投資信託の分配金とは？仕組みと注意点

投資信託の分配金とは？仕組みと注意点

分配金とは何か？

投資信託を購入すると、定期的に「分配金」を受け取れる場合があります。この分配金は、まるで銀行預金の利息のように思えるかもしれません。しかし、投資信託における分配金は、預金の利息とは全く異なる仕組みで支払われています。投資信託の分配金を正しく理解し、注意点を踏まえることが、投資で成功するためには非常に重要です。

分配金の仕組みを解説

投資信託から受け取る分配金は、どこから生まれてくるのでしょうか？

投資信託は、多くの投資家から集めたお金をまとめて、株式や債券などの金融商品に投資します。そして、投資によって得られた収益の一部が、投資家に分配金として支払われるのです。

具体的には、投資信託が保有する株式の配当金や債券の利子、あるいは売却益などが分配金の原資となります。これらの収益から、運用にかかった費用などを差し引いた金額が、投資家に分配される仕組みです。

分配金を受け取る方法

投資信託の分配金を受け取る方法は、大きく分けて2つあります。1つは「再投資」、もう1つは「現金受取」です。

再投資とは、分配金をそのまま投資信託に再投資する方法です。この方法では、分配金を使って自動的に新たな投資信託が購入されます。一方、現金受取とは、分配金を自分の銀行口座に振り込んでもらう方法です。

どちらの方法にもメリット・デメリットがありますので、ご自身の投資スタイルやニーズに合わせて選択する必要があります。例えば、長期的な資産形成を目的とする場合は、雪だるま式に投資元を増やせる再投資が向いていると言えます。逆に、分配金を生活資金に充てたい場合は現金受取を選択することになります。

分配金に関する注意点

投資信託の分配金は、必ずしも利益が出た時にもらえるとは限らないことに注意が必要です。分配金は、投資信託の純資産から支払われます。運用が好調で利益が出ている場合は、その利益が分配金の原資となります。しかし、運用がうまくいっていない場合でも、過去に得た利益や、元本を取り崩して分配金が支払われることがあるのです。これを「特別分配金」と言います。

特別分配金を受け取ると、一見利益が出ているように見えますが、実際には元本が減っている可能性もあるため注意が必要です。分配金が支払われた場合、その金額は基準価額に反映され、基準価額は下がります。そのため、分配金を受け取っても、投資信託全体の価値は変わらないことを理解しておく必要があります。

また、分配金には税金がかかることも覚えておきましょう。分配金を受け取ったら、確定申告が必要になる場合があります。投資信託を選ぶ際には、分配金の仕組みや注意点についてもしっかりと理解しておくことが大切です。

分配金と投資信託選び

投資信託を選ぶ際、分配金は重要な要素の一つですが、分配金のみに注目するのは危険です。
高い分配金は魅力的ですが、分配金はあくまでも運用で得られた利益の一部や、場合によっては元本を取り崩して支払われることもあります。
そのため、分配金が高いからといって、必ずしもその投資信託の運用成績が良いとは限りません。
投資信託を選ぶ際には、分配金の額だけでなく、投資対象や運用方針、運用実績、信託報酬などのコストも考慮することが大切です。