初心者必見！投資用語「私募」を解説
投資をしたい
先生、「私募」ってどういう意味ですか？ 少数の投資家だけに、新しく発行される株とか債券の購入を勧誘することって書いてあるんですけど、よく分かりません。
投資研究家
なるほど。「私募」は、例えば会社が新しくお金を集める時に、不特定多数の人ではなく、限られた一部の投資家だけに声をかけて投資を募ることだよ。イメージとしては、限られた人だけが招待されたパーティーで、特別な商品を販売するような感じだね。
投資をしたい
パーティーで特別な商品を販売する…確かに、限られた人しか参加できないんですね！ なんでそんな方法でお金を集めるんですか？
投資研究家
良い質問だね！ 実は、広く一般の人に募集する「公募」と比べて、手続きが簡素化できたり、投資家も専門知識を持った人が多いため、企業は比較的早く、簡単に資金調達できるメリットがあるんだ。
私募とは。
「私募」とは、投資の世界で使われる言葉で、限られた一部の投資家（例えば、証券会社などの投資のプロ）だけに対して、新しく発行される株や債券などの購入を勧めることを指します。
私募とは？
「私募」とは、簡単に言うと、証券や投資信託などを限られた範囲の投資家に対して販売することを指します。具体的には、上場企業や未上場企業が、資金調達のために、新規に発行する株式や社債などを、特定の少数投資家に対して、直接販売する資金調達方法のことです。
私募は、証券会社を通じた不特定多数の投資家に販売する「公募」とは対照的なものと捉えられています。
私募のメリット・デメリット
– 私募のメリット
少人数の投資家から資金を集めるため、手続きが公募に比べて簡略化され、コストを抑えられる点が挙げられます。また、投資家層を限定できるため、企業理念への共感や事業内容への理解を深めてもらいやすく、長期的な関係を築きやすいというメリットもあります。
– 私募のデメリット
一方、私募は、公募と比較して、投資家数が限られるため、多額の資金調達には不向きです。また、投資家保護の観点から、金融商品取引法で厳格な規制が設けられている点もデメリットと言えるでしょう。そのため、私募を行う際は、専門家のアドバイスを受けるなど、法令遵守を徹底する必要があります。
私募投資の対象となるもの
私募投資の対象は、実に多岐にわたります。代表的なものをいくつかご紹介しましょう。
まず挙げられるのが、未上場株式です。これは、証券取引所に上場していない企業の株式を指します。成長性の高いベンチャー企業などに投資するケースが多く見られます。
次に、投資ファンドがあります。複数の投資家から資金を集め、プロのファンドマネージャーが運用を行うもので、株式や債券、不動産など、さまざまな資産に投資を行います。
その他、不動産や、ヘッジファンド、インフラファンドなども私募投資の対象となります。このように、私募投資は多様な投資対象に投資できる点が特徴と言えるでしょう。
私募と公募の違い
投資の世界でよく耳にする「私募」と「公募」。どちらも資金調達方法の一つですが、対象となる投資家や募集方法に大きな違いがあります。ここでは、初心者の方にもわかりやすく、私募と公募の違いを解説していきます。
私募投資のリスク
私募投資は、少数の投資家から資金を集めるため、一般の投資家には知られていない優良な投資案件に出資できる可能性を秘めています。しかし、その一方で、高いリスクも伴うことを忘れてはなりません。
まず、私募投資は、一般的に株式市場に上場していない企業やファンドに出資するため、情報開示が限定的になりがちです。そのため、投資判断に必要な情報を十分に入手することが難しく、投資判断を誤るリスクがあります。
また、私募投資は、投資期間が長期にわたる場合が多く、その間、投資した資金は流動性が低い状態となります。つまり、必要なタイミングで換金することが難しく、資金が拘束されるリスクを伴います。
さらに、私募投資は、元本が保証されているわけではなく、投資額以上の損失が出る可能性もあります。特に、投資対象の企業やファンドが倒産した場合には、投資資金の大部分を失う可能性も考慮しなければなりません。
このように、私募投資には魅力的なリターンが期待できる一方で、高いリスクが存在します。投資を検討する際には、リスクの内容を十分に理解し、自己責任において慎重な判断を下すことが重要です。