意外と知らない？『債券等の純与信額』を解説

意外と知らない？『債券等の純与信額』を解説

『債券等の純与信額』とは？

「債券等の純与信額」って、ニュースや金融機関の報告書などで見かけることはあっても、具体的にどんなものか、よくわからない方もいるのではないでしょうか？
実はこの指標、銀行の経営状態や健全性を測る上で、とても重要な意味を持っているんです。
この章では、「債券等の純与信額」の意味や算出方法、そしてなぜ重要なのかを、できるだけわかりやすく解説していきます。

個別取引与信額とは？

個別取引与信額は、金融機関が顧客との個別取引ごとに算出する与信額のことです。具体的には、債券、株式、投資信託などの有価証券や、貸付金、保証債務などの取引において、顧客が債務不履行に陥った場合に金融機関が被る可能性のある損失見込額を指します。この個別取引与信額は、金融機関のリスク管理において重要な指標の一つとされており、金融機関は、顧客の信用リスクや市場リスクなどを考慮して、適切な個別取引与信額を設定する必要があります。

担保による影響

債券投資においては、発行体の信用リスクを測る指標の一つとして「債券等の純与信額」が用いられます。この指標は、債券の発行残高から担保の価値などを差し引いて算出されます。

例えば、企業が100億円の社債を発行し、その担保として50億円相当の不動産を差し出しているとします。この場合、債券等の純与信額は50億円となります。つまり、担保が存在することで、投資家のリスクは軽減されるため、純与信額は小さくなるのです。

このように、担保は債券等の純与信額に大きな影響を与えます。投資家は、債券投資を行う際には、担保の有無やその価値を十分に確認することが重要です。

リスク管理における重要性

金融機関のリスク管理において、「債券等の純与信額」は非常に重要な指標の一つです。この指標は、銀行や保険会社などの金融機関が、顧客に対して債券や株式などの有価証券を保有している場合に、その保有額から担保価値などを差し引いた、実質的なリスクの大きさを示すものです。

金融機関は、預金や保険料など、多くの人からお金を預かり、それを元手に運用を行っています。その運用先の一つが債券等の有価証券であり、これらの資産は市場の動向によって価格が変動するリスクを抱えています。もしも、保有している債券等の価格が大きく下落した場合、金融機関は大きな損失を被ることになります。これが、金融機関にとって大きなリスクとなるのです。

債券等の純与信額は、こうしたリスクを把握し、適切なリスク管理を行うために用いられます。金融機関は、この指標をモニタリングすることで、保有する債券等のリスク水準を常に把握し、必要に応じてリスク削減のための対策を講じることができるのです。例えば、リスク水準が高いと判断された場合には、保有する債券の一部を売却したり、リスクの低い他の資産に投資することで、リスク全体を抑制するなどの対応をとることができます。

このように、債券等の純与信額は、金融機関が健全な経営を行う上で欠かせない指標と言えるでしょう。

具体例でさらに詳しく

ここまでは債券等の純与信額の計算式や注意点を見てきましたが、少し複雑に感じる方もいるかもしれません。そこで、具体的な例を使って、債券等の純与信額がどのように算出されるのかを見ていきましょう。

例えば、A銀行がお客様に1億円分の社債を販売したとします。この時、単純に考えるとA銀行の債券等の純与信額は1億円増加すると思うかもしれません。しかし、実際にはそう単純ではありません。

なぜなら、A銀行は顧客から預金を集めており、その一部を国債などの安全資産で運用しているからです。もし、A銀行が顧客から集めた預金の中から2,000万円を国債で保有していた場合、債券等の純与信額は1億円から2,000万円を引いた8,000万円となります。

このように、債券等の純与信額は単純に銀行が保有する債券の額を見るのではなく、銀行が顧客から預かっている資金などを考慮して計算する必要があるのです。