投資の基礎: 被仕向為替を解説
投資をしたい
先生、「被仕向為替」って、どういう意味ですか？難しくてよくわからないんです。
投資研究家
なるほど。「被仕向為替」は、海外から日本へ送金されるお金の流れのことだよ。たとえば、海外に住んでいる人が日本の銀行口座に円を送金する場合などが「被仕向為替」にあたるんだ。
投資をしたい
海外から日本へのお金の送金…ですか。でも、それが投資とどう関係しているんですか？
投資研究家
例えば、海外の投資家が日本の株式に投資する場合、その投資家は日本円で購入する必要があるよね？その時に発生する海外からの円送金も「被仕向為替」になるんだ。つまり、海外からの投資資金の流れを示す指標の一つとして「被仕向為替」は使われるんだよ。
被仕向為替とは。
投資用語である「被仕向為替」は、inward exchange（インワード・エクスチェンジ）とも呼ばれ、為替取引を終着点の視点から捉えた表現です。
被仕向為替とは？
海外投資を行う際、円を外貨に交換する必要がありますが、この為替レートは常に変動しています。そのため、実際に海外送金を行う日よりも前に円を外貨に交換しておくことで、為替変動リスクを回避する方法があります。これが「被仕向為替」です。
具体的には、将来の海外送金に備えて、あらかじめ銀行に将来の為替レートを指定して外貨を購入し、預けておくという方法です。これにより、為替レートが円安方向に動いた場合でも、当初予定していた金額で海外送金を行うことができます。
被仕向為替は、為替リスクをヘッジする有効な手段として、特に海外への不動産投資やM&Aなど、巨額の資金移動を伴う取引で活用されています。
被仕向為替の仕組み
海外との取引において避けては通れないのが為替です。特に、海外投資を行う際に「被仕向為替」という言葉を耳にすることがあるかもしれません。これは、海外送金を行う際に、送金依頼を受けた銀行が顧客の代わりに為替取引を行うことを指します。
具体的には、あなたが海外の投資信託を購入する場合を想像してみましょう。まず、あなたは証券会社に購入の指示を出し、円建てで購入金額を支払います。その後、証券会社から銀行へ海外送金の依頼が出されます。この時、銀行はあなたが指定した通貨で、送金依頼を受けた時点の為替レートを用いて円を外貨に交換し、海外の取引先に送金します。この一連の流れの中で行われる為替取引が「被仕向為替」と呼ばれるものです。
投資における被仕向為替の役割
海外投資を行う際、円を外貨に交換する必要がありますが、この為替交換は投資時に行うだけでなく、投資から得られた利益や配当金を受け取る際にも発生します。この、投資によって得られた資金を円に戻す際に適用される為替レートを「被仕向為替」と呼びます。
被仕向為替は、投資の最終的なリターンに大きな影響を与えるため、非常に重要です。例えば、投資期間中に円高が進んだ場合、受取時の円換算額は目減りし、当初見込んでいた利益を大きく下回る可能性もあります。逆に、円安が進んだ場合は、より多くの円に換金できるため、リターンが向上する可能性があります。
このように、被仕向為替は投資のリスクとリターンに大きく関わるため、海外投資を行う際には、常に為替変動リスクを意識しておく必要があります。
被仕向為替の具体例
被仕向為替は、少し複雑に感じるかもしれませんが、身近な例で考えると理解しやすいでしょう。
例えば、あなたがアメリカのAmazonで100ドルの本を購入したとします。この時、あなたはクレジットカードで支払いを済ませますが、カード会社は最終的にドルでアメリカのAmazonに支払う必要があります。
この際に、カード会社はあなたの円での支払いをドルに換金します。これが被仕向為替です。つまり、あなたの円での支払いを元に、カード会社があなたに代わって、海外の相手に送金する際に発生する為替取引のことを指します。
被仕向為替に関する注意点
被仕向為替は便利な仕組みですが、いくつか注意すべき点があります。まず、為替リスクです。受取時と支払い時では為替レートが変動するため、円高になると円換算での受取額が減り、逆に円安になると増える可能性があります。この変動リスクをどのようにヘッジするかは重要な検討事項です。次に、手数料です。被仕向為替は銀行にとって手間のかかる取引となるため、通常の外国送金よりも手数料が高くなる傾向があります。そのため、事前に手数料をよく確認し、コストを把握しておく必要があります。さらに、取引の可否も事前に確認が必要です。銀行によっては、取引相手や取引内容によっては被仕向為替に対応していない場合もあります。これらの注意点を踏まえ、被仕向為替を利用する際には、事前にしっかりと情報収集を行い、リスクとコストを理解した上で、最適な方法を選択することが大切です。