初心者向け！ABS投資で資産運用を始めよう
投資をしたい
先生、「アセットバックトセキュリティ」って、よく聞くんですけど、難しそうで、いまいちよくわからないんです。わかりやすく教えてください！
投資研究家
なるほど。「アセットバックトセキュリティ」、略して「ABS」のことだね。簡単に言うと、例えば、銀行が住宅ローンを貸してるよね？その住宅ローンをまとめて証券化したものなんだ。住宅ローンを返済する義務を証券にしたものとも言えるかな。
投資をしたい
えーっと、つまり、住宅ローンを支払う約束をお金に変えたもの、ということですか？
投資研究家
そうだね！イメージとしては、そんな感じ。だから、住宅ローンを返済する義務を証券化して、投資家からお金を集めることができるんだ。
アセットバックトセキュリティとは。
「アセットバックトセキュリティ」とは、企業から独立した資産を裏付けとして発行される証券のことです。 ABS（アセット・バックト・セキュリティ）や資産担保証券とも呼ばれます。
ABSとは？仕組みをわかりやすく解説
– ABSとは？仕組みをわかりやすく解説
ABSは「Asset Backed Securities」の略称で、日本語では「資産担保証券」と呼ばれます。
住宅ローンや自動車ローン、クレジットカードの債権など、様々な資産を担保にして発行される証券のことです。
イメージとしては、銀行が住宅ローンを証券化して、投資家に販売しているようなものです。
投資家は、その証券を購入することで、ローンの金利収入を得ることができます。
ABSは、株式や債券とは異なる特徴を持つ投資対象として注目されています。
ABS投資のメリット・デメリット
ABS投資は、株式や債券とは異なる特徴を持つため、メリットとデメリットをよく理解しておく必要があります。
メリットとしてまず挙げられるのは、相対的に高い利回りが見込めることです。これは、ABSが一般的にリスクの高い資産とみなされているためです。また、投資対象が不動産や自動車ローンなど、身近で分かりやすいものが多いため、初心者でも投資イメージを持ちやすいという点も魅力です。さらに、発行体である金融機関の破綻リスクはあるものの、担保資産を裏付けとしているため、株式投資などと比べてリスク分散効果が期待できます。
一方で、デメリットも存在します。ABSは市場規模が株式や債券と比べて小さいため、 流動性が低く、売買のタイミングが難しい場合があります。また、複雑な仕組みの商品も多いため、投資する前にしっかりと内容を理解する必要がある点は注意が必要です。加えて、元本が保証されているわけではなく、投資した資金を失ってしまうリスクも存在することを忘れてはいけません。
ABSの種類と投資対象
– ABSの種類と投資対象
ABSは、その裏付けとなる資産によって様々な種類が存在します。ここでは、代表的なABSの種類と、どのような投資対象となるのかについて解説していきます。
-1. 住宅ローン担保証券(MBS)-
住宅ローンを裏付けとするABSです。住宅ローンの返済が元本と利子の支払いの源泉となります。比較的リスクが低いとされ、ABS投資の入門として選ばれることが多いです。
-2. オートローン担保証券(ABS)-
自動車ローンを裏付けとするABSです。住宅ローン担保証券と比較するとリスクは高くなりますが、その分高い利回りも期待できます。
-3. クレジットカード債権担保証券-
クレジットカードの利用債権を裏付けとするABSです。他のABSと比べて、景気の影響を受けやすいという特徴があります。
-4. その他-
上記以外にも、学生ローンやリース債権など、様々な資産を裏付けとしたABSが存在します。
投資対象としては、ある程度の投資経験があり、リスクを理解した上でリターンを求める投資家に向いていると言えるでしょう。
ABS投資のリスクと注意点
ABS投資は魅力的な投資対象となりえますが、投資には必ずリスクがつきもの。安全に資産運用を行うために、事前にリスクと注意点をしっかりと理解しておくことが重要です。
まず、ABSは元となる資産の状況に影響を受けます。例えば、住宅ローンを元にしたABSの場合、景気悪化による住宅価格の下落や、金利上昇によるローンの支払いが滞ってしまうと、ABSの価値も下落してしまう可能性があります。
また、ABSは比較的新しい金融商品であるため、市場規模が小さく、価格変動が大きくなるリスクも孕んでいます。さらに、複雑な構造を持つABSも多く、投資初心者には理解が難しいという側面もあります。
これらのリスクを踏まえ、自己責任の下、余裕資金で投資を行うようにしましょう。また、投資する前に、目論見書をよく読み込み、リスク許容度や投資目標に合っているかどうかを慎重に判断することが大切です。
初心者がABS投資を始めるには
ABS投資は、初心者にとってハードルが高いと思われがちですが、正しい知識と手順を踏めば、誰でも始めることができます。 まずは、ABSとは何か、その仕組みやリスクについてしっかりと理解することが重要です。インターネットや書籍で情報収集するだけでなく、金融機関の無料セミナーに参加したり、ファイナンシャルプランナーに相談したりするのも有効な手段です。
次に、自身の投資目標やリスク許容度を明確化 し、それに合った商品を選びましょう。投資は短期的な利益を狙うものではなく、長期的な資産形成が目的です。焦らず、じっくりと投資に取り組むことが大切です。