手数料削減！投資の現物移管とは？
投資をしたい
先生、「現物移管」ってどういう意味ですか？ 年金信託のニュース記事で出てきたのですが、よく分かりません。
投資研究家
なるほど。「現物移管」は、例えば、君がおじいさんから車をもらって、君の友だちにそのまま譲るようなイメージだよ。現金ではなく、車そのものを移動させるよね？ 投資の世界では、株や債券といったものを、現金に換えずに、そのまま移動させることを指すんだ。
投資をしたい
なるほど。でも、なぜわざわざ現金に換えずに、そのまま移動させるんですか？
投資研究家
いい質問だね。実は、現金に換えずにそのまま移動させることで、売買手数料がかからない、つまり、お金の節約になるんだ。それに、市場への影響も抑えられるというメリットもあるんだよ。
現物移管とは。
「現物移管」とは、投資用語の一つで、年金信託の運用会社を変更する際などに、株式や債券といった有価証券を現金化せずに、そのまま移動させる方法のことです。この方法を利用すると、売買手数料を抑えたり、市場への影響を最小限に抑えたりすることが可能になります。ただし、現物移管は、企業年金が信託銀行に運用を一任する「単独運用（直投）」の場合にのみ認められており、複数の企業年金をまとめて運用する「合同運用」の場合は利用できません。
現物移管とは何か？
証券会社で投資をしていると、「現物移管」という言葉を耳にすることがあるかもしれません。これは、保有している株や投資信託などの金融商品を、別の証券会社に移す手続きのことです。
例えば、A証券で保有している株をB証券に移したい場合に、この現物移管を行います。この際、株などの資産そのものが移動するため、売却して現金化してから移動するといった手間はかかりません。
現物移管のメリット
現物移管には、投資家にとって嬉しいメリットがいくつかあります。まず、証券会社を乗り換える際に、保有している株や投資信託などを売却する必要がありません。売却するときにかかる手数料や、売却したタイミングによっては損失が出てしまうリスクを回避できます。また、証券会社によって、取引手数料や口座維持手数料などの料金体系は異なります。そのため、現物移管を活用すれば、ご自身の投資スタイルや保有資産額に合った、より有利な手数料体系の証券会社を選ぶことが可能になります。
手数料削減効果
投資信託や株式などの金融商品は、証券会社などの金融機関で口座を開設して取引を行います。この時、同じ金融商品であっても、金融機関によって取引手数料や口座維持手数料などが異なる場合があります。そこで、より手数料の安い金融機関へ資産を移すことで、コストを抑える効果が期待できるのが現物移管です。
例えば、A証券で年間10万円の手数料がかかっていた投資信託を、B証券に移管することで年間5万円の手数料で運用できるようになったとします。この場合、年間5万円のコスト削減となり、長期的な運用では大きな差となります。また、手数料だけでなく、ポイント還元などのサービスが充実している金融機関も多いため、現物移管によってよりお得に資産運用を行うことができる可能性があります。
マーケットインパクトの回避
「マーケットインパクト」とは、大規模な売買注文が市場に出されることで、価格が大きく変動してしまう現象のことです。
現物株式を移管する場合、市場を介さずに取引が行われるため、マーケットインパクトのリスクを回避できます。
これは、特に多額の資産を運用している投資家にとって大きなメリットと言えるでしょう。
現物移管の注意点
現物移管は、保有する金融商品を別の証券会社に移す手続きですが、いくつか注意すべき点があります。まず、移管元と移管先で取り扱っている商品やサービスが異なる場合があります。事前に確認が必要です。また、移管にかかる手数料や期間は証券会社によって異なるため、比較検討が重要です。さらに、移管手続き中は株式の売買や配当金受け取りなどが制限される可能性があります。余裕を持って手続きを行いましょう。