投資用語解説：繰上償還とは？

投資用語解説：繰上償還とは？

繰上償還とは何か？

繰上償還とは、簡単に言うと「ローンを予定より早く返すこと」です。

例えば、住宅ローンを組んで毎月返済している方が、まとまったお金が入った際に、その一部または全部を予定より早く返済することを指します。

繰上償還には、主に「一部繰上償還」と「全額繰上償還」の2種類があります。一部繰上償還は、ローン残高の一部を返済する方法で、全額繰上償還は、その名の通り、ローン残高の全額を一括で返済する方法です。

繰上償還が行われるケース

繰上償還は、主に債券発行体の資金繰りや市場環境の変化によって行われます。例えば、企業が資金調達のために発行した債券よりも有利な条件で資金を調達できるようになった場合や、市場金利が低下した場合に、企業は既存の債券を繰上償還する可能性があります。また、財務状況が改善し、予定よりも早く負債を返済できるようになった場合も繰上償還が行われることがあります。

投資信託における繰上償還

– 投資信託における繰上償還

投資信託において、繰上償還はあまり耳馴染みのない言葉かもしれません。なぜなら、投資信託は株式のように満期日が設定されておらず、原則として運用期間中に償還されることはないからです。

しかし、運用が困難になった場合や、ファンドの目的に照らして繰上償還が適切と判断された場合など、例外的に繰上償還が行われることがあります。

投資信託の繰上償還が行われる場合、保有している投資信託は解約され、その時点での基準価格に基づいて投資家に資金が返還されます。

繰上償還は投資家にとって必ずしも悪いものではありません。例えば、運用成績が振るわないファンドが繰上償還されれば、損失を確定させて他の投資機会を検討することができます。

ただし、繰上償還によって投資計画の見直しを余儀なくされる可能性もあるため、事前に投資信託の目論見書をよく確認し、繰上償還の可能性や条件について理解しておくことが重要です。

繰上償還のメリット・デメリット

– 繰上償還のメリット

繰上償還には、主に2つのメリットがあります。

1つ目は、利息の支払総額を減らせることです。繰上返済を行うことで、元本残高が減り、将来発生する利息を減らすことができます。特に、金利の高いローンほど、繰上償還の効果は大きくなります。

2つ目は、完済までの期間を短縮できることです。繰上返済によって元本残高を減らすことで、当初の予定よりも早くローンを完済することができます。

– 繰上償還のデメリット

一方で、繰上償還にはデメリットも存在します。

まず、まとまった資金が必要になることです。繰上償還を行うには、ある程度のまとまった資金が必要になります。そのため、貯蓄が十分にない場合は、繰上償還が難しい場合があります。

また、手数料が発生する場合があることもデメリットです。金融機関によっては、繰上償還を行う際に手数料が発生する場合があります。手数料が高額になると、繰上償還によるメリットが薄れてしまう可能性もあります。

さらに、投資に回す資金が減ってしまうことも挙げられます。繰上償還に資金を充ててしまうと、その分、投資に回せる資金が減ってしまいます。投資によって得られるであろう利益を逃してしまう可能性もあるため、注意が必要です。

繰上償還を行うかどうかは、自分の状況や目的、ローンの内容などを総合的に判断するようにしましょう。

繰上償還に関する注意点

繰上償還は、金利負担を減らし、総返済額を抑えることができるというメリットがある一方、注意すべき点もいくつかあります。

まず、金融機関によっては、繰上償還手数料が発生する場合があります。手数料が割高になってしまうと、繰上償還のメリットが薄れてしまう可能性もあるため、事前に確認が必要です。また、住宅ローン減税など、ローンを利用することで受けられる優遇制度がある場合、繰上償還によって期間が短縮されると、受給要件を満たせなくなる可能性があります。

さらに、繰上償還によってまとまった資金が流出することで、一時的に家計が苦しくなってしまうケースも考えられます。無理のない返済計画を立て、余裕を持った資金計画を立てることが大切です。