知っておきたい投資用語: 非市場性証券とは？

知っておきたい投資用語: 非市場性証券とは？

非市場性証券とは何か？

投資の世界では、様々な金融商品が登場します。その中でも、「非市場性証券」という言葉は、あまり聞き慣れない方も多いのではないでしょうか？

非市場性証券とは、株式市場など、一般的に誰もが売買できる organized market で取引されていない証券のことを指します。

つまり、市場で自由に売買できないため、換金性が低いという特徴があります。

具体的には、未上場株式や不動産投資信託、ヘッジファンドなどが挙げられます。これらの商品は、市場価格が常に変動する株式などと異なり、価格の変動が比較的少ないというメリットがあります。

一方で、換金性が低いため、すぐに現金化したい場合は向いていないという側面も持ち合わせています。

非市場性証券への投資は、ローリスク・ローリターンからハイリスク・ハイリターンまで、その種類は多岐に渡ります。そのため、投資する際は、リスク許容度や投資目標などを考慮し、慎重に判断する必要があります。

非市場性証券の特徴とメリット・デメリット

非市場性証券は、株式のように証券取引所に上場されておらず、市場で自由に売買できない証券のことを指します。

非市場性証券の特徴としては、市場価格が存在しないため、価格変動リスクが低い点が挙げられます。また、市場の影響を受けにくいことから、長期的な視点で投資を行うことができるというメリットもあります。

一方で、市場で売買できないため、換金性が低く、すぐに現金化することが難しいというデメリットもあります。また、情報が少ないため、投資判断が難しいという側面も持っています。

非市場性証券への投資は、リスクとリターンをよく理解した上で、慎重に行う必要があります。

市場性証券との違い

市場性証券との最大の違いは、非市場性証券は市場で自由に売買できないという点です。市場性証券、例えば株式などは証券取引所に上場されており、誰でも容易に売買できます。一方、非市場性証券は特定の投資家間で取引されるか、換金性が制限されているため、売却の際に買い手を見つけるのが難しく、時間がかかる可能性があります。

非市場性証券の代表的な例

では、非市場性証券には具体的にどのようなものがあるのでしょうか？代表的な例をいくつかご紹介しましょう。

まず、多くの人がイメージしやすいのが「未公開株」です。 上場していない企業の株式は、市場で自由に売買することができません。そのため、非市場性証券に分類されます。

次に「不動産」も挙げられます。 不動産は株式のように市場で日々価格が変動するわけではありません。売却するにも時間と手間がかかるため、流動性は低いと言えるでしょう。そのため、非市場性証券の一種とみなされます。

さらに「ベンチャーキャピタルファンド」なども、非市場性証券に該当します。 ベンチャー企業へ投資を行うファンドは、その投資先企業の株式公開など、換金できるまでに時間がかかるため、非市場性証券に分類されます。

このように、非市場性証券は私たちの身近なものから、専門性の高い金融商品まで、幅広く存在しています。

投資における非市場性証券の位置づけ

投資の世界では、株式や債券など、様々な種類の金融商品が存在します。その中でも、「非市場性証券」は、株式のように市場で自由に売買できないという特徴を持つため、投資初心者の方は馴染みが薄いかもしれません。今回は、数ある投資対象の中で、非市場性証券がどのような位置付けにあるのか、詳しく解説していきます。