投資成績はこれで判断！ユニバース比較を解説

投資成績はこれで判断！ユニバース比較を解説

ユニバース比較とは？

投資信託や株式投資のパフォーマンスを評価する際に、必ずと言っていいほど耳にする「ユニバース比較」。なんとなく難しそうな響きに聞こえるかもしれませんが、その仕組みは意外にもシンプルです。

この記事では、「ユニバース比較とは何か」という基本的な定義から、その重要性、そして具体的な活用方法までを分かりやすく解説していきます。投資初心者の方でも理解できるように丁寧に説明していきますので、ぜひ最後まで読んでみてください。

投資判断における重要性

投資判断を行う上で、自身の投資成績が他の投資対象と比べて優れているのか、あるいは劣っているのかを把握することは非常に重要です。しかし、単純にリターンやリスクの数値だけを見ても、それが市場全体の動きと比較して良い結果なのか悪い結果なのかを判断することは困難です。

例えば、ある投資信託が年間で5%のリターンをあげたとします。一見すると悪くないように思えますが、もし同時期に市場全体の平均リターンが10%だった場合、この投資信託のパフォーマンスは市場平均に劣っていることになります。

このような時に重要な指標となるのが「ユニバース比較」です。ユニバース比較とは、特定の投資対象のリターンやリスクを、同種の投資対象や市場全体の平均値と比較することを指します。これにより、自身の投資成績を客観的に評価し、投資戦略の改善につなげることが可能となります。

メリットとデメリット

投資信託や株式投資のパフォーマンスを評価する際に、単に数字だけを見て「儲かった」「損した」と判断するのではなく、他の投資対象と比較することが重要です。この比較対象となるのが「ユニバース」であり、適切なユニバースと比較することで、投資の成果をより客観的に判断することができます。

ユニバース比較には、客観的な評価が可能になるというメリットがあります。市場全体の動きと比較することで、自身の投資スキルがどの程度であったかを把握することができます。また、投資判断の材料にもなります。例えば、市場平均を上回るパフォーマンスを継続的に達成している場合は、現在の投資戦略が有効であると判断できます。

一方で、デメリットも存在します。まず、適切なユニバースを設定すること自体が難しいという点です。投資対象や投資戦略によって適切なユニバースは異なり、誤ったユニバースを設定してしまうと、正確な評価ができません。また、短期的な成績に左右されやすいという側面もあります。市場環境によってユニバースの成績も変動するため、短期間で評価すると、実際の投資スキルを正確に反映しない可能性があります。

ユニバース比較の実例

では、実際にユニバース比較を使って投資成績を評価してみましょう。例えば、あなたが日本株のファンドに投資していて、その年間リターンが＋5％だったとします。一見良い成績に見えますが、同じ期間に日経平均株価が＋10％上昇していたとしたらどうでしょうか？

この場合、あなたのファンドは市場全体の動き（＝ユニバース）に劣後していることになります。つまり、日経平均に連動する投資信託に投資していたら＋10％のリターンを得られたのに、このファンドを選んだことで機会損失が生じている可能性があるのです。

逆に、日経平均が－5％下落していた場合を考えてみましょう。あなたのファンドは市場のマイナスリターンを上回るプラスリターンを達成しており、相対的に優秀な成績と言えるでしょう。このように、ユニバース比較を用いることで、表面的な数字だけでは分からない投資成績の評価が可能になります。

まとめ

投資において自身の成績を客観的に評価することは非常に重要です。しかし、ただ単に利益が出ているかどうかだけでなく、他の投資家と比較して、市場平均と比較して、どの程度の成績なのかを把握することが大切です。そこで重要となるのが「ユニバース比較」です。

ユニバース比較とは、同じ投資対象、同じ期間で運用した場合と比較して、自身の投資成績が優れているのか、劣っているのかを判断する方法です。例えば、日経225に連動する投資信託を購入した場合、その成績を日経225の騰落率と比較することで、自身の投資の成果を客観的に判断することができます。

ユニバース比較を活用することで、単なる数字では見えなかった投資戦略の strengths & weaknesses を分析することができます。そして、その分析結果を基に、今後の投資戦略を改善し、より良い投資成績を目指していくことが可能になります。

投資は自己責任と言われるように、自己判断が非常に重要となる世界です。その判断をより確実なものにするためにも、ぜひユニバース比較を取り入れてみてください。