投資初心者向け！特定社債の仕組みをわかりやすく解説
投資をしたい
先生、「特定社債」ってよく聞くんですけど、普通の社債とは何が違うんですか？
投資研究家
いい質問ですね。特定社債は、企業がお金を集めるために発行する点は普通の社債と同じです。ただ、普通の社債は会社の事業全体を担保に発行されますが、特定社債は「特定の資産」を担保に発行される点が違います。
投資をしたい
「特定の資産」ですか？
投資研究家
はい。例えば、企業が持っている建物の賃貸収入とか、 loans の返済金などですね。特定社債は、これらの「特定の資産」から生まれるお金を元にして、投資家に利子や元本を支払う仕組みになっています。
特定社債とは。
「特定社債」は、投資用語の一つで、「資産の流動化に関する法律」に基づいて発行される債券です。具体的には、特定の資産を証券化し、そこから生まれる収益を裏付けとして、特定目的会社が発行します。例えば、生命保険会社の資産運用を担う特定目的会社や、政府系金融機関の業務を行う特定目的会社などが、この特定社債を発行しています。
特定社債とは？
特定社債とは、企業が資金調達のために発行する債券のうち、個人投資家向けに発行されるものを指します。通常の社債と比べて、発行額が少額に設定されているため、少ない資金から投資できるのが特徴です。
また、償還期限も比較的短く設定されていることが多く、初心者でも投資しやすい商品として人気を集めています。
特定社債の仕組み
特定社債は、会社が資金を調達するために発行する債券です。
投資家である皆さんは、この特定社債を購入することで、会社にお金を貸すことになります。
会社は、あらかじめ決めた期日に、利息をつけてお金を返済します。
これが特定社債の基本的な仕組みです。
特定社債の種類と発行体
特定社債と一口に言っても、実はその種類は様々です。それぞれ発行体やリスク、リターンも異なります。
まずは代表的な特定社債の種類を押さえ、どのような発行体があるのかを見ていきましょう。
例えば、「事業会社が発行する社債」は、企業が資金調達のために発行する社債です。比較的高い利回りが期待できる一方、発行会社の業績が悪化した場合、元本や利息の支払いが滞るリスクもあります。
その他にも、「金融機関が発行する社債」や「不動産を裏付けとした社債」など、様々な種類の特定社債が存在します。
投資初心者の方は、まず自分がどのようなリスクを取り、どれくらいのリターンを期待するのかを明確にした上で、自分に合った特定社債を選ぶようにしましょう。
特定社債のリスクとリターン
投資には必ずリスクとリターンがつきもの。ローリスク・ローリターン、ハイリスク・ハイリターンという言葉があるように、リスクが高いほどリターンも高くなり、リスクが低いほどリターンも低くなる傾向にあります。特定社債は株式投資や投資信託といった金融商品と比較して、比較的リスクが低いとされています。
とはいえ、特定社債は発行体の企業が倒産してしまうと、元本が保証されない可能性がある点は理解しておきましょう。発行体の企業の業績が悪化した場合、利払いが滞ったり、元本が毀損したりするリスクがあります。
一方で、特定社債の魅力は、その安定したリターンです。預貯金と比較して高い金利で運用できる場合が多く、投資初心者の方でも始めやすい投資先と言えます。
このように、特定社債への投資はリスクとリターンを比較検討し、ご自身の資産状況や投資目標に合わせて判断することが重要です。
投資対象としての特定社債
特定社債は、企業が資金調達のために行う「社債発行」のうち、特定の少数の投資家に向けて販売されるものを指します。一般的に、銀行や保険会社といった機関投資家が購入することが多いですが、近年では、個人投資家にも門戸が開かれつつあります。
では、数ある投資対象の中で、なぜ特定社債が注目されているのでしょうか？それは、比較的高い利回りと発行体の信用力にあります。銀行預金と比較すると、利回りは高めに設定されていることが多く、投資初心者にとっても魅力的な投資先と言えるでしょう。また、発行体が倒産しない限り、元本と利息が保証されるため、株式投資に比べてリスクが低いという点も大きなメリットです。
しかし、投資にはリスクがつきもの。特定社債といえども、発行体の業績悪化や倒産といったリスクは避けられません。投資する前に、発行体の財務状況や事業内容をしっかりと理解しておくことが大切です。