株式投資

じり高株で資産運用! ?

「じり高」とは、株価が短期間で急騰するのではなく、緩やかに上がり続ける状態のことを指します。まるで人が一歩ずつ着実に階段を上るように、多少の下落はあるものの、長期的には右肩上がりの成長を続ける銘柄をイメージすると分かりやすいでしょう。
投資情報

投資とマクロ経済:巨大な視点の重要性

マクロ経済とは、経済全体を俯瞰的に捉える学問分野です。家計や企業といった個々の経済主体の行動ではなく、国や地域といった大きな視点で経済活動を分析します。具体的には、GDP、インフレーション、失業率、金利、為替レートといった経済指標を用いて、経済全体の動向を把握しようとします。マクロ経済は、私たちの日常生活にも大きな影響を与えています。例えば、景気が悪化すると企業の業績が悪化し、失業者が増える可能性があります。また、インフレーションが進むと物価が上昇し、生活が苦しくなる可能性があります。逆に、景気が好調な時は企業が積極的に投資を行い、雇用も増加する傾向があります。このように、マクロ経済は私たちの生活と密接に関係しています。投資を行う上でも、マクロ経済の動向を把握しておくことは非常に重要です。
FX投資

有事のスイスフランとは?

スイスフランは、その安定性と信頼性の高さから、「有事のフラン」として知られています。スイスは永世中立国であり、政治的にも経済的にも安定していることから、国際的な危機が発生すると、安全資産としてのスイスフランの需要が高まり、価値が上昇する傾向があります。 スイスフランは、CHFと表記され、スイスおよびリヒテンシュタインの法定通貨です。 補助通貨単位は、サンチーム(Rp.)です。1スイスフラン=100サンチームとなります。スイスフランの為替レートは、ユーロや米ドルと比較して比較的安定しており、投資家や企業にとって魅力的な通貨となっています。
投資情報

オーバーナイト取引とは?メリット・デメリットを解説

オーバーナイト取引とは、証券会社に預けている資金で、夜間も金利がつく取引のことです。具体的には、夕方から翌朝までの間、預けている資金を元手に、証券会社が国債などの取引を自動で行い、金利を得る仕組みです。預けている資金は、翌朝には元本と金利を合わせた額に戻ります。このように、オーバーナイト取引は、預けているだけで手軽に金利を得られる点が魅力です。
投資情報

投資の基礎知識:価格硬直性とは?

価格硬直性とは、経済学において、市場における価格が、需要や供給の変動に対して、スムーズに調整されない状態を指します。 通常、需要が増加すれば価格は上昇し、供給が減少すれば価格は上昇すると考えられます。しかし現実の経済においては、様々な要因により、価格はこのような変化に対して即座に反応せず、一定期間、同じ水準にとどまることがあります。これが価格硬直性です。
債券投資

停止条件付売買取引を解説!国債投資の基礎知識

停止条件付売買取引とは、投資家が証券会社に売買の執行を委託する際、あらかじめ指定した価格(停止条件価格)に達した時に注文が発動する取引のことです。通常の指値注文とは異なり、停止条件価格に達するまで注文が出されません。そのため、相場が思惑と反対方向に動いた場合でも、損失を限定できるというメリットがあります。例えば、100円の株を保有しており、95円まで値下がりしたら損切りしたい場合、停止条件価格を95円に設定します。すると、株価が95円に達した時点で自動的に売却注文が執行され、それ以上の損失を防ぐことができます。国債投資においても、金利変動による価格変動リスクをヘッジするために、停止条件付売買取引は有効な手段となりえます。
投資情報

投資の基礎知識:景気とは?

