企業を襲う？貸し剥がしとその影響
投資をしたい
先生、「貸し剥がし」ってニュースで聞いたんですけど、どういう意味ですか？
投資研究家
良い質問だね。「貸し剥がし」は、銀行が企業にお金を貸しているんだけど、そのお金を貸し続けるのが不安定だと感じて、無理やり返してもらってしまうことなんだ。
投資をしたい
へえー。なんでそんなことするんですか？
投資研究家
例えば、不景気で企業の業績が悪くなると、貸したお金を返してもらえなくなるかもしれないと銀行は不安になるよね？ そういう時に、リスクを減らすために行うんだ。
貸し剥がしとは。
投資の世界で用いられる「貸し剥がし」とは、英語でcredit withdrawalと言い、一度実行した融資について、金融機関側が積極的に資金回収を行うことを指します。
貸し剥がしとは何か？
貸し剥がしとは、これまで融資を受けていた企業に対して、銀行が融資の継続を拒否したり、融資額を減らしたりすることを指します。銀行が企業の返済能力に不安を感じた場合に起こりやすく、企業にとって事業継続を脅かす大きなリスクとなります。
貸し剥がしが起こる原因
銀行にとって企業への融資は、預金を集めるのと同様に重要な業務です。しかし、経済状況が悪化するなど、ある一定の条件下では、銀行はリスクを避けるため、融資を渋ったり、あるいは返済を急がせたりすることがあります。これが「貸し剥がし」と呼ばれる現象です。貸し剥がしは、企業の資金繰りを悪化させ、最悪の場合、倒産に追い込まれることもあります。では、一体どのような時に貸し剥がしは起こりやすいのでしょうか？
企業への影響
資金調達は、企業の成長にとって欠かせない要素です。特に、設備投資や新規事業展開など、大きな飛躍を目指す際には、銀行からの融資が重要な役割を果たします。しかし、経済状況の悪化や企業業績の低迷など、さまざまな要因によって、これまで通りに融資を受けられなくなる、いわゆる「貸し剥がし」が発生することがあります。貸し剥がしは、企業にとって事業の縮小や撤退を迫られるなど、経営に深刻な影響を与える可能性があります。 特に、成長中のベンチャー企業や中小企業は、大手企業に比べて資金調達の選択肢が限られていることが多く、貸し剥がしの影響を受けやすい傾向にあります。銀行融資に過度に依存した資金調達計画は、予期せぬ事態に脆く、企業経営を不安定なものにしてしまう可能性があると言えるでしょう。
貸し剥がしへの対策
資金繰りの悪化は、企業にとって死活問題です。特に、近年叫ばれている「貸し剥がし」は、多くの企業にとって無視できない脅威となっています。貸し剥がしとは、これまで通りに融資を受けていた企業に対し、金融機関が融資を縮小、あるいは停止してしまうことを指します。
では、企業はどのように貸し剥がしに備え、対策を講じれば良いのでしょうか。 最も重要なのは、金融機関との良好な関係を築き、日頃から密なコミュニケーションを取ることです。具体的には、経営状況や今後の事業計画などを積極的に開示し、金融機関からの信頼を得ることが重要になります。
また、多様な資金調達手段を確保しておくことも有効な対策です。銀行融資だけに頼るのではなく、助成金や補助金の活用、あるいは、ベンチャーキャピタルからの出資など、自社の状況に合った資金調達方法を検討しましょう。
そして、貸し剥がしに直面した場合でも、冷静に状況を把握し、適切な対応を取ることが重要です。まずは、金融機関と交渉し、リスケジュールなどの対応を検討します。
貸し剥がしは、決して他人事ではありません。日頃からしっかりと対策を講じておくことが、企業の安定的な成長には欠かせません。
貸し剥がしはいつ起こるのか？
企業にとって、事業を円滑に進める上で銀行からの融資は欠かせません。しかし、経済状況や金融機関の経営状況によっては、これまで通りに融資を受けられなくなることがあります。これが「貸し剥がし」です。
貸し剥がしは、景気が悪化し、企業の業績が悪化することで起こりやすくなります。銀行は、融資が回収できなくなるリスクを考慮するため、企業の業績が悪化すると、融資を引き締めたり、新規の融資を停止したりすることがあります。また、銀行自身の経営が悪化した場合も、自己資本比率規制などの関係で、貸し渋りや貸し剥がしに踏み切らざるを得ないケースもあります。