投資信託の盲点？知って得する「信託財産留保額」

投資信託の盲点？知って得する「信託財産留保額」

投資信託の用語「信託財産留保額」とは？

投資信託を購入する際、分配金や手数料など様々な情報に目が行きがちですが、「信託財産留保額」をご存知でしょうか？信託財産留保額とは、投資信託の運用で得られた収益の一部を、将来の分配金に備えて積み立てておくお金のことです。

投資信託では、分配金を安定的に支払うために、この信託財産留保額を設定しています。つまり、信託財産留保額が多いほど、将来にわたって安定的に分配金を受け取れる可能性が高いと言えるでしょう。

信託財産留保額は、投資信託ごとに異なります。そのため、投資信託を選ぶ際には、目論見書などで確認するようにしましょう。

信託財産留保額はなぜ発生するのか

投資信託では、運用で得られた利益の一部を「信託財産留保額」として積み立てることがあります。投資家にとっては一見すると利益が目減りするようにも思えますが、なぜこのような仕組みがあるのでしょうか？

実はこれは、将来の分配金支払いを安定化させたり、運用コストの変動に対応するためのものです。投資信託は、株式や債券など値動きのある資産に投資するため、常に安定した収益を得られるとは限りません。そこで、好調な時には利益の一部を留保しておくことで、不調な時でも分配金を出しやすくしたり、予想外の費用が発生した場合にも対応できるようにしているのです。

信託財産留保額がかかる商品・かからない商品

投資信託の中には、信託財産留保額が設定されている商品と、設定されていない商品があります。

信託財産留保額とは、投資信託の解約時に、基準価額の一部を手数料として差し引かれるものです。

一般的に、信託財産留保額は、ノーロード（販売手数料無料）の投資信託に設定されていることが多いです。販売手数料がかからない代わりに、解約時に信託財産留保額が差し引かれる仕組みとなっています。

一方、販売手数料がかかる投資信託（ロード型）には、信託財産留保額が設定されていない場合がほとんどです。

信託財産留保額は投資信託によって異なり、0.1%程度のものから0.5%程度のものまであります。

投資信託を選ぶ際には、信託財産留保額の有無や料率を確認するようにしましょう。

信託財産留保額をチェックする重要性

投資信託を選ぶ際、コストや運用成績に注目が集まりがちですが、見落としがちなのが「信託財産留保額」です。 信託財産留保額とは、運用会社が将来の費用やリスクに備えて、あらかじめ投資信託の財産から積み立てておくお金のことです。

一見、投資家には関係ないように思えるこの留保額ですが、実はその大きさや使い道が、投資信託のパフォーマンスや透明性に影響を与える可能性があります。

そこで今回は、信託財産留保額をチェックする重要性について解説していきます。

賢く投資するために知っておきたいこと

投資信託を選ぶ際、多くの人は運用成績や手数料に注目します。もちろん、それらは重要な要素ですが、実は見落としがちなポイントが存在します。それが「信託財産留保額」です。

信託財産留保額とは、簡単に言えば、投資信託の運用会社が将来の費用やリスクに備えて、あらかじめ積み立てているお金のことです。この金額は、投資信託の種類や規模によって異なり、一般的に純資産総額の0.1%程度とされています。

一見すると、わずかな金額に思えるかもしれません。しかし、信託財産留保額は、投資家の利益に影響を与える可能性があります。例えば、運用成績が良い場合、信託財産留保額が多いほど、分配金として投資家に還元される金額が少なくなる可能性があります。逆に、運用成績が悪い場合、信託財産留保額が多い方が、投資家の損失をカバーできる可能性があります。

つまり、信託財産留保額は、多すぎても少なすぎても問題と言えるでしょう。投資信託を選ぶ際には、目論見書などで信託財産留保額を確認し、その金額が適切かどうかを判断することが重要です。

信託財産留保額は、投資信託を選ぶ上での一つの要素に過ぎません。しかし、この盲点を意識することで、より賢く投資判断ができるようになるはずです。