- 景気の定義経済活動の勢いを理解する投資の世界を探求する上で、「景気」は避けて通れない重要なキーワードです。景気とは、経済活動の活発さの程度を指します。イメージとしては、経済全体が好調で活気に満ちている状態を「好景気」、反対に低迷し停滞している状態を「不景気」と表現します。景気は、私たちの日常生活にも大きな影響を与えます。企業の業績や雇用、賃金水準などに直結し、ひいては消費活動の増減にもつながっていくからです。投資家は、この景気の動向を常に注視し、将来の経済見通しを予測しながら投資判断を行っています。景気は、株式や債券などの金融商品の価格変動に大きく影響するため、投資で成功するためには、景気のメカニズムを理解することが非常に重要となります。
投資情報

ルーブル合意とは?:歴史的背景とその後

1985年のプラザ合意は、行き過ぎたドル高を是正するために主要国が協調介入することで合意した、歴史的な出来事でした。この合意により、ドルは急激に下落を始め、世界経済は新たな局面を迎えることとなります。ドル安はアメリカの貿易赤字縮小に貢献すると期待されましたが、一方で日本の輸出産業には大きな打撃となりました。円高は輸出製品の価格競争力を低下させ、日本の製造業は苦しい状況に追い込まれます。この状況を打開するため、日本政府は金融緩和政策を打ち出し、内需拡大を図りました。しかし、この政策は結果的にバブル経済を引き起こすこととなり、その後の日本経済に大きな影響を与えることになります。
投資情報

投資の基礎知識:市場感応度(β)とは?

市場感応度(β)とは、特定の銘柄の価格変動が市場全体の動きに対してどれほど敏感に反応するかを示す指標です。簡単に言うと、市場全体が大きく値上がりした時に、その銘柄は市場よりも大きく値上がりするのか、それとも小さく値上がりするのか、もしくは値動きしないのか、といったことを表すものです。βは数値で表され、β値が1の場合は市場平均と同じ値動きをします。β値が1より大きい場合は市場平均よりも大きく値動きし、逆に1より小さい場合は市場平均よりも小さく値動きすることを意味します。例えば、日経平均株価が10%上昇した時に、ある銘柄のβ値が1.5であれば、その銘柄は15%上昇すると予想されます。βは、投資家が個別の銘柄のリスクを測る上で重要な指標となります。β値が高い銘柄はハイリスク・ハイリターン、低い銘柄はローリスク・ローリターンとなる傾向があります。自分の投資スタイルやリスク許容度に合わせて、適切なβ値の銘柄を選ぶことが大切です。
投資情報

有限責任制とは?投資のリスクを軽減する仕組み

企業活動には、常に「リスク」がつきものです。事業が失敗してしまうと、投資したお金を失ってしまうだけでなく、場合によっては多額の借金を背負ってしまうこともあります。そこで登場したのが「有限責任制」という考え方です。 有限責任制とは、企業の負債に対して、出資者は出資額の範囲内までしか責任を負わないという仕組みです。つまり、万が一会社が倒産してしまっても、株主は自分が投資した金額以上の損失を被ることはありません。この仕組みがあることで、投資家はより安心して事業へ投資を行うことができるのです。
債券投資

債券先物取引入門: リスクとチャンス

債券先物取引とは、将来の特定の日に、あらかじめ決められた価格で、特定の債券を売買する契約を取引することです。株式先物などと同様に、現時点で将来の価格を決済する取引であるため、将来の価格変動リスクをヘッジしたり、価格変動を利用した売買益を狙ったりすることができます。
投資情報

知っておきたい投資用語「政策的経費」

企業が将来の成長や収益拡大を目指し、研究開発や新規事業の開拓、人材育成などに支出する費用を「政策的経費」と呼びます。これらの費用は、短期的な視点で見ると、利益を圧迫する可能性がありますが、長期的な視点で見ると、企業の競争力強化や成長を促進するために不可欠なものと言えます。投資家は、企業の将来性を評価する上で、この「政策的経費」をどのように見ているのでしょうか?単にコストとして捉えるのではなく、企業の将来への投資として捉え、その内容や規模を分析することで、企業の成長性を評価する材料の一つとしています。
投資情報

レジスタンスラインを突破せよ!投資戦略の鍵

チャート分析において、重要な指標となるレジスタンスライン。投資初心者の方は「難しそう…」と感じるかもしれません。しかし、その仕組みはシンプル。レジスタンスラインとは、チャート上で価格が上昇する際に何度か抵抗にあう価格帯を結んだ線のことを指します。まるで価格の上昇を阻む「見えない壁」のようなものです。 このレジスタンスラインを理解することで、相場の流れを掴み、売買のタイミングを計るための強力な武器となります。今回は、レジスタンスラインの基本から実践的な使い方まで、わかりやすく解説していきます。
投資情報

