資情報 「不利益変更」知っておきたい投資の基礎知識
投資信託や変額保険などの金融商品では、運用内容や手数料などが、運用会社の判断によって変更されることがあります。このような変更のうち、投資家にとって不利になる変更を「不利益変更」といいます。具体的には、* 販売手数料や信託報酬などの手数料の値上げ* 分配金の減額* 運用対象の変更によるリスク増加などが挙げられます。「不利益変更」が行われると、期待していた運用成果が得られなくなったり、損失が発生したりする可能性があります。そのため、投資家は、投資する前に、目論見書などで「不利益変更」の可能性や内容について、事前に確認しておくことが重要です。
不動産投資 「クローズド・エンド型」投資の基礎知識
投資信託には大きく分けて「オープン・エンド型」と「クローズド・エンド型」の2種類があります。クローズド・エンド型投資信託は、募集時に集めた資金で運用を行い、原則として新規の資金募集は行いません。投資家は、証券取引所に上場された投資信託証券を売買することで、間接的に投資対象資産に投資します。そのため、投資信託の価格が純資産価値（NAV）から乖離して推移することがあります。
株式投資 大量保有報告書とは？ 5%ルールを徹底解説
投資家が、上場企業の株式を一定割合以上保有したとき、金融庁や証券取引所に提出が義務付けられる書類を、大量保有報告書といいます。この報告書には、株主の名称や住所、保有目的、保有株式数などが記載されており、投資家の動向を明らかにすることで、市場の透明性を高め、投資家保護を図ることを目的としています。
投資情報 投資初心者向け：外国取引とは？
「外国取引」って、言葉の響きだけで難しそう…と感じていませんか？簡単に言うと、外国で行われている取引のことです。例えば、日本の会社がアメリカの会社から材料を輸入したり、逆に日本の製品を海外に輸出したりするのは、外国取引にあたります。投資の世界では、外国の企業が発行した株や債券などに投資することも外国取引に含まれます。最近は、インターネットを使って、個人でも簡単に外国取引に参入できるようになってきました。
投資情報 投資初心者のためのAS曲線入門
AS曲線とは、Aggregate Supply curveの略で、日本語では総供給曲線と呼ばれます。これは、財・サービスの供給量と物価水準の関係を示したものです。 需要が増えて物価が上昇すると、企業はより多くの利益を得られるため、生産を増やします。 このため、AS曲線は右上がりの曲線として描かれます。
投資情報 知って得する投資用語：前場・後場の違いとは？
株式投資を始めると、ニュースや投資情報サイトで「前場」「後場」という言葉をよく目にしますよね。一体いつからいつまでのことを指す言葉なのでしょうか？日本の株式市場は、午前と午後の2つの時間帯に分かれて取引が行われています。それぞれ「前場」と「後場」と呼ばれ、間に1時間のお昼休憩があります。具体的には、前場は午前9時から11時30分、後場は午後12時30分から午後3時までとなっています。この2つの時間帯では、株価の動きに違いが見られることがあります。例えば、前場は前日のニューヨーク市場の動向を受けやすい、後場は国内のニュースや企業の決算発表の影響を受けやすいなど、それぞれの特徴があります。これらの特徴を理解しておくことで、より戦略的な投資活動に繋げることができるでしょう。
債券投資 投資用語解説：途中償還とは？
「途中償還」とは、債券やローンなどの貸付において、満期日前に債務の一部または全部が返済されることを指します。例えば、あなたが企業が発行した5年満期の債券を購入したとします。通常であれば、5年間は利息を受け取り、満期日に元金が返済されます。しかし、途中償還が行われると、5年経つ前に元金の一部または全部が返済されることになります。
投資情報 投資と幾何ブラウン運動：基礎知識
金融の世界、特に投資の世界において、未来の資産価格の動きを予測することは非常に重要です。しかしながら、その動きは複雑で、予測は容易ではありません。そこで登場するのが「幾何ブラウン運動」という数学モデルです。幾何ブラウン運動は、ランダムな動きを表現する確率過程の一種であり、株価や為替レートなど、時間の経過とともにランダムに変動する資産価格の動きを模倣するために用いられます。このモデルは、ブラウン運動をベースとしており、ブラウン運動にトレンドとボラティリティの概念を取り入れることで、現実の金融市場の動きをよりリアルに表現することができます。
投資情報 レンジ相場を攻略！ボックス相場の特徴と投資戦略
