初心者向け：先物取引の基礎知識
投資をしたい
先生、「先物取引」って普通の株取引と何が違うんですか？
投資研究家
良い質問ですね！ 普通の株取引は、株を今買ったら、好きな時に売ることができますよね？でも先物取引は、将来の特定の日に、あらかじめ決めた価格で売買する約束をするんです。だから、必ず売買しないといけない点が大きく違います。
投資をしたい
なるほど。でも、なんでわざわざ将来の約束をするんですか？
投資研究家
それは、将来の価格変動を利用して利益を得たり、リスクを減らしたりするためです。例えば、今より将来価格が上がると思えば、今のうちに安く買う約束をする。そうすれば、実際に値上がりした時に差額で儲けることができますよね。
先物取引とは。
「先物取引」とは、未来の特定の日付で、あらかじめ決めた価格で商品を売買する取引のことです。通常の株式投資のように、買った後もずっと持ち続けることはできず、あらかじめ決めた期日が来ると自動的に売買が成立します。例えば、価格が上昇すると予想した場合、値上がり前の価格で購入する約束を交わします。そして実際に価格が上がれば売却し、その差額が利益となります。逆に、価格が下落すると予想した場合は、値下がり前の価格で売却する約束を交わします。このように、先物取引は価格変動のリスクを回避するためにも利用されることがあります。
先物取引とは？株取引との違いを解説
– 先物取引とは？株取引との違いを解説
投資に興味がある方なら、「先物取引」という言葉を耳にしたことがあるかもしれません。一見難しそうに聞こえるかもしれませんが、基本を押さえれば、その仕組みは決して複雑ではありません。ここでは、初心者の方に向けて、先物取引の基本と株取引との違いについてわかりやすく解説していきます。
まず、先物取引とは、将来のある時点（満期日）に、あらかじめ決めておいた価格（将来価格）で、 underlying assetと呼ばれる株価指数、金、原油などを売買する契約を結ぶ取引のことです。
一方、私たちになじみ深い株取引は、企業が発行する株式を売買する取引です。株式は、企業の ownership を表すものであり、株取引は、企業の成長や業績に投資するイメージです。
先物取引と株取引の大きな違いは、現物を受け渡しするかどうかです。株取引では、実際に株式を売買しますが、先物取引では、原則として、満期日に underlying asset の受け渡しは行わず、差金決済を行います。
例えば、1年後に金の価格が上昇すると予想した場合、先物取引では、現在の価格で1年後に金を買う契約を結ぶことができます。そして、実際に1年後、金の価格が上昇した場合、その差額分が利益となります。反対に、価格が下落した場合は、その差額分の損失となります。
このように、先物取引は、将来の価格変動を利用して利益を狙う取引と言えるでしょう。
次のセクションでは、先物取引のメリット・デメリットについてさらに詳しく解説していきます。
先物取引の基本的な仕組み：買いと売りの約束
先物取引は、将来のある時点（満期日）で、あらかじめ決めておいた価格（将来価格）で、 underlying assetと呼ばれる株価指数や債券、商品などを売買する契約です。 通常の取引と大きく異なる点は、現時点で売買の約束をするものの、実際の商品の受け渡しや代金の支払いは将来行う点です。
例えば、ある銘柄の株価が将来的に上昇すると予想した場合、先物取引では、将来のある期日に、その株をあらかじめ決めた価格で購入する契約を結びます。そして、実際に満期日になった時に、もし予想通り株価が上昇していれば、あなたはあらかじめ決めていた低い価格で株を購入し、市場価格で売却することで利益を得られます。逆に、予想に反して株価が下落した場合は、損失が発生します。
先物取引では、「買い」と「売り」のどちらからでも取引を始めることができます。 将来価格が上昇すると予想する場合は「買い」を、下落すると予想する場合は「売り」からポジションを建てます。この柔軟性も、先物取引の魅力の一つと言えるでしょう。
価格変動リスクをチャンスに変える：先物取引の活用法
先物取引は、将来のある時点（決済日）における特定の資産（原油、金、株式など）の価格を、あらかじめ売買契約することです。将来の価格変動を見据えて取引を行うため、価格変動リスクをチャンスに変えることができます。
例えば、企業が将来必要な原材料の価格上昇リスクをヘッジしたい場合、先物取引が役立ちます。事前に将来の価格を決めておくことで、価格変動による影響を抑え、安定した事業計画を立てることが可能になります。
また、投資家は先物取引を通じて、レバレッジをかけることで、少ない資金で大きな利益を狙うこともできます。これは、先物取引では取引金額の一部である証拠金を預け入れるだけで、その何倍もの取引ができるためです。
ただし、レバレッジは利益を増幅させる一方で、損失も拡大させる可能性があることを忘れてはなりません。先物取引は、リスクとリターンの両方を理解した上で、慎重に行う必要があります。
メリット・デメリットを理解して取引を始めよう
先物取引は、将来のある時点において、あらかじめ決められた価格と数量で、原資産の売買を約束する取引です。株式や債券などと比べて、ハイリスク・ハイリターンである点が特徴です。
先物取引のメリットは、レバレッジ効果により少ない資金で大きな利益を狙える点です。また、買いだけでなく売りからも取引に入れるため、相場の下落局面でも利益を狙えるという点も魅力です。さらに、取引手数料が比較的安いこともメリットとして挙げられます。
一方、先物取引にはレバレッジ効果による損失拡大のリスクがあります。また、価格変動が激しく、短期間で大きな損失を被る可能性もあります。さらに、取引期限があり、期日までに反対売買をしなければならないという制約もあります。
このように、先物取引にはメリットとデメリットの両方があります。取引を始める前に、メリット・デメリット、そしてリスクを十分に理解しておくことが重要です。
初心者が注意すべきポイント
先物取引は、価格変動の大きい金融商品であるため、リスク管理が非常に重要です。特に初心者のうちは、以下のポイントに注意して取引を行うようにしましょう。
まず、損失を限定するために、必ずロスカット注文を設定しましょう。ロスカット注文とは、あらかじめ設定した価格に達した時点で自動的に損切りを行う注文のことです。ロスカット注文を設定しておくことで、感情的な判断による損失の拡大を防ぐことができます。
次に、レバレッジを過度にかけすぎないようにしましょう。レバレッジとは、自己資金よりも大きな金額を取引できる仕組みのことですが、利益が拡大する一方で、損失も拡大する可能性があります。初心者のうちは、低いレバレッジで取引を行い、徐々に慣れていくようにしましょう。
最後に、自己責任で取引を行うようにしましょう。先物取引は、利益を得られる可能性がある一方で、損失を被る可能性もあります。取引を行う前に、リスクを十分に理解し、自己責任で取引を行うように心がけましょう。