投資判断の鍵!外部材料を理解する

株式投資や投資信託など、投資の世界では「外部材料」という言葉が頻繁に登場します。投資判断を行う上で、この外部材料を理解することは非常に重要です。では、一体外部材料とは何を指すのでしょうか? 簡単に言えば、外部材料とは企業の業績や株価に影響を与える可能性のある、企業外部から発生する様々な情報のことです。具体的には、経済指標の発表、金融政策の変化、法律の改正、自然災害、国際情勢の変化、業界全体の動向、競合企業の業績など、多岐にわたる要素が含まれます。これらの外部材料は、企業の業績を左右する可能性があり、ひいては投資家の投資判断に大きな影響を与える可能性があります。例えば、好調な経済指標が発表されれば、景気拡大への期待から株価が上昇する可能性があります。逆に、金融引き締めが行われれば、企業の資金調達コストが増加し、業績悪化の懸念から株価が下落する可能性があります。このように、外部材料は投資判断において見逃せない要素と言えるでしょう。
投資情報

投資で損失?知っておきたい『不納欠損処分』

- 不納欠損処分とは何か?投資との関係を解説投資をしていると、「不納欠損処分」という言葉を耳にすることがあるかもしれません。これは、企業が貸付金や売掛金などを取り立てられず、最終的に損失として計上する手続きのことです。一体、投資とどのような関係があるのでしょうか?例えば、あなたがA社の株式を保有しているとします。A社がB社に対して多額の貸付を行っていたものの、B社が倒産してしまい、貸付金が回収できなくなったとします。この場合、A社は貸付金を損失として計上する「不納欠損処分」を行うことになります。不納欠損処分が行われると、A社の収益が悪化し、株価が下落する可能性があります。そのため、投資家としては、自分が投資している企業が不納欠損処分を行っていないか、財務状況を注意深く確認する必要があります。特に、財務状況の悪い企業や、景気の影響を受けやすい業種の企業に投資する場合は、注意が必要です。これらの企業は、不納欠損処分を行うリスクが高いため、投資する前に、企業の業績や財務状況を十分に分析することが重要です。
投資情報

要注意!複雑な投資信託を理解する

一見魅力的に見える投資信託にも、複雑な仕組みを持つものが存在します。 これらは、投資初心者の方にとっては特に理解が難しく、リスクを十分に把握しないまま投資してしまう可能性があります。具体的には、デリバティブと呼ばれる金融派生商品を利用した複雑な運用方法を採用していたり、複数の投資信託を組み合わせたファンド・オブ・ファンズといった種類があります。これらの投資信託は、高いリターンを目指せる一方で、仕組みが複雑なため、予想外の損失が発生するリスクもはらんでいることを理解しておく必要があります。
投資情報

投資の落とし穴!?契約締結前交付書面の重要性

投資の魅力的な話につい心が傾いてしまう一方で、リスクの説明を十分に受けずに契約してしまい、後から後悔するケースは少なくありません。 実は、金融商品への投資を勧誘する際には、金融機関は投資家に対して、商品内容やリスクなどを記した「契約締結前交付書面」を交付することが法律で義務付けられています。 この書面は、投資家を守るための重要な役割を担っており、投資判断を行う上で欠かせない情報が網羅されています。
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投資の基礎知識:BOCとは?

- BOCの概要カナダの中央銀行BOCは、Bank of Canadaの略称で、日本語ではカナダ銀行と訳され、カナダの中央銀行としての役割を担っています。1934年に設立され、本部は首都オタワに置かれています。BOCの主な役割は、カナダドルの価値の維持と、健全な金融システムの構築を通じて、カナダ経済の安定に貢献することです。具体的には、金融政策の実施、銀行や金融システムの監督、通貨の発行、政府の財政業務の代行などを行っています。
投資情報

