投資初心者のための「約定基準」入門

投資初心者のための「約定基準」入門

「約定基準」とは何か？

「株を買いたいけど、どのタイミングで注文を出せばいいか分からない…」 そんな悩みを持ったことはありませんか？ 実は、株式投資において、注文を出せば必ず希望通りの価格で約定するとは限りません。 そこで重要になってくるのが「約定基準」です。

約定基準とは、証券会社が投資家から受けた注文を、どのタイミングで、どの価格で約定させるかを決めるためのルールのことです。 証券会社によって、または注文の種類によって、さまざまな約定基準が存在します。

この「約定基準」を理解しておくことは、自分の投資スタイルに合った注文方法を選択し、意図したタイミングで取引を行うために非常に重要です。 この記事では、これから投資を始めようとしている初心者の方に向けて、約定基準の基本的な知識から、具体的な種類や選び方まで、分かりやすく解説していきます。

「約定基準」が投資に重要な理由

投資を始めると、様々な専門用語に出会います。その中でも、「約定基準」は、自分の思い通りのタイミングで注文が成立するかどうかに関わる重要な要素です。

投資信託を購入する際、基準価格と呼ばれる価格を元に取引が行われますが、この基準価格は1日に1回しか更新されません。そのため、自分が注文を出したタイミングと、実際に約定するタイミングがずれることがあります。これが約定基準と関係してきます。

約定基準は、「いつの価格で取引を行うか」を決めるルールであり、投資信託の種類によって異なります。自分の投資スタイルや、求める利益、リスク許容度に合わせて、適切な約定基準を選ぶことが大切です。

「受渡基準」との違い

投資の世界では、「約定基準」と「受渡基準」という言葉がよく出てきます。どちらも取引において重要な概念ですが、混同しやすい点もあるため、ここで詳しく解説していきます。

まず「約定基準」とは、売買の注文を出してから、実際に売買契約（約定）が成立するまでの期間を指します。例えば、株の取引の場合、注文を出した当日中に約定する「当日約定」や、翌営業日に約定する「翌日約定」などがあります。

一方、「受渡基準」は約定した取引が、実際に証券会社を通して資金や株式の受け渡しを行う期間のことです。日本では、株式取引の場合、約定日から2営業日後が受渡日となる「約定日+2日」が一般的です。

つまり、「約定基準」は売買注文が成立するまでの期間を、「受渡基準」は実際に資金や株式の受け渡しが行われるまでの期間を表しており、それぞれ異なる概念であることを理解することが重要です。

「約定基準」で損益計算するメリット

投資を始めると必ず目にすることになる「約定基準」。これは、いつのタイミングで売買が成立したとみなすかという基準のことです。

「約定基準」には、「取引日基準」と「受渡日基準」の二つがあります。

「取引日基準」は、文字通り取引が成立した日を基準とする方法です。一方、「受渡日基準」は、証券会社に売買の指示を出した日ではなく、実際に証券の受け渡しと代金の支払いが完了する日を基準とする方法です。

では、なぜこの「約定基準」が重要なのでしょうか？それは、「約定基準」によって、税金の計算方法や、利益確定・損切りのタイミングが変わってくるからです。

例えば、NISA口座や特定口座など、税金面で優遇される制度を利用する場合、どの日に約定した取引が対象となるのかは重要なポイントです。また、スイングトレードなどで短期的に売買を繰り返す場合、約定日が1日ずれるだけで、利益や損失が大きく変わることがあります。

そのため、「約定基準」を正しく理解し、自分の投資スタイルや税金対策に合わせた方法を選ぶことが大切です。

投資を始める前に知っておきたいこと

投資は、「お金を増やしたい」「将来に備えたい」という思いを実現するための有効な手段です。しかし、投資の世界に飛び込む前に、まずは基本的な知識を身につけておくことが大切です。

投資でよく耳にする「約定」とは、売買注文が成立することを指します。そして、この約定が成立するためのルールが「約定基準」です。

約定基準には、「価格優先の原則」「時間優先の原則」「数量比例配分の原則」など、いくつかの種類があります。これらのルールを理解しておくことで、自分が希望する価格で、希望するタイミングで、投資商品を売買することができるようになります。