投資初心者のための「評価損益」入門
投資をしたい
先生、「評価損益」ってよく聞くんですけど、具体的にどんなものなんですか？難しそうでよくわからないです。
投資研究家
なるほどね。「評価損益」は、簡単に言うと「まだ売ってないけど、もし今売ったらどれくらい儲かる（損する）か」を表すものなんだよ。例えば、100万円で買った株が、今120万円になっていたら、評価損益は+20万円になるんだ。
投資をしたい
なるほど！でも、まだ売ってないのに、利益や損失になるんですか？
投資研究家
そこがポイントなんだ。評価損益はあくまで「今売ったら」という仮定での話なんだ。だから、実際に売って初めて確定した利益や損失になるんだよ。評価損益は、自分の資産が今どれくらいの価値なのかを知るための目安になるんだね。
評価損益とは。
投資において「評価損益」とは、保有資産を実際に売却した際に確定する損益ではなく、あくまでも保有資産を売却した場合に発生するであろうと予想される損益のことを指します。
もう少し具体的に説明すると、評価損益は「時価」と「簿価」の差額で表されます。時価とは、現時点でその資産を売却した場合に得られるであろう価格のことです。一方、簿価とは、その資産を取得した時点での価格のことを指します。
例えば、100万円で購入した株式が、現在120万円で取引されているとします。この場合、評価損益は+20万円となります。逆に、現在80万円で取引されている場合は、評価損益は-20万円となります。
評価損益はあくまで「未実現の損益」であるため、実際に売却するまでは確定した利益や損失ではありません。しかし、投資判断を行う上では重要な指標となります。
評価損益とは？
「評価損益」とは、投資している金融商品を売却した場合、いくらで売れるのかを現在の市場価格に基づいて計算した損益のことです。例えば、1株1,000円の株を100株購入したとします。その後、株価が1,200円に上昇した場合、評価損益は (1,200円 – 1,000円) × 100株 = 20,000円のプラスになります。逆に、株価が800円に下落した場合は、評価損益は(800円 – 1,000円) × 100株 = -20,000円のマイナスになります。
重要なのは、評価損益はあくまで「評価」上の損益であり、実際に売却して利益や損失が確定するわけではないということです。評価損益は市場価格の変動によって日々変化するものであり、投資判断の目安の一つとして捉えるようにしましょう。
評価損益はなぜ発生する？
投資をしていると「評価損益」という言葉をよく耳にするかもしれません。評価損益とは、保有している投資信託や株などの金融商品の価格が、購入した時と比べて値上がりまたは値下がりしたことによって生じる損益のことです。
例えば、1株1,000円の株を100株購入したとします。その後、株価が1,200円に値上がりした場合、保有している株の価値は12万円となり、2万円の評価益が発生します。逆に、株価が800円に値下がりした場合は、保有している株の価値は8万円となり、2万円の評価損が発生します。
重要なのは、この評価損益はあくまで「評価」上の損益であり、実際に売却して現金化するまでは確定したものではないということです。株価が値上がりしても、売却するまでは利益は確定しませんし、逆に値下がりしても、売却するまでは損失も確定しません。
評価損益は、投資の状況を把握するための指標の一つとして捉え、冷静に判断することが大切です。
評価損益は確定した損益なの？
投資を始めると必ず目にすることになる「評価損益」。プラスになっていれば嬉しく、マイナスなら不安な気持ちになる方もいるかもしれません。しかし、この評価損益は、あくまでも「評価」上の損益であり、確定したものではありません。
評価損益は、保有している投資信託や株などの価格が、購入した時と比べてどれくらい値上がり、あるいは値下がりしたかを表しています。例えば、1株1,000円の株を100株購入し、その株価が1,200円になったとします。この場合、評価額は12万円となり、評価損益は+2万円となります。
しかし、この+2万円は、あくまでも株を保有している状態での利益です。実際に株を売却して現金化しなければ、利益は確定しません。逆に、株価が下落してしまえば、評価損益はマイナスになり、含み損を抱えることになります。
つまり、評価損益は保有資産の価値変動を示すものであり、確定した損益ではないことを理解しておく必要があります。
評価損益を過度に気にするべきでない理由
投資を始めると必ず目にすることになる「評価損益」。これは、保有している投資商品の現在の価格と、購入した時の価格の差額を表しています。プラスであれば「評価益」、マイナスであれば「評価損」と呼びます。
投資初心者の方は、この評価損益、特に評価損が大きくなると不安に感じるかもしれません。しかし、評価損益はあくまで「評価」上の損益です。投資信託や株式などを売却して現金化しない限り、実際の損益は確定しません。
例えば、買った時よりも価格が下がっている株を保有している場合、評価損益上は損失が出ている状態です。しかし、それはあくまで「現時点で売却した場合」の損失であり、長期的な成長を見込んで保有しているのであれば、短期的な価格変動に一喜一憂する必要はありません。
投資において大切なのは、自分の投資目標や期間、リスク許容度に基づいて、適切な投資判断を行うことです。短期的な評価損益に惑わされず、長期的な視点で投資を継続していくことが重要です。
長期投資における評価損益との向き合い方
長期投資においては、短期的な値動きにとらわれず、じっくりと資産を育てるという視点が重要になります。そのため、評価損益も短期的な視点で一喜一憂するのではなく、長期的な視点で捉えることが大切です。
例えば、数年後の目標金額に到達するため、あるいは老後の生活資金を準備するためといった長期的な目標を設定した場合、日々の評価損益はさほど重要ではありません。むしろ、目標とする期間に向けて、着実に資産が増えているかどうかという点に注目すべきです。
もちろん、長期投資であっても、大きな経済の変化や企業の業績悪化などにより、保有資産の価値が大きく下落してしまう可能性もゼロではありません。しかし、そのような場合でも、安易に売却するのではなく、長期的な視点に立って、今後の見通しなどを考慮した上で、冷静に判断することが重要です。