退職給付信託とは?企業と従業員の未来を守る仕組み

- 退職給付信託の基礎知識退職給付信託とは、企業が従業員に将来支払うべき退職金を安全かつ効率的に積み立てるための制度です。簡単に言うと、企業が退職金相当額を信託会社に預け、信託会社がその資金を運用することで、将来の退職金支払いを確実にする仕組みです。退職給付信託には、大きく分けて「契約型」と「基金型」の2種類があります。契約型は、生命保険会社との契約を通じて運用を行うもので、一般的に導入が容易とされています。一方、基金型は、企業が独自に設立した基金を通じて運用を行うため、より柔軟な運用が可能ですが、専門知識や管理体制が必要となります。退職給付信託を導入することで、企業は退職金の積立不足リスクを回避できるだけでなく、従業員に将来の安心を提供することができます。また、税制上の優遇措置も受けられるため、企業にとってもメリットの大きい制度と言えるでしょう。
投資情報

貯蓄率から経済を読み解く:APSのススメ

「将来に備えて貯蓄をしよう」とよく言われますが、一国の経済においても貯蓄は重要な役割を担っています。経済の現状を分析する際、さまざまな指標が用いられますが、中でも「平均貯蓄性向(APS)」は、景気動向を探る上で非常に有用な指標と言えるでしょう。平均貯蓄性向(APS)とは、国民所得のうち、どれだけ貯蓄に回されたかを示す指標です。具体的には、以下の式で表されます。平均貯蓄性向(APS)= 貯蓄額 ÷ 可処分所得この式が示すように、APSは「可処分所得のうち、貯蓄に回された割合」を表しています。例えば、100万円の可処分所得のうち、20万円を貯蓄した場合、APSは0.2となります。
株式投資

新規公開におけるプレ・ヒアリングとは?

プレ・ヒアリングとは、企業が新規上場(IPO)を目指す過程において、証券取引所に上場申請する前に、証券取引所の担当者と非公式に行う事前相談のことを指します。 IPOを目指す企業は、上場申請前に、想定される上場審査のポイントや、提出書類の内容、開示体制などについて、証券取引所の担当者から事前に意見や助言を受けることができます。 プレ・ヒアリングは、正式な上場申請の前に、企業側と証券取引所側との間で認識の齟齬をなくし、スムーズな上場審査につなげることを目的としています。
投資情報

投資の基礎: 修正総合利回りとは?

不動産投資の世界では、単に収益性を見るだけでなく、将来的なリスクやコストも考慮することが重要です。そのために用いられる指標の一つが「修正総合利回り」です。これは、想定される空室や滞納、修繕費用などのコストを差し引いて、より現実的な利回りを算出する方法です。従来の表面的な利回りではなく、修正総合利回りを確認することで、投資物件の真の収益性をより正確に把握することができます。これは、投資判断において非常に重要な要素となります。
投資情報

投資の基礎知識:購買力平価説とは?

購買力平価説(PPP)とは、為替レートが長期的に、2つの国の物価水準の差によって決定されるという経済学の考え方です。簡単に言うと、同じ商品やサービスが、異なる通貨で取引される場合、為替レートが調整されて、購買力が等しくなるというものです。例えば、日本で100円のハンバーガーが、アメリカでは2ドルだとします。この場合、購買力平価説によれば、1ドル=50円の為替レートが成立するはずです。もし、実際のレートが1ドル=100円であれば、円はドルに対して割高であり、将来的には1ドル=50円に近づくように調整されると考えられます。
投資情報

金融庁「特別検査フォローアップ」とは?銀行の融資姿勢に迫る

金融庁は、銀行経営の健全性や顧客保護の観点から、銀行に対して検査を実施しています。中でも「特別検査」は、経営上の課題やリスクが顕在化している、またはその可能性が高いと判断された銀行に対して行われます。そして、この特別検査で指摘された事項の改善状況を検証するのが「特別検査フォローアップ」です。これは、単なる指摘事項のチェックにとどまらず、銀行の経営改善に向けた取り組みや、その後の融資姿勢の変化などを深く精査するものです。つまり、「特別検査フォローアップ」は、金融庁が問題意識を持って行った特別検査の結果を踏まえ、銀行がその後の業務改善を着実に実行し、健全な経営を実現しているかを厳しく評価する場と言えるでしょう。