- レンジ相場とは？基本的な定義と特徴を解説株式投資やFXなどの金融市場において、相場は常に上昇と下降を繰り返しています。激しく値動きする時もあれば、ある一定の価格帯を上下する動きを繰り返す時もあり、後者を「レンジ相場」と呼びます。レンジ相場は、明確な上昇トレンドや下降トレンドが見られず、相場が「上限」と「下限」の二つのラインの間を行ったり来たりする状態を指します。この上限と下限のラインを結んだ範囲を「ボックス」と呼ぶことから、「ボックス相場」とも呼ばれます。レンジ相場は、トレンドがはっきりしない停滞期、もしくは大きなトレンド転換前の調整期間に発生することが多く、方向性が出にくい相場環境と言えるでしょう。レンジ相場では、「上限で売り、下限で買い」を繰り返すことで、効率的に利益を狙うことが可能になります。しかし、レンジの上抜けや下抜けを見誤ると、大きな損失に繋がる可能性もあるため注意が必要です。次の章では、レンジ相場を攻略するための具体的な投資戦略について解説していきます。
投資情報 企業物価指数でインフレを読む
企業物価指数（CGPI Corporate Goods Price Index）とは、企業間で取引される商品の価格変動を示す指標です。 企業が商品やサービスを仕入れる際に支払う価格を調査し、その変化率を指数化したもので、経済産業省が毎月発表しています。消費者物価指数（CPI）が、私たち消費者が購入する商品やサービスの価格変動を示すのに対し、企業物価指数は、企業が原材料や中間財を仕入れる際の価格変動を捉えている点が特徴です。 つまり、企業物価指数の動向を見ることで、原材料価格の上昇など、消費者物価に影響を与える可能性のある「川上」の動きを把握することができます。
債券投資 債券投資の基礎: 償還金とは？
債券投資において、「償還金」とは、満期日に投資家に対して発行体から返済される元本のことを指します。例えば、100万円の債券に投資した場合、満期日にはこの100万円が償還金として返還されます。償還金は、投資元本が保証されている点で、債券投資における重要な要素の一つです。ただし、これはあくまで発行体が倒産せず、債務不履行を起こさない場合の話です。そのため、投資する際には発行体の信用度をしっかりと見極めることが重要となります。
投資情報 景気動向指数を読み解く
景気動向指数は、景気が今どの状態にあるのか、今後どの様に推移していくのかを判断するために用いられる指標です。さまざまな経済統計をまとめあげ、景気全体を把握できるように設計されています。この指数は、企業の生産活動、消費者の支出、雇用状況など、経済活動の様々な側面を反映しています。 景気動向指数を見ることで、経済の現状把握だけでなく、今後の景気予測にも役立てることができます。
投資情報 企業年金運用を支える「政策アセット・ミクス」とは？
政策アセット・ミクスとは、長期的な投資目標を達成するために、株式や債券、不動産など、複数の資産クラスに最適な比率で分散投資を行うことを指します。企業年金の世界では、この考え方を年金運用の指針として用いることが一般的です。過去のデータや経済見通しなどを分析し、リスクとリターンのバランスを考慮しながら、年金基金の規模や加入者の属性、そして目指す運用目標に合わせて、それぞれの資産クラスへの配分比率を決定します。この比率が、いわば年金運用の羅針盤となる「政策アセット・ミクス」と呼ばれるものです。
投資情報 投資初心者のための「罫線」入門
投資の世界では、様々なチャートや指標が使われていますが、その中でも「罫線」は、最も基本的なツールの1つです。「罫線」とは、ある一定期間における金融商品の価格の動きを線で結んだグラフのことを指します。一見すると単純な線の動きに見えますが、そこには市場参加者の心理やトレンドが凝縮されており、分析次第で将来の価格変動を予測する手がかりを得ることができます。この章では、投資初心者の方に向けて、「罫線」の基本的な見方から、主要な分析手法までをわかりやすく解説していきます。
投資情報 投資の基礎知識：寡占市場とは？
寡占市場とは、少数の企業が市場の大部分を占めている状態を指します。この市場では、数社が非常に強い影響力を持つため、価格設定や商品供給などが、競争の激しい市場とは異なる動きを見せることがあります。寡占市場では、企業は互いに牽制し合いながら、市場での優位性を保とうとします。そのため、新規参入が難しく、既存企業による価格支配力が強まる傾向にあります。
投資情報 固定金利オペとは？仕組みと影響を解説
固定金利オペとは、中央銀行が公開市場操作の一環として、市中銀行との間で債券の売買を行う際、金利をあらかじめ固定した状態で行う操作のことです。具体的には、中央銀行が市中銀行に対して国債などを買い入れる際に、あらかじめ決められた金利（固定金利）で応札を募ります。そして、その金利で応札してきた金融機関に対して、中央銀行は国債の買い入れを行います。従来のオペレーションでは、金利は市場の需給で決定されていましたが、固定金利オペでは、中央銀行があらかじめ金利を設定することで、市場金利を特定の水準に誘導することを目的としています。
株式投資 円安で注目の外需関連株とは？
外需関連株とは、海外での売上高比率が高い企業の株式のことを指します。円安になると、海外で得た売上を円に換算した際に多くの円を得ることができるため、業績が向上すると期待されます。そのため、円安局面では外需関連株に注目が集まりやすくなります。