ドルコスト平均法: メリット・デメリットを見極め長期投資
投資をしたい
先生、ドルコスト平均法って、毎月決まった額で投資すれば、価格が下がった時にたくさん買えるから、平均購入価格が安くなるって話ですよね？でも、ずっと価格が下がり続けたら、損するんじゃないですか？
投資研究家
いい質問ですね！その通り、ドルコスト平均法は、価格が上下する投資で長期的に効果を発揮する方法です。確かに価格が下がり続ける場合は、損失が出る可能性もあります。
投資をしたい
じゃあ、どんな時にドルコスト平均法を使うのがいいんですか？
投資研究家
長期的に見て価格が上昇すると予想される投資に向いています。例えば、若い人が老後のために積立投資をする場合などですね。もちろん、投資する商品が将来成長するかどうかを見極めることも大切ですよ。
ドルコスト平均効果とは。
「ドルコスト平均法」とは、投資の世界で使われる言葉で、毎月決まった金額で株や通貨などを買い続ける投資方法のことです。価格が下がった時は多く買え、価格が上がって高くなった時は少ししか買えないため、平均的に購入単価を抑える効果があります。ただし、これは価格が長期的に上昇していく場合に有効な投資法です。逆に価格が長期的に下落していく場合は、損失を減らそうと買い増しを繰り返す「ナンピン買い」となり、損失が膨らんでしまうリスクもあります。
ドルコスト平均法とは？
「ドルコスト平均法」とは、毎月一定の金額で投資対象を買い続ける投資方法です。例えば、毎月3万円でA社の株を買い続けるとします。価格が1株3,000円の時は10株購入できますが、価格が2,000円に下がれば15株購入できます。逆に価格が4,000円に上がれば7株しか購入できません。このように、価格が安い時には多く買い、価格が高い時には少なく買うことで、結果的に1株あたりの平均購入価格を抑えられます。
ドルコスト平均法は、一度にまとまった資金を投資するのに比べて、価格変動のリスクを軽減できるというメリットがあります。特に、投資初心者の方や、価格変動が大きい商品に投資する際に有効な投資方法と言えるでしょう。
メリット1: 価格変動リスクの軽減
投資を始めるとき、誰もが気になるのは「リスク」ではないでしょうか。特に、投資初心者にとって、株価や為替の変動は大きな不安材料になりがちです。ドルコスト平均法は、そんな投資の不安を和らげ、リスクを抑えながら長期的な資産形成を目指すのに適した投資方法と言えます。
ドルコスト平均法とは、毎月一定の金額で、指定の金融商品を買い続ける投資方法です。この方法の最大の特徴は、価格が変動する金融商品を常に一定額で購入することで、結果的に1単位あたりの平均取得価格を抑制する効果が期待できる点にあります。
例えば、毎月3万円でA社の株を買い続けるとします。A社の株価が1株1,000円の時は30株購入できますが、500円に値下がりした時は60株購入できます。このように、価格が安い時に多く買い、価格が高い時は少なく買うことで、結果的に1株あたりの平均取得価格を抑えられる可能性が高まります。これが、ドルコスト平均法が価格変動リスクの軽減に繋がる理由です。
メリット2: 感情に左右されない投資
投資を始めると、どうしても価格の変動が気になってしまうものです。毎日チャートに張り付き、上がったり下がったりするたびに一喜一憂する…、そんな経験はありませんか？投資において、感情の波は時として冷静な判断を鈍らせることがあります。
ドルコスト平均法は、あらかじめ決めたタイミングで、一定金額を購入し続ける投資方法です。そのため、価格が上昇しているときは少しだけ購入し、下落しているときは多く購入することができます。価格変動に一喜一憂して、感情的に売り買いをしてしまうことを防ぎ、機械的に淡々と投資を続けることができるのです。
このことは、特に投資初心者の方や、感情の起伏が激しく投資で失敗しやすいと感じている方にとって大きなメリットと言えるでしょう。
デメリット1: 長期低迷相場への対応
ドルコスト平均法は、価格変動の大きい金融商品に投資する際に有効とされる投資手法ですが、あらゆる相場環境で万能というわけではありません。特に、長期にわたって価格が低迷する相場環境では、思うような成果を上げられない可能性があります。
ドルコスト平均法は、毎月一定額を購入することで、価格が高い時には少なく、安い時には多く購入し、結果的に購入単価を平準化する効果を狙っています。しかし、価格が低迷する相場では、安い価格帯で買い続けることになり、平均購入単価は下がりますが、含み益が出にくい状況が続きます。
さらに、長期間にわたって低迷が続くと、投資期間全体で見てもリターンが低迷する可能性があります。もし、同じ期間に価格が上昇トレンドにある他の金融商品に投資していた場合と比較すると、機会損失となる可能性も考えられます。
ドルコスト平均法が向いている人
ドルコスト平均法は、あらゆる投資家にとって万能な方法ではありません。特性を理解した上で、自身に適しているかどうかを見極める必要があります。では、具体的にどのような投資家にドルコスト平均法は向いているのでしょうか？
まず、投資初心者の方には特におすすめと言えるでしょう。 投資経験が浅いと、どうしても価格変動に一喜一憂してしまい、感情的な売買をしてしまいがちです。ドルコスト平均法は、機械的に淡々と積立てていくため、このような感情に左右されることなく、冷静に投資を継続することができます。
また、長期的な資産形成を目指している方にも適しています。 長期間投資を続けることで、時間分散効果によってリスクを低減することが期待できます。ドルコスト平均法は、毎月コツコツと積み立てながら、長期的に資産を育てていきたいという方に最適な方法と言えるでしょう。
さらに、まとまった資金がないけれど、投資を始めたいと考えている方にもドルコスト平均法は有効です。毎月少額から始められるため、投資のハードルが低く、無理なく継続しやすい点が魅力です。